渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金2024年第四季度报告

渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人:渤海汇金证券资产管理有限公司

基金托管人:中泰证券股份有限公司

报告送出日期:2025年01月22日渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称渤海汇金新动能主题混合基金主代码010584基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年03月23日

报告期末基金份额总额40481505.40份

本基金重点布局中国新经济产业中基本面良好、具备高成

长潜力的优质上市公司，在严格控制组合风险并保持良好投资目标

流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

（一）资产配置策略

本基金为混合型基金，其股票投资比例占基金资产的比例为60%-95%。在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金将结合国内外宏观经济走势、财政货币政策、证券

市场发展趋势等因素，合理的分配股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例。

投资策略（二）新动能主题界定

我国经济发展进入新常态，创新驱动发展战略深入实施，大众创业万众创新蓬勃兴起，以技术创新为引领，以新技术新产业新业态新模式为核心，以知识、技术、信息、数据等新生产要素为支撑的经济发展新动能正在形成。本基金所定义的新动能主题主要涵盖大力开展技术研发，发展新兴产业，扩大中高端有效供给，创造新的经济增长点以

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对冲传统经济动能减弱的上市公司，以及在传统产业中利用新技术、新业态进行产业改造，减少低端和无效供给，助力产业结构转型升级的上市公司。

本基金拟投资的上市公司主要包括：

1）在前沿创新领域如信息技术、智能技术方面投入较大，

形成一定行业竞争优势的科技企业，在申银万国一级行业中相关行业包括：电子、计算机、通信、国防军工；

2）通过发展新型能源、新型材料、新型生产工艺或构造新

生产模式，在传统产业中对排放结构进行绿色化、低碳化、循环化的升级，或在传统产业中产业结构方面进行高端化、集群化、品牌化、信息化和智能化等转型的企业，在申银万国一级行业中相关行业包括：电力设备、机械设

备、汽车、有色金属、基础化工、公用事业、环保；

3）在包括医疗、教育、文化、娱乐等中高端消费中着力提

升消费服务水平，或利用大数据等手段积极创造新兴业态模式的企业，在申银万国一级行业中相关的行业包括：医药生物、传媒、家用电器等。

未来随着科学技术变革和产业结构升级，本基金界定的新动能主题的范围会发生扩大或者变化，本基金将在履行适当程序后适时调整上述主题的界定。

（三）股票投资策略本基金通过对公司及行业所处的基本面进行深入分析和把握，结合个股定量指标自下而上的精选新动能主题相关股票构建投资组合。

1、定量分析

本基金将从估值水平、盈利能力、运营质量等定量指标方

面对拟投资对象进行评估，挑选出新动能主题内优质的上市公司股票。

1）估值水平

本基金结合市场、行业与个股的估值水平来挖掘具备估值

优势的上市公司，可供选择的估值指标包括市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、自由现金

流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值 EV/EBITDA 等。

2）成长性

本基金通过成长性指标分析评估上市公司的历史成长状况，主要参考的指标包括收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等。

3）运营质量

本基金通过运营质量指标考察上市公司的内部管理质量，主要参考的指标包括存货周转率、应收账款周转率、每股经营现金流等。

2、定性分析

本基金在定量分析选取出的股票基础上，深入研究公司的基本面，从公司的核心竞争优势、持续成长能力等方面精

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选上市公司股票，进行股票组合的构建并适时进行调整。

1）核心竞争优势。重点考察公司在市场地位、技术研发水

平、产品定价能力、资源禀赋、激励制度等方面的特征，选取具有独特竞争优势的优质企业。

2）持续成长能力。在对公司未来主营业务收入增长率和净

利润增长率分析研判的基础上，选择在较长期限内实现可持续增长的新动能主题上市公司。

（四）债券投资策略

本基金在保障流动性的基础上，有效利用基金资产进行债券投资，以提高基金资产的投资收益。

首先，通过对国内外宏观经济形势、财政政策、货币政策以及债券市场供求关系等因素的分析，结合基金资产的流动性需求，确定债券组合的规模、投资期限、期间的流动性安排。

其次，在上述约束条件下，综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的管理。

此外，本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券的估值与价格变化的研究，通过对转债品种的转股溢价率、纯债溢价率、到期收益率等指标分析，寻找具有债性支撑并且兼具一定股性的品种，捕捉其投资机会。可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并

非自身新发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。

（五）股指期货、国债期货投资策略

本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为目的，参与股指期货的投资。本基金将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，选择流动性较强、交易活跃的期货合约进行空头或多头套期保值，以管理投资组合的系统性风险，提高资金使用效率。

基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理制度和

投资决策流程，确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗位职责。此外，基金管理人建立股指期货交易决策部门或小组，并授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率。本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。

（六）资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济等多个因素的研究预测资产池未

来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前

第3页，共14页渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金2024年第4季度报告偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时在严格控制风险的情况下，综合运用多个策略和研究方法，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+中债综合全价指数业绩比较基准

收益率*30%

本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益水平低于股风险收益特征

票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司基金托管人中泰证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称渤海汇金新动能主题混合 A 渤海汇金新动能主题混合 C下属分级基金的交易代码010584021364

报告期末下属分级基金的份额总额37008472.60份3473032.80份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年10月01日-2024年12月31日）主要财务指标

渤海汇金新动能主题混合 A 渤海汇金新动能主题混合 C

1.本期已实现收益4619983.57-1299.45

2.本期利润594678.02-161322.07

3.加权平均基金份额本期利润0.0185-0.1541

4.期末基金资产净值30994590.652909998.51

5.期末基金份额净值0.83750.8379

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、为降低迷你基金投资者负担，我司决定自2024年5月16日(含)起，由公司承担本基金迷你期间的相关固定费用（包括：信息披露费、审计费、基金份额持有人大会费、银行间账户维护费、注册登记费等）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

渤海汇金新动能主题混合 A 净值表现净值增长业绩比较业绩比较净值增长

阶段率标准差基准收益基准收益*-**-*

率*

*率*率标准差

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过去三个月4.15%2.69%-0.43%1.87%4.58%0.82%

过去六个月21.06%2.43%14.87%1.70%6.19%0.73%

过去一年-6.02%2.52%8.04%1.41%-14.06%1.11%

过去三年-20.56%1.81%-32.74%1.16%12.18%0.65%

自基金合同生-16.25%1.68%-26.05%1.13%9.80%0.55%效起至今

渤海汇金新动能主题混合 C 净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

自基金合同生-16.21%2.90%1.74%0.91%-17.95%1.99%效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、本基金合同于2021年3月23日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3、经与托管人协商一致，管理人决定自 2024年 11月 27日起增设 C类份额。

3.3其他指标注：无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任日年限日期期

南开大学数学学士、金融学硕士。2004年2月至2013年10月就职于渤海证券研究所，任公募权益部总经理兼公募金融工程部经理。2013年10权益部量化投资团队负责2021-20

何翔-月至2016年8月就职于渤海

人、量化投资总监，本基03-23年证券基金管理总部，任投资研金基金经理究部经理。2016年8月加入渤海汇金证券资产管理有限公司

公募投资部，任公募投资总

第6页，共14页渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金2024年第4季度报告监。2023年4月担任公募权益部总经理兼公募权益部量化投

资团队负责人、量化投资总监。2017年7月至2018年12月担任渤海汇金汇添金货币市场基金基金经理。2018年2月至2022年12月担任渤海汇金睿选混合基金基金经理。2018年7月至2022年11月担任渤海汇金量化汇盈混合基金基金经理。2021年3月起担任渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金基金经理。2021年12月至2024年12月担任渤海汇金量化成长混合型发起式证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：无

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各类投资人得到公平对待，并通过恒生 O32 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

第7页，共14页渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金2024年第4季度报告

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年四季度，政策层面持续释放积极信号，11月出台10万亿化债政策，12月政治局会议，

货币政策从“稳健”调整为“适度宽松”，首提加强“超常规”逆周期调节，强调稳住股市楼市。

中央经济工作会议在政治局会议定调基础上，对扩大内需、促进科技创新等重点领域做了详细阐述。

基本面层面，11月经济数据总体偏弱，政策传导效应仍然需要过程和时间。外围环境看，美国大选落地特朗普当选引发市场担忧情绪。在上述大环境下，A 股市场在经历了 9 月末集体快速反弹后四季度进入结构分化阶段，风险偏好和资金博弈主导了市场波动和结构性机会。10月至12月上旬小盘股、主题投资在流动性充裕的支持下表现相对活跃，大盘股阶段性表现滞后。进入12月中下旬，由于获利回吐压力累积叠加退市风险、年报季临近担忧，前期表现强势的小盘股呈现较大幅度的调整，市场风格再度转向大盘、红利风格。截至2024年12月31日，四季度上证指数、中证1000、中证2000分别上涨了0.46%、4.36%、8.40%，沪深300指数、创业板指、中证500分别下跌了2.06%、

1.54%、0.30%。行业方面，四季度表现较好的行业有商贸零售、综合、电子、计算机、通信，表现较

弱的行业分别是美容护理、有色金属、食品饮料、煤炭、医药生物。

2024年四季度，新动能基金继续坚持新动能主题方向下的量化小微盘策略。在10月至12月上

旬小微盘股结构性行情中，新动能基金表现出较好的净值修复弹性。12月中下旬，小微盘股在经历了持续上涨后，波动风险大幅上升。面对市场波动，我们坚持看好在大力发展新质生产力的背景下，受益于政策支持、产业转型升级、技术创新突破的新动能方向的优质中小企业所具有的持续机会和较大潜力。我们保持战略定力，淡化短期波动，坚持基于新动能主题方向通过量化小微盘策略挖掘盈利能力和成长性的优质标的，在这个配置思路下进行策略持续优化和完善，力求为投资者创造更好的中长期收益回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末渤海汇金新动能主题混合 A基金份额净值为 0.8375元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.15%，同期业绩比较基准收益率为-0.43%；截至报告期末渤海汇金新动能主题混合C基金份额净值为 0.8379元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-16.21%，同期业绩比较基准收益率为1.74%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内，未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情况。本基金自

2022年6月23日至2024年12月31日连续615个工作日基金资产净值低于5000万元，基金管理

人已向中国证监会报告，鉴于本基金的运作情况，基金管理人的解决方案为：将不断完善已有持营

第8页，共14页渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金2024年第4季度报告方案，加大对本基金的持续营销。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）

1权益投资31501622.7292.59

其中：股票31501622.7292.59

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返

--售金融资产

7银行存款和结算备付金合计2519086.487.40

8其他资产2626.640.01

9合计34023335.84100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 22253490.72 65.64

D 电力、热力、燃气及水生产和 456936.00 1.35供应业

E 建筑业 547281.00 1.61

F 批发和零售业 199928.00 0.59

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 5904368.00 17.41务业

J 金融业 - -

K 房地产业 179140.00 0.53

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 506940.00 1.50

N 水利、环境和公共设施管理业 1453539.00 4.29

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O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计31501622.7292.91

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

比例(%)

1603333尚纬股份115000640550.001.89

2603068博通集成20000553000.001.63

3603637镇海股份65700547281.001.61

4300486东杰智能79200541728.001.60

5600080金花股份69100539671.001.59

6002826易明医药49800515928.001.52

7300412迦南科技110800511896.001.51

8688131皓元医药14200506940.001.50

9688597煜邦电力51800504014.001.49

10300112万讯自控54800493748.001.46

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

无

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

无

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明

本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内不存在所投资的前十名股票超出基金合同规定之备选股票库的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款2626.64

6其他应收款-

7其他-

8合计2626.64

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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份渤海汇金新动能主题混渤海汇金新动能主题混

合 A 合 C

报告期期初基金份额总额31040516.27-

报告期期间基金总申购份额10957045.923607996.83

减：报告期期间基金总赎回份额4989089.59134964.03报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以--“-”填列）

报告期期末基金份额总额37008472.603473032.80

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额1001291.67

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额1001291.67

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）2.47

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

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§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

1.报告期内，本基金基金份额持有人大会已投票表决结束。根据计票结果，参加本次基金份额

持有人大会表决的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，未达到关于以通讯方式召开基金份额持有人大会的有效条件。具体有关事项详见基金管理人于2024年

10月17日披露的《渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金基金份额持有人大会会议情况的公告》。

2.本基金管理人经与本基金托管人协商一致，决定自2024年11月27日起，在本基金现有基金

份额的基础上增加 C类基金份额，并相应修订基金合同、托管协议等法律文件。修订后的基金合同、托管协议自2024年11月27日起生效。具体信息详见基金管理人于2024年11月27日披露的《渤海汇金证券资产管理有限公司关于渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修订基金合同和托管协议等法律文件的公告》。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金设立的文件；

2、《渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金基金合同》；

3、《渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金托管协议》；

4、《渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6、渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金在规定报刊上的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司处。

9.3查阅方式

上述文件可在渤海汇金证券资产管理有限公司网站或中国证监会基金电子披露网站上查阅，或者在营业时间内到渤海汇金证券资产管理有限公司查阅。