东方人工智能主题混合型证券投资基金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：东方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2026年1月22日东方人工智能主题混合2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称东方人工智能主题混合基金主代码005844前端交易代码005844基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年6月7日

报告期末基金份额总额3013869487.29份

投资目标本基金在严格控制风险的前提下，通过深入研究人工智能主题相关行业，挖掘具备成长潜力的上市公司，结合积极主动的资产配置，力争获得基金的长期稳定增值。

投资策略本基金根据各类资产的市场趋势和收益风险水平进行分析，对股票、债券和货币市场工具等类别的资产进行动态调整，采用多因素分析框架，综合考虑宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等进行基金的大类资产配置。

业绩比较基准中证人工智能主题指数收益率×80%＋银行活期存款利率（税后）×20%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人东方基金管理股份有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方人工智能主题混合 A 东方人工智能主题混合 C下属分级基金的交易代码005844017811

报告期末下属分级基金的份额总额369711688.66份2644157798.63份

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年10月1日-2025年12月31日）

东方人工智能主题混合 A 东方人工智能主题混合 C

1.本期已实现收益51011324.07424103470.21

2.本期利润1632254.23-65551938.37

3.加权平均基金份额本期利润0.0041-0.0188

4.期末基金资产净值600224994.964246989253.33

5.期末基金份额净值1.62351.6062

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方人工智能主题混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月1.22%2.26%-0.43%1.72%1.65%0.54%

过去六个月47.20%2.34%44.69%1.86%2.51%0.48%

过去一年57.51%2.13%52.59%1.78%4.92%0.35%

过去三年97.75%2.51%95.13%1.79%2.62%0.72%

过去五年17.24%2.38%46.38%1.61%-29.14%0.77%自基金合同

62.35%2.10%81.02%1.64%-18.67%0.46%

生效起至今

东方人工智能主题混合 C净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段净值增长率**－**－*

准差*收益率*收益率标准差

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*

过去三个月1.12%2.26%-0.43%1.72%1.55%0.54%

过去六个月46.93%2.34%44.69%1.86%2.24%0.48%

过去一年56.89%2.13%52.59%1.78%4.30%0.35%自基金合同

73.77%2.52%68.84%1.80%4.93%0.72%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

公募投资决策委员会委员，北京大学微电子学与固体电子学专业硕士，14年证券从业经历。曾任中航证券有限公司行业与策略研究员、国都证券有限公司行业与策略研究员。2015年8月加盟本基金管理本基金基人，曾任权益研究部研究员，东方人工智金经理、

2020年4月30能主题混合型证券投资基金基金经理助

严凯公募投资-14年日理、东方新策略灵活配置混合型证券投资决策委员

基金基金经理、东方成长回报平衡混合型会委员

证券投资基金基金经理，现任东方人工智能主题混合型证券投资基金基金经理、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金基

金经理、东方创新科技混合型证券投资基金基金经理。

注：*此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《东方人工智能主题混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了公司公平交易管理制度。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围

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内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况

进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

随着 AI 应用场景的持续多元化与深度渗透，市场对更高算力、更低能耗、更高集成度 AI 芯片的需求呈稳步攀升态势。伴随着 AI 推理需求的快速增长，全球存储芯片需求呈现爆发式。这些核心需求驱动半导体产业聚焦技术创新，尤其在集成电路先进制造工艺领域加大研发投入力度；

伴随各项技术难关的逐步突破，半导体芯片产业正迎来新的增长窗口期。

在全球科技竞争日趋激烈、供应链安全考虑持续提升的背景下，国家对半导体产业的扶持立场明确且坚定。从政策层面的积极引导、税收优惠政策的有力落地，到专业人才培养体系的逐步健全，一系列全方位举措为半导体产业国产化进程提供了坚实支撑。实现芯片自主研发与制造，不仅能有效降低对外部供应链的依赖，更能保障关键技术自主可控，为数字经济的稳健发展筑牢根基。

在 AI 产业爆发式增长与国内半导体产业国产化加速推进的双重背景下，我们聚焦兼具这两大趋势的投资方向。本基金重点布局半导体芯片产业链的短板领域，尤其关注半导体设备、材料及

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零组件等关键环节——这些领域不仅技术壁垒高、市场竞争优势显著，更深度受益于国家政策扶持，具备充足的发展动力。

展望未来，本基金将继续紧密跟踪半导体产业国产化进程，深度挖掘技术创新所蕴含的长期投资价值与回报机遇。

4.5报告期内基金的业绩表现

2025 年 10 月 01 日起至 2025 年 12 月 31 日本基金 A 类净值增长率为 1.22%，业绩比较基准

收益率为-0.43%，高于业绩比较基准 1.65%；本基金 C 类净值增长率为 1.12%，业绩比较基准收益率为-0.43%，高于业绩比较基准1.55%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资4578420050.0087.52

其中：股票4578420050.0087.52

2基金投资--

3固定收益投资361747675.036.91

其中：债券361747675.036.91

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计166808214.033.19

8其他资产124531779.002.38

9合计5231507718.06100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

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B 采矿业 131246.28 0.00

C 制造业 4347003166.29 89.68

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业1588423.200.03

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 27074.90 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 229622408.99 4.74

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 47730.34 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计4578420050.0094.45

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688012中微公司1576660447393041.609.23

2300567精测电子4891253446082273.609.20

3688037芯源微2982231442891125.819.14

4002371北方华创956348439040239.849.06

5688409富创精密6476923436544610.209.01

6688120华海清科2907877436414180.169.00

7688072拓荆科技1289013425374290.008.78

8688361中科飞测2621396401047374.048.27

9688652京仪装备3945431387875321.618.00

10688256寒武纪168855228891395.254.72

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券361747675.037.46

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2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计361747675.037.46

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101978525国债131330000133802008.222.76

201977325国债0891900092827862.691.92

301976625国债0167100067848505.101.40

401975524国债1951322051518289.071.06

501979225国债1915700015751009.950.32

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金所持有富创精密（688409.SH）由于 2023 年 2 月和 A 公司发生交易购买产品，A 公司是富创精密的关关联方，构成关联交易，公司没有及时披露。相关责任人董事长郑广文、总经理张璇、时任财务总监杨爽、现任财务总监崔静、董事会秘书梁倩倩对上述违规行为负有主要责任，于2025年2月14日被中国证券监督管理委员会辽宁监管局处以警示函处罚，对公司的会计事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）予以约见谈话处罚。

本基金决策依据及投资程序：

（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有

关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。

（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基

金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。

（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。

（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。

本基金投资富创精密（688409.SH）主要基于以下原因：公司是国家高新技术企业、国家级专

精特新“小巨人”企业、国家高新区瞪羚企业、国家“02重大专项”及国家智能制造新模式应用项目承担单位。看好公司的长期投资价值。

除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

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本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金3803105.15

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款120728673.85

6其他应收款-

7其他-

8合计124531779.00

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公允价值占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称

（元）值比例（%）况说明重大事项停

1688012中微公司447393041.609.23

牌

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方人工智能主题混合 A 东方人工智能主题混合 C

报告期期初基金份额总额375223891.553036496953.70

报告期期间基金总申购份额276691851.075932816715.97

减:报告期期间基金总赎回份额282204053.966325155871.04报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额369711688.662644157798.63

注：基金总申购份额包含红利再投资、基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

一、《东方人工智能主题混合型证券投资基金基金合同》

二、《东方人工智能主题混合型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。

9.3查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理股份有限公司

2026年1月22日