易方达信息行业精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

易方达信息行业精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告易方达信息行业精选股票型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年一月二十一日

第1页共14页易方达信息行业精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称易方达信息行业精选股票基金主代码010013基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年8月24日

报告期末基金份额总额2829797983.40份

投资目标本基金主要投资信息行业证券，在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略资产配置方面，本基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，本基金主要投资信息行业；本基金将在地区配置和

行业配置基础上，从定性和定量两方面进行综合分析，精选具有较强竞争优势的公司。本基金可选择

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投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。

业绩比较基准中证科技传媒通信150指数收益率×65%+中证港股

通综合指数收益率×20%+中债总指数收益率×15%

风险收益特征本基金为股票基金，理论上其预期风险与预期收益高于混合基金、债券基金和货币市场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资

于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。

基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司下属分级基金的基金简易方达信息行业精选股易方达信息行业精选股

称票 A 票 C下属分级基金的交易代

010013019024

码报告期末下属分级基金

2444400946.10份385397037.30份

的份额总额

注：自 2023 年 11 月 15 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023年11月16日。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

3易方达信息行业精选股票型证券投资基金2024年第4季度报告

报告期

(2024年10月1日-2024年12月31日)主要财务指标易方达信息行业精选易方达信息行业精选

股票 A 股票 C

1.本期已实现收益210868015.6128334446.36

2.本期利润61574363.392535759.76

3.加权平均基金份额本期利润0.02490.0074

4.期末基金资产净值2121479416.95332605811.50

5.期末基金份额净值0.86790.8630

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达信息行业精选股票 A业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

2.93%1.99%6.48%1.80%-3.55%0.19%

月过去六个

9.85%1.92%19.86%1.71%-10.01%0.21%

月

过去一年16.50%1.81%19.00%1.53%-2.50%0.28%

过去三年-24.45%1.69%-9.99%1.32%-14.46%0.37%

过去五年------自基金合

同生效起-13.21%1.64%-13.40%1.24%0.19%0.40%至今

易方达信息行业精选股票 C

阶段净值增长净值增长业绩比较业绩比较*－**－*

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率*率标准差基准收益基准收益

*率*率标准差

*过去三个

2.79%1.98%6.48%1.80%-3.69%0.18%

月过去六个

9.55%1.92%19.86%1.71%-10.31%0.21%

月

过去一年15.90%1.81%19.00%1.53%-3.10%0.28%

过去三年------

过去五年------自基金合

同生效起10.70%1.75%12.90%1.47%-2.20%0.28%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较易方达信息行业精选股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

易方达信息行业精选股票 A

（2020年8月24日至2024年12月31日）

易方达信息行业精选股票 C

（2023年11月16日至2024年12月31日）

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注：1.自 2023 年 11 月 15 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为

2023年11月16日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。

2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-13.21%，同期业绩比

较基准收益率为-13.40%；C 类基金份额净值增长率为 10.70%，同期业绩比较基准收益率为12.90%。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期

本基金的基金经理，易方硕士研究生，具有基金从业达信息产业混合、易方达资格。曾任易方达基金管理科创板两年定开混合、易有限公司行业研究员、基金

郑方达北交所精选两年定2020-经理助理、投资经理、投资

-18年希开混合、易方达全球成长08-24一部副总经理、研究部副总

精选混合（QDII）的基金经理，基金科瑞、易方达价经理，权益投资管理部副值精选混合、易方达科瑞混总经理合的基金经理。

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注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共23次，其中21次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年四季度 A 股及港股市场活跃度上升，市场风险偏好明显提升，行业之间

出现明显分化，AI+、信创软件、新消费、机器人等新兴成长性行业股价有明显上涨，高分红、周期、互联网等大市值指标股进入高位震荡阶段。四季度沪深300指数下跌2.06%，上证指数上涨 0.46%，中小盘指数下跌 0.07%，中证 TMT 指数上涨 10.12%，

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创业板指数下跌1.54%，恒生科技指数下跌5.97%，科创50指数上涨13.36%，科创

100指数上涨3.02%。虽然特朗普当选增大全球再通胀的担忧，但海外主要经济体通

胀压力开始进入下行通道，美债利率缓慢下降；在全球利率下降通道之下，国内经济政策空间逐步变大。

分析原因：

（1）全球宏观层面，虽然特朗普的关税政策以及移民政策加剧美国再通胀压力，但随着全球发达经济体经济增长压力逐步显现，发达经济体通胀压力正逐步缓解，海外市场进入利率下行通道；国内宏观经济正处于复苏初期，经济刺激政策空间正逐步放大，国内财政政策发力加速国内产能出清、确立周期盈利低点；

（2）A 股以及港股资本市场流动性：随着美联储进入降息通道，A 股、港股资

本市场流动性压力大幅减少，但随着特朗普当选美国总统，再通胀压力显现，港股受影响较为直接；

（3）TMT 产业：四季度信息产业出现整体性景气提升：

A、全球 AI 数据中心产业链：随着美国 GPT-o3 模型以及国内字节大模型发布，全球算力产业链景气度进一步提升，尤其是国内算力产业链季度环比提升幅度最为明显；随着 400G 、800G、1.6T 光模块加速迭代，铜线连接以及 CPO（共封装光学）等新技术产业化落地速度大幅提升；400G、800G、1.6T 交换机加速放量，整体数据中心价值量进入快速膨胀阶段；

B、国产半导体产业链：国产半导体设备逐步升级，驱动下游国产领先晶圆制造企业资本开支转向先进设备，提升行业景气度；

C、智能手机产业链：随着国内对手机补贴逐步落地以及核心零部件国产化率不断提升，智能手机产业链景气度在四季度重新进入上行阶段；

D、AI 应用端硬件产业链：随着 AI 大模型迭代加速，智能 AI 眼镜、特斯拉Robotaxi、AI 手机 Agent 加速发展，端侧需求具有广泛的成长空间，提升未来整体科技产业景气度增速曲线；

E、互联网行业：互联网消费低点基本确立，随着 AI 技术赋能互联网平台，互联网估值合理，增长有望逐步恢复。

本基金在四季度保持较高仓位以信息产业的成长性投资品种为核心仓位，提升了国内 AI 算力以及半导体产业链、互联网等相关行业配置比例，降低了传媒、软件等

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