上银中证500指数增强型证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年03月31日

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:国泰海通证券股份有限公司

报告送出日期:2025年04月22日上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年03月31日止。

§2基金产品概况基金简称上银中证500指数增强型基金主代码009613基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年07月01日

报告期末基金份额总额81654664.48份

本基金为股票指数增强型基金，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上，结合增强型的主动投资，力争获取高于标的投资目标指数的投资收益。本基金力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。

本基金为股票指数增强型基金，在标的指数成份股权重的基础投资策略上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调整，力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资收益。

业绩比较基准中证500指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%

本基金为股票指数增强型基金，其预期的风险和收益高于货币风险收益特征

市场基金、债券型基金、混合型基金。

基金管理人上银基金管理有限公司基金托管人国泰海通证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 上银中证 500指数增强型 A 上银中证 500指数增强型 C下属分级基金的交易代码009613009614

报告期末下属分级基金的份额49205684.29份32448980.19份

第1页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告总额注：根据《上银基金管理有限公司关于上银中证500指数增强型证券投资基金基金托管人信息变更的提示性公告》、《上银基金管理有限公司关于上银中证500指数增强型证券投资基金修改基金合同、托管协议的公告》，本基金的基金托管人名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”，详情可参见相关公告。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年01月01日-2025年03月31日）主要财务指标

上银中证 500指数增强型 A 上银中证 500指数增强型 C

1.本期已实现收益1573260.151111067.29

2.本期利润1405734.791194536.97

3.加权平均基金份额本期利润0.02660.0307

4.期末基金资产净值50478928.5132822919.20

5.期末基金份额净值1.02591.0115

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

上银中证 500 指数增强型 A 净值表现业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月2.52%0.96%2.21%1.14%0.31%-0.18%

过去六个月2.22%1.41%1.98%1.59%0.24%-0.18%

过去一年11.06%1.43%10.43%1.57%0.63%-0.14%

过去三年-4.37%1.24%-6.68%1.31%2.31%-0.07%

自基金合同2.59%1.20%0.45%1.25%2.14%-0.05%生效起至今

上银中证 500 指数增强型 C 净值表现业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

第2页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告

过去三个月2.43%0.96%2.21%1.14%0.22%-0.18%

过去六个月2.07%1.41%1.98%1.59%0.09%-0.18%

过去一年10.73%1.43%10.43%1.57%0.30%-0.14%

过去三年-5.22%1.24%-6.68%1.31%1.46%-0.07%

自基金合同1.15%1.20%0.45%1.25%0.70%-0.05%生效起至今

注：本基金的业绩比较基准为中证500指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日为2020年07月01日，自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

第3页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期

硕士研究生，历任光大保德信基金研究员等职务。2023鉏国彬基金经理2023-01-31-5.5年年1月担任上银中证500指数增强型证券投资基金基金经理。

博士研究生，历任大成基金金融工程师

(负责量化投

资研究)、产

品设计师、量化投资研究

员、行业投资研究员，光大保德信基金金融工程高级经

理、高级量化量化投资部总

翟云飞2023-09-21-14.5年研究员、基金

监、基金经理经理职务。

2023年9月

担任上银中证

500指数增强

型证券投资基

金基金经理，

2023年9月

担任上银科技驱动双周定期可赎回混合型证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即

第4页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025 年一季度，A 股市场整体表现较为积极。宽基指数方面，小市值风格更为占优，沪深 300

指数下跌1.21%，中证500指数、中证1000指数、中证2000指数分别录的2.31%，4.51%，7.08%的正收益。行业层面上，受益于工业自动化和机器人概念热度，机械设备行业涨幅居前，此外汽车行业、有色金属受需求端影响，表现较好；煤炭、石油石化、金融等泛红利行业一季度表现较为落后。

展望未来，中短期财报期内，市场可能会偏好基本面良好的个股，长期视角下，更应关注新经济方向。

在投资管理上，本基金是以中证500指数为基准的指数增强基金，坚持采用量化多因子的投资策略，勤勉尽责，在有效控制跟踪误差和偏离的基础上，力争为投资者获取持续的超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末上银中证 500指数增强型 A基金份额净值为 1.0259元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.52%，同期业绩比较基准收益率为2.21%；截至报告期末上银中证500指数增强型C 基金份额净值为 1.0115 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 2.43%，同期业绩比较基准收益率为2.21%。

第5页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予以披露的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资78261574.9993.13

其中：股票78261574.9993.13

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的

--买入返售金融资产银行存款和结算备付

75519409.676.57

金合计

8其他资产250024.160.30

9合计84031008.82100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码行业类别公允价值(元)

（%）

A 农、林、牧、渔业 693924.00 0.83

B 采矿业 5029766.00 6.04

C 制造业 37457670.31 44.97

D 电力、热力、燃气及 3152822.00 3.78水生产和供应业

E 建筑业 1584532.00 1.90

F 批发和零售业 1783624.00 2.14

G 交通运输、仓储和邮 1494609.00 1.79政业

第6页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告

H 住宿和餐饮业 539055.00 0.65

I 信息传输、软件和信 3134514.30 3.76息技术服务业

J 金融业 6284861.40 7.54

K 房地产业 1577173.00 1.89

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务 - -业

N 水利、环境和公共设 - -施管理业

O 居民服务、修理和其 - -他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 679050.00 0.82

R 文化、体育和娱乐业 568806.00 0.68

S 综合 - -

合计63980407.0176.81

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码行业类别公允价值(元)

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 267784.00 0.32

C 制造业 9418653.90 11.31

D 电力、热力、燃气及 254466.00 0.31水生产和供应业

E 建筑业 383264.00 0.46

F 批发和零售业 1112543.00 1.34

G 交通运输、仓储和邮 270342.00 0.32政业

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信 531042.00 0.64息技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 232883.00 0.28

M 科学研究和技术服务 257691.28 0.31业

N 水利、环境和公共设 238680.00 0.29施管理业

O 居民服务、修理和其 - -他服务业

P 教育 804672.00 0.97

第7页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 509146.80 0.61

S 综合 - -

合计14281167.9817.14

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(%)

1002128电投能源876001687176.002.03

2688281华秦科技168561403599.121.68

3300373扬杰科技295001369095.001.64

4002138顺络电子437001262056.001.52

5600820隧道股份1916001195584.001.44

6601399国机重装3841001179187.001.42

7000883湖北能源2430001166400.001.40

8000683远兴能源2127001161342.001.39

9600517国网英大2270001146350.001.38

10001203大中矿业1291001107678.001.33

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(%)

1600455博通股份35200804672.000.97

2600619海立股份50700691041.000.83

3600073光明肉业87700667397.000.80

4002457青龙管业50300601588.000.72

5000554泰山石油98100601353.000.72

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第8页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查。本基金投资的前十名证券的发行主体中，内蒙古远兴能源股份有限公司、国网英大股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或处罚的情况。经分析，上述事项对证券投资价值未产生实质影响；

本基金对证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述情形外，本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

第9页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告

5应收申购款250024.16

6其他应收款-

7其他-

8合计250024.16

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

上银中证 500指数增强型 A 上银中证 500指数增强型 C

报告期期初基金份额总额55880210.2139763642.76

报告期期间基金总申购份额2154352.2516164581.64

减：报告期期间基金总赎回份8828878.1723479244.21额

报告期期间基金拆分变动份额--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额49205684.2932448980.19

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

第10页，共11页上银中证500指数增强型证券投资基金2025年第1季度报告本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内单一投资者持有基金份额比例无达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立上银中证500指数增强型证券投资基金的文件

2、《上银中证500指数增强型证券投资基金基金合同》

3、《上银中证500指数增强型证券投资基金托管协议》

4、《上银中证500指数增强型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所

9.3查阅方式

投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公司网址：

www.boscam.com.cn。

上银基金管理有限公司

二〇二五年四月二十二日

第11页，共11页