富国全球健康生活主题混合型证券投资基金（QDII）

二0二五年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2026年01月22日§1重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月1日起至2025年12月31日止。

1§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 富国全球健康生活主题混合（QDII）基金主代码010644基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年12月24日

报告期末基金份额总额289657592.65份

本基金主要投资全球健康生活主题股票，通过精选个股和严格风险控制，力求投资目标为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。

本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。本基金将围绕健康生活的主题，重点关注投资策略有利于提升民众医疗健康水平以及物质生活和精神生活质量的行业和个股。本基金投资于全球市场，包括境内市场和境外市场的健康生活主题股票及存托凭证，其中主要境外市场有：美国、香港、台湾、新加坡、欧洲和日本等国家或地区。

中证健康产业指数收益率*45%+中证香港创新药指数收益率*45%+人民币活期业绩比较基准

存款利率（税后）*10%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、风险收益特征

国家/地区风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司富国全球健康生活主题混合

下属分级基金的基金简称 富国全球健康生活主题混合（QDII）C（QDII）A下属分级基金的交易代码010644023907报告期末下属分级基金的份额

227923157.85份61734434.80份

总额

英文名称：-境外投资顾问

中文名称：-

英文名称：JPMorgan Chase Bank National Association境外资产托管人

中文名称：摩根大通银行

2§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年10月01日-2025年12月31日）主要财务指标富国全球健康生活主题混合富国全球健康生活主题混合（QDII）A （QDII）C

1.本期已实现收益60587.95-667319.69

2.本期利润-35394125.83-7529752.35

3.加权平均基金份额本期利润-0.1519-0.2966

4.期末基金资产净值228947224.9063243512.68

5.期末基金份额净值1.00451.0244注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失

后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）富国全球健康生活主题混合（QDII）A净值增长率净值增长率标准业绩比较基准收业绩比较基准收

阶段*-**-*

*差*益率*益率标准差*

过去三个月-12.65%1.71%-12.05%1.07%-0.60%0.64%

过去六个月8.47%1.82%6.25%1.20%2.22%0.62%

过去一年62.99%2.01%32.99%1.48%30.00%0.53%

过去三年38.49%1.48%8.00%1.40%30.49%0.08%

过去五年0.04%1.58%-19.59%1.49%19.63%0.09%自基金合同生效

0.45%1.58%-18.24%1.49%18.69%0.09%

起至今

（2）富国全球健康生活主题混合（QDII）C净值增长率净值增长率标准业绩比较基准收业绩比较基准收

阶段*-**-*

*差*益率*益率标准差*

过去三个月-12.65%1.71%-12.05%1.07%-0.60%0.64%

过去六个月8.63%1.82%6.25%1.20%2.38%0.62%

3自基金分级生效

53.58%1.92%32.41%1.26%21.17%0.66%

日起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国全球健康生活主题混合（QDII）A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2025年12月31日。

2、本基金于2020年12月24日成立，建仓期6个月，从2020年12月24日起至2021年6月

23日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国全球健康生活主题混合（QDII）C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

4注：1、截止日期为2025年12月31日。

2、本基金自 2025 年 4月 7日起增加 C类份额，相关数据按实际存续期计算。

5§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限硕士，曾任上海恒瑞医药有限公司研发，中国医药工业信息中心项目经理，上海滚石投资管理有限公司医药行业研究员，中泰证券股份有限公司医药行业研究员；自2020年3月加入

富国基金管理有限公司，历任行业研本基金现任基

王超2025-09-29－11究员、高级行业研究员；现任富国基金经理金权益研究部权益基金经理。自2025年01月起任富国医药创新股票型证券投资基金基金经理；自2025年09月起任富国全球健康生活主题混合型证

券投资基金（QDII）基金经理；具有基金从业资格。

硕士，自2015年7月加入富国基金管理有限公司，历任助理 QDII研究员、QDII研究员、QDII投资经理、QDII基

金经理、海外权益投资部海外权益投资总监助理；现任富国基金海外权益本基金现任基

彭陈晨 2022-01-13 － 11 投资部海外权益投资副总监兼 QDII基金经理金经理。自2021年11月起任富国全球消费精选混合型证券投资基金（QDII）基金经理；自 2022年 01月起任富国全球健康生活主题混合型证

券投资基金（QDII）基金经理；自

62024年12月起任富国沪港深价值精选

灵活配置混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；

首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注:本基金无境外投资顾问。

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国全球健康生活主题混合型证券投资基金（QDII）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国全球健康生活主题混合型证券投资基金（QDII）基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。

本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

7在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合

之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

报告期内，本基金核心聚焦创新药及产业链优质标的。Q4行业整体呈现阶段性调整，我们基于对产业长期趋势的判断，策略上适度向板块内具备核心竞争力的头部企业与高确定性标的集中。在板块回调背景下，基金相对回撤控制成效良好。本次创新药板块调整，核心源于资本市场对 BD 的短期投资情绪降温，叠加部分交易性因素扰动，并非产业基本面发生变化。截至年末，板块估值已回落至具备吸引力的区间，向上弹性空间逐步显现，我们对创新药产业的中长期成长逻辑仍保持坚定信心。

创新药产业高景气增长趋势不可阻挡，2025年全年成果丰硕、亮点纷呈。交易端表现强劲，本季度 BD合作延续强势态势，信达生物与武田 114亿美元战略合作等重磅协议密集落地，推动全年海外授权交易总额突破1350亿美元，同比保持高增，中国创新药资产的全球认可度与竞争力持续提升。产业供给持续扩容，全年获批上市创新药达76个，其中国产占比超八成，本土创新成果加速落地；资本层面显著回暖，21 家生物药企成功 IPO，为产业研发与商业化注入充足资金动力。政策端保驾护航，全链条支持体系不断完善，医保谈判成功率达88%，创新药准入效率稳步提升；首版商保创新药品目录正式发布，与基本医保形成互补，支付端保障进一步夯实，为创新药商业化放量筑牢基础。

基金后续运作将延续既有研究方法，以全球视角追踪医药前沿科技与热门疾病领域研发动态，通过深度研究精选高壁垒、高潜力标的；结合板块估值与市场情绪动态调仓，在把握中长期产业红利同时平衡短期波动，力争为持有人创造稳健回报。

本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国全球健康生活主题混合（QDII）A为-12.65%，富国全球健康生活主题混合（QDII）C为-12.65%；同期业绩比较基准收益率情况：富国全球健

康生活主题混合（QDII）A为-12.05%，富国全球健康生活主题混合（QDII）C为-12.05%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

8§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资259132323.5185.73

其中：普通股252744635.1983.62

存托凭证6387688.322.11

2基金投资－－

3固定收益投资－－

其中：债券－－

资产支持证券－－

4金融衍生品投资－－

其中：远期－－

期货－－

期权－－

权证－－

5买入返售金融资产－－

其中：买断式回购的买入返售金融资产－－

6货币市场工具－－

7银行存款和结算备付金合计37213648.9012.31

8其他资产5922069.761.96

9合计302268042.17100.00

注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为44046878.13元，占资产净值比例为

15.07%。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

中国香港190415876.6565.17

中国大陆62328758.5421.33

美国6387688.322.19

合计259132323.5188.69

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

医疗保健259132323.5188.69

合计259132323.5188.69

95.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证

投资明细占基金公司名称公司名称证券所在证券所属国家数量公允资产净序号（英文）（中文）代码市场（地区）（股）价值值比例

（％）香港联合交

1 3SBio Inc. 三生制药 1530 中国香港 1250000.00 27299824.50 9.34

易所

BeOne百济神州有限香港联合交

2 Medicines 6160 中国香港 130000.00 21053154.98 7.21

公司易所

Ltd.Suzhou

Zelgen 苏州泽璟生物上海证券交

3 Biopharmac 制药股份有限 688266 中国大陆 203122.00 18829409.40 6.44

易所

euticals 公司

Co. Ltd.Haisco海思科医药集

Pharmaceut 深圳证券交

4团股份有限公002653中国大陆350600.0017992792.006.16

ical Group 易所司

Co. Ltd.Ascletis 歌礼制药有限 香港联合交

51672中国香港1580000.0016254527.765.56

Pharma Inc. 公司 易所

The United

Laboratori

es联邦制药国际香港联合交

6 Internatio 3933 中国香港 1500000.00 15702479.70 5.37

控股有限公司易所

nal

Holdings

Ltd

Biocytogen

Pharmaceut 百奥赛图(北香港联合交

7 icals 京)医药科技 2315 中国香港 490500.00 15638938.17 5.35

易所

(Beijing) 股份有限公司

Co. Ltd.Laekna 来凯医药有限 香港联合交

82105中国香港1150000.0014095199.714.82

Inc. 公司 易所

Consun

Pharmaceut 康臣药业集团 香港联合交

91681中国香港969000.0013688443.624.68

ical Group 有限公司 易所

Limited

10 GenFleet 劲方医药科技 2595 香港联合交 中国香港 559800.00 11391676.19 3.90

10Therapeuti (上海)股份有 易所

cs 限公司

(Shanghai)

Inc.

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投

资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资

明细

注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

注：本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

11报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金9060.45

2应收证券清算款4646166.67

3应收股利28093.75

4应收利息－

5应收申购款1238748.89

6其他应收款－

7其他－

8合计5922069.76

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公允占基金资产净值序号股票代码公司名称流通受限情况说明

价值(元)比例（%）

GenFleet

Therapeutics

1 2595 HK 11391676.19 3.90 基石投资

(Shanghai)

Inc.

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

12§6开放式基金份额变动

单位：份富国全球健康生活主题混合富国全球健康生活主题混合项目（QDII）A （QDII）C

报告期期初基金份额总额246421787.387876067.15

报告期期间基金总申购份额34286793.5766444159.64

报告期期间基金总赎回份额52785423.1012585791.99报告期期间基金拆分变动份额

－－（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额227923157.8561734434.80

13§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

单位：份

序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率

1赎回2025-10-131499.25-1735.980.000%

合计1499.25-1735.98

14§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

15§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国全球健康生活主题混合型证券投资基金（QDII）的文件

2、富国全球健康生活主题混合型证券投资基金（QDII）基金合同

3、富国全球健康生活主题混合型证券投资基金（QDII）托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国全球健康生活主题混合型证券投资基金（QDII）财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层

9.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：

95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

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