中加优势企业混合型证券投资基金

2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:中加基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称中加优势企业混合基金主代码009853基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年08月13日

报告期末基金份额总额113677874.23份

本基金在严格控制风险的前提下，重点投资于股票市场各优势行业和优势公司以及有潜力成为未来优投资目标

势企业的"隐形冠军"，力争获得超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。

本基金采用积极的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的投资策略构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的收益。

沪深300指数收益率*70%+经人民币汇率调整的恒生业绩比较基准

指数收益率*10%+1年期定期存款利率（税后）*20%

本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平风险收益特征

高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

第2页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告基金管理人中加基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中加优势企业混合A 中加优势企业混合C下属分级基金的交易代码009853009854报告期末下属分级基金的份额总

62025126.29份51652747.94份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年07月01日-2022年09月30日)主要财务指标

中加优势企业混合A 中加优势企业混合C

1.本期已实现收益2596228.561589526.38

2.本期利润-3899298.29-3169534.40

3.加权平均基金份额本期利润-0.0708-0.0761

4.期末基金资产净值84579198.6269075545.43

5.期末基金份额净值1.36361.3373

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中加优势企业混合A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-4.43%2.14%-12.36%0.72%7.93%1.42%

过去六个月6.71%2.04%-7.95%0.95%14.66%1.09%

过去一年-11.84%1.89%-17.50%0.95%5.66%0.94%自基金合同

36.36%1.89%-15.00%0.93%51.36%0.96%

生效起至今

第3页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

中加优势企业混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-4.61%2.14%-12.36%0.72%7.75%1.42%

过去六个月6.30%2.04%-7.95%0.95%14.25%1.09%

过去一年-12.54%1.89%-17.50%0.95%4.96%0.94%自基金合同

33.73%1.89%-15.00%0.93%48.73%0.96%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第4页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证金经理期限券从姓名职务说明任职离任业日期日期年限

李坤元女士，南开大学金融学硕士。2006年7月至2

007年5月任申银万国证券研究所分析师。2007年5月至2013年4月任信达澳

李坤2020-银基金管理有限公司高级

本基金基金经理-16

元08-13研究员、基金经理助理、基金经理。2013年4月至2

014年10月任东方基金管

理有限责任公司基金经理。2014年10月至2019年1

2月任泰达宏利基金管理

第5页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告有限公司基金经理。2019年12月加入中加基金管理

有限公司，现任中加优势企业混合型证券投资基金

（2020年8月13日至今）、中加新兴成长混合型证券投资基金（2020年9月17日至今）、中加新兴消费混合型证券投资基金（20

20年12月9日至今）、中加

龙头精选混合型证券投资

基金（2022年2月9日至今）、中加低碳经济六个月持有期混合型证券投资

基金（2022年3月22日至今）的基金经理。

1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经

理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。

2、离任日期说明：无。

3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4、本基金无基金经理助理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》

等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵

第6页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的

5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送

金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾三季度，国内经济曲折修复，外围风险再起，权益市场风险偏好大幅回落。国内方面，受疫情反复、地产“断贷”风波、极端高温天气等因素扰动，经济和信贷数据表现较弱。海外方面，美国通胀粘性推动美联储鹰派加息，“北溪”事件等地缘冲突加剧欧洲能源危机，美元指数强势走高，全球资产大幅波动。在此背景下，权益市场悲观情绪蔓延，大盘指数持续走弱。节奏上，7月的“断贷”风波使得房地产违约风险再起，叠加疫情反复、高温天气影响经济生产，投资者对基本面预期十分悲观，市场开始下行。

而8月央行降息以及全国各地的房地产政策宽松则短暂缓解了这一悲观情绪，此外，美国通胀数据初现拐点对风险偏好也有一定的提振，指数有所反弹。期间，中报盈利披露，后续各板块的盈利预期有所收敛，风格开始回归均衡。9月，美国通胀回落不及预期，美联储维持鹰派加息，推动美债利率快速上行、人民币汇率大幅贬值，由此市场开始担忧国内货币政策实施的力度放缓。与此同时，俄乌冲突进一步恶化，加剧了悲观情绪的蔓延。

短期来看，国内经济和盈利仍处下行周期，但高频数据在快速修复。在较弱的经济状态下，金融市场流动性预期不会发生变化，积极看好市场整体向上。但考虑到美联储加息、俄乌冲突等海外风险尚未平复，对国内市场的风险偏好或仍有一定的压制。结构上，预计随着社融企稳，风格将趋于平衡，市场在大幅度下跌后已经具备较好的中长期投资价值。

中加优势企业今年开始增加了交易策略，主要体现在交易纪律上，增加了各行业景气度趋势判断、行业比较和轮动的策略，我们希望通过更灵活的方式能够降低组合整体的波动率。基于对去年下半年组合巨大波动带来的反思，以及市场交易结构、行业轮动等复盘的思考，我们判断A股各赛道波动率普遍在加大，长期持有优质公司在中长期看是可以的，但是设身处地的考虑随时申购的基民，如果1年，2年都不赚钱，而且承担着几十个点的亏损，投资的体验感必然是很差的，因此我们希望在选择优质公司这个原则不变下，更加灵活的优化组合，这需要我们对行业、对公司有更加深入的认知。

第7页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

中加优势企业3季度主要在新能源、公用事业、消费、地产、医药等行业有所配置，和上半年相比，主要是增加了公用事业和医药的配置比例，在阶段性涨幅较大后，我们也做了部分止盈操作。今年整体市场表现不佳，给投资者阶段性带来了较大的损失，深表歉意。

展望四季度，对于未来明年的布局，我们关注新能源中的海风、储能、光伏等行业机会；对地产行业我们今年下半年开始看好，优选“剩者为王”的企业，供给的大力度出清会带来行业集中度的快速提升和利润率的回升；消费行业中我们看好医药，尤其是医疗器械类行业，在三季度中我们相应增加了其中优质公司的配置。另外，计算机、食品饮料等行业我们也会加大跟踪力度，他们中报后可能也迎来行业拐点，我们会考虑择机配置。

总之，我们会继续力争通过精选优秀公司、优质高成长赛道等方式力争为投资者带来不错的收益和体验。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加优势企业混合A基金份额净值为1.3636元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.43%，同期业绩比较基准收益率为-12.36%；截至报告期末中加优势企业混合C基金份额净值为1.3373元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.61%，同期业绩比较基准收益率为-12.36%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资145320800.1091.90

其中：股票145320800.1091.90

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

第8页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

711197564.357.08

计

8其他资产1603140.831.01

9合计158121505.28100.00

注：本基金本报告期末通过深港通交易机制投资的港股公允价值为1739468.20元，占净值比为1.13%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 34694504.00 22.58

C 制造业 84763195.04 55.16

电力、热力、燃气及水

D 6046604.85 3.94生产和供应业

E 建筑业 1988.00 0.00

F 批发和零售业 8464117.00 5.51

交通运输、仓储和邮政

G 5418302.00 3.53业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 103500.46 0.07技术服务业

J 金融业 17249.67 0.01

K 房地产业 2055572.00 1.34

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1978483.52 1.29

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

第9页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 37815.36 0.02

S 综合 - -

合计143581331.9093.44

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业

公允价值(人民币)占基金资产净值比例（％）类别基础

33934.590.02

材料非日常生

39540.670.03

活消费品日常

消费--品

能源113615.750.07

金融303.860.00医疗

--保健

工业--信息

26062.110.02

技术电信

115459.910.08

服务公用

1410551.310.92

事业房地

--产

合计1739468.201.13

注：通过港股通投资的股票行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净

第10页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

号值比例（％）

1605117德业股份181007605801.004.95

2600809山西汾酒218006603002.004.30

3600188兖矿能源1149005764533.003.75

31171兖矿能源4400113615.750.07

4000983山西焦煤3885005819730.003.79

5600519贵州茅台29005430250.003.53

6688063派能科技133335333200.003.47

7688271联影医疗280685097148.803.32

8600256广汇能源4149005094972.003.32

9688599天合光能730684684389.483.05

10600153建发股份3371004668835.003.04

注：对于同时在A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。

第11页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或

在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金90425.41

2应收证券清算款1512715.42

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计1603140.83

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

中加优势企业混合A 中加优势企业混合C

报告期期初基金份额总额55204093.5237549329.08

报告期期间基金总申购份额8691226.3531332987.72

减：报告期期间基金总赎回份额1870193.5817229568.86报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额62025126.2951652747.94

第12页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基金份额者序比例达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

类号超过20%的时别间区间

机20220701-20230578088.5

130578088.51--26.90%

构209301产品特有风险

本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准中加优势企业混合型证券投资基金设立的文件

2、《中加优势企业混合型证券投资基金基金合同》

3、《中加优势企业混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.2存放地点

基金管理人处

9.3查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司客服电话：400-00-95526（免长途费）

基金管理人网址：www.bobbns.com

第13页，共14页中加优势企业混合型证券投资基金2022年第3季度报告中加基金管理有限公司

2022年10月26日

第14页，共14页