广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金

2022年第2季度报告

2022年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年七月二十日

1广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 广发上海金 ETF 联接基金主代码008986基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年8月5日

报告期末基金份额总额57029508.24份投资目标本基金通过主要投资于广发上海金交易型开放式

证券投资基金，在跟踪偏离度和跟踪误差最小化的前提下，争取为投资者提供与上海金集中定价合约表现接近的投资回报。

投资策略 本基金为广发上海金 ETF 的联接基金。广发上海金 ETF 将绝大部分基金财产投资于黄金合约，包

2广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

括上海金集中定价合约及其他在上海黄金交易所

上市的黄金现货合约等，紧密跟踪国内黄金现货价格。

为紧密追踪业绩比较基准的表现，本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。

在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，可采用一级市场申购、赎回的方式或证券二级市场交易的方

式参与广发上海金 ETF 交易。

为进行风险管理或提高资产配置效率，本基金也可适当投资于黄金现货延期交收合约。

为降低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影响，本基金可以将持有的黄金现货合约借出给信誉良好的机构，取得租赁收入。本基金的黄金租赁对手方仅限于上海黄金交易所金融类会员中的

银行及分类评级在 A 类以上的证券公司。黄金ETF 发生流动性问题时，管理人有权提前终止租赁协议、要求交易对手归还黄金现货合约。

基金管理人还将关注国内其他黄金投资工具的推出情况。如法律法规或监管机构允许本基金投资于挂钩黄金价格的其他金融工具（包括但不限于挂钩黄金价格的远期合约、期权合约、互换协议等衍生品），基金管理人将制定与本基金投资目标相适应的投资策略，在充分评估其预期风险及收益的基础上，谨慎地进行投资。

业绩比较基准上海黄金交易所上海金集中定价合约（合约代码：SHAU）的午盘基准价格收益率×95%+活期存

款利率（税后）×5%

3广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

风险收益特征 本基金为广发上海金 ETF 的联接基金。长期来看，本基金具有与目标 ETF 及其所代表的国内黄金现货品种的风险收益类似的风险收益特征。

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司下属两级基金的基金简

广发上海金 ETF 联接 A 广发上海金 ETF 联接 C称下属两级基金的交易代

008986008987

码报告期末下属两级基金

37864326.78份19165181.46份

的份额总额

2.1.1目标基金基本情况

基金名称广发上海金交易型开放式证券投资基金基金主代码518600基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年7月8日基金份额上市的证券交上海证券交易所易所上市日期2020年8月5日基金管理人名称广发基金管理有限公司基金托管人名称招商银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

本基金通过主要投资于上海黄金交易所的上海金集

中定价合约及其他黄金现货合约，在跟踪偏离度和投资目标

跟踪误差最小化的前提下，争取为投资者提供与上海金集中定价合约表现接近的投资回报。

投资策略本基金通过将绝大部分基金财产投资并持有上海黄

4广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

金交易所交易的黄金现货合约等黄金品种，来实现跟踪国内黄金现货价格表现的目标。本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产净值的90%。

一般情况下，若投资人进行现金申购，本基金将以收到的替代金额买入上海金集中定价合约；若投资

人进行现金赎回，本基金将通过卖出上海金集中定价合约支付投资人的赎回相关对价。若因特殊情况（如上海黄金交易所市场流动性不足、黄金现货合约存量不足、法律法规禁止或限制等）导致无法获

得足够数量的黄金现货合约时，基金管理人将采用合理方法进行替代投资，以达到跟踪上海金集中定价合约价格的目的。为紧密追踪业绩比较基准的表现，本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

为进行风险管理或提高资产配置效率，本基金也可适当投资于黄金现货延期交收合约。

为降低基金费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影响，本基金可以将持有的黄金现货合约借出给信誉良好的机构，取得租赁收入。本基金的黄金租赁对手方仅限于上海黄金交易所金融类会员中的银行及分类

评级在 A 类以上的证券公司。本基金发生流动性问题时，管理人有权提前终止租赁协议、要求交易对手归还黄金现货合约。

投资于黄金现货合约和现金之外的基金资产，仅可投资于货币市场工具用于流动性管理。

基金管理人还将关注国内其他黄金投资工具的推出情况。如法律法规或监管机构允许本基金投资于挂钩黄金价格的其他金融工具（包括但不限于远期、期货、期权及互换协议），基金管理人将制定与本基

5广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

金投资目标相适应的投资策略，在充分评估其预期风险及收益的基础上，谨慎地进行投资。

上海黄金交易所上海金集中定价合约(合约代业绩比较基准

码:SHAU)的午盘基准价格收益率

本基金属于黄金 ETF，其风险收益特征与国内黄金风险收益特征现货价格的风险收益特征相似，不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2022年4月1日-2022年6月30日)主要财务指标

广发上海金 ETF 联接 广发上海金 ETF 联接

A C

1.本期已实现收益-238993.68-159104.10

2.本期利润-311317.01-65233.20

3.加权平均基金份额本期利润-0.0084-0.0031

4.期末基金资产净值34587651.6517389701.20

5.期末基金份额净值0.91350.9074

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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1、广发上海金 ETF 联接 A：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-0.73%0.63%-0.35%0.64%-0.38%-0.01%月过去六个

4.08%0.78%4.61%0.79%-0.53%-0.01%

月

过去一年5.51%0.72%6.77%0.72%-1.26%0.00%自基金合

同生效起-8.65%0.75%-7.86%0.83%-0.79%-0.08%至今

2、广发上海金 ETF 联接 C：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-0.81%0.63%-0.35%0.64%-0.46%-0.01%月过去六个

3.89%0.78%4.61%0.79%-0.72%-0.01%

月

过去一年5.14%0.71%6.77%0.72%-1.63%-0.01%自基金合

同生效起-9.26%0.75%-7.86%0.83%-1.40%-0.08%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020年8月5日至2022年6月30日)

1、广发上海金 ETF 联接 A：

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2、广发上海金 ETF 联接 C：

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券从业姓名职务说明金经理期限年限

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任职离任日日期期本基金的基金经理；广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广

霍华明先生，理学硕士，持发中证全指有中国证券投资基金业从业信息技术交证书。曾任广发基金管理有易型开放式限公司注册登记部核算专指数证券投

员、数量投资部数据分析资基金发起

员、ETF 基金助理兼研究式联接基金

员、广发中证京津冀协同发的基金经展主题交易型开放式指数证理；广发中券投资基金发起式联接基金证全指医药

基金经理(自2018年4月19卫生交易型

日至2021年6月29日)、广开放式指数发中证基建工程指数型发起证券投资基

式证券投资基金基金经理(自

金的基金经2020-

霍华明-14年2018年2月1日至2021年7理；广发中08-05月26日)、广发中证京津冀证全指医药协同发展主题交易型开放式卫生交易型指数证券投资基金基金经理开放式指数

(自2018年4月19日至2021证券投资基

年11月23日)、广发中小企金发起式联业300交易型开放式指数证接基金的基

券投资基金基金经理(自2019金经理；广年11月14日至2021年11发中证基建

月23日)、广发中小企业300工程交易型交易型开放式指数证券投资开放式指数

基金联接基金基金经理(自证券投资基

2019年11月14日至2021年

金联接基金

11月23日)。

的基金经理；广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；

广发中证环

9广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；

广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；

广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金的基金经理；广发上海金交易型开放式证券投资基金的基金经理；

广发中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发恒生科技指数证券投资

基金(QDII)的基金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

10广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。

金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，本基金作为 ETF 联接基金，主要持有广发上海金 ETF 及上海黄金交易所的黄金现货合约，以跟踪上海黄金交易所的上海金集中定价合约的价格表现为目标。报告期内，本基金运作过程中未发生风险事件。

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2 季度，上海金集中定价合约下跌 0.38%。美国的 CPI 持续创出历史新高，美联

储加息的力度较大，6月16日宣布加息75个基点，显示美联储坚决遏制通胀的决心。

黄金价格走势目前由两股相互竞争的力量所驱动。一方面，货币政策将影响持有黄金的机会成本。如果高通胀水平仍然持续，购买力下降的风险升高，那么黄金作为对冲工具的吸引力可能会增强。另一方面，高通胀率最终会导致货币政策的收紧，此时与其他资产相比，黄金的吸引力会降低。从资产配置的角度看，黄金是重要的配置资产之一，配置黄金可以有效降低组合的波动率，从而提升组合的夏普比率。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-0.73%，C 类基金份额净值增长率为-0.81%，同期业绩比较基准收益率为-0.35%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资--

其中：普通股--

存托凭证--

2基金投资49046468.1592.80

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

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6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计3492020.896.61

8其他资产311449.850.59

9合计52849938.89100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金序基金运作方公允价值资产净基金名称管理人

号类型式（元）值比例

（%）广发上海金交易型黄金交易型广发基金管

1开放式证券投资基49046468.1594.36

ETF 开放式 理有限公司金

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

13广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.12投资组合报告附注

5.12.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报

告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.12.2本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规

定的备选股票库的情况。

5.12.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金8377.38

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款303072.47

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计311449.85

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

广发上海金ETF联接 广发上海金ETF联接项目

A C

报告期期初基金份额总额35920631.6924476685.07

报告期期间基金总申购份额9953148.1222662748.47

减：报告期期间基金总赎回份额8009453.0327974252.08报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额37864326.7819165181.46

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金募集的

15广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金2022年第2季度报告

文件

（二）《广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发上海金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇二二年七月二十日

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