东方阿尔法招阳混合型证券投资基金
2024年中期报告
2024年06月30日
基金管理人:东方阿尔法基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2024年08月30日东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至2024年6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................7
2.4信息披露方式.............................................7
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................8
3.1主要会计数据和财务指标........................................8
3.2基金净值表现.............................................9
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............16
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................16
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................16
6.1资产负债表.............................................16
6.2利润表...............................................18
6.3净资产变动表............................................20
6.4报表附注..............................................22
§7投资组合报告.............................................50
7.1期末基金资产组合情况........................................50
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................50
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................51
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................54
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................56
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................56
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................57
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................57
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................57
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................57
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................57
7.12投资组合报告附注.........................................57
§8基金份额持有人信息..........................................58
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................58
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................58
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8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................59
§9开放式基金份额变动..........................................59
§10重大事件揭示............................................60
10.1基金份额持有人大会决议......................................60
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................60
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................60
10.4基金投资策略的改变........................................60
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................60
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................60
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................60
10.8其他重大事件...........................................62
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................63
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................63
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................64
§12备查文件目录............................................64
12.1备查文件目录...........................................64
12.2存放地点.............................................64
12.3查阅方式.............................................64
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称东方阿尔法招阳混合型证券投资基金基金简称东方阿尔法招阳混合基金主代码011184基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年03月17日基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额744672002.31份基金合同存续期不定期东方阿尔法招阳东方阿尔法招东方阿尔法招下属分级基金的基金简称
混合A 阳混合C 阳混合E下属分级基金的交易代码011184011185017889报告期末下属分级基金的份额
731670259.02份10869913.10份2131830.19份
总额
2.2基金产品说明
在严格控制风险的基础之上，通过深入研究、优投资目标选个股、主动的投资管理方式力求实现组合资产的稳健增值。
本基金的投资策略主要有以下9个方面内容：
1、大类资产配置策略
根据国内外宏观经济情况、国内外证券市场估值水平阶段性不断调整权益类资产和其他资产之间的大类资产配置比例。
投资策略2、个股优选策略采用定量分析与定性分析相结合的方式对上市公
司进行分析，建立备选股票池，并以备选股票池成份股未来两年的PE衡量动态性价比作为选择其进入投资组合的重要依据。
3、港股投资策略
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重点关注A股稀缺性行业个股、A股缺乏投资标的
行业、具有持续领先优势或核心竞争力的企业、符合
内地政策和投资逻辑的主题性行业个股以及与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
4、债券类资产投资策略
本基金的债券投资将采取较为积极的策略，通过利率预测分析、收益率曲线变动分析、债券信用分析、
收益率利差分析等，研判各类属固定收益类资产的风险趋势与收益预期，精选个券进行投资。
5、存托凭证投资策略
本基金可投资存托凭证，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，选择投资价值高的存托凭证进行投资。
6、股指期货投资策略
以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。
7、融资业务的投资策略
综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证
券折算率、信用资质等条选择合适的交易对手方。在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆
风险的前提下，确定融资比例。
8、国债期货的投资策略
结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券
市场进行定性和定量分析，构建量化分析体系，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产的长期稳定增值。
9、资产支持证券投资策略
通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构、行
业景气变化、标的证券发行条款等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
中证800指数收益率×80%+中证综合债券指数收业绩比较基准
益率×10%+恒生指数收益率×10%
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本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高风险收益特征于债券型基金、货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称东方阿尔法基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名曾健张姗信息披
联系电话0755-21872900400-61-95555露负责
人 zhangshan_1027@cmbchina.c电子邮箱 service@dfa66.com
om
客户服务电话400-930-6677400-61-95555
传真0755-218729020755-83195201深圳市福田区莲花街道紫荆深圳市深南大道7088号招商注册地址社区深南大道6008号深圳特银行大厦
区报业大厦23BC深圳市福田区莲花街道紫荆深圳市深南大道7088号招商办公地址社区深南大道6008号深圳特银行大厦
区报业大厦23BC邮政编码518034518040法定代表人刘明缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披上海证券报露报纸名称登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 https://www.dfa66.com址基金中期报告备置地基金管理人的办公场所点
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
第7页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告金融运营服务招商证券股份有限公广东省深圳市南山区高新南九道9号金地威新机构司软件科技园6号楼
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元报告期
(2024年01月01日-2024年06月30日)
3.1.1期间数据和指标
东方阿尔法东方阿尔法东方阿尔法
招阳混合A 招阳混合C 招阳混合E
-65245203.本期已实现收益-994322.51-214286.77
47
-16547543-2527300.2
本期利润-555785.73
6.841
加权平均基金份额本期利润-0.2239-0.2215-0.2436
本期加权平均净值利润率-44.48%-45.73%-48.45%
本期基金份额净值增长率-33.81%-34.06%-33.97%报告期末
3.1.2期末数据和指标
(2024年06月30日)
-41287358-6327605.3-1207926.0期末可供分配利润
7.7441
期末可供分配基金份额利润-0.5643-0.5821-0.5666
318796671.
期末基金资产净值4542307.76923904.18
28
期末基金份额净值0.43570.41790.4334报告期末
3.1.3累计期末指标
(2024年06月30日)
基金份额累计净值增长率-56.43%-58.21%-34.43%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
第8页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方阿尔法招阳混合A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月-12.12%1.70%-3.49%0.47%-8.63%1.23%
过去三个月-13.14%1.80%-1.72%0.72%-11.42%1.08%
过去六个月-33.81%2.36%-0.52%0.91%-33.29%1.45%
过去一年-37.84%1.97%-9.54%0.83%-28.30%1.14%
过去三年-58.39%1.78%-28.75%0.94%-29.64%0.84%自基金合同
-56.43%1.71%-26.15%0.93%-30.28%0.78%生效起至今
东方阿尔法招阳混合C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月-12.17%1.70%-3.49%0.47%-8.68%1.23%
过去三个月-13.30%1.80%-1.72%0.72%-11.58%1.08%
过去六个月-34.06%2.36%-0.52%0.91%-33.54%1.45%
过去一年-38.33%1.96%-9.54%0.83%-28.79%1.13%
过去三年-59.92%1.78%-28.75%0.94%-31.17%0.84%自基金合同
-58.21%1.71%-26.15%0.93%-32.06%0.78%生效起至今
东方阿尔法招阳混合E
第9页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月-12.14%1.70%-3.49%0.47%-8.65%1.23%
过去三个月-13.25%1.80%-1.72%0.72%-11.53%1.08%
过去六个月-33.97%2.36%-0.52%0.91%-33.45%1.45%
过去一年-38.15%1.97%-9.54%0.83%-28.61%1.14%自基金合同
-34.43%1.90%-12.44%0.82%-21.99%1.08%生效起至今
注：1、本基金成立于2021年3月17日。自2023年5月10日起，本基金增设E类份额类别，份额首次确认日为2023年5月11日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2、本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率
×10%+恒生指数收益率×10%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第10页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
注：1、本基金的基金合同于2021年3月17日生效。东方阿尔法招阳混合A和东方阿尔法招阳混合C图示日期为2021年3月17日（基金合同生效日）至2024年6月30日。
2、自2023年5月10日起，本基金增设E类份额类别，份额首次确认日为2023年5月11日。东方阿尔法招阳混合E图示日期为2023年5月11日（份额首次确认日）至2024年6月
30日。
§4管理人报告
第11页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
东方阿尔法基金管理有限公司（以下简称"东方阿尔法基金"）于2017年6月24日经中
国证监会批准，2017年7月4日注册成立，公司总部设在广东省深圳市，证券期货业务范围包括公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。截至报告期末，注册资本为1亿元人民币。
东方阿尔法基金作为华南地区首家纯员工持股的公募基金管理公司，公司股权结构为刘明、珠海共同成长投资合伙企业（有限合伙）、肖冰、雷振锋、曾健分别持有公司
39.96%、39.56%、13.98%、4.5%和2%的股权。
截至报告期末，东方阿尔法基金管理资产规模54.51亿元，旗下管理8只公开募集证券投资基金和2只私募资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期
刘明先生，毕业于厦门大学统计专业和金融专业，经济学硕士。曾任厦门证券公司鹭江营业部总经理、厦门产
权交易中心副总经理、香港时富金融
基金经服务集团投资经理、大成基金管理有
理、投资限公司基金经理、投资部副总监、投
经理、公2021-资部总监、首席投资官、公司助理总
刘明-24年司总经03-17经理、股票投资决策委员会主席、公
理、投资司副总经理并兼任社保组合基金经总监理。2015年5月至2017年6月任东方阿尔法基金管理有限公司筹备组组长。
现任东方阿尔法基金管理有限公司总
经理、投资总监、基金经理，同时兼任私募资产管理计划投资经理。
第12页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
注：1.对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公告确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指公告确定的任职日期和离任日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间
公募基金2544964892.802018-02-08
私募资产管理计划2183413953.902020-05-25刘明
其他组合---
合计4728378846.70-
注："任职时间"为兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理在东方阿尔法基金管理有限公司首次开始管理本类产品的时间。兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理在行业内首次开始管理公募基金的任职时间为2004年10月22日，首次开始管理私募资产管理计划的任职时间为2014年9月29日。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基
金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金份额持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》等相关法律法规，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
第13页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告本报告期内，本基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合反向交易和同向交易的交易
价差监控进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
本报告期内，本基金管理人针对同一基金经理兼任私募资产管理计划投资经理管理的多个投资组合，加强了对投资指令、交易行为的管理，加强了事后报告机制。同时，本基金管理人按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内、10日内），进一步加强基金经理兼任私募资产管理计划投资经理管理的多个投资组合反向交易和同向交易的
交易价差监控的分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年上半年，国内GDP同比增长5%，上半年刚好完成5%的经济增长目标。一季度，GDP同比增长5.3%，宏观经济总体稳中有进，虽然地产建筑等行业景气度仍然低迷，但出口带动的制造业回暖形成对冲，对宏观经济形成支撑。二季度，国内GDP在低基数之下同比仅增长4.7%，增速低于一季度，宏观经济面临一定挑战。5月房地产新政的出台对经济基本面形成一定支撑，但力度不及市场预期。
为实现全年经济社会发展目标，下半年宏观政策的增量举措值得期待。海外方面，随着美国通胀压力缓解、劳动力市场降温，美联储的降息周期渐行渐近，9月美联储启动首次降息已是大概率。随着人民币汇率压力缓解，国内货币政策宽松的空间进一步打开。
报告期内，上证指数下跌0.25%，以中小市值成长股为代表的创业板指下跌10.99%。
由于特种行业中期规划调整等因素对下游需求的影响，导致相关上市公司的短期业绩不达预期。本基金持仓主要以军工等特种高端制造业板块的成长类中小市值股票为主，导致净值下跌较多。报告期内，本基金A类份额净值增长率为-33.81%，C类份额净值增长率为-34.06%，E类份额净值增长率为-33.97%，净值表现弱于市场指数。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末东方阿尔法招阳混合A基金份额净值为0.4357元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-33.81%，同期业绩比较基准收益率为-0.52%；截至报告期末东方阿尔法招阳混合C基金份额净值为0.4179元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
第14页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
-34.06%，同期业绩比较基准收益率为-0.52%；截至报告期末东方阿尔法招阳混合E基金份额净值为0.4334元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-33.97%，同期业绩比较基准收益率为-0.52%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，虽然宏观经济环境存在一定不确定性，国内有效需求不足，经济运行出现分化，新旧动能转换存在阵痛，出口也将面临地缘扰动带来的担忧，但是7月底的政治局会议表态积极：会议强调坚定不移完成全年经济社会发展目标任务，宏观政策要持续用力，更加给力，要加强逆周期调节，加快全面落实已确定的政策举措，及早储备并适时推出一批增量政策举措。在政治局会议定下积极有为的政策基调之后，发改委、财政部加大力度支持大规模设备更新和消费品以旧换新，专项债加速发行，促进服务消费的意见也随之出台，下半年增量政策正在逐渐落地，有望对宏观经济形成支撑。随着下半年宏观经济的回暖，市场预期有望迎来向上的修正。
下半年乃至可见的未来，国际地缘政治关系的紧张依然持续，甚至趋向严重，保障我国战略安全的需求迫切。在大国博弈的时代背景之下，以军工等为代表的高端制造行业是核心抓手。2027年建军百年奋斗目标不变，国防装备列装正在加速，各细分领域将面临迫切的需求。随着军工行业结构调整的影响因素逐步消除，预计军工行业有望进入新一轮补库周期，下半年将迎来新一轮订单的确认，逐渐向产业链上游传导，进而驱动军工板块的困境反转。此外，由于去年同期军工上市公司业绩基数较低，预计军工板块的业绩增速也将走出低谷，新订单、预估备产协议书、批产项目销售合同等信号验证了军工行业景气正在悄然改善，板块有望迎来较好的投资机会。本基金依然重仓在此类细分行业的股票品种上，期望未来基金净值得到修复，并为基金持有人带来较好回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人已将本基金的基金估值核算业务外包给本基金的金融运营服务机构--
招商证券股份有限公司。本基金金融运营服务机构按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金金融运营服务机构使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序，估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。管理人改变估值技术时，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人建立了估值小组，成员由运作保障部、公募投资部、专户投资部、研究部和监察稽核部业务骨干组成，负责指导和监督整个估值流程。估值小组成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰
第15页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：东方阿尔法招阳混合型证券投资基金
报告截止日：2024年06月30日
第16页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年06月30日2023年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.19868867.872934922.07
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.2314918629.32500559602.42
其中：股票投资293692274.39474825640.78
基金投资--
债券投资21226354.9325733961.64资产支持证券
--投资
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款--
应收股利47797.83-
应收申购款42987.9318918.89
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计324878282.95503513443.38本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年06月30日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
第17页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
应付赎回款118815.6382325.99
应付管理人报酬344075.93503092.82
应付托管费57345.9983848.80
应付销售服务费3665.326095.02
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.691496.86184018.54
负债合计615399.73859381.17
净资产：
实收基金6.4.7.7744672002.31764056015.15
未分配利润6.4.7.8-420409119.09-261401952.94
净资产合计324262883.22502654062.21
负债和净资产总计324878282.95503513443.38
注：报告截止日2024年06月30日，东方阿尔法招阳混合型证券投资基金A类基金份额净值0.4357元，C类基金份额净值0.4179元，E类基金份额净值0.4334元，基金总份额
744672002.31份，其中A类基金份额731670259.02份，C类基金份额10869913.10份，E
类基金份额2131830.19份。
6.2利润表
会计主体：东方阿尔法招阳混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年01月01日至2023年01月01日至202
2024年06月30日3年06月30日
一、营业总收入-165808516.44-30480509.97
1.利息收入26840.8211285.45
其中：存款利息收入6.4.7.920873.7011285.45
债券利息收入--
资产支持证券利息--
第18页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告收入买入返售金融资产
5967.12-
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-63757408.23-62499008.65
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.10-65103958.82-63311231.84
基金投资收益6.4.7.11--
债券投资收益6.4.7.12216037.12214229.37资产支持证券投资
6.4.7.13--
收益
贵金属投资收益6.4.7.14--
衍生工具收益6.4.7.15--
股利收益6.4.7.161130513.47597993.82
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
6.4.7.17-102104710.0331008584.22以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.1826761.00998629.01号填列）
减：二、营业总支出2750006.345871311.90
1.管理人报酬6.4.10.2.12255814.614613869.44
2.托管费6.4.10.2.2375969.10768978.18
3.销售服务费6.4.10.2.324780.14390622.53
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6.信用减值损失--
7.税金及附加--
第19页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
8.其他费用6.4.7.1993442.4997841.75三、利润总额（亏损总额-168558522.78-36351821.87以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-168558522.78-36351821.87号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-168558522.78-36351821.87
6.3净资产变动表
会计主体：东方阿尔法招阳混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日
单位：人民币元本期项目2024年01月01日至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
764056015.15-261401952.94502654062.21
产
二、本期期初净资
764056015.15-261401952.94502654062.21
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-19384012.84-159007166.15-178391178.99填列）
（一）、综合收益
--168558522.78-168558522.78总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-19384012.849551356.63-9832656.21产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款13003779.45-6584083.886419695.57
第20页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
2.基金赎回
-32387792.2916135440.51-16252351.78款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
744672002.31-420409119.09324262883.22
产上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
958903338.54-251966279.02706937059.52
产
二、本期期初净资
958903338.54-251966279.02706937059.52
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-189253942.6721400445.25-167853497.42填列）
（一）、综合收益
--36351821.87-36351821.87总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-189253942.6757752267.12-131501675.55产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款83941704.08-22359303.8561582400.23
2.基金赎回
-273195646.7580111570.97-193084075.78款
（三）、本期向基金份额持有人分配
---利润产生的净资产
变动（净资产减少
第21页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告以“-”号填列）
四、本期期末净资
769649395.87-230565833.77539083562.10
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:刘明曹渊张珂
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
东方阿尔法招阳混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2020]第3530号《关于准予东方阿尔法招阳混合型证券投资基金注册的批复》核准，由东方阿尔法基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币963575316.03元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第0278号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金基金合同》于2021年3月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为963679124.57份基金份额，其中认购资金利息折合103808.54份基金份额。本基金的基金管理人为东方阿尔法基金管理有限公司，基金金融运营服务机构为招商证券股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
根据《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金基金合同》和《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金招募说明书》(含更新)，本基金根据所收取认购/申购费用、销售服务费用等方式的差异，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购/申购费用而不计提销售服务费，并在赎回时根据持有期限收取赎回费用的的基金份额，称为A类基金份额；在投资者认购、申购基金份额时不收取认购/申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。
根据本基金的基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司于2023年5月10日发布的
《关于东方阿尔法招阳混合型证券投资基金修改基金合同和托管协议的公告》，自2023年5月10日起，本基金在现有基金份额的基础上增设E类基金份额。本基金现有的A类基金份额及C类基金份额保持不变，三类基金份额分别设置不同的基金代码，分别计算基金份额净值。投资人申购时可以自主选择A类、C类基金份额（现有份额）或E类基金份额对应的基金代码进行申购。根据更新后的《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金基金
第22页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告合同》，本基金根据申购费用收取方式的不同，将基金份额分为 A 类、C 类和 E 类不同的类别。A类基金份额，在投资者申购时收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费；C类、E类基金份额，在投资者申购时不收取申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，且从本类别基金资产中计提销售服务费。投资者可自行选择申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股
票)、港股通标的股票(包括沪港通股票及深港通股票)、债券(包括国内依法发行和上市交
易的国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、可转换债券、
分离交易可转债的纯债部分、可交换债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融
资券)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、同业存单、银行存款(包括协议存款、
定期存款及其他银行存款)、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资融券业务中的融资业务。本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的
60%-95%；其中对港股通标的股票(包括沪港通股票及深港通股票)的投资比例不超过股
票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×10%+恒生指数收益率×10%。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第
3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
第23页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
本基金2024年度中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及2024年度上半年的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
第24页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含
1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称"中国结算")提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2024年06月30日
活期存款1459740.84
等于：本金1459596.28
加：应计利息144.56
减：坏账准备-
定期存款-
第25页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款8409127.03
等于：本金8407581.29
加：应计利息1545.74
减：坏账准备-
合计9868867.87
注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票428781295.24-293692274.39-135089020.85
贵金属投资-金交
----所黄金合约
交易所市场20801293.69322174.9321226354.93102886.31债
银行间市场----券
合计20801293.69322174.9321226354.93102886.31
资产支持证券----
基金----
其他----
合计449582588.93322174.93314918629.32-134986134.54
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
第26页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2024年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用91496.86
合计91496.86
6.4.7.7实收基金
6.4.7.7.1 东方阿尔法招阳混合A
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
(东方阿尔法招阳混合A)
基金份额（份）账面金额
上年度末749283536.53749283536.53
本期申购5357542.655357542.65
第27页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
本期赎回（以“-”号填列）-22970820.16-22970820.16
本期末731670259.02731670259.02
6.4.7.7.2 东方阿尔法招阳混合C
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
(东方阿尔法招阳混合C)
基金份额（份）账面金额
上年度末11940501.7211940501.72
本期申购384400.42384400.42
本期赎回（以“-”号填列）-1454989.04-1454989.04
本期末10869913.1010869913.10
6.4.7.7.3 东方阿尔法招阳混合E
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
(东方阿尔法招阳混合E)
基金份额（份）账面金额
上年度末2831976.902831976.90
本期申购7261836.387261836.38
本期赎回（以“-”号填列）-7961983.09-7961983.09
本期末2131830.192131830.19
注:申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
6.4.7.8.1 东方阿尔法招阳混合A
单位：人民币元项目
(东方阿尔法招阳混合已实现部分未实现部分未分配利润合计
A)
上年度末-227770609.17-28286203.73-256056812.90
本期期初-227770609.17-28286203.73-256056812.90
第28页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
本期利润-65245203.47-100230233.37-165475436.84本期基金份额交易产
6228923.782429738.228658662.00
生的变动数
其中：基金申购款-1942209.45-785774.39-2727983.84
基金赎回款8171133.233215512.6111386645.84
本期已分配利润---
本期末-286786888.86-126086698.88-412873587.74
6.4.7.8.2 东方阿尔法招阳混合C
单位：人民币元项目
(东方阿尔法招阳混合已实现部分未实现部分未分配利润合计
C)
上年度末-3931711.68-440321.99-4372033.67
本期期初-3931711.68-440321.99-4372033.67
本期利润-994322.51-1532977.70-2527300.21本期基金份额交易产
406312.25165416.29571728.54
生的变动数
其中：基金申购款-149689.41-50475.01-200164.42
基金赎回款556001.66215891.30771892.96
本期已分配利润---
本期末-4519721.94-1807883.40-6327605.34
6.4.7.8.3 东方阿尔法招阳混合E
单位：人民币元项目
(东方阿尔法招阳混合已实现部分未实现部分未分配利润合计
E)
上年度末-866395.94-106710.43-973106.37
本期期初-866395.94-106710.43-973106.37
本期利润-214286.77-341498.96-555785.73
本期基金份额交易产238945.8982020.20320966.09
第29页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告生的变动数
其中：基金申购款-2626201.75-1029733.87-3655935.62
基金赎回款2865147.641111754.073976901.71
本期已分配利润---
本期末-841736.82-366189.19-1207926.01
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
活期存款利息收入3398.30
定期存款利息收入-
其他存款利息收入17475.40
结算备付金利息收入-
其他-
合计20873.70
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生的利息收入。
6.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
卖出股票成交总额138105684.09
减：卖出股票成本总额202840947.13
减：交易费用368695.78
买卖股票差价收入-65103958.82
6.4.7.11基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.12债券投资收益
6.4.7.12.1债券投资收益项目构成
第30页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
债券投资收益——利息收入193872.74债券投资收益——买卖债券（债转股
22164.38及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计216037.12
6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日卖出债券（债转股及债券到期兑付）4757302.45成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑4677802.89
付）成本总额
减：应计利息总额56859.45
减：交易费用475.73
买卖债券差价收入22164.38
6.4.7.13资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
第31页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
股票投资产生的股利收益1130513.47
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计1130513.47
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2024年01月01日至2024年06月30日
1.交易性金融资产-102104710.03
——股票投资-102137892.92
——债券投资33182.89
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增-值税
合计-102104710.03
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
基金赎回费收入25830.16
第32页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
转换费收入930.84
合计26761.00
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年06月30日
审计费用31824.52
信息披露费59672.34
证券出借违约金-
汇划手续费1945.63
合计93442.49
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
东方阿尔法基金管理有限公司(“东方阿尔法基金”)基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人、基金销售机构
珠海共同成长投资合伙企业(有限合伙)基金管理人股东刘明基金管理人股东肖冰基金管理人股东雷振锋基金管理人股东曾健基金管理人股东
第33页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至202023年01月01日至20
24年06月30日23年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费2255814.614613869.44
其中：应支付销售机构的客户维护费134925.85293081.42应支付基金管理人的净管理
2120888.764320788.02
费
注：本期支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.2%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
第34页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年06月30日年06月30日当期发生的基金应支付的托管
375969.10768978.18
费
注：本期支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售2024年01月01日至2024年06月30日服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方东方阿尔法招阳混东方阿尔法招阳混东方阿尔法招阳混名称合计
合A 合C 合E
12834.0
招商银行-12834.08-
8
东方阿尔
-1874.000.331874.33法基金
14708.4
合计-14708.080.33上年度可比期间获得销售2023年01月01日至2023年06月30日服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方东方阿尔法招阳混东方阿尔法招阳混东方阿尔法招阳混名称合计
合A 合C 合E
35075.2
招商银行-35075.21-
1
东方阿尔324476.-324476.20-法基金20
合计-359551.41-359551.
第35页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
41
注：
1、本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类、E类基金份额的销售服务费年费
率分别为0.8%、0.5%。
2、本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理
人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。销售服务费计提的计算公式如下：
C类：日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值 × 0.8%/ 当年天数。
E类：日销售服务费＝前一日E类基金份额的基金资产净值 × 0.5%/ 当年天数。
支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类、E类基金份额的基金资产净值的年费
率分别计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情
况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
东方阿尔法招阳混合A
份额单位：份
第36页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告本期末上年度末
2024年06月30日2023年12月31日
关联方名持有的基金份持有的基金份称持有的基金份额额占基金总份持有的基金份额额占基金总份额的比例额的比例
肖冰--1671256.790.22%
注：1.以上表中"持有的基金份额占基金总份额的比例"的计算中，对下属不同类别基金比例的分母采用各自级别的份额。
2.上述关联方投资本基金适用的认购、申购、赎回费率按照本基金招募说明书的费率执行。
3. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资“东方阿尔法招阳混合A”、“东方阿尔法招阳混合C”或“东方阿尔法招阳混合E”。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名
2024年01月01日至2024年06月30日2023年01月01日至2023年06月30日
称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
招商银行1459740.843398.302655813.814654.49
注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2024年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
第37页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告成功流通期末数量期末期末证券证券受限认购认购受限估值（单成本估值备注代码名称期价格日类型单价位：股）总额总额新股
6887艾罗2023-6个43473672
流通55.6647.027810-
17能源12-26月04.6026.20
受限新股
3015诺瓦2024-6个126.8188.062551667
流通887-
89星云02-01月916.7764.87
受限
5个新股
6032键邦2024-21592159
交易未上18.6518.651158-
85股份06-286.706.70日市
5个新股
6033安乃2024-19421942
交易未上20.5620.56945-
50达06-269.209.20日市新股
3015星宸2024-6个7771552
流通16.1632.27481-
36科技03-20月2.961.87
受限新股
6887成都2024-6个12341478
流通15.6918.79787-
09华微01-31月8.037.73
受限新股
3015骏鼎2024-6个5971368
流通55.8291.24150-
38达03-13月2.746.00
受限新股
3015中仑2024-6个8441349
流通11.8818.98711-
65新材06-13月6.684.78
受限新股
3015爱迪2024-6个9071331
流通44.9565.93202-
80特06-19月9.907.86
受限新股
6010永兴2024-6个11641147
流通16.2015.96719-
33股份01-11月7.805.24
受限
第38页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告新股
6885上海2024-6个1409988
流通22.6615.89622-
84合晶02-01月4.523.58
受限新股
3015达利2023-6个512977
流通8.9016.97576-
66凯普12-22月6.404.72
受限新股
3013汇成2024-6个267912
流通12.2041.66219-
92真空05-28月1.803.54
受限新股
3015肯特2024-6个425809
流通19.4336.98219-
91股份02-20月5.178.62
受限新股
3015中瑞2024-6个664772
流通21.7325.26306-
87股份03-27月9.389.56
受限新股
0013广合2024-6个386767
流通17.4334.56222-
89科技03-26月9.462.32
受限新股
6033龙旗2024-6个507731
流通26.0037.49195-
41科技02-23月0.000.55
受限新股
6886中创2024-6个417586
流通22.4331.55186-
95股份03-06月1.988.30
受限新股
6885欧莱2024-6个330553
流通9.6016.10344-
30新材04-29月2.408.40
受限新股
3015美新2024-6个372546
流通14.5021.25257-
88科技03-06月6.501.25
受限新股
3015华阳2024-6个386522
流通28.0137.83138-
02智能01-26月5.380.54
受限
第39页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告新股
6033博隆2024-6个478449
流通72.4668.0666-
25技术01-03月2.361.96
受限新股
6033星德2024-6个349412
流通19.1822.66182-
44胜03-13月0.764.12
受限新股
6033永臻2024-6个373402
流通23.3525.13160-
81股份06-19月6.000.80
受限新股
0013平安2024-6个319379
流通17.3920.60184-
59电工03-19月9.760.40
受限新股
6033西典2024-6个377329
流通29.0225.36130-
12新能01-04月2.606.80
受限新股
6030北自2024-6个227315
流通21.2829.49107-
82科技01-23月6.965.43
受限新股
0013腾达2024-6个361287
流通16.9813.48213-
79科技01-11月6.741.24
受限新股
6033盛景2024-6个274280
流通38.1838.9072-
75微01-17月8.960.80
受限新股
0013雪祺2024-6个204263
流通15.3815.25173-
87电气01-04月5.548.25
受限新股
6032键邦2024-6个240240
流通18.6518.65129-
85股份06-28月5.855.85
受限新股
6033安乃2024-6个217217
流通20.5620.56106-
50达06-26月9.369.36
受限
第40页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
注：
1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
3、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后6个月内不得转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有因参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和交易所回购等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的三级风险防控体系。一级风险防范指基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等。二级风险防范指在公司投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。公司经理层设投资决策委员会，对涉及基金投资的重大问题进行决策，对基金的总体投资情况提出指导
第41页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部在督察长的领导下，独立于公司各业务部门，对各岗位、各部门、各项业务中的风险控制情况实施监督。三级风险防范是公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行招商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。本基金在交易所进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金目前暂未开展银行间同业市场业务，无此类信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级设置投资最低条件来控制证券发行人的信用风险。信用评估包括公司内部信用评级和外部信用评级。内部债券信用评估主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的评估结果，对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
于2024年6月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2023年12月31日：同)。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
第42页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，监察稽核部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。
于2024年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过监察稽核部对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持的证券在证券交易所上市，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2024年6月30日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2024年6月30日，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
第43页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年
1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
06月30日资产货币资
9868867.87-----9868867.87
金交易性
金融资21226354.93----293692274.39314918629.32产应收股
-----47797.8347797.83利应收申
-----42987.9342987.93购款
资产总31095222.80----293783060.15324878282.95
第44页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告计负债应付赎
-----118815.63118815.63回款应付管
理人报-----344075.93344075.93酬应付托
-----57345.9957345.99管费应付销
售服务-----3665.323665.32费其他负
-----91496.8691496.86债负债总
-----615399.73615399.73计利率敏
感度缺31095222.80----293167660.42324262883.22口上年度末
2023年1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
12月31日资产货币资
2934922.07-----2934922.07
金交易性
金融资--25733961.64--474825640.78500559602.42产应收申
-----18918.8918918.89购款资产总
2934922.07-25733961.64--474844559.67503513443.38
计负债应付赎
-----82325.9982325.99回款应付管
理人报-----503092.82503092.82酬应付托
-----83848.8083848.80管费
第45页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告应付销
售服务-----6095.026095.02费其他负
-----184018.54184018.54债负债总
-----859381.17859381.17计利率敏
感度缺2934922.07-25733961.64--473985178.50502654062.21口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2024年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为
6.55%(2023年12月31日：5.12%)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响
(2023年12月31日：同)。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年06月30日
项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产
交易性金融资产-4125331.85-4125331.85
应收股利-47797.83-47797.83
资产合计-4173129.68-4173129.68以外币计价的负债
负债合计----
第46页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
资产负债表外汇风险敞口净额-4173129.68-4173129.68上年度末
2023年12月31日
项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产
资产合计----以外币计价的负债
负债合计----
资产负债表外汇风险敞口净额----
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2024年06月30日2023年12月31日
1.所有外币相对人民币升值5%208656.48-
2.所有外币相对人民币贬值5%-208656.48-
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的60%-95%；其中对港股通标的股票(包括沪港通股票及深港通股票)的
投资比例不超过股票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货及国债期货合
第47页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年06月30日2023年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
(%)(%)交易性金融资
293692274.3990.57474825640.7894.46
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计293692274.3990.57474825640.7894.46
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2024年06月30日2023年12月31日
1.沪深300指数上升5%26175133.8520752352.94
2.沪深300指数下降5%-26175133.85-20752352.94
6.4.14公允价值
第48页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年06月30日2023年12月31日
第一层次292917517.55446658414.29
第二层次21271966.0426354904.60
第三层次729145.7327546283.53
合计314918629.32500559602.42
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于2024年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2023年12月31日：同）。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
第49页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额
例(%)
1权益投资293692274.3990.40
其中：股票293692274.3990.40
2基金投资--
3固定收益投资21226354.936.53
其中：债券21226354.936.53
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金
--融资产
7银行存款和结算备付金合计9868867.873.04
8其他各项资产90785.760.03
9合计324878282.95100.00
注：报告期末本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值合计4125331.85元，占基金资产净值的比例为1.27%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 3215860.00 0.99
C 制造业 272851536.88 84.15
第50页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 993452.00 0.31
F 批发和零售业 952500.00 0.29
G 交通运输、仓储和邮政业 8116.44 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7514656.82 2.32
J 金融业 4018309.00 1.24
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 12511.40 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计289566942.5489.30
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例（%）
原材料2060484.620.64
能源2064847.230.64
合计4125331.851.27
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资序
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号
例(%)
1688333铂力特60015229077364.408.97
2600435北方导航334731128853820.828.90
第51页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
3002389航天彩虹204890028459221.008.78
4000738航发控制106790021432753.006.61
5603712七一二112410020447379.006.31
6600416湘电股份203670920244887.466.24
7688776国光电气34966419371385.605.97
8688270臻镭科技68770017948970.005.54
9688283坤恒顺维47412216300314.365.03
10002625光启技术91900015944650.004.92
11688239航宇科技38007213226505.604.08
12300354东华测试42460013192322.004.07
13600363联创光电39790010950208.003.38
14688122西部超导1635556267427.601.93
15688507索辰科技847414118412.601.27
16688311盟升电子1828053745674.451.16
17301117佳缘科技1303663363442.801.04
18605333沪光股份856002383960.000.74
中国海洋石
19008831010002064847.230.64
油
2001378中国宏桥1910002060484.620.64
21601233桐昆股份1291002060436.000.64
22601101昊华能源1300001194700.000.37
23600733北汽蓝谷1457001177256.000.36
24002128电投能源504001063440.000.33
25601128常熟银行1348001020436.000.31
26601838成都银行659001001021.000.31
27601288农业银行229100998876.000.31
28601077渝农商行198800997976.000.31
29601611中国核建122800993452.000.31
30000552甘肃能化276000957720.000.30
31601028玉龙股份76200952500.000.29
32002043兔宝宝88000912560.000.28
第52页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
33688717艾罗能源7810367226.200.11
34301589诺瓦星云887166764.870.05
35688530欧莱新材343769099.550.02
36603285键邦股份128724002.550.01
37603350安乃达105121608.560.01
38600941中国移动20021500.000.01
39301536星宸科技48115521.870.00
40688709成都华微78714787.730.00
41301538骏鼎达15013686.000.00
42301565中仑新材71113494.780.00
43301580爱迪特20213317.860.00
44601033永兴股份78312511.400.00
45301516中远通60411252.520.00
46688584上海合晶6229883.580.00
47301566达利凯普5769774.720.00
48301392汇成真空2199123.540.00
49301559中集环科6209033.400.00
50601083锦江航运8498116.440.00
51301591肯特股份2198098.620.00
52301587中瑞股份3067729.560.00
53001389广合科技2227672.320.00
54603341龙旗科技1957310.550.00
55688720艾森股份1656689.100.00
56688695中创股份1865868.300.00
57301588美新科技2575461.250.00
58688657浩辰软件1475433.120.00
59301502华阳智能1385220.540.00
60603325博隆技术664491.960.00
61603344星德胜1824124.120.00
62603381永臻股份1604020.800.00
63603270金帝股份1953868.800.00
第53页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
64001359平安电工1843790.400.00
65603312西典新能1303296.800.00
66603082北自科技1073155.430.00
67001379腾达科技2132871.240.00
68603375盛景微722800.800.00
69001387雪祺电气1732638.250.00
70001239永达股份1892623.320.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号
例(%)
1300354东华测试17977462.583.58
2002625光启技术17182017.883.42
3603712七一二12195003.002.43
4688270臻镭科技11997657.192.39
5688283坤恒顺维9598408.741.91
6601101昊华能源2114155.000.42
7688507索辰科技1999633.970.40
8600733北汽蓝谷1999566.000.40
9601288农业银行1999425.000.40
10601233桐昆股份1998717.000.40
11605333沪光股份1996439.000.40
1201378中国宏桥1851590.110.37
1300883中国海洋石油1828216.200.36
14000923河钢资源1365108.000.27
15600499科达制造1005538.000.20
16601077渝农商行999964.000.20
17601916浙商银行999931.000.20
第54页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
18601128常熟银行999892.000.20
19601198东兴证券999866.000.20
20601611中国核建999834.000.20
注："买入"包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号
例(%)
1002446盛路通信22133297.004.40
2301117佳缘科技18980798.003.78
3688682霍莱沃18567203.723.69
4002985北摩高科14089402.002.80
5600416湘电股份7589229.001.51
6600435北方导航7073987.001.41
7688507索辰科技5760678.341.15
8688776国光电气2800140.800.56
9688132邦彦技术2048004.740.41
10688270臻镭科技2000553.830.40
11601020华钰矿业1580644.200.31
12600733北汽蓝谷1365300.000.27
13000923河钢资源1340937.000.27
14002155湖南黄金1115781.000.22
15000975银泰黄金1086726.000.22
16601101昊华能源1052487.000.21
17601825沪农商行1024661.000.20
18601916浙商银行1022771.000.20
19600595中孚实业1022224.000.20
第55页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
20000783长江证券1014137.000.20
注："卖出"包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额123845473.66
卖出股票收入（成交）总额138105684.09注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券21226354.936.55
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计21226354.936.55
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值
号值比例(%)
101970923国债1620900021226354.936.55
第56页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
注：截止至报告期末，本基金仅持有上述债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未参与股指期货投资，报告期末无股指期货持仓。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资，报告期末无国债期货持仓。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利47797.83
4应收利息-
5应收申购款42987.93
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
第57页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
9合计90785.76
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人份额级户均持有的机构投资者个人投资者户数别基金份额
()占总份占总份户持有份额持有份额额比例额比例东方阿
尔法招2416302843.6563092096.908.62%668578162.1291.38%
阳混合A东方阿
尔法招14137692.790.000.00%10869913.10100.00%
阳混合C东方阿
尔法招8562490.460.000.00%2131830.19100.00%
阳混合E
合计4685158948.1363092096.908.47%681579905.4191.53%
注:本基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属不同类别的基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数占基金总份额比
第58页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
（份）例
东方阿尔法招阳混合A 174894.22 0.02%
基金管理人所有从业 东方阿尔法招阳混合C 100000.00 0.92%
人员持有本基金 东方阿尔法招阳混合E 30.26 0.00%
合计274924.480.04%
注:基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属不同类别基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）
东方阿尔法招阳混合A 0~10
本公司高级管理人员、基金
东方阿尔法招阳混合C -投资和研究部门负责人持有
东方阿尔法招阳混合E -本开放式基金
合计0~10
东方阿尔法招阳混合A -
本基金基金经理持有本开放 东方阿尔法招阳混合C -
式基金 东方阿尔法招阳混合E -
合计-
§9开放式基金份额变动
单位：份东方阿尔法招阳混东方阿尔法招阳混东方阿尔法招阳混
合A 合C 合E
基金合同生效日(2
021年03月17日)基943869979.4819809145.09-
金份额总额本报告期期初基金
749283536.5311940501.722831976.90
份额总额本报告期基金总申
5357542.65384400.427261836.38
购份额
第59页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
减：本报告期基金
22970820.161454989.047961983.09
总赎回份额本报告期基金拆分
---变动份额本报告期期末基金
731670259.0210869913.102131830.19
份额总额
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元券商交股票交易应支付该券商的佣金备
第60页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告名称易注占当期占当期单股票成佣金总元成交金额佣金交总额量的比数的比例例量国投
216372815.766.29%15663.615.72%-
证券申万
宏源3232238422.9089.18%245641.1389.72%-证券中信
建投311804911.014.53%12495.354.56%-证券
注：
1、本基金采用证券公司交易结算模式。本基金与证券经纪商不存在关联方关系。
2、本基金管理人负责选择证券经纪商，使用其交易单元作为本基金的交易单元。
基金证券经纪商的选择标准如下：
1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉，最近一次分类监管
评级位于A、B、C类；
2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满足公募基金采用证券公司交易结算模式进行证券交易和结算的需要；
3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和
行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持；
4）资金划付、交收、调整、差异处理及时，且基金交易、结算、对账等数据的提
供能满足证券公司交易结算模式下T+0估值的时效性要求。
3、证券经纪商的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准测试并考察后确定选用交易单元的证券经纪商。
2）基金管理人、基金托管人和证券经纪商签订证券经纪服务协议。
4、本基金本期交易单元未发生变更。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
第61页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当占当占当期债期债期权期基券回券商名称券成成交证成成交金成成交金额成交金额购成交总金额交总金额交总交总额的额的额的额的比例比例比例比例
国投证券--------
申万宏源475730100.01500000100.0
----
证券2.450%0.000%中信建投
--------证券
注：该表格中的债券成交金额是按全价计算的金额。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期东方阿尔法基金管理有限公
证券时报、中国证券报、上
1司旗下基金2023年第4季度2024-01-19
海证券报、证券日报报告提示性公告东方阿尔法招阳混合型证券
基金管理人的官方网站、中
2投资基金2023年第4季度报2024-01-19
国证监会基金电子披露网站告
东方阿尔法基金管理有限公基金管理人的官方网站、中司关于旗下基金增加上海大国证监会基金电子披露网
32024-03-14
智慧基金销售有限公司为销站、证券时报、中国证券报、
售机构的公告上海证券报、证券日报东方阿尔法基金管理有限公
证券时报、中国证券报、上
4司旗下基金2023年年度报告2024-03-29
海证券报、证券日报提示性公告
东方阿尔法招阳混合型证券基金管理人的官方网站、中
52024-03-29
投资基金2023年年度报告国证监会基金电子披露网站
第62页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告东方阿尔法基金管理有限公
证券时报、中国证券报、上
6司旗下基金2024年第1季度2024-04-19
海证券报、证券日报报告提示性公告东方阿尔法招阳混合型证券
基金管理人的官方网站、中
7投资基金2024年第1季度报2024-04-19
国证监会基金电子披露网站告东方阿尔法基金管理有限公
司关于旗下公募基金更新招证券时报、中国证券报、上
82024-05-30
募说明书及基金产品资料概海证券报、证券日报要的提示性公告东方阿尔法招阳混合型证券
基金管理人的官方网站、中
9投资基金招募说明书（更新）2024-05-30
国证监会基金电子披露网站
（2024年第1期）东方阿尔法招阳混合型证券
基金管理人的官方网站、中10 投资基金（A类份额/C类份 2024-05-30国证监会基金电子披露网站
额）基金产品资料概要更新
基金管理人的官方网站、中东方阿尔法基金管理有限公国证监会基金电子披露网
11司关于提醒投资者持续完善2024-06-07
站、证券时报、中国证券报、客户身份信息资料的公告
上海证券报、证券日报
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比者序申购赎回例达到或者超过期初份额持有份额份额占比类号份额份额
20%的时间区间
别
20240101-20002050
1200020500.00--26.86%
个202406300.00
人20240101-20003850
2200038500.00--26.86%
202406300.00
产品特有风险
第63页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可
能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响。
2、持有基金份额占比较高的投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。
在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续
2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停
接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响。
3、单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会导致基金仓位调整困难，发生流动性风险。
4、持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进
行投票表决时，可能拥有较大话语权。
5、超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准的东方阿尔法招阳混合型证券投资基金设立的文件；
2、《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金托管协议》；
4、《东方阿尔法招阳混合型证券投资基金招募说明书》（含更新）；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照。
12.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
12.3查阅方式
第64页，共65页东方阿尔法招阳混合型证券投资基金2024年中期报告
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司，客户服务电话：400-930-6677（免长途话费）。
3、投资者可通过中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund/）和基金
管理人网站（https://www.dfa66.com）查阅本报告书。
东方阿尔法基金管理有限公司
二〇二四年八月三十日
第65页，共65页
沪公网安备31011802005267号
