汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告

汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基

金

2021年第4季度报告

2021年12月31日

基金管理人：汇安基金管理有限责任公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2022年1月24日汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年10月1日起至2021年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称汇安量化优选基金主代码005599交易代码005599基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年7月26日

报告期末基金份额总额113230135.74份

本基金通过数量化方法进行投资组合管理，在严投资目标格控制风险并保持资产流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在股票类资产和债券类资产之间灵活配置，以精确化的数学优化方式控制各个维度的风险暴露。在个股选择方面，本基金在基金管理人成熟的量化选股框架下挖掘具有超额收益的股票组合，把握中国经济增长和资本市场发展机遇，严投资策略

格控制下行风险，力争实现基金份额净值的长期平稳增长。

本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投

资策略、债券类资产投资策略、资产支持证券投

资策略、股指期货和国债期货投资策略、权证投

资策略、存托凭证投资策略等。

沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率业绩比较基准

×40%

风险收益特征本基金为混合型基金，其风险收益水平高于货币

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市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人汇安基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称汇安量化优选 A 汇安量化优选 C下属分级基金的交易代码005599005600

报告期末下属分级基金的份额总额74548236.18份38681899.56份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2021年10月1日－2021年12月31日）

汇安量化优选 A 汇安量化优选 C

1．本期已实现收益1058370.03338530.48

2．本期利润2987892.62993376.32

3．加权平均基金份额本期利润0.03690.0294

4．期末基金资产净值125377654.7263076774.74

5．期末基金份额净值1.68181.6307

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇安量化优选 A净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*－**－*

率*标准差*准收益率*益率标准差*过去三个

2.19%0.79%1.37%0.48%0.82%0.31%

月过去六个

-7.06%1.11%-2.17%0.61%-4.89%0.50%月

过去一年2.40%1.24%-1.14%0.70%3.54%0.54%

过去三年93.85%1.25%42.08%0.76%51.77%0.49%自基金合

同生效起68.18%1.20%30.88%0.77%37.30%0.43%至今

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汇安量化优选 C净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*－**－*

率*标准差*准收益率*益率标准差*过去三个

2.00%0.79%1.37%0.48%0.63%0.31%

月过去六个

-7.42%1.11%-2.17%0.61%-5.25%0.50%月

过去一年1.59%1.24%-1.14%0.70%2.73%0.54%

过去三年88.74%1.25%42.08%0.76%46.66%0.49%自基金合

同生效起63.07%1.20%30.88%0.77%32.19%0.43%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限朱晨歌，复旦大学理论物理硕士，7年证券、基金行业指数与从业经历，曾任华安基金管量化投理有限公司指数与量化投

资部高资事业部数量分析师、投资

2018年8

朱晨歌级经理、-7年经理，从事量化投资研究工月9日本基金作。2017年12月29日加入的基金汇安基金管理有限责任公经理司，担任指数与量化投资部高级经理一职。2018年2月8日至2019年5月10日，

第5页共14页汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告任汇安丰利灵活配置混合型证券投资基金基金经理；

2018年2月8日至2020年

7月27日，任汇安多策略灵

活配置混合型证券投资基金基金经理；2018年4月26日至2019年5月10日，

任汇安丰华灵活配置混合型证券投资基金基金经理；

2019年12月24日至2021年2月2日，任汇安宜创量化精选混合型证券投资基金基金经理；2018年8月9日至今，任汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2018年8月

22日至今，任汇安沪深300

指数增强型证券投资基金；

2019年3月13日至今，任

汇安丰裕灵活配置混合型证券投资基金基金经理；

2019年6月14日至今，任

富时中国 A50 交易型开放式指数证券投资基金基金经理；2019年10月30日至今，任汇安量化先锋混合型证券投资基金基金经理；2020年4月9日至今，任汇安上证证券交易型开放式指数证券投资基金基金经理；

2020年6月16日至今，任

汇安核心资产混合型证券投资基金基金经理；2020年

11月16日至今，任汇安中

证500指数增强型证券投资基金基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及

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基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2021年四季度，国内宏观经济下行压力加大，面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的三

重压力：需求端，国内消费数据持续疲弱，海外疫情缓解导致出口亦或动能不足；供给端，受疫情、碳中和以及长期资本开支不足等因素影响，上游周期品短缺涨价，对中下游企业带来较大冲击；供需两端承压，再叠加外部环境的复杂严峻和不确定性已成共识，致预期转弱。根据当前经济形势，结合年底中央经济工作会议的相关分析表述，稳增长将是接下来国内经济工作的重点，一些政策工具如降准、放松地产融资和实质性促进消费等已经开始实施，且市场对政策托底的预期持续加强；企业自身也开始寻求积极应对，如部分消费品公司开始通过涨价等方式将成本压力向下游传导，带来盈利预期改善；资金层面，股市对增量资金吸引力仍在，市场活跃度长期维持高位，A 股机构化进程加速，公募基金规模不断增加，北上资金年内净流入超 4000 亿元创下历史新高，仅12月就净买入逾800亿元，其偏好对市场阶段性表现也造成一定影响。在此背景下，四季度的市场风格较前三季度更为均衡，且年底价值风格相对更优，消费股强势反弹，公用事业、地产和基建产业链等板块超额收益也较为明显；而新能源、半导体等高成长景气赛道股整体表现乏力，市场对景气赛道公司竞争格局的判断和筛选也更为严苛。根据宏观环境和市场风格的变化，

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本基金在四季度的投资管理中适当降低了高景气赛道的配置，增加了部分消费和地产产业链中确定性和成长性较好的标的。

回顾2021，我们比较深刻地感觉到在目前经济转型期，政策方向的指引对于行业发展、企业

经营的重要影响。尤其是双碳和国产化，在目前的政策鼓励之下，考虑到国内外大环境，不仅是在 2021 年，乃至在未来较长一段时间或都将是 A 股市场重要的投资主线。2021 年二季度之后，我们对经济形势的加速下行、对双碳等政策的执行程度预期不足，导致未能及时调整组合配置，值得反思。展望2022年，上述长期赛道的阶段性的回调并不改变其中优质公司的长期投资价值，但随着过去两年的市场热捧，后续选股难度将不可避免的加大，需要对细分领域的竞争格局变化进行动态跟踪，边际的变化将尤为重要。我们判断板块的估值扩张在2022年比较难看到，更多的需要找个股业绩增长的逻辑。除了上述两大主线，稳增长带来的投资加码和消费回暖也将有不错的机会，其中一些盈利能力佳、竞争壁垒高的核心资产在经过过去一年较为平淡的股价表现之后，

2022年有望受益于经济回暖。整体来看，市场或仍然是结构性行情为主，但鉴于高景气赛道和核

心资产可能出现的此消彼长，类似2021年较为极端的分化情况或较难出现，我们也将继续沿着均衡偏成长的配置思路，力争获得更好的投资回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末汇安量化优选 A 基金份额净值为 1.6818 元，本报告期基金份额净值增长率为

2.19%，同期业绩比较基准收益率为1.37%；截至本报告期末汇安量化优选C基金份额净值为1.6307元，本报告期基金份额净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准收益率为1.37%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资178784223.9392.33

其中：股票178784223.9392.33

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2基金投资--

3固定收益投资298654.860.15

其中：债券298654.860.15

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计11621377.686.00

8其他资产2932820.381.51

9合计193637076.85100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 2134400.00 1.13

B 采矿业 225200.00 0.12

C 制造业 127895994.39 67.87

电力、热力、燃气及水生产和供

D 2075000.00 1.10应业

E 建筑业 4713.80 0.00

F 批发和零售业 50783.13 0.03

G 交通运输、仓储和邮政业 1289610.00 0.68

H 住宿和餐饮业 4608.00 0.00

信息传输、软件和信息技术服务

I 5483206.60 2.91业

J 金融业 23769140.08 12.61

K 房地产业 4174600.00 2.22

L 租赁和商务服务业 2017500.00 1.07

M 科学研究和技术服务业 6147404.80 3.26

N 水利、环境和公共设施管理业 22794.91 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 18161.78 0.01

R 文化、体育和娱乐业 3471106.44 1.84

S 综合 - -

合计178784223.9394.87

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5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1600519贵州茅台550011275000.005.98

2300203聚光科技2300006499800.003.45

3300750宁德时代110006468000.003.43

4000858五粮液260895808976.743.08

5603055台华新材3537545684826.783.02

6300986志特新材800005120800.002.72

7600036招商银行998004861258.002.58

8002129中环股份1090004550750.002.41

9600577精达股份6000004464000.002.37

10300059东方财富1073003981903.002.11

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）298654.860.16

8同业存单--

9其他--

10合计298654.860.16

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）

1113638台21转债2100210000.000.11

2127045牧原转债63988654.860.05

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注：本基金本报告期末持有以上2只债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的招商银行、精达股份，在编制日前一年内受到过监管部门处罚。经过审慎研究

第11页共14页汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告分析，上述公司业绩良好，所受处罚不影响发行人的实际经营，经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，上述主体发行的证券被纳入本基金的实际投资组合。本基金投资的其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金59218.51

2应收证券清算款2666994.84

3应收股利-

4应收利息1516.63

5应收申购款205090.40

6其他应收款-

7其他-

8合计2932820.38

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目汇安量化优选 A 汇安量化优选 C

报告期期初基金份额总额84551291.2535934337.98

报告期期间基金总申购份额9111381.5824233368.91

减:报告期期间基金总赎回份额19114436.6521485807.33报告期期间基金拆分变动份额（份额减--

第12页共14页汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额74548236.1838681899.56

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情投报告期内持有基金份额变化情况况资者持有基金份额比序期初申购赎回份额类例达到或者超过持有份额号份额份额份额占比

别20%的时间区间

机20211001-20211233330250.33330250.29.44

1--

构313535%

20211104-20211121552558.3725630.612018000.13260189.11.71

075390022%

20211210-20211211837821.12580123.24417945.21.56

31844125%

个-------人

--------产品特有风险

第13页共14页汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告

本基金本报告期内存在单一基金份额持有人持有基金份额比例超过20%的情况，投资人在投资本基金时，可能面临本基金因持有人集中度较高而产生的相应风险，具体包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将在基金运作中对以上风险进行严格的监控和管理，保护中小投资者利益。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

2、汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议

4、汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

5、报告期内在规定报刊及规定网站上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层

上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层02-03室

9.3查阅方式