新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告

新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年06月30日

基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2025年07月21日新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年04月01日起至2025年06月30日止。

§2基金产品概况基金简称前海联合添瑞一年持有混合基金主代码011290基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年04月20日

报告期末基金份额总额7569157.17份

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极投资目标

主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市场投资价值、资金供求因素、证券市场走势等方面，对各类市场的投资机会和风险特征等因素进行综合研投资策略判，在固定收益类资产和权益类资产等资产类别之间进行比例配置并对配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。

业绩比较基准中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%

本基金为混合型证券投资基金，理论上其预期风险与预期收益风险收益特征

水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人新疆前海联合基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称前海联合添瑞一年持有混合 A 前海联合添瑞一年持有混合 C下属分级基金的交易代码011290011291

报告期末下属分级基金的份额5415945.91份2153211.26份

第1页，共11页新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年04月01日-2025年06月30日）主要财务指标

前海联合添瑞一年持有混合 A 前海联合添瑞一年持有混合 C

1.本期已实现收益-42903.49-17895.28

2.本期利润7726.44512.58

3.加权平均基金份额本期利润0.00130.0002

4.期末基金资产净值5182220.212021627.27

5.期末基金份额净值0.95680.9389

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

前海联合添瑞一年持有混合 A 净值表现业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月0.14%0.10%1.17%0.18%-1.03%-0.08%

过去六个月0.01%0.37%0.00%0.18%0.01%0.19%

过去一年-3.09%0.34%4.94%0.26%-8.03%0.08%

过去三年-10.37%0.30%3.71%0.21%-14.08%0.09%

自基金合同-4.32%0.28%3.15%0.22%-7.47%0.06%生效起至今

前海联合添瑞一年持有混合 C 净值表现业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月0.03%0.10%1.17%0.18%-1.14%-0.08%

过去六个月-0.20%0.37%0.00%0.18%-0.20%0.19%

过去一年-3.51%0.34%4.94%0.26%-8.45%0.08%

过去三年-11.57%0.30%3.71%0.21%-15.28%0.09%

自基金合同-6.11%0.28%3.15%0.22%-9.26%0.06%

第2页，共11页新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告生效起至今

注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3其他指标无。

§4管理人报告

第3页，共11页新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期

孟晓婧女士，中国人民银行金融研究所硕士，14年证券基金投资研究经验。曾任安邦保险资产管理有限公司投资部行业研

究员、世纪证券有限责任公司研究所行业

分析师、前海人寿保险股份有限公司资产管理中心行业研究员和新疆本基金的基金

孟晓婧2022-08-05-14年前海联合基金经理管理有限公司专户投资部投资经理。现任新疆前海联合添利债券型发起式证券投资基金基金经理

（自2022年

7月29日起

任职）和新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金基金经理

（自2022年

8月5日起任职）。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”根据公司对外公告的解聘日期填写；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

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4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了相应的制度和流程，通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，保护投资者合法权益。

本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年二季度，我国经济增长保持韧性，消费与出口增速相对较高，固定资产投资增速低于预期，物价水平延续下降态势。企业盈利有待提振，全国规模以上工业企业利润总额同比下降，营业收入利润率维持在历史低水位，应收账款平均回收天数保持高位。

宏观政策上持续加强宣导，市场层面不断提高宏观调控的前瞻性、针对性、有效性；经济政策及早部署，2025 年年初即发布消费品以旧换新政策和 3C 产品购置补贴政策，持续加大对科技创新的支持力度，有力地促进了科技创新持续突破，保障了经济稳健发展。

在此背景下，债券市场方面，债券收益率先快速下行后窄幅震荡。权益市场方面，A 股市场震荡上行，呈现结构化特征，但热点分散，缺乏主线行情。从行业指数来看，金融风格、低市盈率指数、低市净率指数涨幅领先。

报告期内，本基金纯债仓位保持4年左右久期的利率债，可转债仓位保持中性偏低水平。本基金于4月快速降低权益仓位，有效规避市场下行风险，随后谨慎参与反弹行情，取得了一定的超额收益。

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4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末前海联合添瑞一年持有混合 A基金份额净值为 0.9568元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.14%，同期业绩比较基准收益率为1.17%；截至报告期末前海联合添瑞一年持有混合 C基金份额净值为 0.9389元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.03%，同期业绩比较基准收益率为1.17%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

截至本报告期末，本基金基金资产净值连续60个工作日以上低于5000万元。本基金管理人已向证监会报告持续运作本基金。

报告期内，本基金的信息披露费、审计费、银行间账户维护费等固定费用由本基金管理人支付承担。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资4509097.5346.90

其中：债券4509097.5346.90

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产2400000.0024.96

其中：买断式回购的

--买入返售金融资产银行存款和结算备付

72698654.0928.07

金合计

8其他资产5767.370.06

9合计9613518.99100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。

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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值比例

序号债券品种公允价值(元)

(％)

1国家债券3934528.6154.62

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）574568.927.98

8同业存单--

9其他--

10合计4509097.5362.59

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)

值比例(%)

101976625国债01130001305729.6218.13

201975324国债17110001145962.2215.91

301974424特国029000981291.7013.62

401977325国债085000501545.076.96

5113052兴业转债1790222839.803.09

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明

1.兴业转债发债主体受到监管部门处罚情况：

（1）2024年7月17日，根据闽金罚决字[2024]12号，因未严格按照公布的收费价目名录收费、向小微企业贷款客户转嫁抵押评估费、企业划型管理不到位，兴业银行被国家金融监管总局福建监管局处以罚款190万元。

（2）兴业银行泉州分行、深圳分行、北京分行、苏州分行、南宁分行等多家分支机构，因违规

经营、未依法履行职责、信息披露虚假或严重误导性陈述等，被当地国家金融监管局、外汇管理局和央行分行等监管机构处以罚款。

本基金对兴业银行所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司投资制度的要求。

2.齐鲁转债发债主体受到监管部门处罚情况：

齐鲁银行泰安分行、日照分行、临沂沂南支行、聊城分行等4家分支机构，因违反反洗钱法、未依法履行职责、违规经营等，被当地国家金融监管局处以罚款。

本基金对齐鲁银行所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司投资制度的要求。

3.上银转债发债主体受到监管部门处罚情况：

（1）2025年1月2日，根据沪金罚决字[2024]236号，因贷款管理严重违反审慎经营规则、代

理销售业务严重违反审慎经营规则，上海银行被国家金融监管总局上海监管局处以罚款200万元。

（2）2025年3月27日，根据银罚决字[2025]2号，因违反金融统计相关规定，上海银行被央

第8页，共11页新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告行处以罚款110万元。

（3）上海银行深圳分行、苏州分行、常州分行、宁波分行等4家分支机构，因违规经营、信息

披露虚假或严重误导性陈述等，被当地国家金融监管局等监管机构处以罚款。

本基金对上海银行所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司投资制度的要求。

除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金5717.37

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款50.00

6其他应收款-

7其他-

8合计5767.37

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值

序号债券代码债券名称公允价值(元)

比例(％)

1113052兴业转债222839.803.09

2113042上银转债127694.381.77

3113065齐鲁转债79018.821.10

4113659莱克转债51625.140.72

5113633科沃转债26102.760.36

6113666爱玛转债17348.880.24

7118044赛特转债16750.090.23

8111018华康转债16146.630.22

9128134鸿路转债15991.570.22

10127089晶澳转债1050.850.01

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第9页，共11页新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告

§6开放式基金份额变动

单位：份

前海联合添瑞一年持有混合 A 前海联合添瑞一年持有混合 C

报告期期初基金份额总额5834981.892165990.47

报告期期间基金总申购份额644.1251634.48

减：报告期期间基金总赎回份419680.1064413.69额

报告期期间基金拆分变动份额--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额5415945.912153211.26

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金管理人经与本基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司协商一致，以通讯方式二次召开本基金的基金份额持有人大会，审议《关于持续运作作新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金的议案》。根据计票结果，参与本次基金份额持有人大会投票的基金份额持有人或其代理人所代表的基金份额总数少于权益登记日基金总份额的三分之一，未达到法定的二次召开基金份额持有人大会召开条件。有关详细信息请参见本基金管理人于2025年4月23日发布的《新疆前海联合基金管理有限公司关于以通讯方式召开作新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资

第10页，共11页新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告基金基金份额持有人大会的公告》以及2025年6月5日发布的《新疆前海联合基金管理有限公司关于新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金基金份额持有人大会会议情况的公告》。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金募集的文件；

2、《新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。

9.2存放地点

除上述第6项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处。