永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告永赢高端制造混合型证券投资基金
2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：永赢基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2025年08月28日
1永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
2永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................13
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............14
§5托管人报告..............................................14
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........14
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................16
6.3净资产变动表............................................17
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................38
7.1期末基金资产组合情况........................................38
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............40
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................41
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................45
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........45
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....45
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....45
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........45
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................45
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................45
3永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
7.12投资组合报告附注.........................................45
§8基金份额持有人信息..........................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................46
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...............47
§9开放式基金份额变动..........................................47
§10重大事件揭示............................................47
10.1基金份额持有人大会决议......................................47
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................47
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................48
10.4基金投资策略的改变........................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................48
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................48
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................48
10.8其他重大事件...........................................51
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................52
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................52
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................52
§12备查文件目录............................................52
12.1备查文件目录...........................................52
12.2存放地点.............................................53
12.3查阅方式.............................................53
4永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称永赢高端制造混合型证券投资基金基金简称永赢高端制造基金主代码007113基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年11月01日基金管理人永赢基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额167235746.94份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 永赢高端制造 A 永赢高端制造 C下属分级基金的交易代码007113007114
报告期末下属分级基金的份额总额135883445.25份31352301.69份
2.2基金产品说明
本基金重点关注国家高端制造业发展过程中带来的投资机会，精选投资目标高端制造业的优质企业进行投资，以稳健收益为目标，追求长期的资产增值。
本基金投资策略包含资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资
策略、中小企业私募债投资策略、资产支持证券投资策略、权证投
资策略、股指期货投资策略。本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，构建股票投资组合。核心思路为：
投资策略1）自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争
力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来
行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。
业绩比较基准申银万国制造业指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基风险收益特征金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中风险和中等预期收益产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称永赢基金管理有限公司交通银行股份有限公司姓名汪成杰方圆
信息披露负责人联系电话021-2043034095559
电子邮箱 wangcj@maxwealthfund.com fangy_20@bankcomm.com
客户服务电话400-805-888895559
5永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
传真021-51690177021-62701216
浙江省宁波市鄞州区中山东路中国（上海）自由贸易试验区银注册地址
466号城中路188号
上海市浦东新区世纪大道210号中国（上海）长宁区仙霞路18
办公地址二十一世纪大厦21、22、23、27号层邮政编码200120200336法定代表人马宇晖任德奇
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.maxwealthfund.com上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦基金中期报告备置地点
21、22、23、27层
2.5其他相关资料
项目名称办公地址上海市浦东新区世纪大道210号
注册登记机构永赢基金管理有限公司二十一世纪大厦21、22、23、27层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2025年01月01日至2025年06月30日）
3.1.1期间数据和指标
永赢高端制造 A 永赢高端制造 C
本期已实现收益-6919078.57-2384441.11
本期利润9885855.351484740.96
加权平均基金份额本期利润0.07100.0532
本期加权平均净值利润率7.51%5.72%
本期基金份额净值增长率7.77%7.65%
报告期末（2025年06月30日）
3.1.2期末数据和指标
永赢高端制造 A 永赢高端制造 C
期末可供分配利润581920.64-222560.41
期末可供分配基金份额利润0.0043-0.0071
期末基金资产净值136465365.8931129741.28
期末基金份额净值1.00430.9929
报告期末（2025年06月30日）
3.1.3累计期末指标
永赢高端制造 A 永赢高端制造 C
基金份额累计净值增长率0.43%-0.71%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
6永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢高端制造 A份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值
阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
增长率*
准差*率**
过去一个月15.25%1.59%4.57%0.58%10.68%1.01%
过去三个月4.42%2.44%2.17%1.12%2.25%1.32%
过去六个月7.77%2.37%3.74%1.04%4.03%1.33%
过去一年25.76%2.52%20.21%1.25%5.55%1.27%
过去三年-19.83%1.98%2.17%0.99%-22.00%0.99%自基金合同生
0.43%1.80%41.19%1.01%-40.76%0.79%
效起至今
永赢高端制造 C份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值
阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
增长率*
准差*率**
过去一个月15.23%1.59%4.57%0.58%10.66%1.01%
过去三个月4.36%2.44%2.17%1.12%2.19%1.32%
过去六个月7.65%2.37%3.74%1.04%3.91%1.33%
过去一年25.51%2.52%20.21%1.25%5.30%1.27%
过去三年-20.31%1.98%2.17%0.99%-22.48%0.99%自基金合同生
-0.71%1.80%41.19%1.01%-41.90%0.79%效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
7永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
8永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《关于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，公司于2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资资审字[2013]008号），并于2013年
11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此后，于2013年11月12日取得中国证监会核发的
《基金管理资格证书》（编号 A087），并于 2017年 3月 14日获得中国证监会颁发的信用代码为
913302007178854322的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成
工商变更登记，注册资本由人民币壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股 71.49％，Oversea-Chinese Banking Corporation Limited 持股 28.51％。
截止2025年06月30日，本基金管理人共管理155只开放式证券投资基金，即永赢货币市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益债券型证券投资基金、
永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、永赢天天利货币市场基金、永赢永
益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资基金、永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益
债券型证券投资基金、永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、
永赢泰益债券型证券投资基金、永赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永
赢盈益债券型证券投资基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、永赢
嘉益债券型证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券投资基金、永赢通
益债券型证券投资基金、永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基
金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型证券投资基金、永赢伟益债券型证券投资基金、
永赢颐利债券型证券投资基金、永赢迅利中高等级短债债券型证券投资基金、永赢合益债券型证券
投资基金、永赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、永赢智能领先混合型证券投资基金、
永赢泰利债券型证券投资基金、永赢悦利债券型证券投资基金、永赢卓利债券型证券投资基金、永
赢凯利债券型证券投资基金、永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、永赢智
益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金、永赢众利债券型证券投资基金、永赢同利债券型证券投资基金、永赢昌利债券型
证券投资基金、永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金、永赢创业板指数型发起式证券投资
基金、永赢汇利六个月定期开放债券型证券投资基金、永赢淳利债券型证券投资基金、永赢高端制
造混合型证券投资基金、永赢久利债券型证券投资基金、永赢乾元三年定期开放混合型证券投资基
金、永赢科技驱动混合型证券投资基金、永赢元利债券型证券投资基金、永赢易弘债券型证券投资
基金、永赢股息优选混合型证券投资基金、永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金、永赢医
9永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
药健康股票型证券投资基金、永赢邦利债券型证券投资基金、永赢瑞宁87个月定期开放债券型证券
投资基金、永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢稳健增长一年持有期混合
型证券投资基金、永赢泽利一年定期开放债券型证券投资基金、永赢鑫享混合型证券投资基金、永
赢鼎利债券型证券投资基金、永赢港股通品质生活慧选混合型证券投资基金、永赢成长领航混合型
证券投资基金、永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金、永赢鑫欣混合型证券投资基金、永
赢稳健增利18个月持有期混合型证券投资基金、永赢鑫盛混合型证券投资基金、永赢宏泽一年定期
开放灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠添益混合型证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易
型开放式指数证券投资基金、永赢华嘉信用债债券型证券投资基金、永赢港股通优质成长一年持有
期混合型证券投资基金、永赢深证100交易型开放式指数证券投资基金、永赢乾益债券型证券投资
基金、永赢鑫辰混合型证券投资基金、永赢中债-3-5年政策性金融债指数证券投资基金、永赢长远
价值混合型证券投资基金、永赢信利碳中和主题一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢惠
添盈一年持有期混合型证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金、永赢轩益债券型证券投资基金、永赢合享混合型发起式证券投资基金、永赢慧盈一年
持有期债券型发起式基金中基金（FOF）、永赢安盈 90 天滚动持有债券型发起式证券投资基金、永赢
稳健增强债券型证券投资基金、永赢添添欣12个月持有期混合型证券投资基金、永赢成长远航一年
持有期混合型证券投资基金、永赢新能源智选混合型发起式证券投资基金、永赢坤益债券型证券投
资基金、永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金、永赢宏泰短债债券型证券投资基金、永赢
添添悦6个月持有期混合型证券投资基金、永赢优质生活混合型证券投资基金、永赢安悦60天持有
期中短债债券型证券投资基金、永赢湖北国有企业债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永
赢中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金、永赢半导体产业智选混合型发起式证券投资基
金、永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金、永赢安泰中短债债券型证券投资基金、永赢医
药创新智选混合型发起式证券投资基金、永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金、永赢新
兴消费智选混合型发起式证券投资基金、永赢消费龙头智选混合型发起式证券投资基金、永赢合嘉
一年持有期混合型证券投资基金、永赢季季享90天持有期中短债债券型证券投资基金、永赢昭利债
券型证券投资基金、永赢恒欣稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、永赢数字经济智
选混合型发起式证券投资基金、永赢月月享30天持有期短债债券型证券投资基金、永赢先进制造智
选混合型发起式证券投资基金、永赢浩益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢匠心增利
债券型证券投资基金、永赢启源混合型发起式证券投资基金、永赢中证沪深港黄金产业股票交易型
开放式指数证券投资基金、永赢睿信混合型证券投资基金、永赢中证沪深港黄金产业股票交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢腾利债券型证券投资基金、永赢红利慧选混合型发起
10永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
式证券投资基金、永赢瑞弘12个月持有期债券型证券投资基金、永赢璟利债券型证券投资基金、永
赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金、永赢悦享债券型证券投资基金、永赢上证科创板100
指数增强型发起式证券投资基金、永赢启鑫混合型证券投资基金、永赢安怡30天持有期债券型证券
投资基金、永赢安源60天滚动持有债券型证券投资基金、永赢逸享债券型证券投资基金、永赢融安
混合型证券投资基金、永赢汇享债券型证券投资基金、永赢科技智选混合型发起式证券投资基金、
永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金、永赢安泽6个月持有期债券型证券投资基金、永赢
睿恒混合型证券投资基金、永赢中证 A50指数增强型发起式证券投资基金、永赢安和 30天持有期债
券型证券投资基金、永赢国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金、永赢锐见进取混合型
证券投资基金、永赢中证 A500交易型开放式指数证券投资基金、永赢国证商用卫星通信产业交易型
开放式指数证券投资基金、永赢国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、
永赢中证500指数增强型发起式证券投资基金、永赢多元增利债券型证券投资基金、永赢信息产业
智选混合型发起式证券投资基金、永赢中证港股通医疗主题交易型开放式指数证券投资基金、永赢
北证50成份指数型发起式证券投资基金、永赢价值发现慧选混合型发起式证券投资基金、永赢中证
A500指数增强型证券投资基金、永赢上证科创板综合价格指数型证券投资基金、永赢制造升级智选
混合型发起式证券投资基金、永赢上证科创板50成份指数型证券投资基金、永赢国证自由现金流交
易型开放式指数证券投资基金、永赢中证 A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢上证科创板综合价格增强策略交易型开放式指数证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期
胡泽先生，博士，10年证券相关从业经验。
曾任广发证券资产管理（广东）有限公司权
2024年07月益投资部研究员、基金
胡泽基金经理-10年
29日经理助理，永赢基金管
理有限公司权益投资部投资经理。现任永赢基金管理有限公司权益投资部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
11永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢高端制造混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025上半年，海外 AI 算力需求仍然保持了高速发展，最大的变化是，谷歌、META等云厂商不
断上修 CAPEX，对 AI算力芯片的需求持续放量。同时我们也观察到 ASIC芯片对应的 Scale up相对于 NV有明显短板，这使得 ASIC光模块和 PCB的需求量增加，从而带来了海外 AI 链上的相应标的有业绩超预期的可能，结合海外 AI链相关标的经过大半年的调整，估值也来到了一个很有性价比的水
12永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告平，具有非常好的投资价值。另外由于中美贸易摩擦，H20芯片供应有一定的不确定性，众多国产芯片的出货量也有一定程度的不及预期，因此国产链出现了较大幅度的调整。作为应对，我们逐渐将此前持仓的国产 AI链标的换成了海外 AI链标的，因此我们的产品有较为明显的业绩反弹。
我们还观察到，中国药企在创新药 BD方面的案例越来越多，25年上半年的 BD交易总额就和 24年全年相当，近年来中国药企在研发成本和研发效率上超过了美国药企，创新药成为国内药企的重要发力方向。在未来 10年，海外 MNC公司有 25款重磅产品的专利到期，这些 MNC 公司通过 BD获得效果更好的药品维持领先优势的诉求非常强，会非常积极在中国寻找新的创新药产品，这是中国药企迎来的重大机遇，因此我们在创新药上也进行了较多的配置，我们非常关注那些有优质管线并且有较好 BD预期的创新药标的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢高端制造 A基金份额净值为 1.0043 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为7.77%，同期业绩比较基准收益率为3.74%；截至报告期末永赢高端制造C基金份额净值为0.9929元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为7.65%，同期业绩比较基准收益率为3.74%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为海外 AI算力和创新药是下半年重要的进攻方向，我们会基于在相应领域的深入研究，精选板块与个股，力争抓住新技术、新产品带来的投资机会。同时我们也会在科技领域积极寻找具有较好投资机会的新板块新标的。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会成员包括公司总经理、督察长、投资和研究部门的分管领导、基金运营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。以上成员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据《中证债券估值数据服务
13永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告协议》而取得中证数据估值服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合基金合同的约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，基金托管人在永赢高端制造混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，永赢基金管理有限公司在永赢高端制造混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由永赢基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关永赢高端制造混合型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合
报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：永赢高端制造混合型证券投资基金
报告截止日：2025年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.111113830.0710951532.88
结算备付金306048.21796593.48
14永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
存出保证金137209.1895776.00
交易性金融资产6.4.7.2156589328.89140505337.65
其中：股票投资156589328.89140505337.65
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款2236175.872726511.15
应收股利--
应收申购款255514.4650497.61
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计170638106.68155126248.77本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年06月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款1814639.17-
应付赎回款781418.24430893.94
应付管理人报酬154828.85165252.24
应付托管费25804.8227542.02
应付销售服务费5138.083467.55
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6261170.35436587.95
负债合计3042999.511063743.70
净资产：
实收基金6.4.7.7167235746.94165553063.26
未分配利润6.4.7.8359360.23-11490558.19
净资产合计167595107.17154062505.07
负债和净资产总计170638106.68155126248.77
注：报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.0021元，基金份额总额167235746.94份。
其中永赢高端制造 A类基金份额净值 1.0043元，份额总额 135883445.25份；永赢高端制造 C类基金份额净值0.9929元，份额总额31352301.69份。
15永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
6.2利润表
会计主体：永赢高端制造混合型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年01月012024年01月01日
项目附注号日至2025年06月至2024年06月30
30日日
一、营业总收入12570574.74644278.77
1.利息收入21510.1241707.00
其中：存款利息收入6.4.7.921510.1241707.00
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）-8298434.51-7616092.88
其中：股票投资收益6.4.7.10-9030292.23-8608872.58
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.11--
资产支持证券投资收益6.4.7.12--
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.15731857.72992779.70
其他投资收益--
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6.4.7.1620674115.998172711.10
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.17173383.1445953.55
减：二、营业总支出1199978.431102884.63
1．管理人报酬6.4.10.2.1933831.93845225.62
2．托管费6.4.10.2.2155638.68140870.97
3．销售服务费25476.2624286.90
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6．信用减值损失6.4.7.18--
7．税金及附加--
8．其他费用6.4.7.1985031.5692501.14
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）11370596.31-458605.86
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）11370596.31-458605.86
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额11370596.31-458605.86
16永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
6.3净资产变动表
会计主体：永赢高端制造混合型证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产165553063.26-11490558.19154062505.07
二、本期期初净资产165553063.26-11490558.19154062505.07三、本期增减变动额（减少以“-”号
1682683.6811849918.4213532602.10
填列）
（一）、综合收益总额-11370596.3111370596.31
（二）、本期基金份额交易产生的净资
1682683.68479322.112162005.79
产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款59800692.56-3150786.3356649906.23
2.基金赎回款-58118008.883630108.44-54487900.44
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以---“-”号填列）
四、本期期末净资产167235746.94359360.23167595107.17上年度可比期间
2024年01月01日至2024年06月30日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产172145250.32-32661308.64139483941.68
二、本期期初净资产172145250.32-32661308.64139483941.68三、本期增减变动额（减少以“-”号-4730946.13-1200654.97-5931601.10
填列）
（一）、综合收益总额--458605.86-458605.86
（二）、本期基金份额交易产生的净资
-4730946.13-742049.11-5472995.24
产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款42135599.57-10899205.8431236393.73
2.基金赎回款-46866545.7010157156.73-36709388.97
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以---“-”号填列）
四、本期期末净资产167414304.19-33861963.61133552340.58报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
芦特尔虞俏依曹婷基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
17永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
永赢高端制造混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]159号《关于准予永赢高端制造混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人永赢基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于2019年11月1日生效。首次设立募集规模为3046097019.41份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为永赢基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（国债、金融债、企业/公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产占基金资产的比例为60%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%。本基金非现金资产中不低于80%的资产将投资于高端制造相关上市公司。
本基金的业绩比较基准为：申银万国制造业指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》
第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
18永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及自2025年1月1日起至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
6.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
6.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
19永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
6.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及
相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
6.4.6.4企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5个人所得税
20永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
活期存款11113830.07
等于：本金11112840.65
加：应计利息989.42
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计11113830.07
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
21永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
股票134776010.65-156589328.8921813318.24
贵金属投资-金交所黄金合约----
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计134776010.65-156589328.8921813318.24
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费21.02
应付证券出借违约金-
应付交易费用182265.57
其中：交易所市场182265.57
银行间市场-
应付利息-
预提费用78883.76
合计261170.35
6.4.7.7实收基金
永赢高端制造 A
22永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末142986472.36142986472.36
本期申购10367928.3010367928.30
本期赎回（以“-”号填列）-17470955.41-17470955.41
本期末135883445.25135883445.25
永赢高端制造 C
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末22566590.9022566590.90
本期申购49432764.2649432764.26
本期赎回（以“-”号填列）-40647053.47-40647053.47
本期末31352301.6931352301.69
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
永赢高端制造 A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末31127131.91-40863307.23-9736175.32
本期期初31127131.91-40863307.23-9736175.32
本期利润-6919078.5716804933.929885855.35
本期基金份额交易产生的变动数-1449680.471881921.08432240.61
其中：基金申购款2544548.60-2806544.50-261995.90
基金赎回款-3994229.074688465.58694236.51
本期已分配利润---
本期末22758372.87-22176452.23581920.64
永赢高端制造 C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末4678380.56-6432763.43-1754382.87
本期期初4678380.56-6432763.43-1754382.87
本期利润-2384441.113869182.071484740.96
本期基金份额交易产生的变动数2621106.84-2574025.3447081.50
其中：基金申购款11359630.87-14248421.30-2888790.43
基金赎回款-8738524.0311674395.962935871.93
本期已分配利润---
本期末4915046.29-5137606.70-222560.41
23永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
活期存款利息收入19929.53
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入1322.72
其他257.87
合计21510.12
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等
6.4.7.10股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
卖出股票成交总额580333027.09
减：卖出股票成本总额588491484.83
减：交易费用871834.49
买卖股票差价收入-9030292.23
6.4.7.11债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
股票投资产生的股利收益731857.72
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
24永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
合计731857.72
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年01月01日至2025年06月30日
1.交易性金融资产20674115.99
--股票投资20674115.99
--债券投资-
--资产支持证券投资-
--贵金属投资-
--其他-
2.衍生工具-
--权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税-
合计20674115.99
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
基金赎回费收入154501.68
基金转换费收入18881.46
合计173383.14
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年01月01日至2025年06月30日
审计费用14876.39
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
汇划手续费1647.80
账户维护费9000.00
合计85031.56
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
25永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
永赢基金管理有限公司（“永赢基金”）基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”）基金托管人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司（“宁波银行”）基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
26永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年06月30日年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费933831.93845225.62
其中：应支付销售机构的客户维护费410890.28342931.28
应支付基金管理人的净管理费522941.65502294.34
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024
06月30日年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费155638.68140870.97
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年06月30日
获得销售服务费的各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
永赢高端制造 A 永赢高端制造 C 合计
永赢基金-54.3754.37
交通银行-3613.983613.98
宁波银行-1895.611895.61
合计-5563.965563.96上年度可比期间
2024年01月01日至2024年06月30日
获得销售服务费的各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
永赢高端制造 A 永赢高端制造 C 合计
永赢基金-9316.169316.16
交通银行-853.90853.90
27永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
宁波银行-1166.611166.61
合计-11336.6711336.67
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%，销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：
H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元关联方本期上年度可比期间名称2025年01月01日至2025年06月30日2024年01月01日至2024年06月30日
28永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行11113830.0719929.537681095.0033987.38
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末2025年06月30日本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
数量证券证券成功流通受认购期末估期末期末估值受限期（单位：备注代码名称认购日限类型价格值单价成本总额总额
股）
2025年
68841海博新股限
01月206个月19.3883.492935678.3424462.57-
1思创售
日
2025年
30145钧崴新股限
01月026个月10.4034.114594773.6015656.49-
8电子售
日
2025年
68858思看新股限
01月086个月33.4679.681404684.4011155.20-
3科技售
日
2025年
68858思看1个月新股限
06月19-79.6842-3346.56-
3科技内（含）售-送股
日
2025年
30160超研新股限
01月156个月6.7024.805743845.8014235.20-
2股份售
日
2025年
00138信通1个月认购新
06月2416.4216.4276712594.1412594.14-
8电子内（含）发证券
日
00138信通2025年6个月新股限16.4216.42861412.121412.12-
29永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
8电子06月24售
日
2025年
30153浙江新股限
03月186个月4.9218.997343611.2813938.66-
5华远售
日
2025年
68875赛分新股限
01月026个月4.3216.977773356.6413185.69-
8科技售
日
2025年
68854兴福新股限
01月156个月11.6826.954605372.8012397.00-
5电子售
日
2025年
30160惠通新股限
01月086个月11.8033.853424035.6011576.70-
1科技售
日
2025年
30166宏工新股限
04月106个月26.6082.501253325.0010312.50-
2科技售
日
2025年
30147弘景新股限
03月066个月41.9077.87913812.907086.17-
9光电售
日
2025年
30147弘景新股限
05月284个月-77.8737-2881.19-
9光电售-送股
日
2025年
30167新恒新股限
06月136个月12.8044.542202816.009798.80-
8汇售
日
2025年
30165首航新股限
03月266个月11.8022.983794472.208709.42-
8新能售
日
2025年
30127汉朔新股限
03月046个月27.5056.191474042.508259.93-
5科技售
日
2025年
30166泰禾新股限
04月026个月10.2722.393533625.317903.67-
5股份售
日
2025年
00138新亚新股限
03月136个月7.4020.213262412.406588.46-
2电缆售
日
2024年
60307天和新股限
12月246个月12.3054.451211488.306588.45-
2磁材售
日
30150恒鑫2025年新股限
6个月39.9245.22913632.724115.02-
1生活03月11售
30永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
日
2025年
30150恒鑫新股限
06月064个月-45.2241-1854.02-
1生活售-送股
日
2025年
00135富岭新股限
01月166个月5.3014.444092167.705905.96-
6股份售
日
2025年
30117毓恬新股限
02月246个月28.3344.981303682.905847.40-
3冠佳售
日
2025年
30159太力新股限
05月126个月17.0529.101793051.955208.90-
5科技售
日
2025年
30159优优新股限
05月286个月89.60139.48343046.404742.32-
0绿能售
日
2025年
30163泽润新股限
04月306个月33.0647.46923041.524366.32-
6新能售
日
2025年
60312江南新股限
03月126个月10.5446.3188927.524075.28-
4新材售
日
2025年
30156众捷新股限
04月176个月16.5027.451452392.503980.25-
0汽车售
日
2025年
00139亚联新股限
01月206个月19.0847.25801526.403780.00-
5机械售
日
2025年
60321泰鸿新股限
04月016个月8.6015.612251935.003512.25-
0万立售
日
2025年
00139古麒新股限
05月216个月12.0818.121421715.362573.04-
0绒材售
日
2025年
60327永杰新股限
03月046个月20.6035.08701442.002455.60-
1新材售
日
2025年
60325中国新股限
03月286个月20.5237.47641313.282398.08-
7瑞林售
日
2025年
00133信凯新股限
04月026个月12.8028.05801024.002244.00-
5科技售
日
31永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
2025年
60340汇通新股限
02月256个月24.1833.32571378.261899.24-
9控股售
日
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管理人视风险管理为规范经营的重点，建立以五道防线为框架的风险控制组织体系。五道防线分别为员工自律及业务部门的自控和互控的第一道防线，合规风控部门监督管理的第二道防线，审计部事后检查的第三道防线，公司风险控制委员会监督管理的第四道防线，董事会及其下设的审计及风险管理委员会对公司风险控制监督管理的第五道防线。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
32永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有短期债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金均未持有短期同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期债券投资。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
33永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
本基金本报告期末无重大流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金可以投资于固定收益品种，且持有银行存款等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
34永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
本期末
2025年06月301个月内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金11113830.07-----11113830.07
结算备付金306048.21-----306048.21
存出保证金137209.18-----137209.18
交易性金融资产-----156589328.89156589328.89
衍生金融资产-------买入返售金融资
-------产
应收清算款-----2236175.872236175.87
应收股利-------
应收申购款-----255514.46255514.46
递延所得税资产-------
其他资产-------
资产总计11557087.46----159081019.22170638106.68负债
短期借款-------
交易性金融负债-------
衍生金融负债-------卖出回购金融资
-------产款
应付清算款-----1814639.171814639.17
应付赎回款-----781418.24781418.24
应付管理人报酬-----154828.85154828.85
应付托管费-----25804.8225804.82
应付销售服务费-----5138.085138.08
应付投资顾问费-------
应交税费-------
应付利润-------
递延所得税负债-------
其他负债-----261170.35261170.35
负债总计-----3042999.513042999.51
利率敏感度缺口11557087.46----156038019.71167595107.17上年度末
2024年12月311个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金10951532.88-----10951532.88
结算备付金796593.48-----796593.48
存出保证金95776.00-----95776.00
交易性金融资产-----140505337.65140505337.65
35永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
衍生金融资产-------买入返售金融资
-------产
应收清算款-----2726511.152726511.15
应收股利-------
应收申购款-----50497.6150497.61
递延所得税资产-------
其他资产-------
资产总计11843902.36----143282346.41155126248.77负债
短期借款-------
交易性金融负债-------
衍生金融负债-------卖出回购金融资
-------产款
应付清算款-------
应付赎回款-----430893.94430893.94
应付管理人报酬-----165252.24165252.24
应付托管费-----27542.0227542.02
应付销售服务费-----3467.553467.55
应付投资顾问费-------
应交税费-------
应付利润-------
递延所得税负债-------
其他负债-----436587.95436587.95
负债总计-----1063743.701063743.70
利率敏感度缺口11843902.36----142218602.71154062505.07
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本报告期末及上年度末，本基金均未持有债券，无重大利率风险。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
36永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年06月30日2024年12月31日
项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
156589328.8140505337.6
交易性金融资产－股票投资93.4391.20
95
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
156589328.8140505337.6
合计93.4391.20
95
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险
假设
2.以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2024年12月31分析本期末（2025年06月30日）
日）
业绩比较基准增加1%3322199.182510746.25
业绩比较基准减少1%-3322199.18-2510746.25
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入
值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
37永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年06月30日2024年12月31日
第一层次156328282.29136766642.46
第二层次14006.263489694.80
第三层次247040.34249000.39
合计156589328.89140505337.65
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.15.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.15.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.15.3财务报表的批准
本财务报表已于2025年08月26日经本基金的基金管理人批准。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资156589328.8991.77
38永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
其中：股票156589328.8991.77
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计11419878.286.69
8其他各项资产2628899.511.54
9合计170638106.68100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 152483099.11 90.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1541460.00 0.92
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2550795.00 1.52
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 13974.78 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
39永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
合计156589328.8993.43
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
（%）
1300502新易盛12222015524384.409.26
2300308中际旭创10440015227784.009.09
3300476胜宏科技11150014983370.008.94
4002463沪电股份32280013744824.008.20
5300394天孚通信16734013360425.607.97
6300204舒泰神33230012388144.007.39
7300548长芯博创15060010055562.006.00
8301392汇成真空592197059496.994.21
9603950长源东谷2367005924601.003.54
10688205德科立769954826816.552.88
11002294信立泰898004250234.002.54
12300752隆利科技1773003985704.002.38
13688183生益电子734463760435.202.24
14300153科泰电源1069003618565.002.16
15603766隆鑫通用2646003376296.002.01
16300681英搏尔1204003330264.001.99
17603083剑桥科技686003244780.001.94
18300442润泽科技515002550795.001.52
19002755奥赛康1474002355452.001.41
20600760中航沈飞368002157216.001.29
21605088冠盛股份567002150064.001.28
22002550千红制药1933001623720.000.97
23300475香农芯创432001539216.000.92
24688668鼎通科技243511520963.460.91
25603228景旺电子345001443480.000.86
26002735王子新材61700913777.000.55
27300570太辰光8600828868.000.49
28688501青达环保18056502859.600.30
29002371北方华创10044221.000.03
30001395亚联机械80038397.600.02
31688411海博思创29324462.570.01
32301458钧崴电子45915656.490.01
40永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
33688583思看科技18214501.760.01
34301602超研股份57414235.200.01
35001388信通电子85314006.260.01
36301535浙江华远73413938.660.01
37688758赛分科技77713185.690.01
38688545兴福电子46012397.000.01
39301601惠通科技34211576.700.01
40301662宏工科技12510312.500.01
41301479弘景光电1289967.360.01
42301678新恒汇2209798.800.01
43301658首航新能3798709.420.01
44301275汉朔科技1478259.930.00
45301665泰禾股份3537903.670.00
46001382新亚电缆3266588.460.00
47603072天和磁材1216588.450.00
48301501恒鑫生活1325969.040.00
49001356富岭股份4095905.960.00
50301173毓恬冠佳1305847.400.00
51301595太力科技1795208.900.00
52301590优优绿能344742.320.00
53301636泽润新能924366.320.00
54603124江南新材884075.280.00
55301560众捷汽车1453980.250.00
56603210泰鸿万立2253512.250.00
57001390古麒绒材1422573.040.00
58603271永杰新材702455.600.00
59603257中国瑞林642398.080.00
60001335信凯科技802244.000.00
61603409汇通控股571899.240.00
62603166福达股份871345.890.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1300204舒泰神24921253.4816.18
2600589大位科技23884093.4215.50
3000880潍柴重机22008908.0014.29
4600590泰豪科技20347397.6913.21
5300502新易盛17586363.2511.42
41永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
6300153科泰电源15634302.0010.15
7300476胜宏科技13773425.008.94
8002463沪电股份13726656.008.91
9300548长芯博创11737072.007.62
10300394天孚通信11734090.007.62
11300308中际旭创11715580.007.60
12002335科华数据9178325.585.96
13603228景旺电子9021798.005.86
14600391航发科技8984000.005.83
15002283天润工业8761302.005.69
16002779中坚科技7778389.005.05
17300911亿田智能6761708.104.39
18300895铜牛信息6636110.004.31
19002727一心堂6410094.004.16
20600547山东黄金5964768.643.87
21002979雷赛智能5380517.003.49
22603950长源东谷5297595.003.44
23688182灿勤科技5219540.103.39
24600841动力新科5167601.003.35
25688290景业智能5054620.523.28
26002294信立泰4768734.003.10
27300752隆利科技4765126.003.09
28688183生益电子4747777.263.08
29688205德科立4743355.583.08
30301307美利信4727589.003.07
31002484江海股份4705517.003.05
32300667必创科技4673971.003.03
33688048长光华芯4561984.362.96
34688709成都华微4537140.072.94
35600988赤峰黄金4478878.002.91
36603766隆鑫通用4265614.002.77
37688158优刻得3999176.292.60
38002920德赛西威3898490.002.53
39002550千红制药3879972.002.52
40605088冠盛股份3673274.002.38
41300846首都在线3527391.682.29
42300499高澜股份3447937.002.24
43300607拓斯达3366669.822.19
44301165锐捷网络3356955.002.18
45 000032 深桑达 A 3347336.00 2.17
46002929润建股份3328838.002.16
42永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
47688008澜起科技3288898.332.13
48000989九芝堂3262132.002.12
49301392汇成真空3240286.002.10
50603278大业股份3209179.602.08
51688668鼎通科技3205721.702.08
52603220中贝通信3202317.002.08
53301413安培龙3162447.242.05
54603083剑桥科技3160520.002.05
55001339智微智能3125169.002.03
56301345涛涛车业3118779.002.02
57688027国盾量子3113480.962.02
58300913兆龙互连3111919.002.02
59603166福达股份3104529.952.02
60000534万泽股份3088443.002.00
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1600589大位科技23532965.9815.27
2000880潍柴重机21293170.0013.82
3600590泰豪科技17695805.4011.49
4300204舒泰神15083134.009.79
5600609金杯汽车14129388.999.17
6688010福光股份9169243.505.95
7300681英搏尔9113447.005.92
8603228景旺电子8995510.005.84
9600391航发科技8965110.005.82
10300153科泰电源7990192.005.19
11002779中坚科技7948778.005.16
12002335科华数据7848633.485.09
13603667五洲新春7698985.885.00
14 603268 *ST 松发 7218117.00 4.69
15301269华大九天6979710.004.53
16600584长电科技6946819.004.51
17002283天润工业6787762.004.41
18002727一心堂6734350.004.37
19300911亿田智能6586684.004.28
20002979雷赛智能6364649.004.13
21002993奥海科技6342791.604.12
22601777千里科技6161029.004.00
43永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
23600547山东黄金6042115.003.92
24688048长光华芯6000430.373.89
25600104上汽集团5608365.083.64
26003001中岩大地5338175.003.46
27300895铜牛信息5273406.843.42
28688182灿勤科技5273069.133.42
29301307美利信5224326.003.39
30301421波长光电5106299.003.31
31002484江海股份4907335.003.19
32688709成都华微4830888.533.14
33300502新易盛4813183.003.12
34688188柏楚电子4670649.113.03
35600841动力新科4667443.003.03
36300667必创科技4640463.003.01
37688656浩欧博4500729.292.92
38600988赤峰黄金4454733.002.89
39688290景业智能4259976.782.77
40002920德赛西威3932205.002.55
41688167炬光科技3924920.372.55
42688041海光信息3834416.142.49
43300499高澜股份3809155.002.47
44002138顺络电子3787877.002.46
45000777中核科技3726999.002.42
46603986兆易创新3725039.002.42
47300750宁德时代3654867.002.37
48603236移远通信3631497.002.36
49301413安培龙3530046.002.29
50688158优刻得3482826.692.26
51688027国盾量子3346288.442.17
52688652京仪装备3332573.352.16
53300304云意电气3299341.002.14
54000989九芝堂3253261.002.11
55603166福达股份3222894.002.09
56000534万泽股份3210347.002.08
57300607拓斯达3202938.202.08
58300100双林股份3178514.002.06
59300548长芯博创3172956.002.06
60301345涛涛车业3164356.002.05
61688008澜起科技3160735.812.05
62603009北特科技3138371.002.04
63603306华懋科技3131702.002.03
44永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额583901360.08
卖出股票收入（成交）总额580333027.09
注：买入股票成本总额、卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
45永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
一年内受到公开谴责、处罚说明本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年
受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金137209.18
2应收清算款2236175.87
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款255514.46
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计2628899.51
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者份额级别
（户）基金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例
永赢高端100.0000
569023881.100.000.0000%135883445.25
制造 A %
46永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
永赢高端100.0000
69664500.760.000.0000%31352301.69
制造 C %
100.0000
合计1265613213.950.000.0000%167235746.94
%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对于下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例级别
永赢高端制造 A 490198.88 0.36%基金管理人所有从业人
永赢高端制造 C 26253.08 0.08%员持有本基金
合计516451.960.31%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投 永赢高端制造 A 10~50
资和研究部门负责人持有本 永赢高端制造 C 0
开放式基金合计10~50
永赢高端制造 A 0~10本基金基金经理持有本开放
永赢高端制造 C 0式基金
合计0~10
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 永赢高端制造 A 永赢高端制造 C
基金合同生效日（2019年11月01日）基金
3028659651.7117437367.70
份额总额
本报告期期初基金份额总额142986472.3622566590.90
本报告期基金总申购份额10367928.3049432764.26
减：本报告期基金总赎回份额17470955.4140647053.47
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额135883445.2531352301.69
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
47永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
本报告期内，经永赢基金管理有限公司董事会审议通过，李永兴先生不再担任公司副总经理职务。本基金管理人已于2025年1月25日在规定信息披露媒介登载了高级管理人员变更公告。上述变更事项已按有关规定向监管机构报备。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《基金合同》及《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，未发生托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称占当期股票成交占当期佣金备注数量成交金额佣金总额的比例总量的比例
财通证券2-----
长城证券1-----
长江证券215223085.031.31%6635.731.31%-
东北证券2823020237.4870.75%358753.3170.75%-东方财富
2-----
证券
48永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
东方证券2-----
东吴证券29084665.980.78%3959.660.78%-
东兴证券2-----
方正证券226314312.552.26%11471.302.26%-
光大证券2-----
广发证券2-----
国海证券16860049.120.59%2990.130.59%-
国金证券250836443.404.37%22159.684.37%-
国盛证券2-----国泰海通
3-----
证券
国投证券2-----
国信证券2-----
国元证券2-----
宏信证券1-----
华安证券2-----
华创证券2-----
华西证券262704411.805.39%27332.925.39%-
华兴证券2-----
开源证券2-----申万宏源
223663116.802.03%10314.952.03%-
证券
天风证券2----新增
西部证券2-----
西南证券1-----
信达证券2-----
兴业证券215320604.461.32%6678.801.32%-中国银河
2-----
证券
中金公司2-----
中泰证券2130274184.6611.20%56786.3911.20%-中信建投
1-----
证券
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。
49永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
2、基金交易单元的选择程序如下:(1)本基金管理人根据证券公司选择标准进行评估并确定选用的证券公司。(2)本基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。
3、本基金本报告期内退租中信建投证券交易席位1个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期券商名债券回债券成成交金成交金权证成成交金基金成称成交金额购成交交总额额额交总额额交总额总额的的比例的比例的比例比例财通证
--------券长城证
--------券长江证
--------券东北证
--------券东方财
--------富证券东方证
--------券东吴证
--------券东兴证
--------券方正证
--------券光大证
--------券广发证
--------券国海证
--------券国金证
--------券国盛证
--------券国泰海
--------通证券
50永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
国投证
--------券国信证
--------券国元证
--------券宏信证
--------券华安证
--------券华创证
--------券华西证
--------券华兴证
--------券开源证
--------券申万宏
--------源证券天风证
--------券西部证
--------券西南证
--------券信达证
--------券兴业证
--------券中国银
--------河证券中金公
--------司中泰证
--------券中信建
--------投证券
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期永赢高端制造混合型证券投资基金2024
1中国证监会规定媒介2025年01月21日
年第4季度报告
51永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
永赢基金管理有限公司高级管理人员变
2中国证监会规定媒介2025年01月25日
更公告永赢基金管理有限公司关于北京分公司
3中国证监会规定媒介2025年02月14日
负责人变更的公告永赢高端制造混合型证券投资基金2024
4中国证监会规定媒介2025年03月28日
年年度报告永赢基金管理有限公司关于提请投资者
5及时更新已过期身份证件及完善身份信中国证监会规定媒介2025年03月28日
息的公告永赢基金管理有限公司旗下公募基金通
6过证券公司证券交易及佣金支付情况(20中国证监会规定媒介2025年03月31日
24年度)
永赢高端制造混合型证券投资基金2025
7中国证监会规定媒介2025年04月21日
年第1季度报告永赢基金管理有限公司关于调整旗下部
8分基金线上直销交易费率优惠活动的公中国证监会规定媒介2025年05月13日
告永赢高端制造混合型证券投资基金（C份
9额）基金产品资料概要更新(2025年第1中国证监会规定媒介2025年06月28日
号)永赢高端制造混合型证券投资基金（A份
10额）基金产品资料概要更新(2025年第1中国证监会规定媒介2025年06月28日
号)永赢高端制造混合型证券投资基金更新
11中国证监会规定媒介2025年06月28日
招募说明书(2025年第1号)
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1.中国证监会准予永赢高端制造混合型证券投资基金注册的文件；
2.《永赢高端制造混合型证券投资基金基金合同》；
3.《永赢高端制造混合型证券投资基金托管协议》；
52永赢高端制造混合型证券投资基金2025年中期报告
4.《永赢高端制造混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、27层
12.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888永赢基金管理有限公司
2025年08月28日
53
沪公网安备31011802005267号
