摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告摩根远见两年持有期混合型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日

1摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称摩根远见两年持有期混合基金主代码010610交易代码010610基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年1月11日

报告期末基金份额总额5150673846.76份

采用定量及定性研究方法，通过自上而下资产配置与自下投资目标而上精选个股相结合，基于严格的风险控制，力争实现基金资产的长期增值。

1、资产配置策略

本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等投资策略

多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括

2摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、

货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。

在控制风险的前提下，本基金将优先配置股票资产，本基金股票资产占基金资产的投资比例为60%-95%，其中港股通标的股票的投资比例不超过基金资产的30%，且不超过股票资产的50%。

2、股票投资策略

本基金坚持“挖掘优势行业高成长个股”的选股理念，依托基金管理人的研究平台，自上而下形成行业配置观点，选择中长期有较大发展空间的优势行业进行重点配置；同时

自下而上形成个股配置观点，挖掘并灵活投资于各行业中最具有投资价值和成长性的上市公司；通过行业配置与个股选择，获取超越业绩比较基准的超额收益。

3、港股投资策略

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投

资于香港股票市场。对于港股投资，本基金将结合宏观基本面，包含资金流向等对香港上市公司进行初步判断，并结合产业趋势以及公司发展前景自下而上进行布局，从公司商业模式、产品创新及竞争力、主营业务收入来源和区

域分布等多维度进行考量，挖掘优质企业。

本基金将自上而下地甄选行业，通过对行业政策、景气度、估值吸引力比较、市场预期等标准确定行业配置方案，并通过自下而上方法分析个股，结合各项定量和定性指标挑选出最具上涨潜力的标的。

4、债券投资策略

3摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。

5、其他投资策略

包括股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期

权投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、存托凭证投资策略。

中证800指数收益率*75%+中证港股通指数收益率*10%+业绩比较基准

上证国债指数收益率*15%

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债风险收益特征

券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人摩根基金管理（中国）有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2023年10月1日-2023年12月31日)

1.本期已实现收益-357336969.93

2.本期利润-243831075.99

3.加权平均基金份额本期利润-0.0461

4.期末基金资产净值3246199649.95

5.期末基金份额净值0.6302

4摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月-6.66%1.16%-5.34%0.67%-1.32%0.49%

过去六个月-22.34%1.45%-8.72%0.71%-13.62%0.74%

过去一年-15.15%1.46%-8.50%0.70%-6.65%0.76%

过去三年------

过去五年------自基金合同

-36.98%1.69%-26.68%0.91%-10.30%0.78%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较摩根远见两年持有期混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2021年1月11日至2023年12月31日)

5摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

注：本基金合同生效日为2021年1月11日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。

本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限杜猛先生曾任天同证券有

限责任公司研究员，中原证券有限责任公司研究员，国信证券有限责任公司研究本基金员，中银国际证券有限责任基金经公司研究员。2007年10月理、副杜猛2021-01-11-22年起加入摩根基金管理（中总经理国）有限公司（原上投摩根兼投资基金管理有限公司），历任总监

行业专家、基金经理助理、

基金经理、总经理助理/国内权益投资一部投资总监兼

资深基金经理，现任副总经

6摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告理兼投资总监。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.杜猛先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；

对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券

当日成交量的5%的情形：无。

7摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2023年第四季度受内外部因素的影响市场继续下行，沪深300、创业板等指数均创出调

整以来的新低，相较2021年的高点回落超过40%，市场成交量也继续萎缩。对于经济复苏的担忧依然是主要原因，由于经济数据的走低，再叠加2022年低基数效应的减退，让市场对经济增长前景缺乏信心。从市场交易行为看，缩短久期的策略依旧占据优势，小盘股和高股息股票相对强势，短期内没有实现风格切换的迹象。在四季度本基金对于一些仍处于供需失衡、景气下行的行业进行了减持，增加了部分供给出清或者需求稳定的行业的持仓。

2023年市场表现不尽如人意，宏观经济也面临一定压力，这是我们需要面对的现实情况。经济的恢复需要时间，市场的修复也是如此，但是经过了3年的回调，至少我们在估值端不应那么悲观，机会往往诞生在无人问津之时。随着经济和社会的逐步正常化，不同的行业会回到自身的运行规律中去，当然合理有效的经济政策可以更好的推动这一进程，我们已经看到一些提前出清的行业开始出现向上的趋势，我们将力争把握相应的投资机会。

人工智能依然是我们关注的重点，作为未来可能深刻影响人类社会的技术，人工智能的发展才刚刚起步，过程中出现起伏是正常状态。电子行业也值得期待，经历了几年的平淡期，

2024年电子行业可能迎来创新大年。医药行业的吸引力也越来越大，经过三年的回调，医

药股的估值已经回到历史极低区间。虽然有医疗反腐的影响，但是我们认为不会改变行业长期发展的逻辑，中国进入老龄化社会对医药的需求是明确的。此外医药创新也为医药行业的持续增长提供的极大的动力，对此我们会持续跟踪和研究。

我们会努力在市场中挑选估值和成长性匹配的优质品种，寻找各产业中长期成长的公司，力争为基金持有人创造持续稳定收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期摩根远见两年份额净值增长率为:-6.66%，同期业绩比较基准收益率为:-5.34%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

8摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资2943509437.6290.39

其中：股票2943509437.6290.39

2固定收益投资4071456.710.13

其中：债券4071456.710.13

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

6银行存款和结算备付金合计308173524.939.46

7其他各项资产759685.840.02

8合计3256514105.10100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币188785708.28元

占期末净值比例为5.82%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 205619024.04 6.33

151008.000.00

B 采矿业

C 制造业 2246408486.98 69.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

9摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

E 建筑业 29501281.90 0.91

F 批发和零售业 25768219.20 0.79

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 175723923.34 5.41

J 金融业 2228850.00 0.07

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 68529951.88 2.11

N 水利、环境和公共设施管理业 792984.00 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计2754723729.3484.86

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

A 基础材料 - -

B 消费者非必需品 4598133.54 0.14

C 消费者常用品 11780.86 0.00

D 能源 - -

E 金融 - -

F 医疗保健 - -

G 工业 - -

H 信息技术 31666652.63 0.98

I 电信服务 152509141.25 4.70

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计188785708.285.82

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

净值比例(％)

1300308中际旭创2799508.316092448.289.74

10摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

1493534

2002236大华股份275557041.458.49

1.00

2273836.

3300394天孚通信208101470.726.41

5784610.

4002475立讯精密199279814.506.14

573200.0

500700腾讯控股152509141.254.70

6895600.

6000625长安汽车116052948.003.58

1080371.

7600941中国移动107475307.083.31

1567100.

8300122智飞生物95765481.002.95

5378853.

9601138工业富联81328257.362.51

711366.0

10603501韦尔股份75909865.862.34

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号债券品种公允价值(元)

比例(％)

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）4071456.710.13

8同业存单--

9其他--

10合计4071456.710.13

11摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)

值比例(％)

1110095双良转债380904020170.960.12

2118005天奈转债50051285.750.00

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金664292.54

12摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

2应收证券清算款254.08

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款95139.22

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计759685.84

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称公允价值(元)

值比例(%)

1118005天奈转债51285.750.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额5433389355.42

报告期期间基金总申购份额6915474.12

减：报告期期间基金总赎回份额289630982.78

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额5150673846.76

13摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

(一)中国证监会准予本基金募集注册的文件

(二)摩根远见两年持有期混合型证券投资基金基金合同

(三)摩根远见两年持有期混合型证券投资基金托管协议

(四)法律意见书

(五)基金管理人业务资格批件、营业执照

(六)基金托管人业务资格批件、营业执照

(七)摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则

(八)中国证监会要求的其他文件

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

14摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2023年第4季度报告

摩根基金管理（中国）有限公司

二〇二四年一月二十二日