工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金

2026年第1季度报告

2026年3月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2026年4月22日工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称工银可转债优选债券基金主代码005945基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年7月2日

报告期末基金份额总额159098214.00份

投资目标本基金主要通过优选可转债进行积极投资，在严格控制风险和保持良好流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。

投资策略本基金将在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上，通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略，将基金资产在股票、可转债及可交换债、普通债券、现金和衍生品等资产间进行配置并动态调整比例。对于可转债及可交换债投资，本基金将综合研究此类含权债券的债券价值和权益价值，债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况及公司治理等因素；

权益价值方面仔细开展对含权债券所对应个股的价值分

第2页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告析，包括估值水平、盈利能力及未来盈利预期，此外还需结合对含权条款的研究综合判断内含期权的价值。本基金力争在市场低估该类债券价值时买入并持有，以期在未来获取超额收益。

业绩比较基准80%×中证可转换债券指数收益率+10%×中债综合财富

（1年以下）指数收益率+10%×沪深300指数收益率。

风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金及混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银可转债优选债券 A 工银可转债优选债券 C下属分级基金的交易代码005945005946

报告期末下属分级基金的份额总额85524385.73份73573828.27份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2026年1月1日-2026年3月31日）主要财务指标

工银可转债优选债券 A 工银可转债优选债券 C

1.本期已实现收益-352920.42265322.37

2.本期利润-2608589.12-7873081.85

3.加权平均基金份额本期利润-0.0359-0.1196

4.期末基金资产净值123384179.91102786742.34

5.期末基金份额净值1.44271.3971

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

第3页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

工银可转债优选债券 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月3.54%1.63%-1.22%0.91%4.76%0.72%

过去六个月0.29%1.36%-0.15%0.74%0.44%0.62%

过去一年23.17%1.13%12.68%0.68%10.49%0.45%

过去三年14.32%0.87%17.60%0.58%-3.28%0.29%

过去五年6.61%0.94%25.82%0.57%-19.21%0.37%自基金合同

44.27%0.85%65.56%0.60%-21.29%0.25%

生效起至今

工银可转债优选债券 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月3.44%1.63%-1.22%0.91%4.66%0.72%

过去六个月0.10%1.36%-0.15%0.74%0.25%0.62%

过去一年22.69%1.13%12.68%0.68%10.01%0.45%

过去三年12.97%0.87%17.60%0.58%-4.63%0.29%

过去五年4.51%0.94%25.82%0.57%-21.31%0.37%自基金合同

39.71%0.85%65.56%0.60%-25.85%0.25%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

注：1、本基金基金合同于2018年7月2日生效。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合

同关于投资范围及投资限制的规定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业说明

第5页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告任职日期离任日期年限硕士研究生。2011年加入工银瑞信，现任固定收益部投资总监、基金经理。2019年6月20日至2022年11月2日，担任工银瑞信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理；2019年6月20日

至2022年12月28日，担任工银瑞信中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理；2019年8月14日至2022年

12月28日，担任工银瑞信中债1-3年国

开行债券指数证券投资基金基金经理；

2019年10月22日至2021年4月2日，

担任工银瑞信中债-国债(7-10年)总指数证券投资基金基金经理；2019年12月

23日至2022年11月2日，担任工银瑞

信中债1-5年进出口行债券指数证券投

资基金基金经理；2020年2月17日至今，固定收益担任工银瑞信全球美元债债券型证券投部投资总

2023年 1月 13 资基金(QDII)基金经理；2020 年 6 月 23

陈涵监、本基-14年日日至2022年12月28日，担任工银瑞信金的基金

彭博巴克莱国开行债券1-3年指数证券经理投资基金（自2021年8月24日起，更名为工银瑞信彭博国开行债券1-3年指数证券投资基金）基金经理；2020年10月

9日至今，担任工银瑞信添慧债券型证券

投资基金基金经理；2021年5月26日至今，担任工银瑞信稳健回报60天持有期短债债券型发起式证券投资基金基金经理；2022年9月27日至今，担任工银瑞信瑞诚一年定期开放债券型证券投资基

金基金经理；2023年1月13日至今，担任工银瑞信可转债优选债券型证券投资

基金基金经理；2023年2月28日至今，担任工银瑞信稳润一年持有期混合型证券投资基金基金经理；2024年7月19日至今，担任工银瑞信增强收益债券型证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

第6页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有7次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2026年一季度初，海外经济在减税、产业投资的带动下保持稳定，通胀依旧具有一定粘性，

货币政策进入观察期。3月份开始，地缘冲突对海外增长、通胀的预期产生较大扰动，海外央行降息预期快速下降，甚至一度产生加息预期，美债利率呈平坦化上行态势。

国内经济在稳增长政策及外需的带动下，整体好于预期。出口保持较高增速，工业增加值、PMI 等数据保持稳定，内需边际上有所恢复。CPI 受大宗商品价格快速上涨、消费需求稳定以及基数效应的影响有所回升，PPI 延续去年年中以来的上升态势，同比增速接近转正。1 季度货币政策保持适度宽松，央行通过公开市场、国债买卖等多种工具投放流动性，银行间回购利率处于低位。

债券收益率在年初冲高后伴随配置需求释放和资金面宽松逐步回落，在3月初因通胀预期波动有

第7页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告所反弹。从1季度整体来看，收益率呈下行态势，短端表现好于长端，信用略好于利率，信用利差有所压缩。在上述环境下，权益市场在1季度小幅下跌，结构上周期、稳定类板块较好，金融板块有所回调。可转债在债券收益率处于低位、机会成本较低的情况下，年初因配置需求较好大幅上涨，此后在权益边际走弱的情况下回调，1季度整体呈现下跌态势。

本季度组合转债仓位保持稳定，结构上降低了高价转债的比重。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 份额净值增长率为 3.54%，本基金 A份额业绩比较基准收益率为-1.22%；

本基金 C 份额净值增长率为 3.44%，本基金 C 份额业绩比较基准收益率为-1.22%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资83154038.4227.50

其中：股票83154038.4227.50

2基金投资--

3固定收益投资208849988.7169.08

其中：债券208849988.7169.08

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计8052248.492.66

8其他资产2271612.850.75

9合计302327888.47100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

第8页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39873815.00 17.63

C 制造业 41020197.42 18.14

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 2154690.00 0.95

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 105336.00 0.05

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计83154038.4236.77

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1601899紫金矿业55620018198864.008.05

2000962东方钽业2142009512622.004.21

3600547山东黄金2117008520925.003.77

4600961株冶集团3852006698628.002.96

5601069西部黄金1405004418725.001.95

6000683博源化工4465003755065.001.66

7002379宏桥控股1370003709960.001.64

8600988赤峰黄金686002960090.001.31

9600985淮北矿业2070002804850.001.24

10002653海思科488002648864.001.17

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

第9页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券19096031.218.44

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）189753957.5083.90

8同业存单--

9其他--

10合计208849988.7192.34

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1113052兴业转债47751057157423.7025.27

2110085通22转债25967031527061.1513.94

3113699金25转债8000012136078.905.37

4127070大中转债2600011439903.845.06

501982726国债0110100010126666.774.48

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.9.3本期国债期货投资评价

第10页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；上海银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融

监督管理总局派出机构、央行的处罚。

上述情形对发行主体的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金211023.66

2应收证券清算款1561061.88

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款499527.31

6其他应收款-

7其他-

8合计2271612.85

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1113052兴业转债57157423.7025.27

2110085通22转债31527061.1513.94

3127070大中转债11439903.845.06

4127045牧原转债9639268.814.26

5113042上银转债8531755.483.77

6113056重银转债6055308.902.68

7113037紫银转债5474541.102.42

8128136立讯转债5282273.082.34

9123247万凯转债5203997.262.30

10113062常银转债5165758.902.28

11127088赫达转债3546511.781.57

第11页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

12113697应流转债3105805.761.37

13123107温氏转债2545689.161.13

14110077洪城转债2106586.300.93

15118051皓元转债1824934.950.81

16118034晶能转债1731008.540.77

17113043财通转债1660467.040.73

18113652伟22转债1551781.190.69

19127066科利转债1541542.880.68

20123195蓝晓转021336788.480.59

21113693志邦转债1266653.420.56

22113656嘉诚转债1249669.860.55

23118005天奈转债1247124.930.55

24123150九强转债1236441.100.55

25123251华医转债1141383.970.50

26113054绿动转债1011236.220.45

27113673岱美转债762416.440.34

28113066平煤转债715760.410.32

29127099盛航转债696786.650.31

30110087天业转债562305.270.25

31118025奕瑞转债431902.840.19

32118053正帆转债292068.170.13

33118056路维转债221636.100.10

34113696伯25转债221508.890.10

35123216科顺转债132576.030.06

注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银可转债优选债券 A 工银可转债优选债券 C

报告期期初基金份额总额63766609.8650514434.64

报告期期间基金总申购份额54902257.4597483947.56

减:报告期期间基金总赎回份额33144481.5874424553.93报告期期间基金拆分变动份额（份额减--

第12页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额85524385.7373573828.27

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金募集申请的注册文件；

2、《工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金托管协议》；

4、《工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

第13页共14页工银瑞信可转债优选债券型证券投资基金2026年第1季度报告

投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-811-9999

网址：www.icbcubs.com.cn工银瑞信基金管理有限公司

2026年4月22日