东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金

2026年第1季度报告

2026年03月31日

基金管理人:东兴基金管理有限公司

基金托管人:中泰证券股份有限公司

报告送出日期:2026年04月22日东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年1月1日起至2026年3月31日止。

§2基金产品概况基金简称东兴兴福一年定开基金主代码007091基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年04月10日

报告期末基金份额总额825373798.95份

本基金在积极投资、严格控制风险的前提下，追求基投资目标金资产的长期、稳定增值，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。

在一般情况下，本基金坚持中长期投资理念，对于投资组合中的债券进行中长期投资。对于债券资产而言，是信用债、金融债和国债之间的比例配置。当宏观经济转向衰退周期，企业信用风险将普遍提高，此时降低信用债投资比例，降低幅度应该结合利差预期上升幅度和持有期收投资策略益分析结果来进行确定。相反，当宏观经济转向复苏，企业信用风险普遍下降，此时应该提高信用债投资比例，提高幅度应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。证券选择策略是根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级，发掘具备相对价值的个券。

业绩比较基准中债综合全价(总值)指数收益率

第2页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风风险收益特征险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人东兴基金管理有限公司基金托管人中泰证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东兴兴福一年定开A 东兴兴福一年定开C下属分级基金的交易代码007091015542报告期末下属分级基金的

535759641.17份289614157.78份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2026年01月01日-2026年03月31日)主要财务指标

东兴兴福一年定开A 东兴兴福一年定开C

1.本期已实现收益4919755.722550436.33

2.本期利润12002963.886365353.74

3.加权平均基金份额本期利润0.02240.0220

4.期末基金资产净值752278184.30405104781.72

5.期末基金份额净值1.40411.3988注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东兴兴福一年定开A净值表现净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*-**-*

率*标准差*准收益率*益率标准差*

过去三个月1.62%0.05%0.28%0.04%1.34%0.01%

过去六个月2.75%0.06%0.33%0.05%2.42%0.01%

过去一年4.63%0.09%-0.12%0.07%4.75%0.02%

过去三年21.32%0.09%5.45%0.08%15.87%0.01%

第3页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

过去五年33.60%0.08%8.30%0.07%25.30%0.01%自基金合同

40.41%0.08%9.93%0.07%30.48%0.01%

生效起至今

东兴兴福一年定开C净值表现净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*-**-*

率*标准差*准收益率*益率标准差*

过去三个月1.60%0.05%0.28%0.04%1.32%0.01%

过去六个月2.70%0.05%0.33%0.05%2.37%0.00%

过去一年4.53%0.09%-0.12%0.07%4.65%0.02%

过去三年20.96%0.09%5.45%0.08%15.51%0.01%自基金合同

26.46%0.09%5.68%0.07%20.78%0.02%

生效起至今

注：本基金于2022年5月23日起增设C类基金份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

第4页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

注：1、本基金基金合同生效日为2019年4月10日，根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内；

2、建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

3、本基金于2022年5月23日起增设C类基金份额。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

毕业于上海交通大学计算数学专业，硕士研究生学历。2008年7月至2014年1月，在中信证券股份有限公司工作；2015年1月至2017本基

司马义年2月，任职粤开证券（原联讯证券）股份金基2021-

买买提-16年有限公司固定收益业务总部下属资本市场

金经04-27

先生部委员（北京业务部行政负责人）；2017理

年3月至2019年1月，任职九州证券股份有限公司固定收益资产管理部总经理；2019年1月至2021年2月，任职江信基金管理有限公

第5页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告司金融市场总部总经理；2021年3月至2021年4月，在东兴证券股份有限公司基金业务部工作；2021年4月至2021年5月，任职东兴证券股份有限公司基金业务部基金经理；2

021年5月至2023年12月，任职东兴基金管理

有限公司固定收益部负责人、基金经理；2

023年12月至今，任职东兴基金管理有限公

司固定收益部总经理、基金经理。现任东兴蓝海财富灵活配置混合型证券投资基金基

金经理、东兴兴利债券型证券投资基金基金

经理、东兴兴福一年定期开放债券型证券投

资基金基金经理、东兴兴瑞一年定期开放债

券型证券投资基金基金经理、东兴鑫享6个月滚动持有债券型发起式证券投资基金基

金经理、东兴连裕6个月滚动持有债券型证

券投资基金基金经理、东兴连众一年持有期

混合型证券投资基金基金经理、东兴鑫颐3个月滚动持有纯债债券型证券投资基金基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证券监督管理委员会和《东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《东兴基金管理有限公司公平交易管理办法》。

第6页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，在参与申购之前，各基金经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。在获配额度确定后，按照价格优先的原则对交易结果进行分配；如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配。债券一级市场申购分配不足最小单位的，可由基金经理协商分配，协商不一致则由分管投资的公司领导决定；对于银行间市场交易，应按照场外交易流程执行，由各基金经理给出询价区间，交易部根据询价区间在银行间市场上应该按照价格优先、时间优先的原则进行询价并完成交易，并留存询价交易记录备查。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常

交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

我们对本报告期内公司管理的不同投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5日内）同向交易的价差进行了t分布假设检验，通过对检验结果进行分析，未发现旗下投资组合之间存在可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2026年第一季度，债券市场在宏观政策、央行操作与机构行为等多重因素的交织作用下，呈现出宽幅震荡的运行特征。年初权益市场大幅上涨对债券市场形成压制，后续在央行呵护之下流动性保持充裕，驱动利率震荡修复，季末地缘冲突导致通胀预期升温引发回调。短端受资金面支撑表现强势，长端与超长端受预期及供给扰动，10年期国债在短暂冲高后震荡下行，整体呈现出宽幅震荡特征，超长端则调整波动加剧，整体呈现期限分化、结构优化、交易分化，收益率曲线呈现陡峭化态势。信用债市场方面，一季度信用债市场整体表现优于利率债，形成利率弱、信用强的格局，年初配置力量偏强、摊余债基集中开放驱动下，信用利差大幅压缩后窄幅震荡。

第7页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

宏观经济方面，一季度宏观经济开局良好。1-2月工业增加值同比增速录得6.3%，固定资产投资由负转正，社会消费品零售总额温和回升至2.8%，1-2月以人民币计价的出口累计同比增速达19.2%，对非洲、拉美等新兴市场成为新增长点，全产业链优势与跨境电商模式共同支撑外贸韧性。3月新出口订单指数为49.1%，较2月上涨4.1个百分点，外部需求明显改善。

第一季度，我们获利了结了部分长久期的资产，并择机增配了部分票息资产，通过

灵活控制久期增厚整体收益率，保持合适仓位的可转债资产。

东兴基金作为本基金管理人，在兼顾流动性充裕、信用风险可控的前提下，努力提升基金综合收益率。

4.5报告期内基金的业绩表现

2026年1月1日起至2026年3月31日，本基金A类份额净值增长率为1.62%，业绩比较

基准收益率为0.28%，高于业绩比较基准1.34%；本基金C类份额净值增长率为1.60%，业绩比较基准收益率为0.28%，高于业绩比较基准1.32%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资1552665406.9699.79

其中：债券1552665406.9699.79

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返

--售金融资产

7银行存款和结算备付金合计3341977.080.21

8其他资产2996.300.00

第8页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

9合计1556010380.34100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券101869831.258.80

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据1438220966.89124.26

7可转债（可交换债）12574608.821.09

8同业存单--

9其他--

10合计1552665406.96134.15

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

1250000225超长特别国债02100000092186043.967.97

2 102483966 24萍乡创新MTN003 600000 62647426.85 5.41

3 102584125 25成都开投MTN003 600000 62613886.03 5.41

4 102482014 24云能投MTN012 500000 53590547.95 4.63

5 102483870 24百福投资MTN002 500000 52942986.30 4.57

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第9页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期内未投资股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金2996.30

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计2996.30

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序

债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号

1127084柳工转22260607.730.20

第10页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

2127110广核转债1929784.820.17

3113697应流转债985970.080.09

4123255鼎龙转债904798.250.08

5127064杭氧转债852133.150.07

6113634珀莱转债629898.770.05

7128136立讯转债611515.750.05

8123254亿纬转债536268.050.05

9110074精达转债377726.300.03

10113066平煤转债286304.160.02

11123257安克转债279673.370.02

12113616韦尔转债227844.110.02

13123091长海转债138413.970.01

14111010立昂转债131603.700.01

15113043财通转债120323.700.01

16128129青农转债107430.000.01

17113046金田转债63576.920.01

18110093神马转债35767.780.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

东兴兴福一年定开A 东兴兴福一年定开C

报告期期初基金份额总额535759641.17289614157.78

报告期期间基金总申购份额--

减：报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额535759641.17289614157.78

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期本基金管理人未持有过本基金份额。

第11页，共12页东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金基金合同

2、东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金托管协议

3、东兴兴福一年定期开放债券型证券投资基金2026年第1季度报告原文

9.2存放地点

北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层

9.3查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.dxamc.cn）查阅。

东兴基金管理有限公司

2026年04月22日

第12页，共12页