蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金

2024年中期报告

2024年06月30日

基金管理人:蜂巢基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2024年08月30日蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。

第1页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................1

1.1重要提示...............................................1

1.2目录.................................................2

§2基金简介................................................4

2.1基金基本情况.............................................4

2.2基金产品说明.............................................4

2.3基金管理人和基金托管人........................................4

2.4信息披露方式.............................................5

2.5其他相关资料.............................................5

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5

3.1主要会计数据和财务指标........................................5

3.2基金净值表现.............................................6

3.3其他指标...............................................6

§4管理人报告...............................................7

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................9

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................10

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................10

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................11

§5托管人报告..............................................11

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................11

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........11

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................12

§6半年度财务会计报告(未经审计)....................................12

6.1资产负债表.............................................12

6.2利润表...............................................13

6.3净资产变动表............................................14

6.4报表附注..............................................15

§7投资组合报告.............................................41

7.1期末基金资产组合情况........................................41

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................42

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................42

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................42

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................43

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细............43

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细............43

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................43

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................43

7.11投资组合报告附注.........................................44

第2页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

§8基金份额持有人信息..........................................45

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................45

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................45

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................45

8.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................45

§9开放式基金份额变动..........................................46

§10重大事件揭示............................................46

10.1基金份额持有人大会决议......................................46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................46

10.4基金投资策略的改变........................................46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................46

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................46

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................47

10.8其他重大事件...........................................47

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................48

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................49

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................49

§12备查文件目录............................................49

12.1备查文件目录...........................................50

12.2存放地点.............................................50

12.3查阅方式.............................................50

第3页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金简称蜂巢丰业一年定开基金主代码008568

基金运作方式契约型、定期开放式、发起式基金合同生效日2019年12月26日基金管理人蜂巢基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额1716338722.07份基金合同存续期不定期

2.2基金产品说明

在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，本基金力争投资目标获取高于业绩比较基准的投资收益，追求基金资产的长期、稳健、持续增值。

本基金在合同约定的投资范围内，在遵守投资限制的基础上，通过对经济、市场的研究，在封闭期运用资产配置策略、债券投资组合策略、信用类债券投资策略、资产支持投资策略

证券投资策略、证券公司短期公司债投资策略、期限管理策略等，在开放期注重流动性管理，在有效管理风险的基础上，达成投资目标。

业绩比较基准中债综合全价（总值）指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场风险收益特征基金，但低于混合型基金、股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称蜂巢基金管理有限公司兴业银行股份有限公司姓名杨铁军龚小武信息披露负

联系电话021-68886277021-52629999-212056责人

电子邮箱 service@hexaamc.com gongxiaowu@cib.com.cn

客户服务电话400-100-378395561

传真021-58800802021-62159217

注册地址中国（上海）自由贸易试验区福建省福州市台江区江滨中大张杨路707号二层西区226室道398号兴业银行大厦办公地址上海市浦东新区竹林路101号上海市浦东新区银城路167号陆家嘴基金大厦10层4楼邮政编码200122200120

第4页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告法定代表人唐煌吕家进

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名《证券日报》称

登载基金中期报告正文的管理 http://www.hexaamc.com人互联网网址基金中期报告备置地点基金管理人办公地址

注：基金中期报告同步登载于中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）。

2.5其他相关资料

项目名称办公地址注册登记机构蜂巢基金管理有限公司上海市浦东新区竹林路101号陆家嘴基金大厦10层1002室会计师事务所毕马威华振会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场东普通合伙）2座办公楼8层

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期（2024年01月01日-2024年06月30日）

本期已实现收益42658223.82

本期利润65898388.53

加权平均基金份额本期利润0.0305

本期加权平均净值利润率2.94%

本期基金份额净值增长率6.23%

3.1.2期末数据和指标报告期末（2024年06月30日）

期末可供分配利润102926066.43

期末可供分配基金份额利润0.0600

期末基金资产净值1825137561.23

期末基金份额净值1.0634

3.1.3累计期末指标报告期末（2024年06月30日）

基金份额累计净值增长率21.41%

注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

(3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

第5页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增份额净值增长业绩比较基业绩比较基准收*－

阶段*－*

长率*率标准差*准收益率*益率标准差**

过去一个月0.52%0.02%0.65%0.03%-0.13%-

0.01%

过去三个月1.19%0.05%1.06%0.07%0.13%-

0.02%

过去六个月6.23%0.33%2.42%0.07%3.81%0.26%

过去一年7.41%0.23%3.27%0.06%4.14%0.17%

过去三年15.28%0.14%6.58%0.05%8.70%0.09%

自基金合同21.41%0.12%7.34%0.06%14.07%0.06%生效起至今

注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(2)本基金业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

注：本基金合同生效日为2019年12月26日，根据基金合同规定，自基金合同生效之日起6个月内，基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至建仓期末和本报告期末，本基金的资产配置符合基金合同的相关要求。

3.3其他指标

第6页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告注：无。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

蜂巢基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会核准设立，于2018年5月18日在上海成立，注册资本1亿元人民币。作为由银行业资产管理领域资深专业人士发起设立的公募基金管理公司，蜂巢基金积极顺应资管行业改革趋势，抓住行业变革契机，坚持对资产管理核心能力的不断追求，努力为投资人提供长期稳健的投资回报。

截至2024年6月30日，公司旗下共管理29只公开募集证券投资基金，分别为蜂巢添鑫纯债债券型证券投资基金、蜂巢添汇纯债债券型证券投资基金、蜂巢添幂中短债债券型证券投资基金、

蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、蜂巢添盈纯债债券型证券投资基金、蜂巢

丰鑫纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、蜂巢添禧87个月定期开放债券型证券投资基

金、蜂巢添益纯债债券型证券投资基金、蜂巢恒利债券型证券投资基金、蜂巢添元纯债债券型证券

投资基金、蜂巢添跃66个月定期开放债券型证券投资基金、蜂巢丰瑞债券型证券投资基金、蜂巢

丰远债券型证券投资基金、蜂巢丰华债券型证券投资基金、蜂巢丰吉纯债债券型证券投资基金、蜂

巢丰颐债券型证券投资基金、蜂巢丰和债券型证券投资基金、蜂巢润和六个月持有期混合型证券投

资基金、蜂巢丰泰三个月定期开放债券型证券投资基金、蜂巢中债1-5年政策性金融债指数证券投

资基金、蜂巢丰裕债券型证券投资基金、蜂巢丰嘉债券型证券投资基金、蜂巢丰启一年定期开放债

券型发起式证券投资基金、蜂巢先进制造混合型发起式证券投资基金、蜂巢中证同业存单 AAA指数

7天持有期证券投资基金、蜂巢上海清算所0-3年政策性金融债指数证券投资基金、蜂巢丰旭债券

型证券投资基金、蜂巢趋势臻选混合型证券投资基金和蜂巢稳鑫90天持有期债券型证券投资基金，管理的基金净资产规模共计533.20亿元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助证券姓名职务理）期限从业说明任职离任日年限日期期

廖新昌先生，硕士研究生，特许金融分析师（CFA），曾在广发银行从事外汇、债券、衍生

本基金基金经理，公司副2019-27廖新昌-产品交易和资产组合管理等工

总经理、投资总监12-26年作，2014年1月任广发银行金融市场部副总经理，2014年

12月至2018年4月任广发银

第7页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告行资产管理部副总经理。廖新昌先生曾担任中国银行间市场

交易商协会注册专家、中国银行间市场交易商协会自律处分专家和广东省自主发债专家顾问等社会职务。廖新昌先生现担任蜂巢添鑫纯债债券型证券

投资基金、蜂巢添汇纯债债券

型证券投资基金、蜂巢添幂中

短债债券型证券投资基金、蜂巢丰业纯债一年定期开放债券

型发起式证券投资基金、蜂巢丰鑫纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。

金之洁先生，美国马里兰大学金融学硕士，2013年加入广发银行股份有限公司金融市场

部从事债券投资交易工作，曾担任初级和中级交易员，2018年加入蜂巢基金管理有限公司，任交易部副总监，现任基金投资部联席总监。金之洁先生现担任蜂巢丰业纯债一年定

金之洁本基金基金经理-期开放债券型发起式证券投资

04-29年

基金、蜂巢添益纯债债券型证

券投资基金、蜂巢添元纯债债

券型证券投资基金、蜂巢添跃

66个月定期开放债券型证券投

资基金、蜂巢丰华债券型证券

投资基金、蜂巢丰吉纯债债券型证券投资基金和蜂巢上海清

算所0-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。

李磊先生，上海外国语大学国际贸易学硕士，2016年至

2017年担任德邦证券股份有限

公司项目经理，2017年至

2024-2020年担任国盛证券有限责任

李磊本基金基金经理-7年

06-25公司高级项目经理，2020年加

入蜂巢基金管理有限公司，担任信用研究员。李磊先生现担任蜂巢丰瑞债券型证券投资基

金、蜂巢添汇纯债债券型证券

第8页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

投资基金、蜂巢添禧87个月定期开放债券型证券投资基

金、蜂巢添益纯债债券型证券

投资基金、蜂巢丰吉纯债债券

型证券投资基金、蜂巢丰裕债

券型证券投资基金、蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。

注：（1）基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

（2）非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易方面的相关制度。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人严格执行了异常交易监控与报告相关制度。本报告期内，未发现本基金存在异常交易情况。本报告期内，本基金与基金管理人管理的所有投资组合未发生同日反向交易的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年债券收益率较年初大幅下行，从基本面看，一季度在出口带动下需求整体企稳，但二季度边际有所走弱。物价指数在上半年维持低位，平减指数也持续为负，使得实际利率依旧处在偏高

第9页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告水平，在此情况下，央行采取了支持性的货币政策，数量工具先行，在二月开启降准。外部方面，较强的基本面数据使得市场对美联储的降息预期被不断推迟，央行考虑平衡汇率压力，在上半年并未采用价格工具，基准利率维持不变。另一方面，上半年债券供给节奏偏慢，在信贷需求不足的情况下，资金持续涌入固收市场，供需的错位使得债券利率快速下行。而二季度手工补息被禁止后，资金加速流向非银，非银负债的扩张推动收益率创出年内低位，且期限利差和信用利差也在此过程中不断压缩。

本基金在一季度整体维持了中性的久期和杠杆水平，主要配置中高评级信用债。3月以后，组合主要配置商金债及利率债资产，提高了组合的久期和杠杆水平，获取了较好的资本利得收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末蜂巢丰业一年定开基金份额净值为1.0634元，本报告期内，基金份额净值增长率为6.23%，同期业绩比较基准收益率为2.42%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为中期来看，债券市场暂无反转风险，主要原因在于目前机构缺资产的主逻辑依然没有变化。一方面新旧动能切换过程中，传统产业贷款需求走弱，优质信贷资产的供给减少。另一方面，监管严厉打击银行手工补息、银行停售长期大额存单，以及监管叫停理财投资保险 SPV高息存款，一系列措施会促进居民及企业将存款需求转向银行理财及债券基金，推升债券配置需求。

对于货币政策，下半年在稳增长的要求下，央行依旧将维持“支持性”的政策态度。从数据来看，二季度 GDP数据偏弱，物价指数也维持低位，需求不足依旧是目前最大的挑战。外部环境方面，美国年内软着陆逐渐成为共识，降息预期进一步提升，人民币汇率压力减轻，这也给国内货币政策打开了操作空间。我们预计央行下半年将加大政策力度，降息和降准都将是政策选项。

总体来看，尽管目前收益率中枢已较年初下行较多，但需求不足、价格偏弱的基本面没有明显变化，市场追逐安全资产的趋势也没有结束，随着基准利率下调以及存贷款利率的下调，债券收益率也将跟随广谱利率同步下行。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，负责在证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用的估值方法以及采用该方法对相关证券的估值与基金托管人进行沟通。估值委员会成员由总经理，分管投资研究工作的副总经理，督察长，投资总监，基金投资部、资产管理部、研究部、监察稽核部、运营管理部负责人以及基金事务负责人、基金会计、投资

组合经理等相关业务人员组成，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估

第10页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告值的执行。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益

分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若基金合同生效不满

3个月可不进行收益分配；

（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金

红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（4）每一基金份额享有同等分配权；

（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会。

本报告期内，本基金的利润分配情况符合法律法规及基金合同规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监

督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基

第11页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告金合同的规定进行。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本中期报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投

资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告(未经审计)

6.1资产负债表

会计主体：蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金

报告截止日：2024年06月30日

单位：人民币元上年度末2023年12月31资产附注号本期末2024年06月30日日

资产：

货币资金6.4.7.12491829.482073803.63

结算备付金53.023743326.91

存出保证金--

交易性金融资产6.4.7.22070265913.174459359223.19

其中：股票投资--

基金投资--

债券投资2037425573.344259515572.22

资产支持证32840339.83199843650.97券投资

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

应收清算款--

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.893460.00-

资产总计2072851255.674465176353.73上年度末2023年12月31负债和净资产附注号本期末2024年06月30日日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

第12页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产247051632.87646127027.91款

应付清算款--

应付赎回款--

应付管理人报酬447569.73968126.44

应付托管费74594.95161354.40

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费11886.02296281.60

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.9128010.87230900.38

负债合计247713694.44647783690.73

净资产：

实收基金6.4.7.101716338722.073753805004.19

未分配利润6.4.7.12108798839.1663587658.81

净资产合计1825137561.233817392663.00

负债和净资产总计2072851255.674465176353.73

注：报告截止日2024年06月30日，基金份额净值1.0634元，基金份额总额1716338722.07份。

6.2利润表

会计主体：蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日

单位：人民币元本期2024年01月01上年度可比期间2023项目附注号日至2024年06月30年01月01日至2023日年06月30日

一、营业总收入72764672.00105566812.40

1.利息收入579871.03276420.62

其中：存款利息收入6.4.7.1376164.5621256.21

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入503706.47255164.41

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填48851176.2669083639.22列）

其中：股票投资收益6.4.7.14--

基金投资收益6.4.7.15--

债券投资收益6.4.7.1648877755.2062011721.68

资产支持证券投资收益6.4.7.17-26578.947071917.54

贵金属投资收益6.4.7.18--

第13页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

衍生工具收益6.4.7.19--

股利收益6.4.7.20--

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以6.4.7.2123240164.7136206752.56“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--填列）5.其他收入（损失以“-”号6.4.7.2293460.00-填列）

减：二、营业总支出6866283.4720414619.59

1.管理人报酬6.4.10.2.13416633.805475330.22

2.托管费6.4.10.2.2569438.99912555.04

3.销售服务费6.4.10.2.3--

4.投资顾问费--

5.利息支出2714570.8213751270.63

其中：卖出回购金融资产支出2714570.8213751270.63

6.信用减值损失6.4.7.23--

7.税金及附加55294.34157384.33

8.其他费用6.4.7.24110345.52118079.37三、利润总额（亏损总额以65898388.5385152192.81“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”65898388.5385152192.81号填列）

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额65898388.5385152192.81

注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。

6.3净资产变动表

会计主体：蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日

单位：人民币元本期2024年01月01日至2024年06月30日项目实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资产3753805004.1963587658.813817392663.00

二、本期期初净资产3753805004.1963587658.813817392663.00三、本期增减变动额（减少以-45211180.35-“-”号填列）2037466282.121992255101.77

（一）、综合收益总额-65898388.5365898388.53

（二）、本期基金份额交易产生-39373672.01-的净资产变动数（净资产减少以2037466282.121998092610.11“-”号填列）

第14页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

其中：1.基金申购款1716208039.1184094192.671800302231.78

2.基金赎回款--44720520.66-

3753674321.233798394841.89

（三）、本期向基金份额持有人--60060880.19-60060880.19分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产1716338722.07108798839.161825137561.23上年度可比期间2023年01月01日至2023年06月30日项目实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资产3265764045.87294602.963266058648.83

二、本期期初净资产3265764045.87294602.963266058648.83三、本期增减变动额（减少以488040950.7935763763.73523804714.52“-”号填列）

（一）、综合收益总额-85152192.8185152192.81

（二）、本期基金份额交易产生488040950.792038699.54490079650.33的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款498040850.792091699.01500132549.80

2.基金赎回款-9999900.00-52999.47-10052899.47

（三）、本期向基金份额持有人--51427128.62-51427128.62分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产3753804996.6636058366.693789863363.35报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:陈世涌陈世涌杨超

———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）证监许可[2019]2459号文《关于准予蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人蜂巢基金管理有限公司于2019年12月24日至2019年12月25日向除个人投资者以外的，符合法律法规规定的投资者公开发售。募集期结束，

经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2019)验字第 61481917_B05号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2019年12月26日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币999999000.00元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币0元，以上实收基金（本息）合计为人民币

999999000.00元，折合999999000.00份基金份额。本基金的基金管理人为蜂巢基金管理有限

第15页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告公司，注册登记机构为蜂巢基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的债券（国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债）、资产支持证券、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款）、同业存单、债券回购等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不参与可转债（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债投资，也不进行股票、权证投资。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。本基金在封闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

本基金业绩比较基准：中债综合全价（总值）指数收益率。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础编制财务报表。本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证

券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金于

2024年6月30日的财务状况，以及自2024年01月01日起至2024年06月30日止期间的经营成

果和基金净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系自2024年1月1日起至2024年6月30日止。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的

第16页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告依据是主要业务收支的计价和结算币种。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(a) 金融资产的分类本基金的金融工具包括债券投资和买入返售金融资产等。

本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。

除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

-本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以

及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(b) 金融负债的分类本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

第17页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(a) 金融工具的初始确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

(b) 后续计量

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

-以摊余成本计量的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

满足下列条件之一时，本基终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：

-所转移金融资产在终止确认日的账面价值；

-因转移金融资产而收到的对价。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

(d) 金融工具的减值

本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产

第18页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量

之间的差额，即全部现金短缺的现值。

在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

核销

如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表

第19页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。

6.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

利息收入存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。

投资收益债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其初始计量金额的差额确

第20页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告认，处置时产生的交易费用计入投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。

公允价值变动收益公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产、衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益

分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若基金合同生效不满

3个月可不进行收益分配；

（2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金

红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（4）每一基金份额享有同等分配权；

（5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

6.4.4.12外币交易无。

6.4.4.13分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

6.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

第21页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

根据《关于固定收益品种的估值处理标准》在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券交

易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的固定

收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

6.4.6税项

根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号

文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税

[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]

140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文

《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税

[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、

第22页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。

b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按

50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自

2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元项目本期末2024年06月30日

活期存款2491829.48

等于：本金2491548.52

加：应计利息280.96

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计2491829.48

第23页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末2024年06月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

贵金属投资-金交----所黄金合约

交易所市场30644211.78363840.0031782840.00774788.22债

银行间市场1978947054.7716432733.342005642733.3410262945.23券

合计2009591266.5516796573.342037425573.3411037733.45

资产支持证券32428287.2817339.8332840339.83394712.72

基金----

其他----

合计2042019553.8316813913.172070265913.1711432446.17

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

注：根据基金合同规定，本基金不投资期货合约。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况

注：根据基金合同规定，本基金不投资黄金衍生品。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明注：无。

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况

注：本基金本报告期末无债权投资情况。

第24页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.6其他债权投资

6.4.7.6.1其他债权投资情况

注：本基金本报告期末无其他债权投资情况。

6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.7其他权益工具投资

6.4.7.7.1其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末无其他权益工具投资情况。

6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。

6.4.7.8其他资产

单位：人民币元项目本期末2024年06月30日

应收利息-

其他应收款93460.00

待摊费用-

合计93460.00

注：其他应收款为基金管理人在本基金迷你状态期间为保障组合稳定运作，主动承担的本基金运作过程中产生的各种固定费用。

6.4.7.9其他负债

单位：人民币元项目本期末2024年06月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用34475.51

其中：交易所市场-

银行间市场34475.51

应付利息-

预提费用93535.36

合计128010.87

第25页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

6.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期2024年01月01日至2024年06月30日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末3753805004.193753805004.19

本期申购1716208039.111716208039.11

本期赎回（以“-”号填列）-3753674321.23-3753674321.23

本期末1716338722.071716338722.07

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.11其他综合收益注：无。

6.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末79071694.28-15484035.4763587658.81

本期期初79071694.28-15484035.4763587658.81

本期利润42658223.8223240164.7165898388.53

本期基金份额交易产41257028.52-1883356.5139373672.01生的变动数

其中：基金申购款89651842.57-5557649.9084094192.67

基金赎回款-48394814.053674293.39-44720520.66

本期已分配利润-60060880.19--60060880.19

本期末102926066.435872772.73108798839.16

6.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元项目本期2024年01月01日至2024年06月30日

活期存款利息收入57294.56

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入-

其他18870.00

合计76164.56

注：其他为本基金存放在证券经纪商基金专用证券账户内的证券交易结算资金的利息收入。

6.4.7.14股票投资收益

6.4.7.14.1股票投资收益——买卖股票差价收入

第26页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

注：本基金本报告期无股票投资收益。

6.4.7.14.2股票投资收益——证券出借差价收入注：无。

6.4.7.15基金投资收益注：无。

6.4.7.16债券投资收益

6.4.7.16.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元项目本期2024年01月01日至2024年06月30日

债券投资收益——利息收入34725275.89债券投资收益——买卖债券（债转股及债券14152479.31到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计48877755.20

6.4.7.16.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期2024年01月01日至2024年06项目月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额6101735474.65

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额5994902974.96

减：应计利息总额92618399.27

减：交易费用61621.11

买卖债券差价收入14152479.31

6.4.7.16.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.16.4债券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.17资产支持证券投资收益

6.4.7.17.1资产支持证券投资收益项目构成

单位：人民币元项目本期2024年01月01日至2024年06月30日

第27页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

资产支持证券投资收益——利息收入1168027.59

资产支持证券投资收益——买卖资产-1194606.53支持证券差价收入

资产支持证券投资收益——赎回差价-收入

资产支持证券投资收益——申购差价-收入

合计-26578.94

6.4.7.17.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

单位：人民币元项目本期2024年01月01日至2024年06月30日

卖出资产支持证券成交总额202446875.43

减：卖出资产支持证券成本总额202241094.99

减：应计利息总额1396160.96

减：交易费用4226.01

资产支持证券投资收益-1194606.53

6.4.7.17.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.17.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.18贵金属投资收益

6.4.7.18.1贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.18.2贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入注：无。

6.4.7.18.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.18.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.19衍生工具收益

6.4.7.19.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

第28页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

注：本基金本报告期未买卖权证。

6.4.7.19.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。

6.4.7.20股利收益

注：本基金本报告期无股利收益。

6.4.7.21公允价值变动收益

单位：人民币元项目名称本期2024年01月01日至2024年06月30日

1.交易性金融资产23240164.71

——股票投资-

——债券投资21511165.17

——资产支持证券投资1728999.54

——基金投资-

——贵金属投资-

——其他-

2.衍生工具-

——权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变-动产生的预估增值税

合计23240164.71

6.4.7.22其他收入

单位：人民币元项目本期2024年01月01日至2024年06月30日

基金赎回费收入-

其他93460.00

合计93460.00

注：其他为基金管理人在本基金迷你状态期间为保障组合稳定运作，主动承担的本基金运作过程中产生的各种固定费用。

6.4.7.23信用减值损失

注：本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。

6.4.7.24其他费用

单位：人民币元

第29页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告项目本期2024年01月01日至2024年06月30日

审计费用24863.02

信息披露费59672.34

证券出借违约金-

银行汇划费7110.16

其他100.00

上清所账户查询费600.00

账户维护费18000.00

合计110345.52

6.4.7.25分部报告无。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无须作披露的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

本基金于资产负债表日之后、中期报告批准报出日之前无须作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系蜂巢基金管理有限公司（“蜂巢基基金管理人、注册登记机构、基金销售机构金”）兴业银行股份有限公司（“兴业银基金托管人、基金销售机构行”）唐煌基金管理人的股东廖新昌基金管理人的股东陈世涌基金管理人的股东王志伟基金管理人的股东王梦怡基金管理人的股东杨铁军基金管理人的股东珠海横琴懿辰企业管理中心（有限合基金管理人的股东伙）珠海横琴懿天企业管理中心（有限合基金管理人的股东伙）

第30页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告珠海横琴懿嘉企业管理中心（有限合基金管理人的股东伙）

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.4债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.5基金交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。

6.4.10.1.6应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未产生应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期2024年01月01日至上年度可比期间2023年01月项目

2024年06月30日01日至2023年06月30日

当期发生的基金应支付的管理3416633.805475330.22费

其中：应支付销售机构的客户463737.0347.74维护费

应支付基金管理人的净2952896.775475282.48管理费

注：(1)支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提，逐日计提，按月支付。

(2)基金管理人管理费计算公式为：日基金管理人管理费＝前一日基金资产净值×0.3%/当年天数。

第31页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期2024年01月01日至上年度可比期间2023年01月项目

2024年06月30日01日至2023年06月30日

当期发生的基金应支付的托管569438.99912555.04费

注：(1)支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提，逐日计提，按月支付。

(2)基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.05%/当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

注：本基金不收取销售服务费。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元本期2024年01月01日至2024年06月30日债券交易金额基金逆回购基金正回购银行间市场交易的各基金买基金卖交易金利息收交易金额利息支出关联方名称入出额入上年度可比期间2023年01月01日至2023年06月30日债券交易金额基金逆回购基金正回购银行间市场交易的各基金买基金卖交易金利息收关联方名称交易金额利息支出入出额入

兴业银行----866955000.0058139.76

注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

第32页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告本期2024年01月01日至上年度可比期间2023年01月项目

2024年06月30日01日至2023年06月30日基金合同生效日（2019年1210000000.0010000000.00月26日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额100.0010000000.00

报告期间申购/买入总份额289018.98-

报告期间因拆分变动份额0.00-

减：报告期间赎回/卖出总份0.009999900额

报告期末持有的基金份额289118.98100

报告期末持有的基金份额占基0.0168%0.0000%金总份额比例

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末2024年06月30日上年度末2023年12月31日持有的持有的基金份持有的基金份关联方名称基金份额占基金总份持有的基金份额额占基金总份额额的比例额的比例

兴业银行--3753671833.1699.9964%

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期2024年01月01日至上年度可比期间2023年01月关联方名称2024年06月30日01日至2023年06月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

兴业银行2491829.4857294.561556961.7713342.42

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金

单位：人民币元权益每10份基再投资形序现金形式发放本期利润分配备登记除息日金份额分式发放总号总额合计注日红数额

12024-2024-02-050.16060060849.1231.0760060880.19-

第33页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

合0.16060060849.1231.0760060880.19-计

6.4.12期末（2024年06月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2024年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额247051632.87元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元期末估值单

债券代码债券名称回购到期日数量（张）期末估值总额价

18021018国开102024-07-01111.7552700058894784.21

22020822国开082024-07-01102.3290000092088493.15

23030223进出022024-07-01100.8957400057912353.97

24000624附息国债2024-07-01101.7160000061027298.63

合计2601000269922929.96

注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

注：本基金本报告期末无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务岗位构成的风险管理架构体系，并明确了相应风险管理职能。

第34页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对各类投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估，建立相应的分级别的交易对手库，并分别限定交易额度，同时采取一定的风险缓释措施。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式、对手授信额度、价格偏离等方面进行限制以控制相应的信用风险。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。

本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析注：无。

6.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短

第35页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

综上所述，本基金本报告期内未发生重大流动性风险。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

202

1年以内1-5年5年以上不计息合计

年

06月

30日资产

货2491829.48---2491829.48币资金

结53.02---53.02算备付金

交587647744.861297227165.4185391002.8-2070265913.1易747性金融资

第36页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告产

其---93460.0093460.00他资产

资590139627.361297227165.4185391002.893460.002072851255.6产747总计负债

卖247051632.87---247051632.87出回购金融资产款

应---447569.73447569.73付管理人报酬

应---74594.9574594.95付托管费

应---11886.0211886.02交税费

其---128010.87128010.87他负债

负247051632.87--662061.57247713694.44债总计

第37页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

利343087994.491297227165.4185391002.8-568601.571825137561.2率743敏感度缺口上年度末

202

31年以内1-5年5年以上不计息合计

年

12月

31日资产

货2073803.63---2073803.63币资金

结3743326.91---3743326.91算备付金

交1041506528.43242376738.4175475956.2-4459359223.1易9559性金融资产

资1047323659.03242376738.4175475956.2-4465176353.7产3553总计负债

卖646127027.91---646127027.91出

第38页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告回购金融资产款

应---968126.44968126.44付管理人报酬

应---161354.40161354.40付托管费

应---296281.60296281.60交税费

其---230900.38230900.38他负债

负646127027.91--1656662.8647783690.73债2总计

利401196631.123242376738.4175475956.2-3817392663.0

率551656662.80敏2感度缺口

注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

市场利率变化主要对基金组合债券类资产的估值产生影响，对其他会计科目的假设影响可忽略。

第39页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

基金组合对利率的风险暴露，根据报告期末各只债券的修正久期加权计算得到，债券凸性对组合净值的影响可忽略。

市场即期利率曲线平行变动。

基金组合构成和其他市场变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末2023年12月31分析本期末2024年06月30日日

利率下降25个基点14708286.3020621445.81

利率上升25个基点-14708286.30-20621445.81

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口注：无。

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析注：无。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行间同业市场交易的固定收益品种，因此其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口注：无。

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

注：本基金本期末未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外的其他市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险注：无。

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

第40页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2024年06月30日上年度末2023年12月31日

第一层次--

第二层次2070265913.174459359223.19

第三层次--

合计2070265913.174459359223.19

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次均未发生重大变动。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

于2024年6月30日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例(%)

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

第41页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

3固定收益投资2070265913.1799.88

其中：债券2037425573.3498.29

资产支持证券32840339.831.58

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售--金融资产

7银行存款和结算备付金合计2491882.500.12

8其他各项资产93460.000.00

9合计2072851255.67100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)

1国家债券184372380.4210.10

2央行票据--

3金融债券1303070489.6271.40

第42页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

其中：政策性金融债354557255.0019.43

4企业债券31782840.001.74

5企业短期融资券--

6中期票据152760898.638.37

7可转债(可交换债)--

8同业存单345118194.1818.91

9其他20320770.491.11

10合计2037425573.34111.63

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值比

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值

例(%)

121238000823交行债011000000103614437.165.68

221238000623华夏银行1000000101519369.865.56

债02

3222004522宁波银行1000000100890860.275.53

411240515424建设银行100000098289767.675.39

CD154

511241411724江苏银行100000098213688.775.38

CD117

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值比

序号证券代码证券名称数量(份)公允价值

例(%)

1 143859 新昌水务 ABS 350000 32840339.83 1.80

二期优先级

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.10.1本期国债期货投资政策

根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。

第43页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

7.10.2本期国债期货投资评价

根据基金合同规定，本基金不投资国债期货。

7.11投资组合报告附注

7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明

本报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，本基金投资的前十名证券除以下标的外，其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

(1)23交行债01（发行人：交通银行股份有限公司）该证券发行人及其分支机构因违规经营受到监管机构处罚。

(2)22宁波银行03（发行人：宁波银行股份有限公司）该证券发行人及其分支机构因违规经营多次受到监管机构处罚。

(3)24建设银行 CD154（发行人：中国建设银行股份有限公司）该证券发行人及其分支机构因违规经营多次受到监管机构处罚。

(4)24江苏银行 CD117（发行人：江苏银行股份有限公司）该证券发行人及其分支机构因信息披露问题受到监管机构处罚。

(5)23平安银行小微债（发行人：平安银行股份有限公司）该证券发行人及其分支机构因违规经营和未依法履行职责多次受到监管机构处罚。

(6)22上海银行（发行人：上海银行股份有限公司）该证券发行人及其分支机构因违规经营和未依法履行职责多次受到监管机构处罚。

7.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金为纯债债券型基金，不进行股票投资。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款93460.00

7待摊费用-

8其他-

9合计93460.00

第44页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有可转债。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的基机构投资者个人投资者

（户）金份额持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例

2148020274.401716338722.07100.0000%0.000.0000%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

注：本报告期末，基金管理人的从业人员无持有本基金的情况。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

注：本报告期末，基金管理人的从业人员无持有本基金的情况。

8.4发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总持有份额占基发起份额总发起份额占基发起份额承诺项目数金总份额比例数金总份额比例持有期限

基金管理人固有资289118.980.0168%100000000.27%3年金

基金管理人高级管-----理人员

基金经理等人员-----

基金管理人股东-----

其他-----

合计289118.980.0168%100000000.27%3年注：基金管理人发起资金持有份额已满3年。

第45页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2019年12月26日）基金份额总额999999000.00

本报告期期初基金份额总额3753805004.19

本报告期基金总申购份额1716208039.11

减：本报告期基金总赎回份额3753674321.23

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-

本报告期期末基金份额总额1716338722.07

注：（1）如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。

（2）如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、本报告期内，基金管理人无重大人事变动。

2、本报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人基金财产、基金托管业务的诉讼。

本报告期内，本基金托管人不涉及公募基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

第46页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，本基金托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称成交金占当期股票成占当期佣金总备注数量佣金额交总额的比例量的比例

广发证券2--17877.36100.00%-

兴业证券2-----

注：基金管理人负责选择证券经纪商，使用其经纪服务席位作为本基金的交易单元。基金证券经纪商选择标准为财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元权证交债券交易债券回购交易基金交易易占当期权占当占当期券商名占当期成证期基债券回称债券成交成成交金成成交金额成交金额购成交交总额金交金额交总总额的的比例额总额的比例额比例的比例广发证

1351103258.67100.00%1930240000.00100.00%----

券兴业证

--------券

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

1蜂巢基金管理有限公司旗下基证券日报、公司网站、中国证2024-01-01

第47页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告金2023年年度基金份额净值监会基金电子披露网站公告蜂巢丰业纯债一年定期开放债

证券日报、公司网站、中国证

2券型发起式证券投资基金20232024-01-19

监会基金电子披露网站

年第4季度报告蜂巢丰业纯债一年定期开放债

证券日报、公司网站、中国证

3券型发起式证券投资基金分红2024-02-03

监会基金电子披露网站公告蜂巢基金管理有限公司关于旗

下部分基金增加上海中正达广证券日报、公司网站、中国证

42024-02-06

基金销售有限公司为代销机构监会基金电子披露网站并参加其费率优惠活动的公告蜂巢丰业纯债一年定期开放债

证券日报、公司网站、中国证

5券型发起式证券投资基金开放2024-02-07

监会基金电子披露网站

日常申购、赎回业务的公告关于蜂巢丰业纯债一年定期开

证券日报、公司网站、中国证

6放债券型发起式证券投资基金2024-02-23

监会基金电子披露网站暂停申购的公告关于蜂巢丰业纯债一年定期开

证券日报、公司网站、中国证

7放债券型发起式证券投资基金2024-03-01

监会基金电子披露网站提高份额净值精度的公告关于蜂巢丰业纯债一年定期开

证券日报、公司网站、中国证

8放债券型发起式证券投资基金2024-03-08

监会基金电子披露网站恢复申购的公告

蜂巢基金管理有限公司关于旗证券日报、公司网站、中国证

92024-03-11

下基金开通转换业务的公告监会基金电子披露网站蜂巢丰业纯债一年定期开放债

证券日报、公司网站、中国证

10券型发起式证券投资基金20232024-03-28

监会基金电子披露网站年年度报告蜂巢丰业纯债一年定期开放债

证券日报、公司网站、中国证

11券型发起式证券投资基金20242024-04-20

监会基金电子披露网站

年第1季度报告蜂巢丰业纯债一年定期开放债

证券日报、公司网站、中国证

12券型发起式证券投资基金基金2024-06-21

监会基金电子披露网站经理变更公告蜂巢丰业纯债一年定期开放债

证券日报、公司网站、中国证

13券型发起式证券投资基金基金2024-06-28

监会基金电子披露网站

产品资料概要（更新）蜂巢丰业纯债一年定期开放债

证券日报、公司网站、中国证

14券型发起式证券投资基金招募2024-06-28

监会基金电子披露网站

说明书（更新）2024年第1期

§11影响投资者决策的其他重要信息

第48页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基投金份额资比例达者序份额占到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额类号比超过别

20%的时

间区间

2024010

1-37536718333753671833

1000%

2024022.16.16

2024031

3-0.0168

2100289018.980289118.98

2024031%

机4构2024031

5-1715918970171591897099.975

300

2024063.45.455%

2024030

1-0.0058

499027.280099027.28

2024031%

产品特有风险

本报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：

1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人巨额赎回而引发基

金净值剧烈波动的风险；

2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法

及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额；

3、当基金份额持有人巨额赎回时，可能会导致基金资产净值出现连续六十个工作日低于

5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；

4、其他可能的风险。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。

§12备查文件目录

第49页，共50页蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金2024年中期报告

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的文件；

2、蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同；

3、蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议；

4、蜂巢丰业纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内披露的各项公告。

12.2存放地点

上海市浦东新区竹林路101号陆家嘴基金大厦10层。

12.3查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(http://www.hexaamc.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人的办公场所免费查阅。

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二〇二四年八月三十日

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