汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基

金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：汇安基金管理有限责任公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2021 年 7 月 21 日汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1日起至 2021 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇安成长优选混合

基金主代码 005550

交易代码 005550

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 2 月 13 日

报告期末基金份额总额 117250151.59 份

本基金在深入的基本面研究的基础上，精选具有良好成长潜力的上市公司，通过灵活的资产配投资目标

置、策略配置与严谨的风险管理，力争实现基金资产的持续稳定增值。

本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产和债券类资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略，紧跟当下国民经济发展过程中各行业的增长机会

投资策略 和资本市场发展机遇，严格控制下行风险，力争实现基金份额净值的长期平稳增长。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券类资产投资、股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略、存托凭证投资策略等。

沪深 300 指数收益率*60%+上证国债指数收益率业绩比较基准

*40%

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水风险收益特征

平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 汇安基金管理有限责任公司

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基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇安成长优选混合 A 汇安成长优选混合 C

下属分级基金的交易代码 005550 005551

报告期末下属分级基金的份额总额 66087412.52 份 51162739.07 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ）

汇安成长优选混合 A 汇安成长优选混合 C

1．本期已实现收益 8016209.71 4918611.36

2．本期利润 5128043.08 2874919.48

3．加权平均基金份额本期利润 0.0793 0.0656

4．期末基金资产净值 110776788.83 83310939.10

5．期末基金份额净值 1.6762 1.6284

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇安成长优选混合 A

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个

4.93% 0.78% 2.49% 0.59% 2.44% 0.19%月过去六个

6.41% 1.07% 1.06% 0.79% 5.35% 0.28%月

过去一年 37.00% 1.13% 16.29% 0.80% 20.71% 0.33%

过去三年 86.72% 1.32% 35.54% 0.79% 51.18% 0.53%自基金合

同生效起 67.62% 1.30% 29.71% 0.77% 37.91% 0.53%至今

汇安成长优选混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个

4.73% 0.78% 2.49% 0.59% 2.24% 0.19%月过去六个

5.99% 1.07% 1.06% 0.79% 4.93% 0.28%月

过去一年 35.93% 1.13% 16.29% 0.80% 19.64% 0.33%

过去三年 82.29% 1.32% 35.54% 0.79% 46.75% 0.53%自基金合

同生效起 62.84% 1.30% 29.71% 0.77% 33.13% 0.53%至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限戴杰，复旦大学数学本科、硕士，7 年证券、基金行业指 数 与 从业经历，曾任华安基金管量 化 投 理有限公司指数与量化投

资 部 高 资部先后担任数量分析师

2018 年 2

戴杰 级经理、 - 7 年 和投资经理。2016 年 10 月月 13 日

本 基 金 24 日加入汇安基金管理有

的 基 金 限责任公司，担任指数与量经理 化投资部高级经理一职。

2017年 3月 22日至 2019年

4 月 19 日，任汇安丰恒灵活汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告配置混合型证券投资基金

基金经理；2017 年 3 月 23日至 2019 年 3 月 8 日，任汇安丰华灵活配置混合型证券投资基金基金经理；

2017年 7月 19日至 2019年

3 月 8 日，任汇安丰利灵活配置混合型证券投资基金

基金经理；2017 年 7 月 27日至 2018 年 8 月 9 日，任汇安丰裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理；

2018年 7月 26日至 2019年

10 月 14 日，任汇安量化优选灵活配置混合型证券投

资基金基金经理；2019 年 4月 11 日至 2020 年 4 月 13日，任汇安丰益灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019 年 10 月 30 日至

2021 年 2 月 2 日，任汇安量化先锋混合型证券投资基

金基金经理;2017 年 1月 17日至今，任汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金基

金经理；2017 年 11 月 22 日至今，任汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基

金经理；2018 年 2 月 13 日至今，任汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金

基金经理；2019 年 4 月 30日至今，任汇安多因子混合型证券投资基金基金经

理;2019年 12月 24日至今，任汇安宜创量化精选混合型证券投资基金基金经

理;2020 年 8 月 11 日至今，任汇安消费龙头混合型证券投资基金基金经理；2021年 4 月 2 日至今，任汇安鑫利优选混合型证券投资基金基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告

行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年二季度，A 股市场震荡上行，沪深 300 指数小幅上涨 3.48%，创业板指大涨 26.05%，市场风格显著偏向成长，新能源车、光伏、半导体、医疗服务、CXO 等高景气度赛道相对收益明显，金融、地产、家电等低估值价值板块跌幅较大。二季度以来，国内宏观经济数据开始走弱，大宗商品价格高位震荡，传统行业基本面受到压制，国内外流动性并未收紧，中美国债利率同时往下，市场对高增长板块估值容忍度再次打开。据我们的观察，虽然利率在走低，但二季度以来M2 维持了稳健的增速，资本市场增量资金也并未大幅上升，因而市场一定程度上呈现出存量博弈的特征，资金从景气度较弱的价值板块持续转入景气度高的成长板块，进而加剧了极端的分化行情。怎么衡量这个极端的分化，我们回看过去 40 个季度，创业板与沪深 300 涨跌幅只差大于 20%只发生过 5次，3 次发生在 2013 年，一次发生在 2015 年，第 5次是现在。诚然，统计规律并不汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告

能简单说明问题，尤其是在快速成长变化的年轻中国资本市场中，但“这次不一样”的逻辑我们也听过很多次，然而不变的人性会一次又一次重复在资本市场起落的轮回中。不论如何，经历了一季度到二季度极端的波动，让我们再一次认识到资本市场是非常难以预测的，减少对宏观大势以及风格的预判，专注自下而上选择优质公司才是最优的投资方法。短期来看，淡化估值的景气度跟踪成为市场主流投资逻辑，但本基金依然会坚持以中长期市值空间预判为核心标准的价值投资逻辑。值得注意的是，在热门赛道股票估值水平偏高的客观环境下，我们需要更加努力地自下而上发觉一些成长股的投资机会，避免组合相对于基准指数过于偏价值。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末汇安成长优选混合 A 基金份额净值为 1.6762 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.93%，同期业绩比较基准收益率为 2.49%；截至本报告期末汇安成长优选混合 C 基金份额净值为 1.6284 元，本报告期基金份额净值增长率为 4.73%，同期业绩比较基准收益率为 2.49%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 182235855.60 92.55

其中：股票 182235855.60 92.552 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售- -金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 14324326.05 7.27

8 其他资产 350219.68 0.18

9 合计 196910401.33 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 4025410.28 2.07B 采矿业 - -

C 制造业 91260037.87 47.02

电力、热力、燃气及水生产和供D 8297646.84 4.28应业

E 建筑业 25371.37 0.01

F 批发和零售业 2925654.62 1.51

G 交通运输、仓储和邮政业 2112907.00 1.09H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务I 12716105.68 6.55业

J 金融业 37801888.10 19.48

K 房地产业 13409664.90 6.91

L 租赁和商务服务业 3462855.00 1.78

M 科学研究和技术服务业 618824.00 0.32

N 水利、环境和公共设施管理业 900957.91 0.46O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 956312.03 0.49

Q 卫生和社会工作 1822000.00 0.94

R 文化、体育和娱乐业 1900220.00 0.98S 综合 - -

合计 182235855.60 93.89

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）比例（％）

1 601318 中国平安 165900 10664052.00 5.49

2 600519 贵州茅台 4374 8996005.80 4.64

3 600036 招商银行 123000 6665370.00 3.43

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4 601166 兴业银行 317800 6530790.00 3.36

5 600905 三峡能源 907763 5147016.21 2.65

6 000002 万科 A 208100 4954861.00 2.55

7 600048 保利地产 407700 4908708.00 2.53

8 000001 平安银行 207800 4700436.00 2.42

9 000333 美的集团 63800 4553406.00 2.35

10 600872 中炬高新 104400 4386888.00 2.26

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。

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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到

公开谴责、处罚的投资决策程序说明本基金投资的招商银行与兴业银行，在编制日前一年内分别受到中国银行保险监督管理委员会和中国人民银行福州中心支行的处罚。经过审慎研究分析，招商银行与兴业银行经营稳健，业绩良好，所受处罚不影响发行人的实际经营，经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该主体发行的证券被纳入本基金的实际投资组合。本基金投资的其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 63768.45

2 应收证券清算款 244978.49

3 应收股利 -

4 应收利息 1616.63

5 应收申购款 39856.11

6 其他应收款 -

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7 其他 -

8 合计 350219.68

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例（%）

1 600905 三峡能源 5147016.21 2.65 新股锁定

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份项目 汇安成长优选混合 A 汇安成长优选混合 C

报告期期初基金份额总额 65625689.28 19314714.19

报告期期间基金总申购份额 6476040.77 45058759.46

减:报告期期间基金总赎回份额 6014317.53 13210734.58报告期期间基金拆分变动份额（份额减- -少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 66087412.52 51162739.07

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资产投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资产投资本基金。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况投资

者类 持有基金份额比例

期初 申购 赎回 份额占

别 序号 达到或者超过 20% 持有份额

份额 份额 份额 比的时间区间

机构 1 20210401-20210418 19268715.68 0.00 0.00 19268715.68 16.43%

- - - - - - -个人

- - - - - - - -产品特有风险

本基金本报告期内存在单一基金份额持有人持有基金份额比例超过 20%的情况，投资人在投资本基金时，可能面临本基金因持有人集中度较高而产生的相应风险，具体包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于 5000 万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将在基金运作中对以上风险进行严格的监控和管理，保护中小投资者利益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件2、汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同3、汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议4、汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书5、报告期内在规定报刊及规定网站上披露的各项公告6、中国证监会规定的其他文件9.2 存放地点

北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅大厦 13 层

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上海市虹口区东大名路 501 白玉兰大厦 36 层 02-03 室

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：http://www.huianfund.cn/汇安基金管理有限责任公司

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