易方达科融混合型证券投资基金2024年第4季度报告易方达科融混合型证券投资基金
2024年第4季度报告
2024年12月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年一月二十一日
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§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。
§2基金产品概况基金简称易方达科融混合基金主代码006533交易代码006533基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年3月26日
报告期末基金份额总额826034646.07份
投资目标本基金在控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略资产配置方面，本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，本基金将在地区配置、行业配置的基础上，重点投资于满足基金管理人分析标准的公司。债券投资方面，
第2页共12页易方达科融混合型证券投资基金2024年第4季度报告本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。
业绩比较基准60%×中证500指数收益率+20%×中证港股通综合
指数收益率＋20%×中债总指数收益率
风险收益特征本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。
基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期主要财务指标
(2024年10月1日-2024年12月31日)
1.本期已实现收益395991035.26
2.本期利润74725818.09
3.加权平均基金份额本期利润0.1057
4.期末基金资产净值2402354052.60
5.期末基金份额净值2.9083
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注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准
阶段长率标收益率*-**-*
长率*收益率
准差*标准差
*
*过去三个
3.72%2.46%0.40%1.34%3.32%1.12%
月过去六个
13.79%2.33%13.00%1.36%0.79%0.97%
月
过去一年24.56%2.17%9.02%1.25%15.54%0.92%
过去三年-11.87%1.71%-12.31%1.02%0.44%0.69%
过去五年140.16%1.74%6.71%1.00%133.45%0.74%自基金合
同生效起190.83%1.65%4.94%0.99%185.89%0.66%至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较易方达科融混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2019年3月26日至2024年12月31日）
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注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为190.83%，同期业绩比较基准收益率为4.94%。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期
硕士研究生，具有基金从业资格。曾任广发基金管理有限公司研究部研究员，国泰刘本基金的基金经理，易方
2020-基金管理有限公司研究部
健达科讯混合、易方达成长-10年
06-06研究员，易方达基金管理有
维动力混合的基金经理
限公司行业研究员、基金经
理助理、投资一部总经理助理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
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4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间
公募基金37198729247.302019-07-12私募资产管理计
刘健1208060706.102024-11-08划维
其他组合00.00-
合计47406789953.40-
注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共23次，其中
21次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2024年四季度上证指数上涨0.46%，创业板指数下跌1.54%，中证500指数
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下跌 0.30%，万得全 A 指数上涨 1.62%，万得微盘指数上涨 13.02%。四季度市场总体表现比较平稳，但板块和个股分化较大，中小盘个股表现大幅好于机构重仓的中大市值个股。受益于国内外人工智能产业的快速发展，通信、电子、传媒等 TMT 板块表现较好，特别是市值空间大的中小盘科技股涨幅较大。以银行为代表的高分红板块维持了稳健上涨的态势，机构持仓较多的医药以及传统消费板块表现较弱。
本基金四季度保持了较为积极的投资策略，对行业和个股配置进行了适当调整。四季度我们在市场大幅上行后减配了贝塔较强的非银金融板块，继续以人工智能为主线在科技板块进行布局，配置了部分 AI（人工智能）应用和国产算力标的。由于暂时缺少趋势性机会，我们四季度继续减少了港股的配置。虽然四季度我们相对市场有一定超额，但对科技中小市值个股的配置比例不高导致我们错失了获得更好收益的机会。如何更好地应对成长投资中逻辑叙事的快速变化迭代，是我们未来需要思考和改进的地方。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为2.9083元，本报告期份额净值增长率为
3.72%，同期业绩比较基准收益率为0.40%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号项目金额（元）
的比例（%）
1权益投资1982027507.3181.28
其中：股票1982027507.3181.28
2固定收益投资27054479.321.11
其中：债券27054479.321.11
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资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
6银行存款和结算备付金合计409546267.2716.79
7其他资产20000154.120.82
8合计2438628408.02100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为33529804.44元，占净值比例1.40%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净
代码行业类别公允价值（元）
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
--
B 采矿业
C 制造业 1815360906.11 75.57
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 16828725.00 0.70业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 53166581.64 2.21
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 21638853.12 0.90
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 41502637.00 1.73
S 综合 - -
合计1948497702.8781.11
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
能源--
材料17099217.480.71
工业--
非必需消费品6834738.230.28
必需消费品--
保健--
金融--
信息技术9595848.730.40
电信服务--
公用事业--
房地产--
合计33529804.441.40
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1002916深南电路1503820187977500.007.82
2002463沪电股份4486511177890161.157.40
3300308中际旭创1165223143916692.735.99
4300502新易盛1012293117000824.944.87
5300750宁德时代32145885507828.003.56
6002180纳思达291190082028223.003.41
7002993奥海科技173989071335490.002.97
8300274阳光电源83352961539446.072.56
9002594比亚迪20562058120549.202.42
10002475立讯精密142240057977024.002.41
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例(％)
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）27054479.321.13
8同业存单--
9其他--
10合计27054479.321.13
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）净值比例
（％）
1110062烽火转债23554027054479.321.13
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金1033475.32
2应收证券清算款11612736.43
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款7353942.37
6其他应收款-
7其他-
8合计20000154.12
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号债券代码债券名称公允价值（元）净值比例
（%）
1110062烽火转债27054479.321.13
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额721475211.14
报告期期间基金总申购份额284473288.53
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减：报告期期间基金总赎回份额179913853.60报告期期间基金拆分变动份额（份额减少-以“-”填列）
报告期期末基金份额总额826034646.07
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达科融混合型证券投资基金注册的文件；
2.《易方达科融混合型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达科融混合型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二五年一月二十一日
沪公网安备31011802005267号
