汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第二季度报告

汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金

2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:汇安基金管理有限责任公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月21日汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年4月1日起至2022年6月30日止。

§2基金产品概况基金简称汇安成长优选混合基金主代码005550基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年02月13日

报告期末基金份额总额104309321.16份

本基金在深入的基本面研究的基础上，精选具有良好成长潜力的上市公司，通过灵活的资产配置、策投资目标

略配置与严谨的风险管理，力争实现基金资产的持续稳定增值。

本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产和债券类资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债券投资策略，紧跟当下国民经济发展过程中各行业的增长机会和资本市场

投资策略发展机遇，严格控制下行风险，力争实现基金份额净值的长期平稳增长。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资

策略、债券类资产投资、股指期货和国债期货投资

策略、权证投资策略、存托凭证投资策略等。

业绩比较基准沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%

风险收益特征本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风

第2页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

险与预期收益中等的投资品种，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人汇安基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称汇安成长优选混合A 汇安成长优选混合C下属分级基金的交易代码005550005551报告期末下属分级基金的份额总

39364988.84份64944332.32份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年04月01日-2022年06月30日)主要财务指标

汇安成长优选混合A 汇安成长优选混合C

1.本期已实现收益-2637905.34-4193318.04

2.本期利润3771279.067759771.41

3.加权平均基金份额本期利润0.09430.1145

4.期末基金资产净值57206968.3190961946.42

5.期末基金份额净值1.45321.4006注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇安成长优选混合A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*过去

三个8.27%1.55%4.29%0.86%3.98%0.69%月

第3页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告过去

六个-5.09%1.52%-4.59%0.87%-0.50%0.65%月过去

-13.30%1.28%-6.66%0.75%-6.64%0.53%一年过去

62.35%1.21%17.09%0.76%45.26%0.45%

三年自基金合

同生45.32%1.30%21.07%0.77%24.25%0.53%效起至今

汇安成长优选混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*过去

三个8.06%1.55%4.29%0.86%3.77%0.69%月过去

六个-5.47%1.52%-4.59%0.87%-0.88%0.65%月过去

-13.99%1.27%-6.66%0.75%-7.33%0.52%一年过去

58.51%1.21%17.09%0.76%41.42%0.45%

三年自基金合

同生40.06%1.30%21.07%0.77%18.99%0.53%效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证姓名职务说明金经理期限券

第5页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告从任职离任业日期日期年限

戴杰先生，复旦大学数学本科、硕士，8年证券、基金行业从业经验。曾任华安基金管理有限公司指数与量化投资部先后担任数

量分析师、投资经理。20

16年10月24日加入汇安基

金管理有限责任公司，担任指数与量化投资部基金经理一职。2017年3月22日至2019年4月19日，任汇安丰恒灵活配置混合型证券投资基金基金经理；20

17年3月23日至2019年3月

8日，任汇安丰华灵活配置

混合型证券投资基金基金

指数与量化投资部高级经2018-8

戴杰-经理；2017年7月19日至2

理、本基金的基金经理02-13年

019年3月8日，任汇安丰利

灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017年7月27日至2018年8月9日，任汇安丰裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2018年7月26日至201

9年10月14日，任汇安量化

优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019年4月11日至2020年4月13日，任汇安丰益灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2019年10月30日至2

021年2月2日，任汇安量化

先锋混合型证券投资基金

第6页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

基金经理;2019年12月24日至2021年9月3日，任汇安宜创量化精选混合型证

券投资基金基金经理;201

7年1月17日至今，任汇安

丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2017年11月22日至今，任汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理；20

18年2月13日至今，任汇安

成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2

019年4月30日至今，任汇

安多因子混合型证券投资

基金基金经理;2020年8月

11日至今，任汇安消费龙

头混合型证券投资基金基金经理；2021年4月2日至今，任汇安鑫利优选混合型证券投资基金基金经

理;2021年12月14日至今，任汇安优势企业精选混合型证券投资基金基金经理。

柳预才先生，上海财经大学数量金融学硕士研究生，9年证券、基金行业从业经验。曾任上海东方证券资产管理有限公司量化

柳预指数与量化投资部高级经2021-9投资部研究助理、研究员；

才理、本基金的基金经理09-03年安信基金管理有限责任公司量化投资部研究员；农银汇理基金管理有限公司研究部研究员。2020年11月加入汇安基金管理有限

责任公司，担任指数与量

第7页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告化投资部基金经理一职。2

020年12月30日至今，任汇

安宜创量化精选混合型证券投资基金基金经理；20

21年9月3日至今，任汇安

成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券

当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年二季度，A股市场先抑后扬，波动幅度较大。4月份，出于对国内局部疫情反

复的预期，市场普遍下调了二季度的GDP增长和上市公司的盈利预期；叠加美联储缩表

第8页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

带来的全球流动性收紧，美债利率上行，全球资金流出新兴市场的冲动加强，悲观情绪加速出清。

辩证地看，希望总是从绝望中萌发。4月底伴随疫情控制的边际改善，市场迎来了悲观情绪出清后的全面触底反弹。虽然这是对前期过于悲观预期的纠偏和修复，但反弹的幅度和持续性仍超出了绝大部分人的判断。

随着信息技术的高速发展，市场对于各类信息的获取、反应、消化的速度都越来越快，也加剧了市场将短期波动快速加剧地放大的现象。虽然这样不健康的交易结构并不具备常态化的基础，但这为基金管理者提出了更高的要求。本基金长期坚持略偏成长的投资逻辑，旨在精选估值与增速相匹配，资产质量好，投资性价比高的标的构建组合。

与此同时，也保持了对市场投资逻辑、交易结构、风险偏好的密切跟踪，并适度增加了投资策略的灵活性，希望能通过长期视野构建投资组合的同时，在一定程度上熨平短期的波动，为投资者提供更好的持有体验。

展望下半年，在稳增长政策持续发力，复产复工全面推进的环境下，我国经济或将逐渐复苏，而欧美或面临阶段性滞胀；我国保持稳健的货币政策，美联储则开启了缩表计划。在全球不同凉热（经济热度不同，边际流动性也不同）的大背景下，后续市场存在风格切换的可能性。在经济复苏阶段，之前受到不同程度冲击的大消费板块，由于悲观情绪的集中释放和预期的边际改善，已经体现出投资的性价比。尤其是可选消费中政策呵护的汽车和家电，和受益于疫情复苏的旅游出行板块，有望迎来盈利改善和估值修复的戴维斯双击。大消费板块中，国内营收占比高，受经济周期波动小的优质上市公司，报表端的盈利能力将恢复得更快，值得重点关注。

中长期看，国家产业升级和经济结构优化是必经之路，科技板块的高速增长红利值得关注：如硬科技含量高、行业内生增速快、受益于国产替代逻辑的半导体板块；如深

度参与全球供应链的智能车产业链（包括上游的新兴战略资源类公司）；如强国强军背景下，重要性不断凸显的国防军工高新技术企业；如在众多细分高端制造领域中具有海内外竞争优势和先进技术的专精特新等等优质企业，都值得进一步挖掘。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末汇安成长优选混合A基金份额净值为1.4532元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.27%，同期业绩比较基准收益率为4.29%；截至报告期末汇安成长优选混合C基金份额净值为1.4006元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.06%，同期业绩比较基准收益率为4.29%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

第9页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资138634133.2191.47

其中：股票138634133.2191.47

2基金投资--

3固定收益投资130563.710.09

其中：债券130563.710.09

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

710926843.997.21

计

8其他资产1867823.561.23

9合计151559364.47100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 596916.00 0.40

B 采矿业 8382096.89 5.66

C 制造业 89983521.73 60.73

电力、热力、燃气及水生

D 3675011.60 2.48产和供应业

E 建筑业 2972027.00 2.01

F 批发和零售业 2605142.00 1.76

G 交通运输、仓储和邮政业 1028177.00 0.69

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 3389600.28 2.29术服务业

J 金融业 20248847.90 13.67

第10页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

K 房地产业 3512951.00 2.37

L 租赁和商务服务业 179934.97 0.12

M 科学研究和技术服务业 1778064.10 1.20

水利、环境和公共设施管

N 115736.00 0.08理业

居民服务、修理和其他服

O - -务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 166106.74 0.11

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计138634133.2193.56

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600519贵州茅台43748944830.006.04

2300750宁德时代105005607000.003.78

3600036招商银行1110004684200.003.16

4 002129 TCL中环 66000 3886740.00 2.62

5600438通威股份489002927154.001.98

6002460赣锋锂业164002438680.001.65

7000333美的集团388002343132.001.58

8601088中国神华695002314350.001.56

9000001平安银行1520002276960.001.54

10600809山西汾酒69002241120.001.51

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

第11页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）130563.710.09

8同业存单--

9其他--

10合计130563.710.09

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

1110085通22转债830130563.710.09

注：本基金本报告期末仅持有上述1只债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)公允价值变动（元）风险说明

------

公允价值变动总额合计（元）-

股指期货投资本期收益（元）-18466.27

股指期货投资本期公允价值变动（元）-50720.00

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

第12页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

本基金投资于股指期货仅为占比低的辅助投资手段，并严格遵循基金合同和套保要求。

投资股指期货时以套期保值为目的，在投资组合管理中谨慎持有少量流动性好、交易活跃的股指期货合约，以提升组合的投资效率和流动性，降低股票仓位频繁调整带来的交易成本。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司、平安银行股

份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会处罚。

基于对上述主体发行的相关证券的投资决策流程均符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金20993.74

2应收证券清算款1832292.71

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款14537.11

6其他应收款-

7其他-

8合计1867823.56

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

第13页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

汇安成长优选混合A 汇安成长优选混合C

报告期期初基金份额总额42867607.5758460581.85

报告期期间基金总申购份额5683930.4230648666.07

减：报告期期间基金总赎回份额9186549.1524164915.60报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额39364988.8464944332.32

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比者序例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号

别20%的时间区间

机20220518-20220

112954694.9211156132.40-24110827.3223.11%

构630产品特有风险

本基金本报告期内存在单一基金份额持有人持有基金份额比例超过20%的情况，投资人在投资本基金时，可能面临本基金因持有人集中度较高而产生的相应风险，具体包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将在基金运作中对以上风险进行严格的监控和管理，保护中小投资者利益。

第14页，共15页汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金2022年第2季度报告

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

（2）《汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（3）《汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

（4）《汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）在规定报刊及规定网站上披露的各项公告

（7）中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层