国联成长优选混合型证券投资基金

2024年年度报告

2024年12月31日

基金管理人:国联基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

送出日期:2025年03月28日国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计，上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。

第2页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................8

3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10

§4管理人报告..............................................10

4.1基金管理人及基金经理情况......................................10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................16

§5托管人报告..............................................16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............16

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................17

§6审计报告...............................................17

6.1审计报告基本信息..........................................17

6.2审计报告的基本内容.........................................17

§7年度财务报表.............................................20

7.1资产负债表.............................................20

7.2利润表...............................................22

7.3净资产变动表............................................23

7.4报表附注..............................................25

§8投资组合报告.............................................56

8.1期末基金资产组合情况........................................56

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................56

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................58

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................59

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................71

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................72

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................72

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................72

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................72

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................72

第3页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................72

8.12投资组合报告附注.........................................72

§9基金份额持有人信息..........................................73

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................73

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................74

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................74

§10开放式基金份额变动.........................................75

§11重大事件揭示............................................75

11.1基金份额持有人大会决议......................................75

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................75

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................75

11.4基金投资策略的改变........................................76

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................76

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................76

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................76

11.8其他重大事件...........................................77

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................78

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................78

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................78

§13备查文件目录............................................78

13.1备查文件目录...........................................78

13.2存放地点.............................................79

13.3查阅方式.............................................79

第4页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称国联成长优选混合型证券投资基金基金简称国联成长优选混合基金主代码010008基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年11月18日基金管理人国联基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额48131849.65份基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称 国联成长优选混合A 国联成长优选混合C下属分级基金的交易代码010008010009

报告期末下属分级基金的份额总额32044346.98份16087502.67份

2.2基金产品说明

本基金秉承成长投资的理念，在有效控制风险的投资目标前提下，通过积极主动的资产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略；2、股票投资策略（1）成长性

行业优选策略（2）成长性个股优选策略（3）港股通

投资策略标的股票投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持

证券投资策略；5、股指期货投资策略；6、国债期货投资策略。

中证500指数收益率×65%+恒生指数收益率×10%+业绩比较基准

中债综合指数收益率×25%

本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

风险收益特征本基金资产投资于港股通标的股票的，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

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2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称国联基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司信息披姓名曹健王小飞

露负责联系电话010-56517000021-60637103

人 电子邮箱 caojian@glfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话400-160-6000；010-56517299021-60637228

传真010-56517001021-60635778深圳市福田区福田街道岗厦注册地址社区金田路3086号大百汇广北京市西城区金融大街25号

场31层02-04单元北京市东城区安定门外大街2北京市西城区闹市口大街1号办公地址

08号玖安广场A座11层 院1号楼

邮政编码100011100033法定代表人王瑶张金良

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披中国证券报露报纸名称登载基金年度报告正

文的管理人互联网网 www.glfund.com址基金年度报告备置地基金管理人及基金托管人住所点

2.5其他相关资料

项目名称办公地址上会会计师事务所（特殊普通上海市静安区威海路755号文新报业会计师事务所

合伙）大厦25楼北京市东城区安定门外大街208号玖注册登记机构国联基金管理有限公司

安广场A座11层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

第6页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2024年2023年2022年

3.1.1期间数据和指国联成国联成国联成国联成国联成国联成

标长优选长优选长优选长优选长优选长优选

混合A 混合C 混合A 混合C 混合A 混合C

299236728551.-144869-20482-423440-45541

本期已实现收益

0.890452.6026.058.2159.12

282453165017-154613178852.-740245-10093

本期利润

6.934.3922.98460.28487.93

加权平均基金份额

0.08480.0954-0.40280.0046-0.1626-0.2620

本期利润本期加权平均净值

9.13%10.56%-30.61%0.34%-12.37%-20.05%

利润率本期基金份额净值

9.23%8.56%-29.69%-30.10%-10.72%-11.26%

增长率

3.1.2期末数据和指

2024年末2023年末2022年末

标

601924.-14730-203570-15547137897241635

期末可供分配利润

522.506.4996.1955.9020.08

期末可供分配基金

0.0188-0.0092-0.0673-0.08730.32030.2994

份额利润

326462159402282318162525570995105392

期末基金资产净值

71.5000.1759.7231.8565.53702.80

期末基金份额净值1.01880.99080.93270.91271.32651.3058

3.1.3累计期末指标2024年末2023年末2022年末

基金份额累计净值

1.88%-0.92%-6.73%-8.73%32.65%30.58%

增长率

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

第7页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国联成长优选混合A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

*

过去三个月3.11%1.70%0.13%1.37%2.98%0.33%

过去六个月8.57%1.76%12.74%1.37%-4.17%0.39%

过去一年9.23%1.79%7.52%1.25%1.71%0.54%

过去三年-31.43%1.66%-13.07%1.00%-18.36%0.66%自基金合同

1.88%1.70%-4.33%0.92%6.21%0.78%

生效起至今

国联成长优选混合C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

*

过去三个月2.94%1.70%0.13%1.37%2.81%0.33%

过去六个月8.23%1.76%12.74%1.37%-4.51%0.39%

过去一年8.56%1.79%7.52%1.25%1.04%0.54%

过去三年-32.67%1.66%-13.07%1.00%-19.60%0.66%自基金合同

-0.92%1.70%-4.33%0.92%3.41%0.78%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第8页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

第9页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

注：本基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

注：本基金过去三年未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

第10页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为国联基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由国联民生证券股份有限公司（根据国联民生证券股份有限公司公告，自2025年2月7日起，公司名称由“国联证券股份有限公司”正式变更为“国联民生证券股份有限公司”）与上海融晟投

资有限公司共同出资，注册资金7.5亿元人民币。截至2024年12月31日，国联基金管理有限公司共管理87只基金，包括国联货币市场基金、国联国企改革灵活配置混合型证券投资基金、国联新机遇灵活配置混合型证券投资基金、国联新经济灵活配置混合型证券投

资基金、国联鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、国联产业升级灵活配置混合型证券

投资基金、国联盈泽中短债债券型证券投资基金、国联恒泰纯债债券型证券投资基金、

国联睿祥纯债债券型证券投资基金、国联上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发

起式证券投资基金、国联竞争优势股票型证券投资基金、国联物联网主题灵活配置混合

型证券投资基金、国联现金增利货币市场基金、国联恒信纯债债券型证券投资基金、国

联鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、国联核心成长灵活配置混合型证券投资基金、

国联鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、国联沪港深大消费主题灵活配置混合型发起

式证券投资基金、国联聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国联智选红利

股票型证券投资基金、国联聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国联季季

红定期开放债券型证券投资基金、国联聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、

国联恒裕纯债债券型证券投资基金、国联恒惠纯债债券型证券投资基金、国联聚明3个

月定期开放债券型发起式证券投资基金、国联高股息精选混合型证券投资基金、国联医

疗健康精选混合型证券投资基金、国联策略优选混合型证券投资基金、国联聚汇3个月

定期开放债券型发起式证券投资基金、国联央视财经50交易型开放式指数证券投资基金

联接基金、国联聚通3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国联恒鑫纯债债券型

证券投资基金、国联中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国联睿嘉39个

月定期开放债券型证券投资基金、国联睿享86个月定期开放债券型证券投资基金、国联

研发创新混合型证券投资基金、国联品牌优选混合型证券投资基金、国联聚锦一年定期

开放债券型发起式证券投资基金、国联恒安纯债债券型证券投资基金、国联智选对冲策

略3个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、国联价值成长6个月持有期混合

型证券投资基金、国联中债1-5年国开行债券指数证券投资基金、国联融慧双欣一年定期

开放债券型证券投资基金、国联成长优选混合型证券投资基金、国联景瑞一年持有期混

合型证券投资基金、国联景颐6个月持有期混合型证券投资基金、国联行业先锋6个月持

有期混合型证券投资基金、国联鑫锐研究精选一年持有期混合型证券投资基金、国联恒

阳纯债债券型证券投资基金、国联景盛一年持有期混合型证券投资基金、国联恒益纯债

债券型证券投资基金、国联高质量成长混合型证券投资基金、国联景泓一年持有期混合

型证券投资基金、国联聚优一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国联低碳经济3

个月持有期混合型证券投资基金、国联景惠混合型证券投资基金、国联匠心优选混合型

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证券投资基金、国联金融鑫选3个月持有期混合型证券投资基金、国联恒利纯债债券型

证券投资基金、国联成长先锋一年持有期混合型证券投资基金、国联恒泽纯债债券型证

券投资基金、国联优势产业混合型证券投资基金、国联益海30天滚动持有短债债券型证

券投资基金、国联兴鸿优选混合型证券投资基金、国联医药消费混合型证券投资基金、

国联融盛双盈债券型证券投资基金、国联益泓90天滚动持有债券型证券投资基金、国联

养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、国联添安稳健养老目标

一年持有期混合型基金中基金(FOF)、国联恒通纯债债券型证券投资基金、国联中证同

业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、国联恒润纯债债券型证券投资基金、国联泓

安3个月定期开放债券型证券投资基金、国联融誉双华6个月持有期债券型证券投资基

金、国联消费精选混合型证券投资基金、国联中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、

国联智选先锋股票型证券投资基金、国联益诚30天持有期债券型发起式证券投资基金、

国联中证500指数增强型证券投资基金、国联利率债债券型证券投资基金、国联沪深300

指数增强型证券投资基金、国联央视财经50交易型开放式指数证券投资基金、国联国证

钢铁行业指数型证券投资基金、国联中证煤炭指数型证券投资基金、国联日日盈交易型

货币市场基金、国联中证500交易型开放式指数证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期

王可汗先生，中国国籍，毕业于美国德克萨斯大学达

拉斯分校会计学、金融学专国联成长优选混合

2022-业，研究生、硕士学位，具

王可汗型证券投资基金的-8

12-30有基金从业资格，证券从业基金经理。

年限8年。2016年4月加入公司，现任权益投资部基金经理。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金

合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

第12页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

公司制定了《公平交易管理办法》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。

公司公平交易管理办法要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

4.3.2公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

第13页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易

量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024年，A股市场经历了极致的冰点到极速回暖的过程，政策发力之下扭转了流动

性的极度悲观预期。在宏观经济并未显著转向的情况下，政策预期发力，流动性的注入抬升了市场整体的风险偏好，给市场注入了活力。

2024年度，我们更多地致力于在不断摇摆的市场预期和风险偏好中寻找平衡点，分

散配置于人工智能（有机会改变世界的产业）和高股息（不会被世界轻易改变的产业）资产。

但我们也发现，市场流动性宽裕、资金活跃的情况下，符合产业发展方向的AI算力、AI端侧、AI应用等方向蠢蠢欲动，存在一批长期空间较大、并且业绩释放几率大、性价比较高的标的。我们未来将致力于寻找这类标的进行长期配置。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国联成长优选混合A基金份额净值为1.0188元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为9.23%，同期业绩比较基准收益率为7.52%；截至报告期末国联成长优选混合C基金份额净值为0.9908元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.56%，同期业绩比较基准收益率为7.52%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们将始终致力于寻找受宏观经济影响较大的长期产业趋势方向，配置景气行业中最具性价比的标的。

经过两年的发展，我们认为人工智能作为当下最强的产业趋势，已经进入了新的发展阶段。

第一是AI应用，作为推动社会进步的核心技术，人工智能的应用场景正肉眼可见地

不断拓展，从医疗、金融到智能制造等多个领域，都对AI技术有着强烈的需求。目前我们在金融、医疗等领域已经看到了相关的订单采购，AI应用已经由预期走向现实。

对标海外来看，经过过去两年持续的基础建设投入，已经带动美股出现一批优秀的AI应用牛股，而随着deepseek等优秀的开源模型的推动，国内也将迎来AI应用元年，带动软件、互联网龙头的AI期权价值重估。

此外，我们看好端侧应用在2025年-2026年的爆发。今年是端侧AI细分百花齐放的一年，AI手机、AI PC、AI耳机、AI眼镜、AI玩具乃至人型机器人等等，今年均将陆续投向市场。且国内产业链可完全覆盖端侧AI的组装、soc、镜片、存储、现实、电池、

第14页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

光学等不同领域不同环节，随着未来多模态模型的进化，后续海内外大厂加码端侧AI产品，我们认为端侧AI是可以快速落地为报表业绩的未来高景气方向，我们也将这个方向重点布局。

第三是国产算力基础设施、算力硬件的投资机会。参照互联网时代，应用侧是国内的强项，一旦应用出现爆发、扩散，对应的推理算力需求，会极大带动IDC、国产算力的爆发式发展。另外，海外算力芯片对国内的贸易壁垒，客观也导致国产算力硬件出现了明显的国产替代机会。我们看到近期国内大厂的AI资本开支均有上调迹象，可以判断出国内算力的硬件周期才刚刚开始。我们将始终聚焦于国产算力基建中较为紧缺的环节，寻找性价比较高的投资机会。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份额持有人的利益出发，由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。

本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面：

1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范

和业务流程，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。

2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法，加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查。

3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续营销活动中，严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。

4、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了

严格规范的投资管理制度和流程机制，以投资决策委员会为最高投资决策机构，投资业务均按照管理制度和业务流程执行。

5、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训，促进公司合规文化的建设，

及时向公司传达基金相关的法律法规；加大了对员工行为的监察稽核力度，从源头上防范合规风险，防范利益输送行为。公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。我们将继续以风险控制为核心，进一步提高内部

第15页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

监察工作的科学性和有效性，切实保障基金的规范运作，充分保障基金份额持有人的利益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会

相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；设立估值委员会估值委员会成员由具有专业胜任能力和相关工作经历的高级管理人员、投资

研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务，基金经理根据公司制度参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；

使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

第16页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报

告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号上会师报字（2025）第1584号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告国联成长优选混合型证券投资基金全体份额持审计报告收件人有人我们审计了国联成长优选混合型证券投资基金

(以下简称"国联成长优选混合")财务报表，包括2

024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润

表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附国联成长优选混合的财务报表在审计意见所有重大方面按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联成长优选混合型证券投资基金基金合同》以及中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会发布的关于

基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了国联成长优选混合2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则形成审计意见的基础下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国联成长优选混合，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计

第17页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-我们提醒财务报表使用者关注后附财务报表附注中对编制基础的说明。同时该财务报表系国联成长优选混合管理人(以下简称"管理人")根据

《国联成长优选混合型证券投资基金基金合同》

其他事项的规定为其基金份额持有人编制的，因此财务报表可能不适于其他用途。本报告仅供管理人提供国联成长优选混合份额持有人和向中国证券监

督管理委员会及其派出机构报送使用，不得用于其他目的。

管理人对其他信息负责。其他信息包括国联成长优选混合2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理人负责按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联成长优选混合型证券投资基金基金合同》以及中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会发布的关于基

管理层和治理层对财务报表的责任金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理人负责评估国联成长优

第18页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

选混合的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非基金进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表

重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、注册会计师对财务报表审计的责任故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的

审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

3、评价管理人选用会计政策的恰当性和作出会

计估计及相关披露的合理性。

4、对管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国联成长优选混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。

如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注

意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至

第19页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国联成长优选混合不能持续经营。

5、评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与管理人就国联成长优选混合的审计范围、

时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称上会会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名张健江嘉炜会计师事务所的地址上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼

审计报告日期2025-03-25

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：国联成长优选混合型证券投资基金

报告截止日：2024年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.11431192.831407429.83

结算备付金438380.53711229.45

存出保证金33048.7381406.84

交易性金融资产7.4.7.246541719.4742957260.07

其中：股票投资43583669.2540320347.19

基金投资--

债券投资2958050.222636912.88资产支持证券投

--资

第20页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

应收清算款897526.931794394.68

应收股利--

应收申购款23802.3518559.64

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计49365670.8446970280.51本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款448112.371960916.34

应付赎回款69408.9120874.00

应付管理人报酬50506.3547005.76

应付托管费8417.737834.31

应付销售服务费8362.758618.38

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.6194391.06440640.15

负债合计779199.172485888.94

净资产：

实收基金7.4.7.748131849.6548074894.25

未分配利润7.4.7.8454622.02-3590502.68

第21页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

净资产合计48586471.6744484391.57

负债和净资产总计49365670.8446970280.51

注：报告截止日2024年12月31日，基金份额总额48131849.65份，其中A类基金份额的份额总额为32044346.98份，份额净值1.0188元；C类基金份额的份额总额为

16087502.67份，份额净值0.9908元。

7.2利润表

会计主体：国联成长优选混合型证券投资基金

本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年01月01日至22023年01月01日至2

024年12月31日023年12月31日

一、营业总收入5321247.74-13134599.25

1.利息收入18185.9074758.26

其中：存款利息收入7.4.7.918185.9074758.26

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

--收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填

4470830.12-14513357.94

列）

其中：股票投资收益7.4.7.103698037.97-15226783.83

基金投资收益7.4.7.11--

债券投资收益7.4.7.1256026.3386216.90资产支持证券投资

7.4.7.13--

收益

贵金属投资收益7.4.7.14--

衍生工具收益7.4.7.15--

股利收益7.4.7.16716765.82627208.99

第22页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失

7.4.7.17753799.391252708.13以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--

填列）5.其他收入（损失以“-”号

7.4.7.1878432.3351292.30

填列）

减：二、营业总支出846536.422147871.27

1.管理人报酬557580.261501585.49

2.托管费92930.02250264.25

3.销售服务费93426.24321537.10

4.投资顾问费--

5.利息支出--

其中：卖出回购金融资产支

--出

6.信用减值损失7.4.7.19--

7.税金及附加--

8.其他费用7.4.7.20102599.9074484.43三、利润总额（亏损总额以

4474711.32-15282470.52“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

4474711.32-15282470.52号填列）

五、其他综合收益的税后净

--额

六、综合收益总额4474711.32-15282470.52

7.3净资产变动表

会计主体：国联成长优选混合型证券投资基金

本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日

单位：人民币元项目本期

第23页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

2024年01月01日至2024年12月31日

实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

48074894.25-3590502.6844484391.57

产

二、本期期初净资

48074894.25-3590502.6844484391.57

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号56955.404045124.704102080.10填列）

（一）、综合收益

-4474711.324474711.32总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资56955.40-429586.62-372631.22产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款31419781.63-4726481.9926693299.64

2.基金赎回

-31362826.234296895.37-27065930.86款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产---

变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资

48131849.65454622.0248586471.67

产上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

123756599.5438735668.79162492268.33

产

二、本期期初净资

123756599.5438735668.79162492268.33

产

第24页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

三、本期增减变动

额（减少以“-”号-75681705.29-42326171.47-118007876.76填列）

（一）、综合收益

--15282470.52-15282470.52总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-75681705.29-27043700.95-102725406.24产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款43711296.1818541540.1062252836.28

2.基金赎回

-119393001.47-45585241.05-164978242.52款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产---

变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资

48074894.25-3590502.6844484391.57

产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:王瑶周妹云李克

———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国联成长优选混合型证券投资基金(原名为中融成长优选混合型证券投资基金以下

简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2020]1618

号文《关于准予中融成长优选混合型证券投资基金注册的批复》批准，由国联基金管理有限公司（原中融基金管理有限公司）依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配

套规则和《中融成长优选混合型证券投资基金基金合同》("基金合同")负责公开募集，

第25页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

于2020年11月18日募集成立。本基金的基金管理人为国联基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据本基金的基金管理人2023年9月6日发布的《国联基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》本基金自2023年9月8日起更名为国联成长优选混合型证券投资基金。

本基金募集期为自2020年11月9日至2020年11月13日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，本基金共募集有效净认购资金283769746.33元，折合283769746.33份国联成长优选混合基金份额(其中：A类基金份额为214927220.56份；C类基金份额为

68842525.77份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币49171.31元，折合

49171.31份国联成长优选混合基金份额(其中：A类基金份额为37691.91份；C类基金份

额为11479.40份)，以上收到的实收基金共计人民币283818917.64元，折合283818917.64份国联成长优选混合基金份额(其中：A类基金份额为214964912.47份；C类基金份额为

68854005.17份)，有效认购户数为6148户。按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》

和基金合同等有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称"港股通标的股票"）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行

存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金业绩比较基准为：

中证500指数收益率×65%+恒生指数收益率×10%+中债综合指数收益率×25%。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及

修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他

相关规定（统称"企业会计准则"）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》

第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以基金持续经营为基础列报。

第26页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务

操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及

2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

*债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

1)以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

2)以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

第27页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

*权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

第28页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；

本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；

未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

第29页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进

行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值，估值日无

交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值；

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值；

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占净资产的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

第30页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；

债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；

处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本

的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(5)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(7)转融通证券出借业务中，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后

的净额确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益；

(8)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。

7.4.4.10费用的确认和计量

(1)本基金的管理人报酬、托管费、销售服务费（若有）等费用在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

(2)以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

第31页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.4.11基金的收益分配政策

(1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利

或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

(2)基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(3) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

(4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12分部报告无。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以

下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股

份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附

件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协

会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》采用估

值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的

第32页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明无。

7.4.5.2会计估计变更的说明无。

7.4.5.3差错更正的说明无。

7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46

号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号

文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管

第33页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，

股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3、证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以

内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含

1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。上

述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣

代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5、基金卖出股票缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增

值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

活期存款1431192.831407429.83

等于：本金1431043.781407226.49

加：应计利息149.05203.34

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个--

第34页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告月存款期限3个月

--以上

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计1431192.831407429.83

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票42774093.29-43583669.25809575.96

贵金属投资-金交

----所黄金合约

交易所市场2913589.7053640.222958050.22-9179.70债

银行间市场----券

合计2913589.7053640.222958050.22-9179.70

资产支持证券----

基金----

其他----

合计45687682.9953640.2246541719.47800396.26上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票40275222.69-40320347.1945124.50

贵金属投资-金交

----所黄金合约

债交易所市场2598787.6336652.882636912.881472.37

第35页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

券银行间市场----

合计2598787.6336652.882636912.881472.37

资产支持证券----

基金----

其他----

合计42874010.3236652.8842957260.0746596.87

7.4.7.3衍生金融资产/负债注：无。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。

7.4.7.5其他资产注：无。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费4.232.98

应付证券出借违约金--

应付交易费用94386.83370637.17

其中：交易所市场94386.83370637.17

银行间市场--

应付利息--

预提费用100000.0070000.00

第36页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

合计194391.06440640.15

7.4.7.7实收基金

7.4.7.7.1 国联成长优选混合A

金额单位：人民币元本期项目

2024年01月01日至2024年12月31日

(国联成长优选混合A)

基金份额（份）账面金额

上年度末30267566.2130267566.21

本期申购7899812.727899812.72

本期赎回（以“-”号填列）-6123031.95-6123031.95

本期末32044346.9832044346.98

7.4.7.7.2 国联成长优选混合C

金额单位：人民币元本期项目

2024年01月01日至2024年12月31日

(国联成长优选混合C)

基金份额（份）账面金额

上年度末17807328.0417807328.04

本期申购23519968.9123519968.91

本期赎回（以“-”号填列）-25239794.28-25239794.28

本期末16087502.6716087502.67

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.8未分配利润

7.4.7.8.1 国联成长优选混合A

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

(国联成长优选混合A)

上年度末-1674823.66-360882.83-2035706.49

本期期初-1674823.66-360882.83-2035706.49

本期利润2992360.89-167823.962824536.93

第37页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告本期基金份额交易产

-428474.75241568.83-186905.92生的变动数

其中：基金申购款-820921.61458406.49-362515.12

基金赎回款392446.86-216837.66175609.20

本期已分配利润---

本期末889062.48-287137.96601924.52

7.4.7.8.2 国联成长优选混合C

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

(国联成长优选混合C)

上年度末-1357510.73-197285.46-1554796.19

本期期初-1357510.73-197285.46-1554796.19

本期利润728551.04921623.351650174.39本期基金份额交易产

611717.05-854397.75-242680.70

生的变动数

其中：基金申购款-3688351.67-675615.20-4363966.87

基金赎回款4300068.72-178782.554121286.17

本期已分配利润---

本期末-17242.64-130059.86-147302.50

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

活期存款利息收入9717.7231708.79

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入7699.6541664.75

其他768.531384.72

合计18185.9074758.26

第38页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

卖出股票成交总额439649371.661305134412.75

减：卖出股票成本总额435085643.581317167887.87

减：交易费用865690.113193308.71

买卖股票差价收入3698037.97-15226783.83

7.4.7.11基金投资收益注：无。

7.4.7.12债券投资收益

7.4.7.12.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

债券投资收益——利息收入55185.26110780.27

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）841.07-24563.37差价收入

债券投资收益——赎回差价

--收入

债券投资收益——申购差价

--收入

合计56026.3386216.90

7.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元项目本期上年度可比期间

第39页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

2024年01月01日至2024年12月2023年01月01日至2023年12月

31日31日卖出债券（债转股及债券到期兑付）4669702.0126462105.75成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑4608684.9326021867.37

付）成本总额

减：应计利息总额60176.01464801.75

减：交易费用--

买卖债券差价收入841.07-24563.37

7.4.7.13资产支持证券投资收益注：无。

7.4.7.14贵金属投资收益注：无。

7.4.7.15衍生工具收益注：无。

7.4.7.16股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日

股票投资产生的股利收益716765.82627208.99

其中：证券出借权益补偿收入--

基金投资产生的股利收益--

合计716765.82627208.99

7.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

第40页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告本期上年度可比期间项目名称2024年01月01日至2024年122023年01月01日至2023年12月31日月31日

1.交易性金融资产753799.391252708.13

——股票投资764451.461234111.76

——债券投资-10652.0718596.37

——资产支持证券投资--

——贵金属投资--

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增--值税

合计753799.391252708.13

7.4.7.18其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

基金赎回费收入78424.7550727.35

转换费收入7.58564.95

合计78432.3351292.30

7.4.7.19信用减值损失注：无。

7.4.7.20其他费用

单位：人民币元项目本期上年度可比期间

第41页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

审计费用20000.0020000.00

信息披露费80000.0050000.00

证券出借违约金--

汇划手续费2599.904484.43

合计102599.9074484.43

7.4.7.21分部报告无。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项无。

7.4.8.2资产负债表日后事项无。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

国联基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国建设银行股份有限公司基金托管人国联民生证券股份有限公司基金管理人股东上海融晟投资有限公司基金管理人股东国联（北京）资产管理有限公司基金管理人子公司

注：（1）根据国联民生证券股份有限公司公告，自2025年2月7日起，公司名称由“国联证券股份有限公司”正式变更为“国联民生证券股份有限公司”。

（2）以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易注：无。

第42页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.10.1.2权证交易注：无。

7.4.10.1.3债券回购交易注：无。

7.4.10.1.4应支付关联方的佣金注：无。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至202023年01月01日至20

24年12月31日23年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费557580.261501585.49

其中：应支付销售机构的客户维护费211658.32468079.37

应支付基金管理人的净管理费345921.941033506.12

注：*支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数；

*客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服

务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费92930.02250264.25

第43页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元获得销售本期服务费的2024年01月01日至2024年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 国联成长优选混合A 国联成长优选混合C 合计国联基金

管理有限0.00928.59928.59公司

合计-928.59928.59获得销售上年度可比期间服务费的2023年01月01日至2023年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 国联成长优选混合A 国联成长优选混合C 合计国联基金

管理有限0.0050102.3150102.31公司

合计-50102.3150102.31

注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.60%的年

费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为：

C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值X0.60%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：无。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

第44页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告注：无。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：无。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名

2024年01月01日至2024年12月31日2023年01月01日至2023年12月31日

称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国建设

银行股份1431192.839717.721407429.8331708.79有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金注：无。

7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：无。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

第45页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购注：无。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节，构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；

公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险

管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分

析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，

第46页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。

按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示。如无表格，则本基金于本期末及上年度末未持有除国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据以外的债券。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资注：无。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资注：无。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资注：无。

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资注：无。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资注：无。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资注：无。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流

动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比

第47页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金流的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2024年11年以内1-5年5年以上不计息合计

2月31日

资产货币资

1431192.83---1431192.83

金结算备

438380.53---438380.53

付金

存出保33048.73---33048.73

第48页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告证金交易性

金融资2958050.22--43583669.2546541719.47产应收清

---897526.93897526.93算款应收申

---23802.3523802.35购款资产总

4860672.31--44504998.5349365670.84

计负债应付清

---448112.37448112.37算款应付赎

---69408.9169408.91回款应付管

理人报---50506.3550506.35酬应付托

---8417.738417.73管费应付销

售服务---8362.758362.75费其他负

---194391.06194391.06债负债总

---779199.17779199.17计利率敏

感度缺4860672.31--43725799.3648586471.67口上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2023年1

2月31日

资产

货币资1407429.83---1407429.83

第49页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告金结算备

711229.45---711229.45

付金存出保

81406.84---81406.84

证金交易性

金融资2636912.88--40320347.1942957260.07产应收清

---1794394.681794394.68算款应收申

---18559.6418559.64购款资产总

4836979.00--42133301.5146970280.51

计负债应付清

---1960916.341960916.34算款应付赎

---20874.0020874.00回款应付管

理人报---47005.7647005.76酬应付托

---7834.317834.31管费应付销

售服务---8618.388618.38费其他负

---440640.15440640.15债负债总

---2485888.942485888.94计利率敏

感度缺4836979.00--39647412.5744484391.57口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

第50页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。本基金于本报告期末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末

2024年12月31日

项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产

交易性金融资产-6429514.24-6429514.24

资产合计-6429514.24-6429514.24以外币计价的负债

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额-6429514.24-6429514.24上年度末

2023年12月31日

项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产

资产合计----以外币计价的负债

负债合计----

第51页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

资产负债表外汇风险敞口净额----

7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2024年12月31日2023年12月31日

所有外币均相对人民币升值5%321475.71-

所有外币均相对人民币贬值5%-321475.71-

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例

(%)(%)交易性金融资

43583669.2589.7040320347.1990.64

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

2958050.226.092636912.885.93

产－债券投资

第52页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计46541719.4795.7942957260.0796.57

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资

产变动导致对基金资产净值的影响金额；

假设2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变；

3、Beta系数是根据组合在过去一年的净值数据和沪深300指数数据回归得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2024年12月31日2023年12月31日

沪深300指数上升5%2395045.371795496.79

沪深300指数下降5%-2395045.37-1795496.79

注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第53页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年12月31日2023年12月31日

第一层次43583669.2540320347.19

第二层次2958050.222636912.88

第三层次--

合计46541719.4742957260.07

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应

属第二层次或第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元本期

2024年01月01日至2024年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额---

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次---

转出第三层次---

当期利得或损失总额---

第54页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

其中：计入损益的利

---得或损失计入其他综合

---收益的利得或损失

期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期

损益的未实现利得或---

损失的变动——公允价值变动损益上年度可比期间

2023年01月01日至2023年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额---

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次-10662.8010662.80

转出第三层次-15507.7315507.73

当期利得或损失总额-4844.934844.93

其中：计入损益的利

-4844.934844.93得或损失计入其他综合

---收益的利得或损失

期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期

损益的未实现利得或---

损失的变动——公允价值变动损益

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

第55页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额

例(%)

1权益投资43583669.2588.29

其中：股票43583669.2588.29

2基金投资--

3固定收益投资2958050.225.99

其中：债券2958050.225.99

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计1869573.363.79

8其他各项资产954378.011.93

9合计49365670.84100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为6429514.24元，占净值比例13.23%。

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

第56页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）

例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5926956.00 12.20

C 制造业 17799801.01 36.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 888327.00 1.83

E 建筑业 2365386.00 4.87

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4711813.00 9.70

J 金融业 1185210.00 2.44

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 4276662.00 8.80

S 综合 - -

合计37154155.0176.47

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品461843.930.95

能源1257117.822.59

通讯业务3486698.037.18

公用事业1223854.462.52

合计6429514.2413.23

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

第57页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资序

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号

例(%)

1601899紫金矿业1604002425248.004.99

2601088中国神华555002413140.004.97

3601900南方传媒1555002349605.004.84

4002130沃尔核材715001805375.003.72

5300563神宇股份282001555512.003.20

6000425徐工机械1777001409161.002.90

7002315焦点科技337001404616.002.89

800762中国联通2000001368687.122.82

中国海洋石

900883710001257117.822.59

油

10688256寒武纪18641226512.002.52

1100836华润电力700001223854.462.52

12600757长江传媒1278001223046.002.52

13000001平安银行1013001185210.002.44

14002050三花智控475001116725.002.30

15601225陕西煤业468001088568.002.24

1601357美图公司3910001075382.472.21

1700700腾讯控股27001042628.442.15

18688408中信博139921007424.002.07

19601800中国交建961001004245.002.07

20002281光迅科技18400959928.001.98

21688676金盘科技23020953488.401.96

22300870欧陆通8600918308.001.89

23600483福能股份89100888327.001.83

24002384东山精密26600776720.001.60

第58页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

25601117中国化学92900770141.001.59

26600312平高电气40100769920.001.58

27688300联瑞新材11433736285.201.52

28688037芯源微8804736278.521.52

29300378鼎捷数智28300732121.001.51

30688608恒玄科技2172706703.641.45

31300364中文在线28700704011.001.45

32002371北方华创1800703800.001.45

33000977浪潮信息13500700380.001.44

34300757罗博特科3100698492.001.44

35301171易点天下24600693474.001.43

36688525佰维存储10975680120.751.40

37688018乐鑫科技3005655090.001.35

38601668中国建筑98500591000.001.22

39301165锐捷网络7800563160.001.16

40688332中科蓝讯4195547447.501.13

4109896名创优品10600461843.930.95

42300476胜宏科技10800454572.000.94

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号

例(%)

1300502新易盛10571387.7623.76

2300308中际旭创9471716.2021.29

3601138工业富联8759477.9519.69

4300394天孚通信7940073.4917.85

5601900南方传媒7006595.0015.75

6002130沃尔核材6851361.0015.40

第59页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7002517恺英网络5667645.0012.74

8601899紫金矿业5576444.0012.54

9300002神州泰岳5495312.0012.35

10300563神宇股份5291645.0011.90

11600011华能国际5142659.0011.56

12300757罗博特科4874700.0010.96

1300700腾讯控股4307020.369.68

14603993洛阳钼业4265001.009.59

15600160巨化股份4191784.009.42

16002475立讯精密4184635.009.41

17300570太辰光4088426.009.19

18300413芒果超媒4055444.539.12

19601088中国神华4030870.009.06

20002273水晶光电3922024.008.82

21300251光线传媒3654849.528.22

22601225陕西煤业3583156.008.05

23600893航发动力3576763.008.04

24601801皖新传媒3479899.047.82

25601595上海电影3464597.987.79

26002739万达电影3423714.007.70

27002384东山精密3351780.007.53

28688036传音控股3335317.017.50

29688408中信博3305636.637.43

30300274阳光电源3305041.007.43

31601858中国科传3304659.007.43

32300364中文在线3225165.007.25

3303690美团－Ｗ3183100.677.16

34300773拉卡拉3178981.007.15

35300654世纪天鸿3132649.007.04

36688256寒武纪3097096.906.96

37000938紫光股份3066389.006.89

第60页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

38000425徐工机械2921146.006.57

39002605姚记科技2875636.006.46

40601398工商银行2852392.006.41

41002558巨人网络2807207.436.31

42600499科达制造2707779.006.09

43000807云铝股份2690466.006.05

44688425铁建重工2652479.935.96

45688266泽璟制药2614436.795.88

46603379三美股份2558453.005.75

47601668中国建筑2548267.005.73

48600114东睦股份2486009.005.59

49601800中国交建2422377.005.45

50605020永和股份2405325.805.41

51002463沪电股份2348200.005.28

52603859能科科技2243580.005.04

53002555三七互娱2145140.004.82

54300681英搏尔2137215.504.80

55600938中国海油2136169.204.80

56300315掌趣科技2131900.004.79

57002027分众传媒2125858.004.78

58300870欧陆通2097079.004.71

59600941中国移动2075759.004.67

60601288农业银行2075402.004.67

6101357美图公司2043039.204.59

62301096百诚医药2038208.004.58

63000933神火股份2027001.004.56

6400762中国联通2022856.594.55

65002155湖南黄金2016450.004.53

66603605珀莱雅2001617.004.50

67002230科大讯飞1989270.004.47

68300750宁德时代1978687.004.45

第61页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

69000676智度股份1935574.004.35

70600188兖矿能源1928095.004.33

71605090九丰能源1917304.924.31

72600602云赛智联1916337.004.31

73300476胜宏科技1879902.004.23

74000997新大陆1838449.004.13

75688390固德威1821219.644.09

76300775三角防务1807857.004.06

7709896名创优品1798516.574.04

78603308应流股份1770901.003.98

79600633浙数文化1722587.003.87

80300494盛天网络1722386.003.87

81600977中国电影1722181.003.87

82600373中文传媒1681160.003.78

83600765中航重机1663808.003.74

84600919江苏银行1645067.003.70

85688498源杰科技1640388.293.69

86603444吉比特1637992.003.68

87601019山东出版1605739.003.61

88002292奥飞娱乐1526969.003.43

89000625长安汽车1524954.003.43

90002624完美世界1514522.003.40

91002938鹏鼎控股1508773.403.39

92688018乐鑫科技1494137.153.36

93002315焦点科技1490855.003.35

94600674川投能源1485917.003.34

95000777中核科技1483184.003.33

96002138顺络电子1475743.003.32

97603283赛腾股份1471731.003.31

98603533掌阅科技1414636.003.18

99301227森鹰窗业1405792.443.16

第62页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

100603197保隆科技1392740.003.13

101002050三花智控1391029.003.13

10200836华润电力1367965.373.08

103603279景津装备1362420.003.06

104601989中国重工1357257.003.05

10500552中国通信服务1343459.673.02

10600883中国海洋石油1332639.443.00

107001965招商公路1317911.242.96

108688037芯源微1296806.352.92

109600048保利发展1250108.002.81

110688031星环科技1246704.712.80

11101288农业银行1246060.232.80

112000001平安银行1245821.002.80

113603067振华股份1235477.002.78

11400013和黄医药1234990.272.78

115002281光迅科技1231227.002.77

116600757长江传媒1226579.002.76

11700285比亚迪电子1221343.332.75

118600820隧道股份1185463.002.66

11909988阿里巴巴－Ｗ1185402.652.66

120002025航天电器1155656.002.60

121688025杰普特1148152.592.58

12201898中煤能源1142662.842.57

123688041海光信息1103729.132.48

124301191菲菱科思1103528.002.48

125001309德明利1095887.022.46

126688332中科蓝讯1092860.462.46

127300533冰川网络1078489.502.42

128601077渝农商行1074197.002.41

129601128常熟银行1073709.002.41

130603040新坐标1065962.002.40

第63页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

131300418昆仑万维1049581.002.36

132603466风语筑1034678.582.33

133603727博迈科1020754.002.29

134002353杰瑞股份1012944.002.28

135002202金风科技1008575.002.27

13603328交通银行1006973.502.26

137601600中国铝业1004442.002.26

138001208华菱线缆1002524.412.25

139002609捷顺科技1001433.002.25

140600383金地集团999392.002.25

141000725京东方Ａ999252.002.25

142605507国邦医药999107.002.25

14301186中国铁建998764.592.25

144688275万润新能998606.552.24

145002085万丰奥威997339.002.24

146688676金盘科技996530.032.24

147600483福能股份996346.002.24

148002756永兴材料995843.002.24

149600895张江高科995545.002.24

15001171兖矿能源993307.812.23

151000928中钢国际990690.002.23

152300373扬杰科技990050.002.23

153600150中国船舶983385.002.21

154301257普蕊斯981927.002.21

155002352顺丰控股981185.002.21

156002966苏州银行981066.002.21

157300498温氏股份980173.002.20

158300058蓝色光标976335.002.19

159002929润建股份971606.002.18

160601166兴业银行969474.002.18

161600458时代新材968285.002.18

第64页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

162300896爱美客961981.442.16

163688321微芯生物958990.972.16

16409626哔哩哔哩－Ｗ957949.222.15

165300229拓尔思947190.002.13

166300049福瑞股份942176.002.12

16701378中国宏桥936836.252.11

168601117中国化学926536.002.08

169002371北方华创923999.002.08

170603108润达医疗917714.002.06

171600256广汇能源914896.002.06

172688361中科飞测913704.102.05

173688629华丰科技910505.122.05

174301030仕净科技897363.002.02

175300378鼎捷数智894537.002.01

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号

例(%)

1300502新易盛15206838.0034.18

2300308中际旭创12822877.8028.83

3300394天孚通信10640048.8023.92

4601138工业富联9007588.0020.25

5002273水晶光电7022324.0015.79

6300002神州泰岳6273864.0014.10

7002517恺英网络6250786.0014.05

8002130沃尔核材5521364.0012.41

9002475立讯精密5303422.0011.92

第65页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

10600011华能国际5123427.0011.52

11688036传音控股4899745.1311.01

12601900南方传媒4871608.0010.95

13300563神宇股份4606692.5010.36

14300757罗博特科4554746.0010.24

15600160巨化股份4538303.0010.20

16603993洛阳钼业4344518.009.77

17600893航发动力4062609.009.13

18300570太辰光3873999.008.71

19300413芒果超媒3803681.008.55

20601595上海电影3709042.608.34

21300251光线传媒3688773.008.29

22601899紫金矿业3467759.007.80

2300700腾讯控股3437567.927.73

24688256寒武纪3419838.927.69

25300274阳光电源3294269.207.41

26688041海光信息3279716.527.37

27300654世纪天鸿3216954.007.23

28601801皖新传媒3204495.007.20

29300773拉卡拉3167372.007.12

30002605姚记科技3117881.007.01

31002739万达电影3112114.907.00

32000938紫光股份3077645.006.92

3303690美团－Ｗ2951559.686.64

34603444吉比特2943638.006.62

35601858中国科传2903098.006.53

36000807云铝股份2845082.006.40

37002384东山精密2811884.846.32

38002558巨人网络2786575.006.26

39600499科达制造2779562.006.25

40601398工商银行2765239.006.22

第66页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

41603379三美股份2739593.006.16

42603859能科科技2731784.006.14

43002463沪电股份2674618.006.01

44688425铁建重工2575548.085.79

45300624万兴科技2564868.005.77

46605020永和股份2543193.005.72

47601225陕西煤业2435063.005.47

48600114东睦股份2409972.905.42

49300364中文在线2295547.005.16

50688266泽璟制药2218465.714.99

51688408中信博2173825.464.89

52600941中国移动2150945.004.84

53300315掌趣科技2136825.004.80

54600938中国海油2090828.004.70

55600602云赛智联2089287.034.70

56002027分众传媒2083331.004.68

57601668中国建筑2073217.004.66

58002155湖南黄金2060535.004.63

59002230科大讯飞2018648.004.54

60601288农业银行2008227.004.51

61300681英搏尔1991651.004.48

62301096百诚医药1959481.004.40

63002555三七互娱1959160.004.40

64000933神火股份1954540.004.39

65300049福瑞股份1945031.004.37

66600765中航重机1932676.004.34

67001309德明利1930611.944.34

68600188兖矿能源1925758.004.33

69000997新大陆1903667.004.28

70601088中国神华1854319.004.17

71000676智度股份1833363.004.12

第67页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

72301308江波龙1825212.004.10

73300750宁德时代1823802.004.10

74603605珀莱雅1756762.003.95

75605090九丰能源1751255.803.94

76600919江苏银行1743970.003.92

7709896名创优品1722624.423.87

78000425徐工机械1716517.003.86

79603308应流股份1708793.003.84

80688981中芯国际1692519.613.80

81688390固德威1678551.323.77

82300033同花顺1659967.003.73

83600373中文传媒1659345.003.73

84300476胜宏科技1646889.003.70

85000777中核科技1636336.003.68

86600633浙数文化1625939.003.66

87002624完美世界1617836.003.64

88300494盛天网络1614867.003.63

89000625长安汽车1611562.003.62

90688498源杰科技1575649.893.54

91002292奥飞娱乐1537151.003.46

92601019山东出版1534703.003.45

93600977中国电影1530782.003.44

94600674川投能源1504400.003.38

95688031星环科技1467228.443.30

96301227森鹰窗业1444762.453.25

97002138顺络电子1435679.003.23

98002025航天电器1415138.003.18

99001965招商公路1412969.003.18

100603279景津装备1406191.003.16

101603533掌阅科技1395945.003.14

102002938鹏鼎控股1387637.003.12

第68页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

103300870欧陆通1373716.003.09

104688177百奥泰1342057.993.02

105002351漫步者1333503.003.00

106603283赛腾股份1328617.002.99

107300775三角防务1326260.002.98

108601800中国交建1277298.002.87

10900552中国通信服务1272508.772.86

110601989中国重工1271980.002.86

111300475香农芯创1269738.002.85

112002085万丰奥威1254580.002.82

113603667五洲新春1241399.182.79

11400285比亚迪电子1231714.222.77

11501288农业银行1228627.772.76

116600820隧道股份1225377.002.75

117600048保利发展1219798.002.74

118300657弘信电子1210953.002.72

119002935天奥电子1195727.002.69

120603197保隆科技1165480.002.62

121300533冰川网络1135416.002.55

122603297永新光学1130305.002.54

123002332仙琚制药1124326.002.53

124300058蓝色光标1107439.002.49

125688047龙芯中科1103263.932.48

126301191菲菱科思1102683.002.48

12700013和黄医药1094100.082.46

128000928中钢国际1070343.362.41

12909988阿里巴巴－Ｗ1060353.962.38

130300604长川科技1055558.002.37

131300373扬杰科技1047491.002.35

132001208华菱线缆1044067.002.35

133601919中远海控1040605.502.34

第69页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

134603067振华股份1038857.002.34

135601128常熟银行1036825.002.33

136002756永兴材料1033777.002.32

13701357美图公司1028842.772.31

138601077渝农商行1027083.002.31

139300418昆仑万维1020542.002.29

140688025杰普特1006572.622.26

141300498温氏股份1006379.002.26

142000725京东方Ａ1005857.002.26

143601688华泰证券1005550.002.26

144600458时代新材1003950.002.26

145002353杰瑞股份999838.002.25

14601186中国铁建994832.322.24

147603466风语筑994690.002.24

14803328交通银行992774.072.23

149601600中国铝业983286.002.21

150601166兴业银行979000.002.20

151002966苏州银行973697.002.19

152002352顺丰控股970328.002.18

15301898中煤能源968621.152.18

154603301振德医疗964468.002.17

155600383金地集团961200.002.16

156600895张江高科960564.002.16

157688275万润新能960107.072.16

158605507国邦医药958178.002.15

159688286敏芯股份940521.852.11

160600150中国船舶937396.002.11

161002609捷顺科技936947.002.11

162002202金风科技933885.002.10

163002929润建股份932869.002.10

164002405四维图新932425.002.10

第70页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

16501171兖矿能源932110.622.10

16600135昆仑能源926287.452.08

167603986兆易创新921224.002.07

168688328深科达919551.752.07

169301257普蕊斯903218.002.03

170600309万华化学902606.002.03

171688361中科飞测901239.702.03

172688629华丰科技900010.862.02

173000739普洛药业894100.002.01

174688321微芯生物891644.982.00

175600285羚锐制药890194.002.00

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额437584514.18

卖出股票收入（成交）总额439649371.66注："买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)

1国家债券2958050.226.09

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债(可交换债)--

第71页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

8同业存单--

9其他--

10合计2958050.226.09

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值

号值比例(%)

101973324国债02180001834400.223.78

201969823国债05110001123650.002.31

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策无。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策无。

8.11.2本期国债期货投资评价无。

8.12投资组合报告附注

8.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的

前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

第72页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

8.12.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金33048.73

2应收清算款897526.93

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款23802.35

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计954378.01

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持持有人结构有机构投资者个人投资者份额户均持有的人占总级别基金份额占总份户持有份额份额持有份额额比例数比例

第73页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

(户)国联成长16

19598.993063406.069.56%28980940.9290.44%

优选35

混合A国联成长41

3918.05-0.00%16087502.67100.00%

优选06

混合C

57

合计8383.883063406.066.36%45068443.5993.64%

41

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

持有份额总数占基金总份额比项目份额级别

（份）例国联成长优选

49966.440.16%

混合A基金管理人所有从业人员持国联成长优选

有本基金24838.400.15%

混合C

合计74804.840.16%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）国联成长优选混合

-

本公司高级管理人员、基金投资 A和研究部门负责人持有本开放式国联成长优选混合

-

基金 C

合计-国联成长优选混合

本基金基金经理持有本开放式基0~10

A

第74页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告金国联成长优选混合

-

C

合计0~10

§10开放式基金份额变动

单位：份

国联成长优选混合A 国联成长优选混合C

基金合同生效日(2020年11月18

214964912.4768854005.17日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额30267566.2117807328.04

本报告期基金总申购份额7899812.7223519968.91

减：本报告期基金总赎回份额6123031.9525239794.28

本报告期基金拆分变动份额--

本报告期期末基金份额总额32044346.9816087502.67

注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动情况

本基金管理人于2024年4月10日发布公告，曹健先生担任国联基金管理有限公司督察长职务、周妹云女士、马荣荣女士、刘鲁旦先生担任国联基金管理有限公司副总经理职务，同时曹健先生不再担任国联基金管理有限公司副总经理职务、周妹云女士不再担任国联基金管理有限公司督察长职务。

本基金管理人于2024年7月10日发布公告，闫军先生担任国联基金管理有限公司总经理职务，同时闫军先生不再担任国联基金管理有限公司副总经理职务。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

经中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，蔡亚蓉女士不再担任中国建设银行资产托管业务部总经理职务。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

第75页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告本报告期未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。

本报告期内，无涉及基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，未改聘会计师事务所。该审计机构已经连续4年为本基金提供审计服务。报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为20000.00元人民币。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内管理人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易券商单占当期股占当期佣备名称元成交金额票成交总佣金金总量的注数额的比例比例量海通

2877233885.84100.00%543308.44100.00%-

证券

注：*根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》等法规及监管要求，公司制定了选择券商的标准，即为：

1、财务状况良好；

2、经营行为规范；

3、合规风控能力和交易能力较强；

4、研究能力较强，可为公司提供需要的研究支持。研究能力包括但不限于：

（1）有较强的宏观及行业研究能力。能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、

第76页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

公司和证券市场研究报告，并进行路演、培训等。

（2）有较强的数据资源提供能力。拥有丰富的数据库资源，能够及时准确地为公司提

供国内外宏观经济、政策、行业、公司等各层面的学术文献、研究报告、信息资讯、数据资源等。

（3）有提供特色定制服务的能力。能够根据不同类型基金投资的特点，提供专门的定

制研究和定制服务（如专题研究、专题会议、专题路演、专题研讨等）。

*券商专用交易单元选择程序：

1、对提供服务的券商按照上述标准进行遴选及审批，确定合作券商；

2、本基金管理人与合作券商签订相关协议。

*本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致；本公司网站披露的《国联基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》的报告期为2024年7月1日至2024年12月31日。敬请投资者关注上述报告统计时间区间的口径差异。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债券商名占当期债占当期权占当期基券回购成称成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总成交金额金成交总交总额的额的比例额的比例额的比例比例

海通证9533013.0

100.00%------

券0

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期国联基金管理有限公司关于

1中国证监会指定报刊及网站2024-01-12

办公地址名称变更的公告国联基金管理有限公司高级

2中国证监会指定报刊及网站2024-04-10

管理人员变更公告国联基金管理有限公司高级

3中国证监会指定报刊及网站2024-04-10

管理人员变更公告国联基金管理有限公司关于

4中国证监会指定报刊及网站2024-07-10

公司董事变更的公告国联基金管理有限公司高级

5中国证监会指定报刊及网站2024-07-10

管理人员变更公告

第77页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告国联基金管理有限公司关于

6国联基金直销电子交易平台中国证监会指定报刊及网站2024-08-22

等业务临时暂停服务的公告国联基金管理有限公司关于

7提醒投资者持续完善客户身中国证监会指定报刊及网站2024-09-02

份信息的公告国联基金管理有限公司关于

8国联基金直销电子交易平台中国证监会指定报刊及网站2024-09-10

等业务临时暂停服务的公告国联基金管理有限公司关于暂停武汉佰鲲基金销售有限

9中国证监会指定报刊及网站2024-09-13

公司办理旗下基金相关销售业务的公告国联基金管理有限公司关于

10国联基金直销电子交易平台中国证监会指定报刊及网站2024-11-07

等业务临时暂停服务的公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

（1）中国证监会准予中融成长优选混合型证券投资基金募集注册的文件

（2）《国联成长优选混合型证券投资基金基金合同》

（3）《国联成长优选混合型证券投资基金托管协议》

（4）关于申请募集中融成长优选混合型证券投资基金之法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件

第78页国联成长优选混合型证券投资基金2024年年度报告

13.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

13.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（010）56517299。

网址：http://www.glfund.com/国联基金管理有限公司

二〇二五年三月二十八日