摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2024年第1季度报告

摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2024年第1季度报告摩根远见两年持有期混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日

1摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称摩根远见两年持有期混合基金主代码010610交易代码010610基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年1月11日

报告期末基金份额总额4956224241.92份

采用定量及定性研究方法，通过自上而下资产配置与自下投资目标而上精选个股相结合，基于严格的风险控制，力争实现基金资产的长期增值。

1、资产配置策略

本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等投资策略

多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括

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GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、

货币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。

在控制风险的前提下，本基金将优先配置股票资产，本基金股票资产占基金资产的投资比例为60%-95%，其中港股通标的股票的投资比例不超过基金资产的30%，且不超过股票资产的50%。

2、股票投资策略

本基金坚持“挖掘优势行业高成长个股”的选股理念，依托基金管理人的研究平台，自上而下形成行业配置观点，选择中长期有较大发展空间的优势行业进行重点配置；同时

自下而上形成个股配置观点，挖掘并灵活投资于各行业中最具有投资价值和成长性的上市公司；通过行业配置与个股选择，获取超越业绩比较基准的超额收益。

3、港股投资策略

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投

资于香港股票市场。对于港股投资，本基金将结合宏观基本面，包含资金流向等对香港上市公司进行初步判断，并结合产业趋势以及公司发展前景自下而上进行布局，从公司商业模式、产品创新及竞争力、主营业务收入来源和区

域分布等多维度进行考量，挖掘优质企业。

本基金将自上而下地甄选行业，通过对行业政策、景气度、估值吸引力比较、市场预期等标准确定行业配置方案，并通过自下而上方法分析个股，结合各项定量和定性指标挑选出最具上涨潜力的标的。

4、债券投资策略

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本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。

5、其他投资策略

包括股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、股票期

权投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、存托凭证投资策略。

中证800指数收益率*75%+中证港股通指数收益率*10%+业绩比较基准

上证国债指数收益率*15%

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债风险收益特征

券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人摩根基金管理（中国）有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年1月1日-2024年3月31日)

1.本期已实现收益13249162.60

2.本期利润95394249.05

3.加权平均基金份额本期利润0.0189

4.期末基金资产净值3225590197.01

5.期末基金份额净值0.6508

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月3.27%1.82%1.31%1.01%1.96%0.81%

过去六个月-3.61%1.52%-4.09%0.85%0.48%0.67%

过去一年-13.46%1.64%-10.95%0.78%-2.51%0.86%

过去三年-30.18%1.71%-21.88%0.89%-8.30%0.82%

过去五年------自基金合同

-34.92%1.70%-25.66%0.92%-9.26%0.78%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较摩根远见两年持有期混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2021年1月11日至2024年3月31日)

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注：本基金合同生效日为2021年1月11日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。

本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限杜猛先生曾任天同证券有

限责任公司研究员，中原证券有限责任公司研究员，国信证券有限责任公司研究本基金员，中银国际证券有限责任基金经公司研究员。2007年10月理、副杜猛2021-01-11-22年起加入摩根基金管理（中总经理国）有限公司（原上投摩根兼投资基金管理有限公司），历任总监

行业专家、基金经理助理、

基金经理、总经理助理/国内权益投资一部投资总监兼

资深基金经理，现任副总经

6摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2024年第1季度报告理兼投资总监。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.杜猛先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；

对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券

当日成交量的5%的情形：无。

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4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024 年一季度 A 股市场经历了较大幅度的波动，沪深 300、创业板等主要指数均在二

月初创出调整以来的新低，其主要原因来自于市场的过度悲观以及短期流动性问题。随着二月份市场短期流动性问题的化解，相应政策陆续出台，市场开始出现反弹，至季度末沪深

300等权重股指数均已获得涨幅。

2024 年一季度依然延续了 2023 年的市场风格，高股息以及资源类股票表现突出，AI

在成长类股票中仍然占优，但是2023年表现较好的小盘策略在2024年遭遇了较大幅度的调整。此外我们还观测到在过去三年一直承压的大盘成长类股票在2024年开始出现较好表现，这意味着经历了较大幅度的调整后，部分大盘成长股已经具备相当的吸引力。我们在一季度继续维持了相应的 AI 股票仓位，并增加了部分供给出清或者需求稳定的行业的持仓。

2024年开年虽然市场出现了较大的波动，但是展望后续市场我们认为波动会逐步缓解，

市场将进入相对平稳的阶段。随着政策的逐步落地，经济也将进入平稳阶段，上市公司的回购分红逐步增加，对投资者回报的重视开始逐渐普及。站在目前时点，市场可能已经开启了一个新的阶段，注重长期回报将慢慢成为市场的主要偏好。

从行业层面看，人工智能依然是我们关注的重点，一季度全球 AI 创新层出不穷，可能产业的发展速度将远远超过我们的预期。算力仍是我们当前关注的重点，但随着应用的不断推陈出新，我们也会持续保持观察跟踪，争取寻找到长期的投资机会。此外，中国的新能源车行业在过去的一个季度依然相当亮眼，部分产业环节已经显著的出现了投资机会，我们也增加了在其中的持仓部位。我们会努力在市场中挑选估值和成长性匹配的优质品种，寻找各个产业长期成长的公司，力争为基金持有人创造持续稳定收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期摩根远见两年份额净值增长率为:3.27%，同期业绩比较基准收益率为:1.31%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资2992623524.2692.50

其中：股票2992623524.2692.50

2固定收益投资3979320.130.12

其中：债券3979320.130.12

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

6银行存款和结算备付金合计228450680.527.06

7其他各项资产10332709.870.32

8合计3235386234.78100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币222946102.11元

占期末净值比例为6.91%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 170926345.60 5.30

18660413.600.58

B 采矿业

C 制造业 2403142586.56 74.50

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

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E 建筑业 14681072.12 0.46

F 批发和零售业 2984525.00 0.09

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 152268933.51 4.72

J 金融业 2046287.50 0.06

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 4052618.26 0.13

N 水利、环境和公共设施管理业 914640.00 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计2769677422.1585.87

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

A 基础材料 - -

B 消费者非必需品 2851449.95 0.09

C 消费者常用品 12075.25 0.00

D 能源 - -

E 金融 - -

F 医疗保健 - -

G 工业 - -

H 信息技术 99700913.99 3.09

I 电信服务 120381662.92 3.73

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计222946102.116.91

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

净值比例(％)

1300308中际旭创1555072.243462072.327.55

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1015543.

2300750宁德时代193115656.885.99

6476410.

3002475立讯精密190471218.105.91

1049338.

4300394天孚通信158733359.264.92

5723530.

5601138工业富联130324778.104.04

437100.0

600700腾讯控股120381662.923.73

5761803.

7002236大华股份108898076.703.38

928977.0

8600941中国移动98248607.523.05

925542.0

9300274阳光电源96071259.602.98

534105.0

10688012中微公司79741876.502.47

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号债券品种公允价值(元)

比例(％)

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）3979320.130.12

8同业存单--

9其他--

10合计3979320.130.12

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)

值比例(％)

1110095双良转债380903929114.990.12

2118005天奈转债50050205.140.00

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金673773.23

12摩根远见两年持有期混合型证券投资基金2024年第1季度报告

2应收证券清算款9617343.46

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款41593.18

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计10332709.87

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称公允价值(元)

值比例(%)

1110095双良转债3929114.990.12

2118005天奈转债50205.140.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额5150673846.76

报告期期间基金总申购份额12161310.93

减：报告期期间基金总赎回份额206610915.77

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额4956224241.92

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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

(一)中国证监会准予本基金募集注册的文件

(二)摩根远见两年持有期混合型证券投资基金基金合同

(三)摩根远见两年持有期混合型证券投资基金托管协议

(四)法律意见书

(五)基金管理人业务资格批件、营业执照

(六)基金托管人业务资格批件、营业执照

(七)摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则

(八)中国证监会要求的其他文件

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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二〇二四年四月二十二日