博道中证500指数增强型证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年06月30日

基金管理人:博道基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2025年07月21日博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

目录

§1重要提示................................................3

§2基金产品概况..............................................3

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................4

3.1主要财务指标.............................................4

3.2基金净值表现.............................................4

§4管理人报告...............................................6

4.1基金经理（或基金经理小组）简介....................................6

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................7

4.3公平交易专项说明...........................................7

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析...................................8

4.5报告期内基金的业绩表现........................................8

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明..............................8

§5投资组合报告..............................................8

5.1报告期末基金资产组合情况.......................................8

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...................................9

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细.......................11

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合................................12

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................12

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细.........12

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................12

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................12

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..............................13

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................13

5.11投资组合报告附注.........................................13

§6开放式基金份额变动..........................................14

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.................................14

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况..................................14

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..............................15

§8备查文件目录.............................................15

8.1备查文件目录............................................15

8.2存放地点..............................................15

8.3查阅方式..............................................15

第2页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年04月01日起至2025年06月30日止。

§2基金产品概况基金简称博道中证500增强基金主代码006593基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年01月03日

报告期末基金份额总额933598383.50份

本基金为股票指数增强型基金，通过数量化的方法投资目标进行积极的组合管理与风险控制，力争实现长期超越标的指数的业绩表现。

本基金以中证500指数为标的指数，通过量化选股模型构建股票组合，从满足一定基本面要求的备选股票池中，综合考虑股票的估值、成长、盈利能力、营运质量、事件性因素、价量特征等因子，对股票进行综合评价后挑选符合一定标准的股票用于构

建股票组合，然后利用投资组合优化工具，在控制投资策略

跟踪偏离过大风险的同时，最大化组合的预期收益，以此来确定个股的投资权重。其中，投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金

基金资产的80%。股票组合构建完成后，本基金管理人将对组合运作绩效持续跟踪，根据市场的变化及时调整投资组合。本基金的股指期货投资策略、

第3页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

债券投资策略、资产支持证券投资策略、可转换债

券和可交换债券投资策略、融资及转融通证券出借

业务投资策略、存托凭证投资策略详见法律文件。

中证500指数收益率×95%+同期银行活期存款利率业绩比较基准（税后）×5%

本基金属于股票型基金，理论上其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场

风险收益特征基金。同时，本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人博道基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博道中证500增强A 博道中证500增强C下属分级基金的交易代码006593006594报告期末下属分级基金的份额总

629916789.47份303681594.03份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2025年04月01日-2025年06月30日)主要财务指标

博道中证500增强A 博道中证500增强C

1.本期已实现收益19827167.669274159.44

2.本期利润57381127.8327026357.99

3.加权平均基金份额本期利润0.09110.0926

4.期末基金资产净值1173800037.42554130730.67

5.期末基金份额净值1.86341.8247

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

博道中证500增强A净值表现

第4页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月5.26%1.47%0.97%1.43%4.29%0.04%

过去六个月9.68%1.22%3.21%1.29%6.47%-0.07%

过去一年27.25%1.49%18.83%1.64%8.42%-0.15%

过去三年3.42%1.23%-7.61%1.29%11.03%-0.06%

过去五年50.63%1.25%1.43%1.26%49.20%-0.01%自基金合同

125.31%1.29%41.80%1.32%83.51%-0.03%

生效起至今

博道中证500增强C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月5.18%1.47%0.97%1.43%4.21%0.04%

过去六个月9.52%1.22%3.21%1.29%6.31%-0.07%

过去一年26.87%1.49%18.83%1.64%8.04%-0.15%

过去三年2.50%1.23%-7.61%1.29%10.11%-0.06%

过去五年48.39%1.25%1.43%1.26%46.96%-0.01%自基金合同

120.98%1.29%41.80%1.32%79.18%-0.03%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

第5页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓名职务金经理期限从业说明任职离任年限

第6页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告日期日期

博道中证500增强、

博道沪深300增强、

博道远航混合、博道

杨梦女士，中国籍，经济学叁佰智航、博道伍佰硕士。2011年7月至2014年6智航、博道成长智航月担任农银汇理基金管理

股票、博道中证1000

有限公司量化研究员，2014指数增强、博道大盘年6月至2014年11月担任华

成长股票、博道大盘

2019-泰资产管理有限公司量化

杨梦价值股票、博道沪深-14年

01-03研究员，2014年11月至2017

300指数量化增强、年7月担任上海博道投资管

博道中证A500指数

理有限公司投资经理助理、

增强、博道中证800投资经理。2017年8月加入指数增强、博道上证博道基金管理有限公司。具科创板综合指数增有基金从业资格。

强的基金经理、量化投资总监兼量化投资部总经理

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，实现投资组合间公平交易分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控，监察稽核部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率

第7页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合未出现参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日

成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年二季度，美国政策及地缘风险等因素明显冲击了全球资产配置和资金流向。

相比之下，中国经济和资本市场展现出较强韧性，基本面数据表现平稳。具体来看，大盘和宽基指数在经历4月初关税战扰动后即开启上涨修复行情，上证指数上涨3.26%、沪深300上涨1.25%、中证500上涨0.98%、中证1000上涨2.08%。从中信行业表现来看，综合金融、国防军工、银行分别上涨32.16%、16.03%、12.62%，食品饮料、家电、钢铁跌幅较大，分别下跌5.13%、3.45%、2.61%。

从因子层面来看，二季度市场个股活跃度高，有利于量化模型创造超额收益，各类因子整体表现良好。博道量化团队二季度继续沿着传统框架多因子模型和AI全流程框架多因子模型进行升级迭代，每个框架下的子策略丰富程度进一步提升。

报告期间，本基金维持配置中证500多因子选股增强模型。

展望后市，在美国经济政策变化的背景下海外流动性中期偏宽松，国内结构性增长的亮点逐步显现，同时股市仍然兼具一定的赔率和胜率，市场风险偏好不弱，量化增强类产品的配置价值仍值得关注。

本基金将继续坚持系统化投资的运作思路，秉持勤勉尽责，力争为投资者获得有竞争力的超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金份额净值及业绩表现请见"3.1主要财务指标"及"3.2.1基金份额净值增长率

及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

第8页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资1612078530.7192.58

其中：股票1612078530.7192.58

2基金投资--

3固定收益投资87653816.385.03

其中：债券87653816.385.03

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入--返售金融资产银行存款和结算备付金合

739616107.292.28

计

8其他资产1899868.710.11

9合计1741248323.09100.00

注：银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 3107510.00 0.18

B 采矿业 66837622.20 3.87

C 制造业 839975142.33 48.61

电力、热力、燃气及水

D 56161992.00 3.25生产和供应业

E 建筑业 9425952.00 0.55

F 批发和零售业 41579919.02 2.41

交通运输、仓储和邮政

G 14535824.56 0.84业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息 100558568.56 5.82

第9页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告技术服务业

J 金融业 213041216.58 12.33

K 房地产业 10507630.00 0.61

L 租赁和商务服务业 16697019.23 0.97

M 科学研究和技术服务业 664797.00 0.04

水利、环境和公共设施

N 5969594.40 0.35管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 552942.00 0.03

Q 卫生和社会工作 1476855.00 0.09

R 文化、体育和娱乐业 8448034.00 0.49

S 综合 209340.00 0.01

合计1389749958.8880.43

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 187055.00 0.01

B 采矿业 4670546.00 0.27

C 制造业 164248380.15 9.51

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1777635.00 0.10

交通运输、仓储和邮政

G 1384620.78 0.08业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 35091853.70 2.03技术服务业

J 金融业 4871692.00 0.28

K 房地产业 1586888.00 0.09

L 租赁和商务服务业 1913839.00 0.11

M 科学研究和技术服务业 28403.20 0.00

N 水利、环境和公共设施 1897679.00 0.11

第10页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 4669980.00 0.27

S 综合 - -

合计222328571.8312.87

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1300476胜宏科技25320034025016.001.97

2601555东吴证券279940024494750.001.42

3300207欣旺达117512923573087.741.36

4300803指南针29194523548283.701.36

5300017网宿科技213760022915072.001.33

6300496中科创达37900021686380.001.26

7300604长川科技47530021345723.001.24

8000750国海证券496410020452092.001.18

9002138顺络电子72250020316700.001.18

10600704物产中大383626020217090.201.17

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1603289泰瑞机器120460011467792.000.66

2300787海能实业6660969225429.600.53

3301185鸥玛软件4472008751704.000.51

4002676顺威股份11796008528508.000.49

第11页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

5002593日上集团17472008508864.000.49

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券87653816.385.07

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计87653816.385.07

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

101975824国债2143000043385845.482.51

201977325国债0826400026481579.621.53

301974924国债15920009316892.930.54

401976625国债01620006227325.860.36

501972323国债20220002242172.490.13

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第12页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未进行股指期货投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未进行国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或者在

本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（1）2025年1月2日，中国证券监督管理委员会公示〔2025〕1号行政处罚决定书，对东吴证券股份有限公司责令改正，给予警告，针对国美通讯项目，没收保荐业务收入

943396.23元，并处以100万元罚款，没收承销业务违法所得4716981.13元，并处以50

万元罚款；针对紫鑫药业项目，没收保荐业务收入2068000元，并处以4136000元罚款。

2024年12月31日，浙江证监局公示行政监管措施决定书，对杭州长川科技股份有限

公司采取出具警示函的行政监管措施。

2024年12月27日，广西证监局公示〔2024〕29号行政监管措施决定书，对国海证券

股份有限公司采取出具警示函的行政监管措施。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司

投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1899868.71

6其他应收款-

7其他-

8合计1899868.71

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

第13页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

博道中证500增强A 博道中证500增强C

报告期期初基金份额总额642312954.47287246720.87

报告期期间基金总申购份额45595676.5458137733.79

减：报告期期间基金总赎回份额57991841.5441702860.63报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额629916789.47303681594.03

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

博道中证500增强A 博道中证500增强C报告期期初管理人持有的本基金份

-620000.00额

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份

-620000.00额

报告期期末持有的本基金份额占基-0.20

第14页博道中证500指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

金总份额比例（%）

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则买入/申购总份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则卖出/赎回总份额中包含该业务；

3、分级基金“报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）”的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。非分级基金“报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）”的计算中，比例的分母采用期末基金份额总额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、转换、红利再投等。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会准予博道中证500指数增强型证券投资基金募集注册的文件；

2、《博道中证500指数增强型证券投资基金基金合同》；

3、《博道中证500指数增强型证券投资基金招募说明书》；

4、《博道中证500指数增强型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册博道中证500指数增强型证券投资基金的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内博道中证500指数增强型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

8.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

8.3查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（www.bdfund.cn）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-085-2888（免长途话费）。

博道基金管理有限公司

2025年07月21日