摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：摩根士丹利基金管理（中国）有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2026年8月28日大摩优悦安和混合2026年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................37
7.1期末基金资产组合情况........................................37
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................37
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................38
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................38
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............40
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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........40
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........40
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............40
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................40
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................40
7.12投资组合报告附注.........................................41
§8基金份额持有人信息..........................................41
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................41
8.2盈利投资者数量占比.........................................42
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................42
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................42
§9开放式基金份额变动..........................................42
§10重大事件揭示............................................43
10.1基金份额持有人大会决议......................................43
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................43
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................43
10.4基金投资策略的改变........................................43
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................43
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................43
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................43
10.8其他重大事件...........................................45
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................47
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................47
§12备查文件目录............................................47
12.1备查文件目录...........................................47
12.2存放地点.............................................47
12.3查阅方式.............................................47
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金基金简称大摩优悦安和混合基金主代码009893基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年9月24日
基金管理人摩根士丹利基金管理（中国）有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份71072043.28份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
大摩优悦安和混合 A 大摩优悦安和混合 C金简称下属分级基金的交
009893014867
易代码报告期末下属分级
33187381.49份37884661.79份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金采取主动管理的投资策略，通过大类资产配置和个股精选，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略1、资产配置策略
本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素，对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析，合理预测各类资产的价格变动趋势，确定不同资产类别的投资比例。
在此基础上，积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化，动态调整各大类资产之间的投资比例，在保持总体风险水平相对平稳的基础上，获取相对较高的基金投资收益。
2、股票投资策略
本基金通过“自上而下”及“自下而上”相结合的方法挖掘优质的
上市公司，构建股票投资组合：自上而下地分析行业的增长潜在空间、竞争结构、增长节奏、潜在风险等方面，把握投资机会；自下而上地评判企业的核心科技和创新优势、管理层、治理结构等，通
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过对企业基本面和估值水平进行综合研判，深度挖掘优质个股。
3、衍生品投资策略
本基金的衍生品投资将严格遵守相关法律法规的规定，合理利用股指期货、国债期货等衍生工具，充分考虑衍生品的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，追求稳定的当期收益或降低投资组合的整体风险。
4、债券投资策略
本投资组合对于债券的投资主要为久期管理策略、收益率曲线策略、
个券选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。
业绩比较基准沪深300指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率*25%
风险收益特征本基金为混合型基金，理论上其长期平均预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称摩根士丹利基金管理（中国）有限公司中国农业银行股份有限公司信息披姓名毛慧任航
露负责联系电话(0755)88318883010-66060069
人 电子邮箱 im-disclosure@morganstanley.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话400-8888-66895599
传真(0755)82990384010-68121816注册地址深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广北京市东城区建国门内大街
场第二座第17层01-04室69号办公地址深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广北京市西城区复兴门内大街
场第二座第 17层 28号凯晨世贸中心东座 F9邮政编码518048100031
法定代表人 ZHOU WENTONG (周文秱) 谷澍
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金中期报告的管理人互联网网址 https://www.morganstanleyfunds.com.cn
基金中期报告置备地点基金管理人、基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
摩根士丹利基金管理（中国）深圳市福田区中心四路1号嘉注册登记机构有限公司里建设广场第二座第17层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据报告期(2026年1月1日-2026年6月30日)
和指标 大摩优悦安和混合 A 大摩优悦安和混合 C
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本期已实现收益1544311.801770224.95
本期利润3161157.432558476.52加权平均基金份
0.08870.0687
额本期利润本期加权平均净
12.86%10.11%
值利润率本期基金份额净
13.99%13.75%
值增长率
3.1.2期末数据
报告期末(2026年6月30日)和指标期末可供分配利
-9756770.91-21934075.12润期末可供分配基
-0.2940-0.5790金份额利润期末基金资产净
24686600.3127684105.39
值期末基金份额净
0.74390.7307
值
3.1.3累计期末
报告期末(2026年6月30日)指标基金份额累计净
-25.61%-24.48%值增长率
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，而非当期发生数)；3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大摩优悦安和混合 A份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
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过去三个月9.48%1.87%9.07%0.94%0.41%0.93%
过去六个月13.99%1.81%6.10%0.85%7.89%0.96%
过去一年25.68%1.64%20.36%0.76%5.32%0.88%
-18.04
过去三年7.16%1.65%25.20%0.83%0.82%
%
-43.09
过去五年-41.35%1.78%1.74%0.84%0.94%
%
自基金合同生效起-37.64
-25.61%1.74%12.03%0.85%0.89%
至今%
大摩优悦安和混合 C份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去三个月9.35%1.87%9.07%0.94%0.28%0.93%
过去六个月13.75%1.81%6.10%0.85%7.65%0.96%
过去一年25.16%1.64%20.36%0.76%4.80%0.88%
-19.33
过去三年5.87%1.65%25.20%0.83%0.82%
%
自基金合同生效起-34.28
-24.48%1.78%9.80%0.85%0.93%
至今%
注：本基金从 2022年 1月 26日起新增 C类份额，C类份额自 2022年 1月 26 日起存续。
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2020年9月24日正式生效。
2、按照本基金基金合同的规定基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
3、本基金自 2022年 1月 26日起新增 C类份额。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利基金管理（中国）有限公司（以下简称“公司”）是一家外国法人独资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司、摩根士丹利华鑫基金管理有限公司。公司的股东为摩根士丹利国际控股公司。
截至2026年6月30日，公司旗下共管理41只公募基金，其中股票型4只、混合型21只、指数型3只、债券型13只。同时，公司还管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期中山大学财务与投资管理博士。曾任金鹰基金管理有限公司研究员。2017年8月加入本公司，历任研究管理部研究员、基金经理助理，现任研究管理部总监助理兼基研究管理金经理。2021年3月起担任摩根士丹利优赵伟部总监助2021年3-10年悦安和混合型证券投资基金基金经理，捷理、基金月4日
2023年2月至2024年12月担任摩根士丹
经理利优享臻选六个月持有期混合型证券投资
基金基金经理，2024年12月起担任摩根士丹利品质生活精选股票型证券投资基金基金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；基金的基金经理助理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾市场 2026 年上半年的行业表现，电子、通信和建材板块表现领先，部分原因系 AI 产业催化较多，包括部分产业环节持续供不应求，产品价格持续上涨等。消费者服务、农林牧渔和商贸零售板块表现落后，部分原因系市场对内需复苏前景分歧较大，相关行业的基本面反转需要更多信号才能强化。
报告期内，本基金净值有一定幅度上涨，跑赢业绩基准。期间，基金持仓以医药行业为主，从长期看，医药行业增长空间广阔，老龄化增量需求明显，行业增长相对稳健。从中短期看，中国创新药受到政策鼓励，相关产业链发展较快。本组合重点配置了创新药产业链及出海方向。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 0.7439 元，份额累计净值为 0.7439 元，基金份额净值增长率为 13.99%，同期业绩比较基准收益率为 6.10%；C类份额净值为 0.7307元，份额累计净值为 0.7307元，C类基金份额净值增长率为 13.75%，同期业绩比较基准收益率为 6.10%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望未来一段时间，我们仍看好医药板块的投资机会，理由如下：1）医药行业稳健增长的属性没有改变，预计医保统筹基金收支仍保持稳定增长。2）医药行业技术壁垒高的属性没有改变，我们看好其中优秀的企业将在海内外的蓝海市场中发展壮大。
在医药板块内部，我们重点关注以下细分领域的投资机会：1）创新药产业链。我们仍然看好
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我国工程师红利的长期优势，看好我国创新药产业发展的长期前景和重点细分行业的进口替代。
美联储有望进入降息周期，全球医疗行业投融资有望得到提振。国内全链条支持创新药的政策有望陆续落地，景气度拐点可预期增强。2）出口产业链。中国优质制造业对接全球需求的逻辑仍在延续，在广大非美地区，仍存在巨大需求，中国优质医药企业有望迎接持续较快增长。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人设有基金估值委员会，委员会由主任委员（基金运营部的业务条线负责人）以及相关成员（包括研究管理部负责人、固定收益投资部信用研究员、基金运营部负责人、基金估值核算业务负责人、风险管理部负责人、监察稽核部负责人）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和估值方法的最终决策和日常估值的执行。
由于基金经理、相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以列席估值委员会议并提出估值建议，估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和监管部门、基金合同的相关约定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金于2026年4月29日至2026年6月29日存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国农业银行股份有限公司（以下简称“本基金托管人”）在本基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律、法规的规定和基金合同、托管协议的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律、法规的规定和基金合同、托管协议的约定，对本基金的投资运作情况进行了必要的监督，对本基金的基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支、利润分配等方面进行了复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律、法规的规定和
基金合同、托管协议的约定，以自身能够获取的数据和信息为限，对本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行核查，以上内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2026年6月30日2025年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.14844614.794988189.41
结算备付金24475.9132262.05
存出保证金25762.4835980.42
交易性金融资产6.4.7.243729900.1048191166.86
其中：股票投资43729900.1048191166.86
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
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其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款6166919.3284194.22
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计54791672.6053331792.96本期末上年度末负债和净资产附注号
2026年6月30日2025年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款1135549.24-
应付赎回款1149776.92292291.46
应付管理人报酬40281.1154521.78
应付托管费6713.519086.98
应付销售服务费6635.359142.72
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.982010.77132882.14
负债合计2420966.90497925.08
净资产：
实收基金6.4.7.1071072043.2881613679.73
未分配利润6.4.7.12-18701337.58-28779811.85
净资产合计52370705.7052833867.88
负债和净资产总计54791672.6053331792.96
注： 报告截止日 2026年 6 月 30 日，大摩优悦安和混合 A基金份额净值 0.7439 元，基金份额总额 33187381.49份；大摩优悦安和混合 C基金份额净值 0.7307元，基金份额总额 37884661.79份。本基金基金份额总额合计为71072043.28份。
第14页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
6.2利润表
会计主体：摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2026年1月1日至20262025年1月1日至2025年6月30日年6月30日
一、营业总收入6179534.61512945.53
1.利息收入12136.3715249.75
其中：存款利息收入6.4.7.1312136.3715249.75
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
3650476.30-3651655.27
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.143311820.54-4306122.09
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.15-2513.05资产支持证券投资
6.4.7.16--
收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.19338655.76651953.77
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.202405097.204130819.89失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.21111824.7418531.16号填列）
减：二、营业总支出459900.66694272.58
1．管理人报酬6.4.10.2.1297827.16448789.91
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费6.4.10.2.249637.8274798.33
3．销售服务费6.4.10.2.350334.9088597.02
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
第15页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
7．税金及附加--
8．其他费用6.4.7.2362100.7882087.32三、利润总额（亏损总额
5719633.95-181327.05以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
5719633.95-181327.05号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额5719633.95-181327.05
6.3净资产变动表
会计主体：摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元本期项目2026年1月1日至2026年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
81613679.73--28779811.8552833867.88
资产
二、本期期初净
81613679.73--28779811.8552833867.88
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-10541636.45-10078474.27-463162.18号填列）
（一）、综合收益
--5719633.955719633.95总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-10541636.45-4358840.32-6182796.13
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
47678185.92--13898995.5833779190.34
购款
2.基金赎
-58219822.37-18257835.90-39961986.47回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
71072043.28--18701337.5852370705.70
资产
第16页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
152978389.43--63593600.4989384788.94
资产
二、本期期初净
152978389.43--63593600.4989384788.94
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-38976977.57-16546104.77-22430872.80号填列）
（一）、综合收益
---181327.05-181327.05总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-38976977.57-16727431.82-22249545.75
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
17768294.27--7687290.8910081003.38
购款
2.基金赎
-56745271.84-24414722.71-32330549.13回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
114001411.86--47047495.7266953916.14
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
ZHOU WENTONG (周文秱) 谢先斌 杜志强基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金（原名为“摩根士丹利华鑫优悦安和混合型证券投资基金”，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]第1433号《关于准予摩根士丹利华鑫优悦安和混合型证券投资基金注册的批复》核准，由
第17页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
摩根士丹利基金管理(中国)有限公司(原摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，已于2023年6月1日办理完成股权及相应董事变更的工商变更登记，于2023年6月2日办理完成名称的相关工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫优悦安和混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集245978976.78元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第0857号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫优悦安和混合型证券投资基金基金合同》于2020年9月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
246054924.00份基金份额，其中认购资金利息折合75947.22份基金份额。本基金的基金管理
人为摩根士丹利基金管理(中国)有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据基金管理人于2023年6月8日发布的《摩根士丹利基金管理(中国)有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，自2023年6月8日起，摩根士丹利华鑫优悦安和混合型证券投资基金更名为摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金。
根据《摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金基金合同》和《摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金招募说明书》的规定，自2022年1月26日起，本基金根据认购/申购费用与销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取前端申购费的，称为A 类基金份额；不收取前端申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。A类基金份额、C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。投资人可自行选择申购的基金份额类别，本基金不同基金份额类别之间不能互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利优悦安和混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许发行上市的股票)、债券(包括国债、央
行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换
债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据及
其他中国证监会允许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、
定期存款及其他银行存款)、同业存单、股指期货、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：
股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深
300指数收益率×75%+中证综合债券指数收益率×25%。
第18页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会发布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号——定期报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则第3号<会计报表附注的编制及披露>》，中国证券投资基金业协会发布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号——年度报告和中期报告》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2026年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2026年6月30日的财务状况以及2026年上半年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
6.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
6.4.6.2增值税
第19页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
根据中华人民共和国主席令第四十一号《中华人民共和国增值税法》、中华人民共和国国务院
令第826号《中华人民共和国增值税法实施条例》及财政部、税务总局公告2026年第10号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》的规定，资管产品运营过程中发生的应税交易，资管产品管理人为纳税人；自2026年1月1日至2027年12月31日，资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用简易计税方法，按照3%的规定征收率计算缴纳增值税，公募证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券取得的收入免征增值税；自2026年1月1日至2027年12月31日，金融同业往来利息收入免征增值税，金融同业往来利息收入包括金融机构与人民银行所发生的资金往来业务、银行联行往来业务、金融机构间的资金往来业务，以及金融机构开展同业存款、同业借款、同业代付、买断式买入返售金融商品、质押式买入返售金融商品、同业存单，取得的利息收入；取得存款利息收入不属于应税交易，不征收增值税；本基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为适用简易计税方法，按照3%的征收率计算缴纳增值税；
根据财政部、税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》的规定，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
6.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》
及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
6.4.6.4企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
第20页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2026年6月30日
活期存款4844614.79
等于：本金4844188.89
加：应计利息425.90
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计4844614.79
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2026年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
第21页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
股票36734436.73-43729900.106995463.37
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计36734436.73-43729900.106995463.37
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
第22页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
6.4.7.8其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2026年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费130.42
应付证券出借违约金-
应付交易费用22372.98
其中：交易所市场22372.98
银行间市场-
应付利息-
预提费用59507.37
合计82010.77
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
大摩优悦安和混合 A本期项目2026年1月1日至2026年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末40022428.0640022428.06
本期申购7307575.427307575.42
本期赎回（以“-”号填列）-14142621.99-14142621.99
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末33187381.4933187381.49
大摩优悦安和混合 C本期项目2026年1月1日至2026年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末41591251.6741591251.67
本期申购40370610.5040370610.50
本期赎回（以“-”号填列）-44077200.38-44077200.38
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末37884661.7937884661.79
注：申购含红利再投份额（如适用）、转换入份额（如适用）；赎回含转换出份额（如适用）。
第23页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
大摩优悦安和混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-13139176.83-765581.38-13904758.21
本期期初-13139176.83-765581.38-13904758.21
本期利润1544311.801616845.633161157.43本期基金份额交易产
1838094.12404725.482242819.60
生的变动数
其中：基金申购款-2089406.59-78390.58-2167797.17
基金赎回款3927500.71483116.064410616.77
本期已分配利润---
本期末-9756770.911255989.73-8500781.18
大摩优悦安和混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-25429734.8010554681.16-14875053.64
本期期初-25429734.8010554681.16-14875053.64
本期利润1770224.95788251.572558476.52本期基金份额交易产
1725434.73390585.992116020.72
生的变动数
其中：基金申购款-23154900.7511423702.34-11731198.41
基金赎回款24880335.48-11033116.3513847219.13
本期已分配利润---
本期末-21934075.1211733518.72-10200556.40
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
活期存款利息收入11986.97
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入99.99
其他49.41
合计12136.37
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
第24页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
股票投资收益——买卖股票差价收入3311820.54
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计3311820.54
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
卖出股票成交总额64357023.02
减：卖出股票成本总额60952614.76
减：交易费用92587.72
买卖股票差价收入3311820.54
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
第25页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
股票投资产生的股利收益338655.76
其中：证券出借权益补偿收
-入
基金投资产生的股利收益-
合计338655.76
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2026年1月1日至2026年6月30日
1.交易性金融资产2405097.20
股票投资2405097.20
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
第26页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计2405097.20
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
基金赎回费收入110959.79
基金转换费收入864.95
合计111824.74
6.4.7.22信用减值损失
注：本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
审计费用19835.79
信息披露费39671.58
证券出借违约金-
银行费用2593.41
合计62100.78
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方、关联关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
摩根士丹利基金管理（中国）有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国农业银行股份有限公司(“中国农业基金托管人、基金销售机构银行”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
第27页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均不存在向关联方支付佣金的情况。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年1月1日至2026年62025年1月1日至2025年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的管理费297827.16448789.91
其中：应支付销售机构的客户维护
146400.48196089.08
费
应支付基金管理人的净管理费151426.68252700.83
注：支付基金管理人摩根士丹利基金管理（中国）有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年1月1日至2026年62025年1月1日至2025年月30日6月30日
当期发生的基金应支付的托管费49637.8274798.33
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联
2026年1月1日至2026年6月30日
方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
第28页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
大摩优悦安和混合 A 大摩优悦安和混合 C 合计摩根士丹利基金管理（中-21.3621.36
国）有限公司中国农业银行股份有限公
---司
合计-21.3621.36上年度可比期间获得销售服务费的各关联2025年1月1日至2025年6月30日方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
大摩优悦安和混合 A 大摩优悦安和混合 C 合计摩根士丹利基金管理（中-24.4624.46
国）有限公司中国农业银行股份有限公
---司
合计-24.4624.46
注：支付 C 类基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值×0.40%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
第29页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告本期上年度可比期间
2026年1月1日至2026年6月30
关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行4844614.7911986.976043580.5115019.03
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12期末（2026年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括市场风险、流动性风险及信用风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“谋求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。
第30页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控制，前者负责合规风险管理，后者主要负责操作风险和基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小。
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
第31页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。于开放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
第32页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金最近工作日确认的净赎回金额未超过组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券等固定收益类资产等。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2026年6月30日
资产
货币资金4844614.79---4844614.79
结算备付金24475.91---24475.91
存出保证金25762.48---25762.48
第33页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
交易性金融资产---43729900.1043729900.10
应收申购款---6166919.326166919.32
资产总计4894853.18--49896819.4254791672.60负债
应付赎回款---1149776.921149776.92
应付管理人报酬---40281.1140281.11
应付托管费---6713.516713.51
应付清算款---1135549.241135549.24
应付销售服务费---6635.356635.35
其他负债---82010.7782010.77
负债总计---2420966.902420966.90
利率敏感度缺口4894853.18--47475852.5252370705.70上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金4988189.41---4988189.41
结算备付金32262.05---32262.05
存出保证金35980.42---35980.42
交易性金融资产---48191166.8648191166.86
应收申购款---84194.2284194.22
资产总计5056431.88--48275361.0853331792.96负债
应付赎回款---292291.46292291.46
应付管理人报酬---54521.7854521.78
应付托管费---9086.989086.98
应付销售服务费---9142.729142.72
其他负债---132882.14132882.14
负债总计---497925.08497925.08
利率敏感度缺口5056431.88--47777436.0052833867.88
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：于2026年6月30日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2025年12月31日，同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2025年12月31日，同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
第34页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2026年6月30日2025年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
43729900.1083.5048191166.8691.21
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计43729900.1083.5048191166.8691.21
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2025年12月分析动本期末（2026年6月30日）
31日）业绩比较基准（附2410000.003220000.00
第35页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告注6.4.1）上升5%业绩比较基准（附-2410000.00-3220000.00注6.4.1）下降5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2026年6月30日2025年12月31日
第一层次43729900.1048191166.86
第二层次--
第三层次--
合计43729900.1048191166.86
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2026年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具(2025年12月
31日：同)。
第36页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资43729900.1079.81
其中：股票43729900.1079.81
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计4869090.708.89
8其他各项资产6192681.8011.30
9合计54791672.60100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 19732179.34 37.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业--
第37页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 23997720.76 45.82
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计43729900.1083.50
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002821凯莱英302034892886.009.34
2603259药明康德375004669125.008.92
3600267海正药业3078003111858.005.94
4600276恒瑞医药578003007912.005.74
5688073毕得医药543332924202.065.58
6688046药康生物1152242788420.805.32
7688710益诺思411872767766.405.28
8300759康龙化成952002754136.005.26
9603127昭衍新药642002453724.004.69
10300347泰格医药475002280000.004.35
11688202美迪西241501949146.503.72
12301393昊帆生物249001612773.003.08
13002317众生药业630001547910.002.96
14002422科伦药业398001533096.002.93
15301080百普赛斯294001411200.002.69
16000739普洛药业52300871318.001.66
17688266泽璟制药7429866667.141.65
18688382益方生物47493854874.001.63
19688506百利天恒2553750658.591.43
20688428诺诚健华23963682226.611.30
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1002821凯莱英5171837.859.79
2301367瑞迈特3390084.006.42
第38页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
3600276恒瑞医药3059719.005.79
4688710益诺思3015949.445.71
5301080百普赛斯2852531.005.40
6301580爱迪特2456984.004.65
7688046药康生物2122885.804.02
8603127昭衍新药2077539.003.93
9688293奥浦迈1929167.783.65
10300357我武生物1827295.003.46
11300347泰格医药1749462.003.31
12301257普蕊斯1710909.003.24
13301333诺思格1508038.002.85
14002317众生药业1497778.002.83
15603998方盛制药1473948.002.79
16002422科伦药业1438224.002.72
17688202美迪西1432263.502.71
18300759康龙化成1287894.002.44
19301047义翘神州1047796.601.98
20688073毕得医药1036814.691.96
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1301367瑞迈特5990686.2411.34
2301257普蕊斯5961879.0011.28
3301580爱迪特5102199.409.66
4002821凯莱英5079525.009.61
5301333诺思格3641947.006.89
6301363美好医疗3569366.006.76
7300759康龙化成2984721.095.65
8603456九洲药业2128566.004.03
9300832新产业1892888.003.58
10603259药明康德1854060.003.51
11300358楚天科技1786659.003.38
12688293奥浦迈1770045.753.35
13300725药石科技1737674.003.29
14603233大参林1722958.003.26
15300357我武生物1612760.003.05
16688278特宝生物1538756.502.91
17000403派林生物1518800.202.87
18300347泰格医药1501406.002.84
19301080百普赛斯1346242.002.55
20603998方盛制药1145378.002.17
第39页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
21603939益丰药房1068057.682.02
22002262恩华药业1057048.002.00
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额54086250.80
卖出股票收入（成交）总额64357023.02
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：根据本基金基金合同约定，本基金不参与贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资以套期保值为目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值，以获取超额收益。
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.11.2本期国债期货投资评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易；截至报告期末，本基金未持有国债期货合约。
第40页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
7.11.3报告期末基金持有的全部公开募集不动产投资信托基金情况无。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金25762.48
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款6166919.32
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计6192681.80
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）大摩优悦
40828130.180033187381.49100
安和混合
第41页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
A大摩优悦
安和混合377310040.990037884661.79100
C
合计785590480071072043.28100
8.2盈利投资者数量占比
项目过去一年（2025年7月1日-2026年6月30日）
盈利投资者数量占比（%）84.70
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所 大摩优悦安和混合 A 207462.51 0.6251有从业人员持
有本基金 大摩优悦安和混合 C 1222.43 0.0032
合计208684.940.2936
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 大摩优悦安和混合 A 0投资和研究部门负责人持
有本开放式基金 大摩优悦安和混合 C 0合计0
本基金基金经理持有本开 大摩优悦安和混合 A 10~50
放式基金 大摩优悦安和混合 C 0
合计10~50
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 大摩优悦安和混合 A 大摩优悦安和混合 C基金合同生效日
（2020年9月24日）246054924.00-基金份额总额本报告期期初基金份
40022428.0641591251.67
额总额本报告期基金总申购
7307575.4240370610.50
份额
减：本报告期基金总
14142621.9944077200.38
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
33187381.4937884661.79
额总额
第42页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
自 2026 年 1 月 1 日起，谭雨杭女士担任本公司首席信息官，ZHOU HAN（周涵）先生不再担任本公司首席信息官。
自 2026年 6月 24日起，彭玥女士担任本公司首席运营官兼财务负责人，ZHOU WENTONG(周文秱）先生不再代履行财务负责人职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
10.6.1管理人受调查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人未受到调查或处罚。
10.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人相关从业人员未受到调查或处罚。
10.6.3托管人受调查或处罚等情况注：无。
10.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况注：无。
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.7.1基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元券商名称交易单元股票交易应支付该券商的佣金备注
第43页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告数量占当期股票成占当期佣金成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
20500217.8
华西证券117.319141.2517.31-
5
17848885.1
华福证券215.077959.1015.07-
6
15643030.7
国投证券213.216975.6013.21-
3
14902578.8
国联民生112.586644.9212.58-
0
10518771.0
德邦证券28.884690.248.88-
0
招商证券16539867.685.522916.715.52-
华鑫证券16424262.865.422864.645.42-
信达证券16354058.025.362832.875.36-
长江证券15432482.694.592422.874.59-
东方财富14915140.914.152192.304.15-太平洋证
14756140.304.022120.554.02-
券
华泰证券13069593.002.591368.682.59-
中泰证券1902637.000.76402.520.76-
中信证券2635607.820.54283.370.54-
东兴证券1-----
中金公司1-----
兴业证券1-----
国泰海通1-----
广发证券1-----
诚通证券1-----
注：1、专用交易单元的选择标准
（1）遵守相关法律、法规、规范性文件及交易所的相关规定，履行其作为交易单元所有人的义务和责任，能够保持交易单元的有效性、合法性。
（2）实力雄厚，信誉良好。
（3）财务状况良好，经营行为规范。
（4）合规风控能力较强，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）交易服务能力较强，具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，符合证券交易所的相关指
导性意见及交易规则，交易设施符合基金进行证券交易的需要，并能为基金管理人提供全面的信息服务。
第44页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告
（6）研究服务能力较强，能及时、合规、全面地为基金管理人提供专业、审慎的研究服务。
2、基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作的证券公司。基金管理人与被选择的证券公司签
订交易单元租用协议。
3、本报告期内，本基金租用证券公司交易单元情况未发生变化。
10.7.2基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比
的比例(%)(%)
例(%)
华西证券------
华福证券------
国投证券------
国联民生------
德邦证券------
招商证券------
华鑫证券------
信达证券------
长江证券------
东方财富------太平洋证
------券
华泰证券------
中泰证券------
中信证券------
东兴证券------
中金公司------
兴业证券------
国泰海通------
广发证券------
诚通证券------
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
12026-01-07
司关于旗下部分基金参加招商银行股网站
第45页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告份有限公司转换费率优惠活动的公告
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
22026-01-19
司关于直销银行账户信息更新的公告网站
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
3司旗下基金2025年4季度报告提示性2026-01-21
网站公告
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
42026-01-21
司旗下基金2025年4季度报告网站摩根士丹利优悦安和混合型证券投资中国证监会规定报刊及
52026-03-23
基金招募说明书（更新）网站摩根士丹利优悦安和混合型证券投资中国证监会规定报刊及
6 基金（A类份额）基金产品资料概要 2026-03-23
网站更新摩根士丹利优悦安和混合型证券投资中国证监会规定报刊及
7 基金（C类份额）基金产品资料概要 2026-03-23
网站更新
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
8司旗下基金2025年年度报告提示性2026-03-27
网站公告
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
92026-03-27
司旗下基金2025年年度报告网站
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
10司旗下公募基金通过证券公司证券交2026-03-30
网站
易及佣金支付情况（2025年度）
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
11司旗下基金2026年1季度报告提示性2026-04-21
网站公告
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
122026-04-21
司旗下基金2026年1季度报告网站
2025年度摩根士丹利基金管理（中国）
中国证监会规定报刊及13有限公司以股东身份（通过公募基金2026-04-30网站
持股）参与股东大会投票信息披露
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
14司关于终止与中证金牛（北京）基金2026-05-30
网站销售有限公司合作关系的公告关于摩根士丹利优悦安和混合型证券中国证监会规定报刊及
15投资基金可能触发基金合同终止情形2026-06-13
网站的提示性公告
摩根士丹利基金管理（中国）有限公司关于旗下部分基金增加东莞证券股中国证监会规定报刊及
162026-06-18
份有限公司为销售机构并参与费率优网站惠活动的公告
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
172026-06-25
司关于旗下部分基金增加玄元保险代网站
第46页共47页大摩优悦安和混合2026年中期报告理有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告
摩根士丹利基金管理（中国）有限公中国证监会规定报刊及
182026-06-25
司高级管理人员变更公告网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会准予本基金注册的批复文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。
摩根士丹利基金管理（中国）有限公司
2026年8月28日
沪公网安备31011802005267号
