东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金
2026年中期报告
2026年06月30日
基金管理人:东方阿尔法基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2026年08月31日东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。
第1页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...............12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................12
§6半年度财务会计报告(未经审计)....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................16
§7投资组合报告.............................................40
7.1期末基金资产组合情况........................................40
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................40
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................41
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................43
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................46
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................47
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................47
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................47
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................47
7.12投资组合报告附注.........................................47
第2页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
§8基金份额持有人信息..........................................48
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................48
8.2盈利投资者数量占比.........................................48
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................49
8.5发起式基金发起资金持有份额情况...................................49
§9开放式基金份额变动..........................................49
§10重大事件揭示............................................50
10.1基金份额持有人大会决议......................................50
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................50
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50
10.4基金投资策略的改变........................................50
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................50
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况......................50
10.8其他重大事件...........................................52
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................53
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................53
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................53
§12备查文件目录............................................53
12.1备查文件目录...........................................53
12.2存放地点.............................................53
12.3查阅方式.............................................54
第3页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金简称东方阿尔法优选混合基金主代码007518基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年09月12日基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额407022554.06份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 东方阿尔法优选混合 A 东方阿尔法优选混合 C下属分级基金的交易代码007518007519报告期末下属分级基金的份
50151296.68份356871257.38份
额总额
2.2基金产品说明
在严格控制风险的基础之上，通过深入研究、优选个股、投资目标主动的投资管理方式力求实现组合资产的稳健增值。
本基金的投资策略主要有以下8个方面内容：
1、大类资产配置策略
基金管理人将根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平阶段性不断调整权益类资产和其他资产之间的大类资产配置比例。
2、个股优选策略
基金管理人将采用定量分析与定性分析相结合的方式对
上市公司进行分析，建立备选股票池，并以备选股票池成份股未来两年的 PE 衡量动态性价比作为选择其进入投资组合的重要依据。
投资策略3、港股投资策略
本基金港股投资将重点关注 A 股稀缺性行业个股，包括优质中资公司、A 股缺乏投资标的行业；具有持续领先优势或核心竞争力的企业；符合内地政策和投资逻辑的主题性行
业个股；与 A 股同类公司相比具有估值优势的公司。
4、存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，选择投资价值高的存托凭证进行投资。
5、债券类资产投资策略
本基金的债券投资将采取较为积极的策略，通过利率预
第4页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
测分析、收益率曲线变动分析、债券信用分析、收益率利差分析等，研判各类属固定收益类资产的风险趋势与收益预期，精选个券进行投资。
6、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。
7、融资业务的投资策略
本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。
8、国债期货的投资策略
基金管理人将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、
对债券市场进行定性和定量分析，构建量化分析体系，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产的长期稳定增值。
中证800指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率业绩比较基准
×10%+恒生指数收益率×10%
本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币型基风险收益特征金、债券型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称东方阿尔法基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名曾健张姗信息披露负责
联系电话0755-21872900400-61-95555人
电子邮箱 service@dfa66.com zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话400-930-6677400-61-95555
传真0755-218729020755-83195201深圳市福田区莲花街道紫荆社深圳市深南大道7088号招商银注册地址区深南大道6008号深圳特区报行大厦
业大厦 23BC深圳市福田区莲花街道紫荆社深圳市深南大道7088号招商银办公地址区深南大道6008号深圳特区报行大厦
业大厦 23BC邮政编码518034518040法定代表人刘明缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
第5页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
登载基金中期报告的管理人互联网网址 https://www.dfa66.com基金中期报告置备地点基金管理人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址广东省深圳市福田区福华一路111号招商金融运营服务机构招商证券股份有限公司证券大厦
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2026年01月01日-2026年06月30日）
3.1.1期间数据和指标
东方阿尔法优选混合 A 东方阿尔法优选混合 C
本期已实现收益5919269.2768003330.41
本期利润-5520109.53-66760219.43
加权平均基金份额本期利润-0.0984-0.1085
本期加权平均净值利润率-9.09%-10.30%
本期基金份额净值增长率-9.74%-9.97%
3.1.2期末数据和指标报告期末（2026年06月30日）
期末可供分配利润-10604162.51-87138432.90
期末可供分配基金份额利润-0.2114-0.2442
期末基金资产净值52627143.34361982571.48
期末基金份额净值1.04941.0143
3.1.3累计期末指标报告期末（2026年06月30日）
基金份额累计净值增长率4.94%1.43%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方阿尔法优选混合 A 净值表现份额净值增份额净值增业绩比较基业绩比较基
阶段*－**－*
长率*长率标准差准收益率*准收益率标
第6页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
*准差*
过去三个月10.44%2.33%10.17%1.14%0.27%1.19%
过去六个月-9.74%2.37%7.93%1.08%-17.67%1.29%
过去一年18.00%2.34%25.61%0.96%-7.61%1.38%
过去三年22.77%2.27%32.41%1.03%-9.64%1.24%
过去五年-24.47%1.94%4.30%1.02%-28.77%0.92%自基金合同生
4.94%1.86%32.87%1.05%-27.93%0.81%
效起至今
东方阿尔法优选混合 C 净值表现份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月10.30%2.33%10.17%1.14%0.13%1.19%
过去六个月-9.97%2.37%7.93%1.08%-17.90%1.29%
过去一年17.41%2.34%25.61%0.96%-8.20%1.38%
过去三年20.94%2.27%32.41%1.03%-11.47%1.24%
过去五年-26.33%1.94%4.30%1.02%-30.63%0.92%自基金合同生
1.43%1.86%32.87%1.05%-31.44%0.81%
效起至今
注：本基金业绩比较基准为：中证800指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×10%+恒生指数
收益率×10%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
第7页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
东方阿尔法基金管理有限公司（以下简称"东方阿尔法基金"）于2017年6月24日经中国证监会批准，2017年7月4日注册成立，公司总部设在广东省深圳市，证券期货业务范围包括公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。截至报告期末，注册资本为1亿元人民币。
东方阿尔法基金作为华南地区首家纯员工持股的公募基金管理公司，公司股权结构为刘明、珠海共同成长投资合伙企业（有限合伙）、肖冰、曾健分别持有公司44.46%、39.56%、13.98%、2%的股权。
截至报告期末，东方阿尔法基金管理资产规模275.33亿元，旗下管理15只公开募集证券投资基金和3只私募资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经证理（助理）期限券从姓名职务说明离任业任职日期日期年限
周谧先生，中国人民大学应用
16
周谧基金经理2023-03-03-数学硕士。2008年9月起历任年中再资产管理股份有限公司金
第8页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
融工程分析师、平安证券有限
责任公司高级量化分析师、国金创新投资有限公司投资经
理、深圳铸成投资有限公司投
资部副总监、财信证券有限责
任公司投资经理、金信基金管理有限公司基金经理。2022年
10月加入东方阿尔法基金管理
有限公司，现任东方阿尔法基金管理有限公司基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公告确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指公告确定的任职日期和离任日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本报告期内，本基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合反向交易和同向交易的交易价差监控进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
第9页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2026年上半年，机器人板块整体市场表现相对偏弱。从产业发展逻辑来看，人工智能技术的最
终落地场景集中于机器人领域，AI 算力产业的持续迭代也将长期依托机器人产业的需求支撑，但二者的产业落地节奏存在阶段性差异，技术融合仍需一定周期。短期来看，两大产业仍将按照自身发展规律持续迭代升级，待物理 AI 技术成熟后，产业链有望实现深度融合。本期机器人板块走势偏弱，主要受特斯拉人形机器人量产进度延后、落地节奏不及预期影响，叠加行业价值链格局持续调整，市场预期有所波动。同时，年内 AI 其他细分板块景气度持续走高，板块估值与行情形成明显分化，使得机器人板块年内表现较去年出现明显逆转。
报告期内，本基金始终以新质生产力为主线，围绕具身智能、人形机器人产业链开展核心布局，整体投资策略随产业技术演进实现稳步迭代，形成了从聚焦机器人硬件产业链，到延伸布局物理 AI板块，最终实现机器人与物理 AI 双主线并重的配置结构。本次持仓结构优化，并非调整机器人板块的核心配置判断，而是基于产业技术发展规律的深度研判，将投资视野从单一的硬件制造环节，向上游 AI 模型、多传感器融合、仿真训练等物理 AI 生态领域拓展，更为完整地覆盖从智能算法到具身落地的全产业价值链。
具体来看，5月之前，本基金延续一季度配置思路，重点布局人形机器人产业链，核心持仓集中于机器人核心零部件环节。在行业细分板块中，特斯拉产业链具备较强的产业代表性，一方面，其人形机器人产品有望成为未来全球市场规模最大的单品；另一方面，其技术标准代表了全球人形机器人的前沿水平，配套供应商的技术能力也处于行业领先梯队，同时相关头部供应商也是国产机器人厂商的重要合作主体，具备持续的产业成长价值。
进入 6 月，随着物理 AI 产业概念逐步普及，市场对产业发展认知持续深化。当前机器人在各场景的规模化落地，核心瓶颈在于智能决策与自主运算能力，而物理 AI 正是补齐机器人“智能大脑”的关键环节。基于上述产业逻辑，本基金稳步加大物理 AI 相关标的的配置力度。
从产业空间来看，物理 AI 的市场规模与成长潜力显著高于单一机器人板块。根据 QYResearch统计数据，2025 年全球物理 AI 市场销售额已达 60.52 亿元，预计 2032 年将增长至 1037.6 亿元，年复合增长率可达 47.2%。物理 AI 商业化落地具备多场景、多形态并行的特征，将依托人形机器人、四足机器人、协作机械臂、自主移动平台等多种载体持续推进。这也意味着，除传统人形机器人零部件企业外，工业自动化、智能传感器、仿真软件、专用算力芯片等细分领域，均具备广阔的投资价值。物理 AI 是机器人产业升级的核心关键环节，与传统机器人产业链高度协同、相互赋能，布局物理 AI 板块能够进一步完善机器人产业的投资布局。
整体而言，物理 AI 承担着机器人智能训练与算法迭代的核心功能，是机器人产业的核心技术支撑，机器人本体则是技术落地的硬件载体，智能化水平的持续提升，将有效推动机器人产品规模化落地。报告期内，本基金围绕上述核心产业逻辑，持续挖掘产业链关键环节优质标的，力争把握产业迭代过程中的阶段性与中长期投资机遇。
第10页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末东方阿尔法优选混合 A 基金份额净值为 1.0494 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-9.74%，同期业绩比较基准收益率为 7.93%；截至报告期末东方阿尔法优选混合 C基金份额净值为1.0143元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-9.97%，同期业绩比较基准收益率为7.93%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年下半年，我们对宏观经济运行保持谨慎乐观态度。国际层面，中美科技与产业博弈格局逐步趋于均衡，经过多轮博弈磨合，双方市场主体对彼此发展底线与竞争边界认知更为清晰。
国内高端制造、高技术产业竞争力持续提升，技术突破成果不断落地，产业发展主动权与博弈话语权稳步提升。国内层面，经过数年持续调整，经济领域潜在风险逐步有序释放，市场对国内经济的韧性与调整空间认知更为充分，经济结构性亮点持续显现，市场整体信心稳步修复。
当前国内出口产业保持稳健景气，内需消费在政策扶持与专项补贴的带动下持续回暖，经济基本盘整体稳固。财政政策保持稳健克制，预留充足政策缓冲空间，能够有效应对外部环境的潜在波动。整体来看，全年5%左右的经济增长目标具备较高的落地确定性，且本轮经济修复具备结构优化、质量提升的特征。同时，资本市场稳步回暖带来的财富效应，能够有效提振居民消费意愿，推动经济运行形成正向循环。
产业层面，我们持续看好人形机器人产业的中长期发展机遇，行业成长逻辑清晰、投资价值突出。供给端，头部企业量产进程稳步推进，产业链供应链格局持续优化，特斯拉人形机器人接近量产版本的落地，将进一步明确核心供应链标的，加速行业格局出清。同时，国内人形机器人行业迎来上市浪潮，智元机器人、优必选、宇树科技等头部企业稳步推进上市进程，产业资本化进程提速，有望持续激活行业投资热度，为上下游产业链企业带来估值修复与成长催化。
物理 AI 作为人工智能产业从数字虚拟场景向实体应用场景延伸的核心方向，是具备长期成长空间的优质板块，产业价值优于单一机器人板块。从技术本质来看，物理 AI 并非简单将大模型算法植入机器人设备，而是实现多模态感知、任务理解、动作规划、运动控制、仿真训练、安全约束的系统融合与闭环优化，是机器人智能化升级的核心底层支撑。后续，本基金将持续聚焦人形机器人与物理 AI 双核心板块，把握产业技术迭代与商业化落地带来的结构性投资机会，深耕核心产业链优质标的，把握人工智能产业实体化落地的中长期发展主线。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人已将本基金的基金估值核算业务外包给本基金的金融运营服务机构--招商证券股份有限公司。本基金金融运营服务机构按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金金融运营服务机构使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。金融运营服务机构改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
第11页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
本基金管理人建立了估值小组，成员由运作保障部、投资部门、研究部和监察稽核部业务骨干组成，负责指导和监督整个估值流程。该等人员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明：招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
第12页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
会计主体：东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2026年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2026年06月30日2025年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.121906856.9471543254.20
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.2418387735.361271178349.46
其中：股票投资389285556.291179646624.20
基金投资--
债券投资29102179.0791531725.26资产支持证券
--投资
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款-4982874.61
应收股利119870.40110392.59
应收申购款3887777.7028835753.65
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5-23354.30
资产总计444302240.401376673978.81本期末上年度末负债和净资产附注号
2026年06月30日2025年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款22000000.0067985600.00
应付清算款--
应付赎回款6878301.1857057232.54
应付管理人报酬458125.031174998.46
应付托管费76354.17195833.08
应付销售服务费168595.16457000.83
应付投资顾问费--
应交税费1177.65-
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6109972.3959365.89
第13页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
负债合计29692525.58126930030.80
净资产：
实收基金6.4.7.7407022554.061107045758.66
未分配利润6.4.7.87587160.76142698189.35
净资产合计414609714.821249743948.01
负债和净资产总计444302240.401376673978.81
注：报告截止日 2026 年 06 月 30 日，东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金 A 类基金份额净值
1.0494 元，C 类基金份额净值 1.0143 元，基金总份额 407022554.06 份，其中 A 类基金份额
50151296.68 份，C 类基金份额 356871257.38 份。
6.2利润表
会计主体：东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金
本报告期：2026年01月01日至2026年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2026年01月01日至2025年01月01日至
2026年06月30日2025年06月30日
一、营业总收入-65226655.459408969.08
1.利息收入19307.0629964.48
其中：存款利息收入6.4.7.919307.0629964.48
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）78254450.27-16536312.43
其中：股票投资收益6.4.7.1075139241.14-19455131.14
基金投资收益6.4.7.11--
债券投资收益6.4.7.12841707.59125744.02
资产支持证券投资收益6.4.7.13--
贵金属投资收益6.4.7.14--
衍生工具收益6.4.7.15--
股利收益6.4.7.162273501.542793074.69
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以
6.4.7.17-146202928.6423472256.16“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填--
列）5.其他收入（损失以“-”号填
6.4.7.182702515.862443060.87
列）
减：二、营业总支出7053673.513966784.38
1.管理人报酬6.4.10.2.14280840.682528424.86
第14页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
2.托管费6.4.10.2.2713473.45421404.12
3.销售服务费6.4.10.2.31632130.33829608.35
4.投资顾问费--
5.利息支出321405.90114403.16
其中：卖出回购金融资产支出321405.90114403.16
6.信用减值损失--
7.税金及附加1058.88-
8.其他费用6.4.7.19104764.2772943.89三、利润总额（亏损总额以“-”-72280328.965442184.70号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号-72280328.965442184.70
填列）
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额-72280328.965442184.70
6.3净资产变动表
会计主体：东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金
本报告期：2026年01月01日至2026年06月30日
单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产1107045758.66142698189.351249743948.01
二、本期期初净资产1107045758.66142698189.351249743948.01三、本期增减变动额（减少以“-”-700023204.60-135111028.59-835134233.19号填列）
（一）、综合收益总额--72280328.96-72280328.96
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以-700023204.60-62830699.63-762853904.23“-”号填列）
其中：1.基金申购款802131854.7052421880.19854553734.89
2.基金赎回款-1502155059.30-115252579.82-1617407639.12
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产---减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产407022554.067587160.76414609714.82上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产115669225.67-33606420.2982062805.38
二、本期期初净资产115669225.67-33606420.2982062805.38
第15页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告三、本期增减变动额（减少以“-”
784518916.58-86018908.33698500008.25号填列）
（一）、综合收益总额-5442184.705442184.70
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以784518916.58-91461093.03693057823.55“-”号填列）
其中：1.基金申购款1520396818.55-187270702.611333126115.94
2.基金赎回款-735877901.9795809609.58-640068292.39
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产---减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产900188142.25-119625328.62780562813.63报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:刘明曹渊张珂
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]第909号《关于准予东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由东方阿尔法基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币420273618.29元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第0506号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金合同》于2019年9月
12日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为420413118.26份基金份额，其中认购资金利
息折合139499.97份基金份额。本基金的基金管理人为东方阿尔法基金管理有限公司，基金金融运营服务机构为招商证券股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金合同》和《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金招募说明书》(含更新)，本基金根据所收取认购/申购费用、赎回费用、销售服务费用方式的差异，将基金份额分为不同的类别。收取认购/申购费用、赎回费用而不计提销售服务费，并在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 A 类基金份额；不收取认购/申购费、赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选择认购/申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金
第16页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票（包括沪港通股票及深港通股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债、央行票据、中期票据、证券公司短期融资券、短期融资券）、资产支持证券、债券回购、货币
市场工具、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货、国债期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金将根据法律法规的规定参与融资融券业务中的融资业务。本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的60%-95%；其中对港股通标的股票（包括沪港通股票及深港通股票）的投资比例不超过
股票资产的50%；在任何交易日日终持有的融资买入股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×10%+恒生指数收益率×10%。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")发布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期报告》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2026年度中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2026年
06月30日的财务状况以及2026年度上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
第17页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财
政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、国务院令
第826号《中华人民共和国增值税法实施条例》、财政部、税务总局公告2026年第10号《财政部税务总局关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对除持有金融债券外的金融同业往来利息收入亦免征增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结算")提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8
第18页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2026年06月30日
活期存款2648952.90
等于：本金2648707.79
加：应计利息245.11
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款19257904.04
等于：本金19256717.95
加：应计利息1186.09
减：坏账准备-
合计21906856.94
注:本基金持有的其他存款为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2026年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票364787102.70-389285556.2924498453.59
贵金属投资-金交所
----黄金合约
交易所市场28831792.96282019.0729102179.07-11632.96
债券银行间市场----
合计28831792.96282019.0729102179.07-11632.96
资产支持证券----
基金----
其他----
第19页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
合计393618895.66282019.07418387735.3624486820.63
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2026年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费258.57
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用91448.17
其他应付18265.65
合计109972.39
6.4.7.7实收基金
东方阿尔法优选混合 A
金额单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末70377068.0570377068.05
本期申购14469276.5714469276.57
本期赎回（以“-”号填列）-34695047.94-34695047.94
本期末50151296.6850151296.68
东方阿尔法优选混合 C
第20页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
金额单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末1036668690.611036668690.61
本期申购787662578.13787662578.13
本期赎回（以“-”号填列）-1467460011.36-1467460011.36
本期末356871257.38356871257.38
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
东方阿尔法优选混合 A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-21542989.7332987792.2411444802.51
本期期初-21542989.7332987792.2411444802.51
本期利润5919269.27-11439378.80-5520109.53本期基金份额交易产
5019557.95-8468404.27-3448846.32
生的变动数
其中：基金申购款-3570388.355043972.491473584.14
基金赎回款8589946.30-13512376.76-4922430.46
本期已分配利润---
本期末-10604162.5113080009.172475846.66
东方阿尔法优选混合 C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-345401262.74476654649.58131253386.84
本期期初-345401262.74476654649.58131253386.84
本期利润68003330.41-134763549.84-66760219.43本期基金份额交易产
190259499.43-249641352.74-59381853.31
生的变动数
其中：基金申购款-220915723.56271864019.6150948296.05
基金赎回款411175222.99-521505372.35-110330149.36
本期已分配利润---
本期末-87138432.9092249747.005111314.10
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
活期存款利息收入5724.39
第21页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
定期存款利息收入-
其他存款利息收入13581.66
结算备付金利息收入-
其他1.01
合计19307.06
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生的利息收入。
6.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元项目本期2026年01月01日至2026年06月30日
卖出股票成交总额4407194825.21
减：卖出股票成本总额4325596075.17
减：交易费用6459508.90
买卖股票差价收入75139241.14
6.4.7.11基金投资收益
本基金本报告期无基金投资收益。
6.4.7.12债券投资收益
6.4.7.12.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
债券投资收益——利息收入414347.77债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到
427359.82期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计841707.59
6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额116131661.58
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额114434318.15
减：应计利息总额1248933.38
减：交易费用21050.23
买卖债券差价收入427359.82
第22页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
6.4.7.13资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
股票投资产生的股利收益2273501.54
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计2273501.54
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2026年01月01日至2026年06月30日
1.交易性金融资产-146202928.64
——股票投资-146091474.79
——债券投资-111453.85
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-146202928.64
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
基金赎回费收入2670821.60
转换费收入31694.26
第23页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
合计2702515.86
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
审计费用31940.80
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
汇划手续费12514.48
上海存托凭证8.50
证券组合费793.12
合计104764.27
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方、关联关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系东方阿尔法基金管理有限公司(“东方基金管理人、基金销售机构阿尔法基金”)招商银行股份有限公司(“招商银基金托管人、基金销售机构行”)
珠海共同成长投资合伙企业(有限合基金管理人的股东
伙)刘明基金管理人的股东肖冰基金管理人的股东曾健基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第24页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年01月01日至2026年062025年01月01日至2025年06月30日月30日当期发生的基金应支付的管理
4280840.682528424.86
费
其中：应支付销售机构的客户维
2036987.88919285.26
护费应支付基金管理人的净
2243852.801609139.60
管理费
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年01月01日至2026年062025年01月01日至2025年06月30日月30日当期发生的基金应支付的托管
713473.45421404.12
费
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，
第25页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联方2026年01月01日至2026年06月30日名称当期发生的基金应支付的销售服务费
东方阿尔法优选混合 A 东方阿尔法优选混合 C 合计
招商银行-34780.7134780.71
东方阿尔法基金-524.62524.62
合计-35305.3335305.33上年度可比期间获得销售服务费的各关联方2025年01月01日至2025年06月30日名称当期发生的基金应支付的销售服务费
东方阿尔法优选混合 A 东方阿尔法优选混合 C 合计
招商银行-13577.2313577.23
东方阿尔法基金-400.83400.83
合计-13978.0613978.06
注：1、本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%，逐日累计至每月月底，按月支付给登记机构，由登记机构代付给各基金销售机构。
2、本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。销售服务费计提的计算公式
如下：
日销售服务费=前一日 C 类基金份额的基金资产净值×0.50%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
第26页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
东方阿尔法优选混合 A
份额单位：份本期末上年度末
2026年06月30日2025年12月31日
关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的基持有的基占基金总份额的占基金总份额的金份额金份额比例比例
曾健--41699.680.06%
注:1.以上表中“持有的基金份额占基金总份额的比例”的计算中，对下属不同类别基金比例的分母采用各自级别的份额。
2.上述关联方投资本基金适用的认购、申购、赎回费率按照本基金招募说明书的费率执行。
3.报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资“东方阿尔法优选混合 C”。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2026年01月01日至2026年062025年01月01日至2025年06
关联方名称月30日月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
招商银行2648952.905724.392612187.122652.44
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2026年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证受流数量证券成功认购认购期末估备
券限通(单位:期末成本总额期末估值总额代码日价格值单价注
名期受股)
第27页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告称限类型新福股
6
60548莱2026-03-0流7042222999988.518640835.7
个20.4326.47-
8新5通505月材受限新摩股
9
68879尔2025-11-2流114.2
个676.945759658138.523898497.46-
5线6通8月程受限新沐股
9
68880曦2025-12-0流104.6
个768.893794397080.042917168.66-
2股9通6月份受限新股大6
301662026-04-0流
普个46.08463.33112451793.92520782.92-
68通
微月受限新联股
6
68880讯2026-04-1流1584.3
个81.8816313346.44258245.79-
8仪6通3月器受限新华股
6
00124润2026-06-2流
个10.1110.1116759169433.49169433.49-
8新4通
月能受限新盛
6股
68882合2026-04-1
个流19.68141.49108321313.44153233.67-
0晶3月通微受
第28页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告限新电股
6
68881科2026-02-0流
个9.4770.14171716259.99120430.38-
8蓝3通
月天受限新宏股
6
30168明2026-03-1流
个69.66160.0671449737.24114282.84-
2电8通
月子受限新臻股
6
68879宝2026-06-1流
个44.56468.672079223.9297014.69-
7科6通
月技受限新惠股
6
00139科2026-06-1流
个10.1227.73297830137.3682579.94-
9股6通
月份受限
6新
华个股
00124润2026-06-2
交未10.1110.11718272610.0272610.02-
8新4
易上能日市新视股
6
68878涯2026-03-1流
个22.6847.61130029484.0061893.00-
1科8通
月技受限新股恒6
688782026-01-2流
运个92.18463.1511610692.8853725.40-
50通
昌月受限
68881泰2026-03-26新
26.28172.092346149.5240269.06-
3金4个股
第29页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告新月流能通受限新长股
6
68863进2026-05-2流
个40.98308.191285245.4439448.32-
5光0通
月子受限新盛股
6
00125龙2026-03-2流
个7.8220.74174313630.2636149.82-
7股4通
月份受限新天股
6
00136海2026-05-1流
个27.1931.3171919549.6122511.89-
5电1通
月子受限新有股
6
68881研2026-04-0流
个6.4124.138345345.9420124.42-
1复1通
月材受限新三股
6
30169瑞2026-03-3流
个24.6886.802165330.8818748.80-
6智1通
月能受限新惠股
6
00123康2026-05-1流
个53.2658.7428515179.1016740.90-
7科5通
月技受限高新
6
30166特2026-06-0股
个7.0828.405463865.6815506.40-
9电2流
月子通
第30页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告受限新股新6
301682025-12-2流
广个21.9377.781954276.3515167.10-
74通
益月受限新股维6
001392026-05-0流
通个30.3838.9938711757.0615089.13-
38通
利月受限新春股
6
30153光2026-04-2流
个13.3051.562903857.0014952.40-
1集8通
月团受限新理股
6
30159奇2026-04-2流
个13.9132.474336023.0314059.51-
9智2通
月能受限新振股
6
60111石2026-01-2流
个11.1817.597758664.5013632.25-
2股1通
月份受限新慧股
6
30168谷2026-03-2流
个78.38121.77967524.4811689.92-
3新4通
月材受限新北股
6
68871芯2026-01-2流
个17.5235.922344099.688405.28-
2生8通
月命受限
第31页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告新股嘉6
603432026-05-1流
德个15.7646.711041639.044857.84-
55通
利月受限新至股
6
60335信2026-01-0流
个21.8825.521122450.562858.24-
2股8通
月份受限新股埃6
603292026-04-0流
泰个33.4933.93722411.282442.96-
39通
克月受限新福股
6
00131恩2026-04-1流
个18.3816.781342462.922248.52-
2股4通
月份受限新林股
6
60328平2026-02-0流
个37.8834.87461742.481604.02-
4发3通
月展受限
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
第32页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2026年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额22000000.00元，于2026年7月1日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和交易所回购等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的三级风险防控体系。一级风险防范指基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等。二级风险防范指在公司投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。公司经理层设投资决策委员会，对涉及基金投资的重大问题进行决策，对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部在督察长的领导下，独立于公司各业务部门，对各岗位、各部门、各项业务中的风险控制情况实施监督。三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他大中型商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。本基金在交易所进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金目前暂未开展银行间同业市场业务，无此类信用风险。
第33页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级设置投资最低条件来控制证券发行人的信用风险。信用评估包括公司内部信用评级和外部信用评级。内部债券信用评估主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的评估结果，对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
于2026年06月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2025年12月31日：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，监察稽核部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。
于2026年06月30日，除卖出回购金融资产款余额中有22000000.00元将在一个月内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过监察稽核部对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参
第34页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2026年06月30日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2026年06月30日，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1个月以3个月-1
2026年061-3个月1-5年5年以上不计息合计
内年月30日资产
21906852190685
货币资金-----
6.946.94
交易性金--2910217--38928554183877
第35页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
融资产9.0756.2935.36
119870.4119870.4
应收股利-----
00
应收申购38877773887777
-----
款.70.70
2190685291021739329324443022
资产总计---
6.949.0704.3940.40
负债卖出回购
22000002200000
金融资产-----
0.000.00
款应付赎回68783016878301
-----
款.18.18
应付管理458125.0458125.0
-----人报酬33应付托管
-----76354.1776354.17费
应付销售168595.1168595.1
-----服务费66
应交税费-----1177.651177.65
109972.3109972.3
其他负债-----
99
220000076925252969252
负债总计----
0.00.585.58
利率敏感-93143.0291021738560064146097
---
度缺口69.0778.8114.82上年度末
1个月以3个月-1
2025年121-3个月1-5年5年以上不计息合计
内年月31日资产
71543257154325
货币资金-----
4.204.20
交易性金7603886154928611796461271178
---
融资产1.154.11624.20349.46应收清算49828744982874
-----
款.61.61
110392.5110392.5
应收股利-----
99
应收申购28835752883575
-----
款3.653.65
其他资产-----23354.3023354.30
1475821154928612135981376673
资产总计---
15.354.11999.35978.81
第36页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告负债卖出回购
67985606798560
金融资产-----
0.000.00
款应付赎回57057235705723
-----
款2.542.54应付管理11749981174998
-----
人报酬.46.46
应付托管195833.0195833.0
-----费88
应付销售457000.8457000.8
-----服务费33
其他负债-----59365.8959365.89
679856058944431269300
负债总计----
0.000.8030.80
利率敏感7959651154928611546541249743
---
度缺口5.354.11568.55948.01
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2026年06月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
7.02%(2025年12月31日：7.32%），因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(2025年12月31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末2026年06月30日项目美元折合人民港币折合人民其他币种折合合计币币人民币以外币计价的资产
应收股利-119870.40-119870.40
资产合计-119870.40-119870.40以外币计价的负债
负债合计----
资产负债表外汇风险敞口净额-119870.40-119870.40项目上年度末2025年12月31日
第37页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告美元折合人民港币折合人民其他币种折合合计币币人民币以外币计价的资产
交易性金融资产-57815021.87-57815021.87
应收股利-110392.59-110392.59
资产合计-57925414.46-57925414.46以外币计价的负债
负债合计----
资产负债表外汇风险敞口净额-57925414.46-57925414.46
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末2025年12月31本期末2026年06月30日日分析
1.所有外币相对人民
5993.522896270.72
币升值5%
2.所有外币相对人民
-5993.52-2896270.72
币贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的60%-95%；其中对港股通标的股票(包括沪港通股票及深港通股票)的投资比例不超过股票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末项目
2026年06月30日2025年12月31日
第38页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例(%)值比例(%)
交易性金融资产－股票投
389285556.2993.891179646624.2094.39
资
交易性金融资产－基金投
----资
交易性金融资产－贵金属
----投资
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计389285556.2993.891179646624.2094.39
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2026年06月30日2025年12月31日
1.沪深300指数上升5%20966348.8377974458.50
2.沪深300指数下降5%-20966348.83-77974458.50
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2026年06月30日2025年12月31日
第一层次361808315.501166665070.03
第二层次29344222.5899986217.79
第三层次27235197.284527061.64
合计418387735.361271178349.46
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
第39页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于2026年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2025年12月31日：同）。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例(%)
1权益投资389285556.2987.62
其中：股票389285556.2987.62
2基金投资--
3固定收益投资29102179.076.55
其中：债券29102179.076.55
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计21906856.944.93
8其他各项资产4007648.100.90
9合计444302240.40100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
第40页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码行业类别公允价值（元）
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 300923.64 0.07
C 制造业 205515784.31 49.57
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 242043.51 0.06
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 167049681.75 40.29
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16177123.08 3.90
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计389285556.2993.89
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
(%)
1688777中控技术32100037717500.009.10
2002850科达利19230036402390.008.78
3688507索辰科技13142035441345.608.55
4688322奥比中光19669425678401.706.19
5300687赛意信息81890025385900.006.12
6688191智洋创新67501424097999.805.81
7688711宏微科技51608023455836.005.66
8688787海天瑞声17394623387039.705.64
9605488福莱新材83722522412715.755.41
10002931锋龙股份31890021997722.005.31
11002008大族激光14480021735928.005.24
第41页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
12301313凡拓数创41790020961864.005.06
13002979雷赛智能37360020839408.005.03
14688312燕麦科技21476018037692.404.35
15300825阿尔特112890016120692.003.89
16688795摩尔线程57593898497.460.94
17688802沐曦股份37942917168.660.70
18688809强一股份25841609832.000.39
19688818电科蓝天171681266122.030.31
20688785恒运昌1155556632.570.13
21301666大普微1124520782.920.13
22688813泰金新能2337481899.060.12
23688727恒坤新材5630421124.000.10
24688808联讯仪器163258245.790.06
25688811有研复材8337252717.420.06
26301696三瑞智能2157248116.770.06
27001248华润新能23941242043.510.06
28301669高特电子5455217413.570.05
29301531春光集团2898210526.320.05
30301599理奇智能4325189900.070.05
31688790昂瑞微1288172373.040.04
32688820盛合晶微1083153233.670.04
33001280中国铀业2277151875.900.04
34601100恒立液压1400150584.000.04
35001257盛龙股份5807149047.740.04
36601112振石股份7741140622.430.03
37001369双欣材料8966121220.320.03
38301682宏明电子714114282.840.03
39688797臻宝科技20797014.690.02
40001365天海电子239488339.390.02
41001399惠科股份297882579.940.02
42688775影石创新57379446.450.02
43001237惠康科技94764219.540.02
44001393维通利128763383.130.02
45688781视涯科技130061893.000.01
46301638南网数字241358032.650.01
47001233海安集团123355115.100.01
48688807优迅股份13152718.330.01
49688796百奥赛图42346276.200.01
50688635长进光子12839448.320.01
51920978开特股份165234411.160.01
52688585上纬新材20033160.000.01
53603334丰倍生物87931230.870.01
54301678新恒汇38230116.880.01
第42页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
55603352至信股份111528966.330.01
56603293埃泰克71628924.240.01
57001386马可波罗162623024.160.01
58301656联合动力131322622.990.01
59603284林平发展45616191.820.00
60301687新广益19515167.100.00
61603175超颖电子16915056.210.00
62301491汉桑科技34313469.610.00
63301683慧谷新材9611689.920.00
64301632广东建科65610154.880.00
65688712北芯生命2348405.280.00
66601026道生天合4516575.580.00
67001221悍高集团1606435.200.00
68603418友升股份1396139.630.00
69301636泽润新能1285390.080.00
70301560众捷汽车1905078.700.00
71603435嘉德利1044857.840.00
72603406天富龙1533970.350.00
73603262技源集团1553816.100.00
74605128上海沿浦1493611.760.00
75603400华之杰573079.140.00
76603376大明电子1112750.580.00
77001388信通电子942582.180.00
78001312福恩股份1342248.520.00
79603248锡华科技601265.400.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元本期累计买入金
序号股票代码股票名称占期初基金资产净值比例（％）额
1688191智洋创新108679857.638.70
2688210统联精密94698146.837.58
3603179新泉股份93255849.377.46
4002850科达利91690472.507.34
5000700模塑科技81709980.266.54
6301413安培龙81218330.216.50
7688312燕麦科技78525469.326.28
8603119浙江荣泰77443506.406.20
9605288凯迪股份76487282.806.12
10688257新锐股份76216583.156.10
11603667五洲新春75345042.336.03
第43页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
12603009北特科技73656360.385.89
13605488福莱新材73520028.535.88
14688711宏微科技72732019.355.82
15603286日盈电子68999127.305.52
16002008大族激光67275851.005.38
17688507索辰科技65071879.595.21
18301550斯菱智驱60200119.854.82
19688777中控技术58261138.364.66
20603920世运电路57791429.544.62
21301313凡拓数创54585262.514.37
22002979雷赛智能54551762.654.37
23300857协创数据52931557.204.24
24601799星宇股份52890194.394.23
25001331胜通能源52226021.484.18
26301529福赛科技51496330.124.12
27301225恒勃股份49242691.293.94
28300687赛意信息46731715.023.74
29920368连城数控46586878.053.73
3000179德昌电机控股45474976.933.64
31002931锋龙股份42222896.113.38
32603037凯众股份40083378.663.21
33603319美湖股份38020223.643.04
34688556高测股份37938340.303.04
35300969恒帅股份37034423.612.96
36603626科森科技36770382.102.94
37300953震裕科技36161512.602.89
38300680隆盛科技35402768.002.83
39688500慧辰股份35187278.332.82
40688045必易微35147752.992.81
41603730岱美股份34224194.572.74
42688787海天瑞声33791225.782.70
43605128上海沿浦33745811.012.70
44688322奥比中光33138948.562.65
45688698伟创电气32890234.522.63
46601100恒立液压28049358.002.24
47300486东杰智能27434885.002.20
48300707威唐工业26796017.702.14
49002048宁波华翔26171505.762.09
50300900广联航空25476409.002.04
51 01304 FORTIOR 25457004.43 2.04
注："买入"包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
第44页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元本期累计卖出金
序号股票代码股票名称占期初基金资产净值比例（％）额
1603119浙江荣泰167815697.2813.43
2603179新泉股份158443128.4012.68
3301550斯菱智驱153591696.1712.29
4603667五洲新春133650827.0210.69
5300953震裕科技113956584.529.12
6000700模塑科技111371918.948.91
7605488福莱新材110630014.408.85
8688210统联精密103864066.068.31
9301225恒勃股份101204468.008.10
10688698伟创电气97701039.037.82
11301413安培龙94914111.197.59
12601100恒立液压92887370.007.43
13688257新锐股份89457894.027.16
14603319美湖股份82532381.686.60
15688191智洋创新78543425.546.28
16605288凯迪股份76799197.606.15
17300115长盈精密73868426.585.91
18603009北特科技72461903.005.80
19688711宏微科技66914848.745.35
20002048宁波华翔65541641.345.24
21603286日盈电子63331281.125.07
22688312燕麦科技61093713.664.89
23301529福赛科技60333392.104.83
24300680隆盛科技60178444.004.82
2500179德昌电机控股59654742.304.77
26001331胜通能源58843448.354.71
27002850科达利57787746.464.62
28603920世运电路57476425.324.60
29300857协创数据53142561.864.25
30601799星宇股份52913146.004.23
31002779中坚科技52101639.204.17
32601689拓普集团52037051.654.16
33920978开特股份46253088.973.70
34688507索辰科技46032100.583.68
35002008大族激光45773163.003.66
36 01304 FORTIOR 41822874.52 3.35
37920368连城数控40822364.763.27
38603626科森科技37260096.402.98
第45页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
39300539横河精密36513641.572.92
40603037凯众股份35660819.352.85
41301196唯科科技35463543.512.84
42688556高测股份33804759.792.70
43688777中控技术33350953.012.67
44300969恒帅股份32805189.662.62
45605128上海沿浦32090640.392.57
46002979雷赛智能31638130.002.53
47688045必易微30345431.592.43
48688500慧辰股份30262131.442.42
49603730岱美股份30218996.932.42
50688515裕太微29594763.802.37
51300707威唐工业25804633.002.06
52300486东杰智能25745244.002.06
53300900广联航空25553220.002.04
54300007汉威科技25425294.682.03
注："卖出"包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额3681326482.05
卖出股票收入（成交）总额4407194825.21
注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券29102179.077.02
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计29102179.077.02
第46页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值
(%)
101979225国债1928800029102179.077.02
注：截止至报告期末，本基金仅持有上述债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未参与股指期货投资，报告期末无股指期货持仓。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资，报告期末无国债期货持仓。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同约定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同约定备选股票库之内的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利119870.40
第47页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
4应收利息-
5应收申购款3887777.70
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计4007648.10
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分占基金资产净流通受限情况说序号股票代码股票名称
的公允价值值比例(%)明
1605488福莱新材18640835.754.50流通受限股票
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者份额级别的基金份数（户）占总份额比占总份额比额持有份额持有份额例例东方阿尔
法优选混394112725.530.000.00%50151296.68100.00%
合 A东方阿尔
法优选混491547260.27601481.990.17%356269775.3999.83%
合 C
合计530957665.93601481.990.15%406421072.0799.85%
注：本基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属不同类别的基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2盈利投资者数量占比
第48页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
项目过去一年（2025年07月01日-2026年06月30日）
盈利投资者数量占比60.50%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数项目份额级别占基金总份额比例
（份）
东方阿尔法优选混合 A 555652.08 1.11%基金管理人所有从业人员持
东方阿尔法优选混合 C 85438.45 0.02%有本基金
合计641090.530.16%
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区间项目份额级别（万份）
本公司高级管理人员、基金投资 东方阿尔法优选混合 A 0
和研究部门负责人持有本开放 东方阿尔法优选混合 C 0式基金合计0
东方阿尔法优选混合 A 10~50本基金基金经理持有本开放式
东方阿尔法优选混合 C 0基金
合计10~50
8.5发起式基金发起资金持有份额情况
本基金基金合同于2019年09月12日生效。根据本基金基金合同的约定，发起资金认购本基金金额不少于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于3年。自基金合同生效日起至本报告期末，发起资金认购的本基金基金份额持有期限已满3年。
§9开放式基金份额变动
单位：份
东方阿尔法优选混合 A 东方阿尔法优选混合 C
基金合同生效日（2019年09月12日）基金份
211114635.23209298483.03
额总额
本报告期期初基金份额总额70377068.051036668690.61
本报告期基金总申购份额14469276.57787662578.13
减：本报告期基金总赎回份额34695047.941467460011.36
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额50151296.68356871257.38
第49页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
10.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人没有受到监管部门调查或处罚。
10.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人高级管理人员、本基金基金经理等相关从业人员没有受到监管部门调查或处罚。
10.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人没有受到监管部门调查或处罚。
10.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人相关从业人员没有受到监管部门调查或处罚。
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.7.1基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元券商名交易单股票交易应支付该券商的佣金备注
第50页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告称元数量占当期股票占当期佣金成交金额成交总额的佣金总量的比例比例广发证
32933702877.3936.38%1270537.1235.82%-
券东方财
32013931310.6524.98%897605.1625.30%-
富证券申万宏
32000470680.4924.81%888373.7025.04%-
源证券国盛证
2840508219.4410.42%369305.7010.41%-
券天风证
1274648932.823.41%121500.533.43%-
券
注：
1、本基金采用证券公司交易结算模式，可豁免单个券商的交易佣金的比例限制。本报告期内本基金
与证券经纪商不存在关联方关系。
2、本基金管理人负责选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究等服务能力较
强的证券公司参与证券交易。证券公司的选择标准如下：
1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉，遵守国家及证券监督机构各项法律法
规、监管规定；
2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满足公募基金采
用券商结算模式进行证券交易和结算的需要；
3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；
能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持；
4）资金划付、交收、调整、差异处理及时，且基金交易、结算、对账等数据的提供能满足券商结算
模式下 T+0 估值的时效性要求。
3、基金专用交易单元的选择程序如下：
1）选择的证券公司应符合公司规章制度的基本条件；
2）中央交易室征求投研部门及运作保障部意见，筛选候选证券公司，并提交投委会审定；
3）中央交易室负责与选定的证券公司签订经纪服务协议，运作保障部和监察稽核部协助对合同进行审核，确保条款严谨且符合合规要求；
4）经纪服务协议签订后，由中央交易室与证券公司完成开户，并与运作保障部共同完成与证券公司
的系统对接、参数设置等交易准备工作，确保系统稳定性和交易流程顺畅。
4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元情况：新增天风证券深圳交易单元1个、北京交易单元1个。
（2）本基金报告期内停止租用交易单元情况：无。
第51页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
10.7.2基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当占当期占当期期权期基债券回券商名称债券成成交证成成交金成成交金额成交金额购成交交总额金额交总金额交总总额的的比例额的额的比例比例比例
广发证券84769309.6857.42%2731002000.0054.11%----东方财富
62866339.2742.58%2316171000.0045.89%----
证券申万宏源
--------证券
国盛证券--------
天风证券--------
注：该表格中的债券成交金额是按全价计算的金额。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期基金管理人的官方东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金
1网站、中国证监会2026-01-22
2025年第四季度报告
基金电子披露网站东方阿尔法基金管理有限公司旗下部分公募基中国证监会规定报
22026-01-22
金2025年第四季度报告提示性公告刊基金管理人的官方
网站、中国证监会东方阿尔法基金管理有限公司关于旗下部分基
3基金电子披露网2026-03-07
金投资非公开发行股票的公告
站、中国证监会规定报刊基金管理人的官方东方阿尔法基金管理有限公司旗下公募基金通
4网站、中国证监会2026-03-27
过证券公司交易及佣金支付情况（2025年度）基金电子披露网站东方阿尔法基金管理有限公司旗下公募基金中国证监会规定报
52026-03-30
2025年年度报告提示性公告刊
基金管理人的官方东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金
6网站、中国证监会2026-03-30
2025年年度报告
基金电子披露网站东方阿尔法基金管理有限公司旗下部分公募基中国证监会规定报
72026-04-22
金2026年第一季度报告提示性公告刊基金管理人的官方东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金
8网站、中国证监会2026-04-22
2026年第一季度报告
基金电子披露网站
第52页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告基金管理人的官方东方阿尔法基金管理有限公司对外行使投票表
9网站、中国证监会2026-04-28
决权（2025年度）情况信息披露基金电子披露网站基金管理人的官方
东方阿尔法基金管理有限公司关于旗下基金增网站、中国证监会
10加易方达财富管理基金销售（广州）有限公司基金电子披露网2026-05-08
为销售机构的公告站、中国证监会规定报刊东方阿尔法基金管理有限公司关于旗下部分公中国证监会规定报
11募基金更新招募说明书及基金产品资料概要的2026-05-13
刊提示性公告基金管理人的官方东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金招
12网站、中国证监会2026-05-13
募说明书（更新）（2026年第1期）基金电子披露网站东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基基金管理人的官方
13 金产品资料概要更新（2026 年第 1 期）（A 类份 网站、中国证监会 2026-05-13额/C 类份额） 基金电子披露网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准的东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金设立的文件；
2、《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金招募说明书》（含更新）；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照。
12.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
第53页，共54页东方阿尔法优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告
12.3查阅方式
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司，客户服务
电话：400-930-6677（免长途话费）。
3、投资者可通过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund/）和基金管理
人网站（https://www.dfa66.com）查阅本报告书。
东方阿尔法基金管理有限公司
二〇二六年八月三十一日
第54页，共54页
沪公网安备31011802005267号
