招商前沿医疗保健股票型证券投资基
金2024年中期报告
2024年06月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2024年8月30日招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至6月30日止。
第1页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.............................11
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................40
7.1期末基金资产组合情况........................................40
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...................42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................44
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................46
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............46
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....46
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....46
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............47
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................47
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7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................47
7.12投资组合报告附注.........................................47
§8基金份额持有人信息..........................................48
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................48
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................48
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................49
§9开放式基金份额变动..........................................49
§10重大事件揭示............................................49
10.1基金份额持有人大会决议......................................49
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................49
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50
10.4基金投资策略的改变........................................50
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................50
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50
10.8其他重大事件...........................................51
§11备查文件目录............................................52
11.1备查文件目录...........................................52
11.2存放地点.............................................52
11.3查阅方式.............................................52
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称招商前沿医疗保健股票型证券投资基金基金简称招商前沿医疗保健股票基金主代码011373交易代码011373基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年6月22日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1298278317.56份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 招商前沿医疗保健股票 A 招商前沿医疗保健股票 C下属分级基金的交易代码011373011374报告期末下属分级基金的份
1159022697.82份139255619.74份
额总额
2.2基金产品说明
本基金通过投资于前沿医疗保健领域中具有成长确定性的优质上市公投资目标司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，在基金合同以及法律法规所允许的范围内，制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投投资策略
资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投资策略、资产支
持证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略。
中证医药卫生指数收益率*80%+恒生综合指数收益率（经汇率调整后）业绩比较基准
*10%+中债综合（全价）指数收益率*10%
本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金。
本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市风险收益特征场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交
第4页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名潘西里王小飞
信息披露负责人联系电话0755－83196666021-60637103
电子邮箱 cmf@cmfchina.com wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-887-9555021-60637228
传真0755－83196475021-60635778深圳市福田区深南大道注册地址北京市西城区金融大街25号
7088号
深圳市福田区深南大道北京市西城区闹市口大街1号办公地址
7088号院1号楼
邮政编码518040100033法定代表人王小青张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构招商基金管理有限公司深圳市福田区深南大道7088号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
1、招商前沿医疗保健股票 A
3.1.1期间数据和指标报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)
本期已实现收益-32055537.76
本期利润-160197188.50
加权平均基金份额本期利润-0.1348
本期加权平均净值利润率-27.44%
本期基金份额净值增长率-22.94%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2024年6月30日)
第5页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
期末可供分配利润-640158713.70
期末可供分配基金份额利润-0.5523
期末基金资产净值518863984.12
期末基金份额净值0.4477
3.1.3累计期末指标报告期末(2024年6月30日)
基金份额累计净值增长率-55.23%
2、招商前沿医疗保健股票 C
3.1.1期间数据和指标报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)
本期已实现收益-4622966.97
本期利润-26424930.70
加权平均基金份额本期利润-0.1514
本期加权平均净值利润率-31.13%
本期基金份额净值增长率-23.25%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2024年6月30日)
期末可供分配利润-78393383.75
期末可供分配基金份额利润-0.5629
期末基金资产净值60862235.99
期末基金份额净值0.4371
3.1.3累计期末指标报告期末(2024年6月30日)
基金份额累计净值增长率-56.29%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商前沿医疗保健股票 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月-2.06%1.49%-6.43%0.73%4.37%0.76%
过去三个月-8.84%1.40%-7.36%0.87%-1.48%0.53%
过去六个月-22.94%1.87%-15.76%1.22%-7.18%0.65%
过去一年-28.33%1.61%-19.34%1.09%-8.99%0.52%
过去三年-55.15%1.61%-50.09%1.28%-5.06%0.33%
第6页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告自基金合同
-55.23%1.60%-48.46%1.28%-6.77%0.32%生效起至今
招商前沿医疗保健股票 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月-2.11%1.49%-6.43%0.73%4.32%0.76%
过去三个月-9.01%1.39%-7.36%0.87%-1.65%0.52%
过去六个月-23.25%1.86%-15.76%1.22%-7.49%0.64%
过去一年-28.89%1.61%-19.34%1.09%-9.55%0.52%
过去三年-56.21%1.61%-50.09%1.28%-6.12%0.33%自基金合同
-56.29%1.60%-48.46%1.28%-7.83%0.32%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
第7页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基
金境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资
产管理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券
姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限男，经济学硕士。2008年7月硕士毕业后即加入广发基金管理有限公司，任研本基金
2021年6究部研究员，一直从事医药行业研究工
李佳存基金经-15月22日作，并于2011年3月起升任研究部总经理理助理；2014年2月加入招商基金管理
有限公司，曾任研究部研究员，招商康
第8页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
泰灵活配置混合型证券投资基金、招商
安博保本混合型证券投资基金、招商体育文化休闲股票型证券投资基金基金经理，现任招商医药健康产业股票型证券投资基金、招商创新增长混合型证券投
资基金、招商前沿医疗保健股票型证券
投资基金、招商品质成长混合型证券投
资基金、招商成长先导股票型证券投资
基金基金经理，兼任投资经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
产品数量
姓名产品类型资产净值(元)任职时间
（只）
公募基金53503805272.102015年1月30日
私募资产管理计划---李佳存
其他组合---
合计53503805272.10-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
第9页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
4.3.2异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的5%的交易共有6次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，国内经济边际复苏明显，但力度相对有限，主要拉动项是制造业投资与出口，消费表现平淡而地产投资是拖累项，流动性继续维持在正常区间内。美国通胀边际降温，美股市场上行。A 股涨跌不一，大盘股表现好于小盘股，行业方面，煤炭、银行、家电等涨幅居前，计算机、商贸零售、社会服务等表现落后。
医药板块表现落后，医保局针对“四同药品”的价格专项治理措施引得市场对于院外渠道药品价格的担忧加剧，带动了药房及中药 OTC 板块的整体回调。
本基金看好医药板块确定性增长的比较优势，重点配置了创新药及其研发服务外包产业链、医疗设备及耗材、仿制药转型相关细分赛道。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-22.94%，同期业绩基准增长率为-15.76%，C类份额净值增长率为-23.25%，同期业绩基准增长率为-15.76%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望后市，市场调整反而提供了逆向布局的时机，不确定性的降低会推动股市“进二退一”式的震荡上升。不确定性下降但风险意愿偏低，常态化退市机制逐步完善，壳价值预期正被打破，价值投资有望重回视野。当前投资重点在有产品、有订单、有业绩、估值合理的蓝筹股，新“国九条”与股市基础制度改革同步指向投资策略需侧重经营质量与公
第10页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告司治理，叠加“科创板八条”发布，看好科技蓝筹与港股优质公司迎来转机：如港股互联网，以及 A 股半导体、通信、机械、军工、医药等板块龙头公司。
医药板块从第三季度开始迎来去年反腐带来的低基数效应，此外基金二季报显示机构的配置比例也进一步新低，这也给下半年的反弹留出了空间，继续看好创新药全链条支持政策带给行业的重大利好，此外设备更新的资金落地使得医院设备采购逐步回归正常也值得进一步期待。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
第11页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：招商前沿医疗保健股票型证券投资基金
报告截止日：2024年6月30日
单位：人民币元本期末2024年6月30上年度末2023年12月资产附注号日31日
资产：
货币资金6.4.7.129901187.3963063631.65
结算备付金264434.55366243.58
存出保证金34891.98133657.58
交易性金融资产6.4.7.2551467903.67798468283.50
其中：股票投资518113791.07792450695.42
第12页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
基金投资--
债券投资33354112.606017588.08
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款--
应收股利17130.88-
应收申购款162938.49645153.67
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计581848486.96862676969.98本期末2024年6月30上年度末2023年12月负债和净资产附注号日31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款6.134860.77
应付赎回款1186251.98699063.67
应付管理人报酬583103.33911715.92
应付托管费97183.90151952.63
应付销售服务费40867.97114292.51
应付投资顾问费--
应交税费-18.93
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6214853.54528995.79
负债合计2122266.852410900.22
净资产：
实收基金6.4.7.71298278317.561485895795.01
其他综合收益--
未分配利润6.4.7.8-718552097.45-625629725.25
净资产合计579726220.11860266069.76
负债和净资产总计581848486.96862676969.98
第13页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
注：报告截止日 2024 年 6 月 30 日，招商前沿医疗保健股票 A 份额净值 0.4477 元，基金份额总额1159022697.82份；招商前沿医疗保健股票C份额净值0.4371元，基金份额总额
139255619.74份；总份额合计1298278317.56份。
6.2利润表
会计主体：招商前沿医疗保健股票型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日
单位：人民币元上年度可比期间2023年本期2024年1月1日至项目附注号1月1日至2023年6月
2024年6月30日
30日
一、营业总收入-181548524.13-73326712.15
1.利息收入42054.6971196.85
其中：存款利息收入6.4.7.942054.6971196.85
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-31678625.40-145352596.19
填列）
其中：股票投资收益6.4.7.10-38334048.82-152919577.76
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.112233291.71538886.58资产支持证券投资
6.4.7.12--
收益
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.154422131.717028094.99以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.7.16-149943614.4771873889.20失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.7.1731661.0580797.99号填列）
减：二、营业总支出5073595.079305538.75
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1.管理人报酬6.4.10.2.13982338.807550430.34
其中：暂估管理人报酬--
2.托管费6.4.10.2.2663723.161258405.07
3.销售服务费6.4.10.2.3337642.30398359.40
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6.信用减值损失6.4.7.18--
7.税金及附加4.50-
8.其他费用6.4.7.1989886.3198343.94三、利润总额（亏损总额-186622119.20-82632250.90以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-186622119.20-82632250.90号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-186622119.20-82632250.90
注：根据最新《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》中的利润
表格式的要求：上年度可比期间“证券出借利息收入”项目的“本期”金额列示于本期
“其他利息收入”项目的“上年度可比期间”金额中。
6.3净资产变动表
会计主体：招商前沿医疗保健股票型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益
一、上期期末净资
1485895795.01--625629725.25860266069.76
产
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资
1485895795.01--625629725.25860266069.76
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-187617477.45--92922372.20-280539849.65填列）
（一）、综合收益总---186622119.20-186622119.20
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（二）、本期基金份额交易产生的净资
-187617477.45-93699747.00-93917730.45产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款43252936.14--22374955.9420877980.20
2.基金赎回
-230870413.59-116074702.94-114795710.65款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变----
动（净资产减少以“-”号填列）
（四）、其他综合收
----益结转留存收益
四、本期期末净资
1298278317.56--718552097.45579726220.11
产上年度可比期间2023年1月1日至2023年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益
一、上期期末净资
1553149909.98--495856767.421057293142.56
产
加：会计政策变更----
前期差错更正----
其他----
二、本期期初净资
1553149909.98--495856767.421057293142.56
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-107512631.53--48088441.71-155601073.24填列）
（一）、综合收益总
---82632250.90-82632250.90额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
-107512631.53-34543809.19-72968822.34产变动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款51547288.55--16794695.1534752593.40
2.基金赎回
-159059920.08-51338504.34-107721415.74款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变----
动（净资产减少以“-”号填列）
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（四）、其他综合收
----益结转留存收益
四、本期期末净资
1445637278.45--543945209.13901692069.32
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____徐勇_______欧志明__________何剑萍____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
招商前沿医疗保健股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商前沿医疗保健股票型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]3707号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据是否收取认购费、申购费、销售服务费的不同，将基金份额分为 A 类基金份额和 C 类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为
1738204213.63份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德
师报(验)字(21)第00294号验资报告。《招商前沿医疗保健股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2021年6月22日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的招募说
明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和
存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债
券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、
地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的
债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债
期货、股票期权，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于股票、存托凭证的比例为基金资产的80%-95%，其中港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%；本基金投资于前沿医疗保健的相关证券
资产(含存托凭证)占非现金基金资产的比例不低于80%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值
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5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、国债期货和股票期权合约的投资比例遵循国家相关法律法规。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以变更后的规定为准。
本基金的业绩比较基准为：中证医药卫生指数收益率×80%+恒生综合指数收益率(经汇
率调整后)×10%+中债综合(全价)指数收益率×10%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具
体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统
称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年6月30日的财务状况以及自2024年1月1日至2024年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
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根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金管理人运营公开募集证券投资基金过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让
方不再缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
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(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元项目本期末2024年6月30日
活期存款29901187.39
等于：本金29900245.07
加：应计利息942.32
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计29901187.39
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末2024年6月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动
股票739593441.13-518113791.07-221479650.06
贵金属投资-金交
----所黄金合约交易所
33080378.44278212.6033354112.60-4478.44
市场债券银行间
----市场
合计33080378.44278212.6033354112.60-4478.44
资产支持证券----
基金----
其他----
合计772673819.57278212.60551467903.67-221484128.50
6.4.7.3衍生金融资产/负债
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6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元项目本期末2024年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费427.34
应付证券出借违约金-
应付交易费用138160.73
其中：交易所市场138160.73
银行间市场-
应付利息-
预提费用76265.47
合计214853.54
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
招商前沿医疗保健股票 A本期2024年1月1日至2024年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末1219252535.591219252535.59
本期申购15170863.8715170863.87
本期赎回（以“-”号填列）-75400701.64-75400701.64
基金拆分/份额折算调整--
本期末1159022697.821159022697.82
招商前沿医疗保健股票 C本期2024年1月1日至2024年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末266643259.42266643259.42
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本期申购28082072.2728082072.27
本期赎回（以“-”号填列）-155469711.95-155469711.95
基金拆分/份额折算调整--
本期末139255619.74139255619.74
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
招商前沿医疗保健股票 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-477567946.12-33276299.58-510844245.70
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-477567946.12-33276299.58-510844245.70
本期利润-32055537.76-128141650.74-160197188.50本期基金份额交易产
24594540.506288180.0030882720.50
生的变动数
其中：基金申购款-6216041.01-1572162.08-7788203.09
基金赎回款30810581.517860342.0838670923.59
本期已分配利润---
本期末-485028943.38-155129770.32-640158713.70
招商前沿医疗保健股票 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-107118169.52-7667310.03-114785479.55
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-107118169.52-7667310.03-114785479.55
本期利润-4622966.97-21801963.73-26424930.70本期基金份额交易产
51878678.3810938348.1262817026.50
生的变动数
其中：基金申购款-11815844.90-2770907.95-14586752.85
基金赎回款63694523.2813709256.0777403779.35
本期已分配利润---
本期末-59862458.11-18530925.64-78393383.75
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
活期存款利息收入38050.77
定期存款利息收入-
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其他存款利息收入-
结算备付金利息收入3430.52
其他573.40
合计42054.69
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-38334048.82
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-38334048.82
6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
卖出股票成交总额204552535.98
减：卖出股票成本总额242460488.92
减：交易费用426095.88
买卖股票差价收入-38334048.82
6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无股票赎回差价收入。
6.4.7.10.4股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无股票申购差价收入。
6.4.7.10.5股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内无证券出借差价收入。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
债券投资收益——利息收入211497.52债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
2021794.19到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计2233291.71
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6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
9454203.29
成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期
7408539.44
兑付）成本总额
减：应计利息总额23608.65
减：交易费用261.01
买卖债券差价收入2021794.19
6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.12资产支持证券投资收益
6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.12.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。
6.4.7.12.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。
6.4.7.13贵金属投资收益
6.4.7.13.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.13.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.13.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。
第24页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
6.4.7.13.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
股票投资产生的股利收益4422131.71
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计4422131.71
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元项目名称本期2024年1月1日至2024年6月30日
1.交易性金融资产-149943614.47
——股票投资-148424632.11
——债券投资-1518982.36
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产
-生的预估增值税
合计-149943614.47
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
基金赎回费收入31661.05
合计31661.05
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
第25页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
6.4.7.19其他费用
单位：人民币元项目本期2024年1月1日至2024年6月30日
审计费用16593.13
信息披露费59672.34
证券出借违约金-
其他13620.84
合计89886.31
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系招商基金管理有限公司基金管理人中国建设银行股份有限公司基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)基金管理人的股东
注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月上年度可比期间2023年1月1日至
30日2023年6月30日
关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额成交总额的比例比例
招商证券173494089.2454.31%585284445.7358.11%
6.4.10.1.2债券交易
第26页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
金额单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6上年度可比期间2023年1月1日至月30日2023年6月30日关联方名称占当期债券成交占当期债券成交成交金额成交金额总额的比例总额的比例
招商证券4740921.7610.44%--
6.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
招商证券131860.2450.61%35772.9825.89%上年度可比期间2023年1月1日至2023年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
招商证券430766.2153.04%231627.9251.19%
注：1、本报告期内，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、本报告期内，基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类
佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024上年度可比期间2023年1月项目年6月30日1日至2023年6月30日当期发生的基金应支付的管
3982338.807550430.34
理费
其中：应支付销售机构的客
1785232.923485492.65
户维护费应支付基金管理人的
2197105.884064937.69
净管理费应支付投资顾问的投
--资顾问费
第27页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024上年度可比期间2023年1月项目年6月30日1日至2023年6月30日当期发生的基金应支付的托
663723.161258405.07
管费
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称招商前沿医疗保健股招商前沿医疗保健股合计
票 A 票 C
建设银行-43875.5543875.55招商基金管理有限
-83355.4883355.48公司
招商银行-31550.3931550.39
招商证券-65.6565.65
合计-158847.07158847.07上年度可比期间2023年1月1日至2023年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称招商前沿医疗保健股招商前沿医疗保健股合计
票 A 票 C
建设银行-63557.2763557.27招商基金管理有限
-18358.0818358.08公司
招商银行-42680.2042680.20
招商证券-262.09262.09
合计-124857.64124857.64
注：本基金的 C类基金份额的年销售服务费率为 0.80%，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：
C 类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.80%÷当年天数
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
第28页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6上年度可比期间2023年1月1日至关联方名称月30日2023年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
建设银行-活期29901187.3938050.7740647715.4861148.52
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元本期2024年1月1日至2024年6月30日基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）
招商证券688692达梦数据新股获配1745151745.20上年度可比期间2023年1月1日至2023年6月30日关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
第29页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
数量（单位：总金额股/张）
招商证券301305朗坤环境新股获配7523189955.75
招商证券301428世纪恒通新股获配228960315.15
注：本表已包含托管人的关联方承销期内承销的证券。
6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2024年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票证券代成功认流通受限认购价期末估数量（单期末成本总期末估值总备证券名称受限期码购日类型格值单价位：股）额额注
2024年
新股流通
001359平安电工3月196个月17.3920.601843199.763790.40-
受限日
2024年
新股流通
001379腾达科技1月116个月16.9813.482133616.742871.24-
受限日
2024年
新股流通
001387雪祺电气1月46个月15.3815.251732045.542638.25-
受限日
2024年
新股流通
001389广合科技3月266个月17.4334.562223869.467672.32-
受限日
2024年
新股流通
301392汇成真空5月286个月12.2041.662192671.809123.54-
受限日
2024年
新股流通
301502华阳智能1月266个月28.0137.831383865.385220.54-
受限日
2024年
新股流通
301536星宸科技3月206个月16.1632.274817772.9615521.87-
受限日
2024年
新股流通
301538骏鼎达3月136个月55.8291.241505972.7413686.00-
受限日
2024年新股流通
301539宏鑫科技6个月10.6419.823613841.047155.02-
4月3受限
第30页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告日
2024年
新股流通
301565中仑新材6月136个月11.8818.987118446.6813494.78-
受限日
2023年
新股流通
301566达利凯普12月226个月8.9016.975765126.409774.72-
受限日
2024年
新股流通
301580爱迪特6月196个月44.9565.932029079.9013317.86-
受限日
2024年
新股流通
301587中瑞股份3月276个月21.7325.263066649.387729.56-
受限日
2024年
新股流通
301588美新科技3月66个月14.5021.252573726.505461.25-
受限日
2024年
新股流通
301589诺瓦星云2月16个月126.89188.01124487680.99233884.44-
受限日
2024年
新股流通
301591肯特股份2月206个月19.4336.982194255.178098.62-
受限日
2024年
新股流通
603082北自科技1月236个月21.2829.491072276.963155.43-
受限日
2024年
1个月新股流通
603285键邦股份6月2818.6518.65115821596.7021596.70-内（含）受限日
2024年
新股流通
603285键邦股份6月286个月18.6518.651292405.852405.85-
受限日
2024年
新股流通
603312西典新能1月46个月29.0225.361303772.603296.80-
受限日
2024年
新股流通
603325博隆技术1月36个月72.4668.06664782.364491.96-
受限日
2024年
新股流通
603341龙旗科技2月236个月26.0037.492987748.0011172.02-
受限日
2024年
新股流通
603344星德胜3月136个月19.1822.661823490.764124.12-
受限日
603350安乃达2024年1个月新股流通20.5620.5694519429.2019429.20-
第31页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
6月26内（含）受限
日
2024年
新股流通
603350安乃达6月266个月20.5620.561062179.362179.36-
受限日
2024年
新股流通
603375盛景微1月176个月38.1838.90722748.962800.80-
受限日
2024年
新股流通
603381永臻股份6月196个月23.3525.131784156.304473.14-
受限日
2024年
新股流通
688530欧莱新材4月296个月9.6016.103443302.405538.40-
受限日
2024年
新股流通
688584上海合晶2月16个月22.6615.8986619623.5613760.74-
受限日
2024年
新股流通
688691灿芯股份4月26个月19.8642.512474905.4210499.97-
受限日
2024年
新股流通
688692达梦数据6月46个月86.96174.9317515218.0030612.75-
受限日
2024年
新股流通
688695中创股份3月66个月22.4331.551864171.985868.30-
受限日
6.4.12.1.2受限证券类别：债券证券代成功认流通受限认购价期末估数量（单期末成本总期末估值总备证券名称受限期码购日类型格值单价位：张）额额注
-----------
注：对于在流通受限期内发生送股的股票，上表列示的数量为原受限股票数量与送股数量的加总。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
第32页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
第33页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元长期信用评级本期末2024年6月30日上年度末2023年12月31日
AAA - -
AAA 以下 - 6017588.08
未评级--
合计-6017588.08
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同业市场交易。除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。
同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
第34页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末2024年6
1年以内1-5年5年以上不计息合计
月30日资产
货币资金29901187.39---29901187.39
结算备付金264434.55---264434.55
存出保证金34891.98---34891.98
交易性金融资产33354112.60--518113791.07551467903.67
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
债权投资-----
应收股利---17130.8817130.88
应收申购款---162938.49162938.49
应收清算款-----
其他资产-----
资产总计63554626.52--518293860.44581848486.96负债
应付赎回款---1186251.981186251.98
应付管理人报酬---583103.33583103.33
应付托管费---97183.9097183.90
应付清算款---6.136.13卖出回购金融资
-----产款
应付销售服务费---40867.9740867.97
应付投资顾问费-----
应付利润-----
应交税费-----
其他负债---214853.54214853.54
第35页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
负债总计---2122266.852122266.85
利率敏感度缺口63554626.52--516171593.59579726220.11上年度末2023年
1年以内1-5年5年以上不计息合计
12月31日
资产
货币资金63063631.65---63063631.65
结算备付金366243.58---366243.58
存出保证金133657.58---133657.58
交易性金融资产--6017588.08792450695.42798468283.50
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
债权投资-----
应收股利-----
应收申购款---645153.67645153.67
应收清算款-----
其他资产-----
资产总计63563532.81-6017588.08793095849.09862676969.98负债
应付赎回款---699063.67699063.67
应付管理人报酬---911715.92911715.92
应付托管费---151952.63151952.63
应付清算款---4860.774860.77卖出回购金融资
-----产款
应付销售服务费---114292.51114292.51
应付投资顾问费-----
应付利润-----
应交税费---18.9318.93
其他负债---528995.79528995.79
负债总计---2410900.222410900.22
利率敏感度缺口63563532.81-6017588.08790684948.87860266069.76
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降50个基点
假设2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动分析本期末（2024年6月上年度末（2023年12
30日）月31日）
1.市场利率平行上升50个基点-94774.67-174356.90
第36页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
2.市场利率平行下降50个基点95143.65180545.19
6.4.13.4.2外汇风险
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末2024年6月30日欧元折日元折项目其他币种折美元折合人民币港币折合人民币合人民合人民合计合人民币币币以外币计价的资产
货币资金------
结算备付金------
存出保证金------交易性金融
-27284348.28---27284348.28资产衍生金融资
------产
债权投资------
应收股利------
应收申购款------
应收清算款------
其他资产------
资产合计-27284348.28---27284348.28以外币计价的负债
应付清算款------
应付赎回款------应付管理人
------报酬
应付托管费------应付销售服
------务费应付投资顾
------问费
其他负债------
负债合计------资产负债表
外汇风险敞-27284348.28---27284348.28口净额上年度末2023年12月31日项目美元折合人民币港币折合人民币欧元折日元折其他币种折合计
第37页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告合人民合人民合人民币币币以外币计价的资产
货币资金------
结算备付金------
存出保证金------交易性金融
-52199509.17---52199509.17资产衍生金融资
------产
债权投资------
应收股利------
应收申购款------
应收清算款------
其他资产------
资产合计-52199509.17---52199509.17以外币计价的负债
应付清算款------
应付赎回款------应付管理人
------报酬
应付托管费------应付销售服
------务费应付投资顾
------问费
其他负债------
负债合计------资产负债表
外汇风险敞-52199509.17---52199509.17口净额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2024年6月上年度末（2023年12分析
30日）月31日）
1.所有外币相对人民币升值5%1365073.962609975.46
2.所有外币相对人民币贬值5%-1365073.96-2609975.46
6.4.13.4.3其他价格风险
第38页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末2024年6月30日上年度末2023年12月31日占基金资产项目占基金资产公允价值净值比例公允价值
净值比例（%）
（%）
交易性金融资产-
518113791.0789.37792450695.4292.12
股票投资
交易性金融资产-
----基金投资
交易性金融资产-
----贵金属投资
衍生金融资产-权
----证投资
其他----
合计518113791.0789.37792450695.4292.12
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%
假设
2.其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2024年6月上年度末（2023年12
30日）月31日）
分析
1.权益性投资的市场价格上升
25905689.5539622534.77
5%
2.权益性投资的市场价格下降
-25905689.55-39622534.77
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：
第39页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层本期末2024年6月30日上年度末2023年12月31日次
第一层次517608945.12784610559.69
第二层次33399723.712499175.28
第三层次459234.8411358548.53
合计551467903.67798468283.50
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资518113791.0789.05
第40页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
其中：股票518113791.0789.05
2基金投资--
3固定收益投资33354112.605.73
其中：债券33354112.605.73
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计30165621.945.18
8其他各项资产214961.350.04
9合计581848486.96100.00
注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额人民币27284348.28元，占基金净值比例4.71%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 389652499.68 67.21
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 9471218.20 1.63
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 46981.02 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2419.12 0.00
M 科学研究和技术服务业 91656324.77 15.81
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计490829442.7984.67
第41页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）
通信服务--
非日常生活消费品--
日常消费品--
能源--
金融--
医疗保健27284348.284.71
工业--
信息技术--
原材料--
房地产--
公用事业--
合计27284348.284.71
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例
（％）
1300705九典制药214562357373959.029.90
2688076诺泰生物69926254738229.369.44
3688658悦康药业303365554120405.209.34
4300122智飞生物126800035542040.006.13
5603259药明康德89130934930399.716.03
6000403派林生物110200029379320.005.07
7688114华大智造52937925097858.394.33
8002821凯莱英29200019213600.003.31
9002317众生药业165028918862803.273.25
10688276百克生物64053918172091.433.13
11688293奥浦迈54637817085240.062.95
1202268药明合联106700016847251.392.91
13300497富祥药业173963215534913.762.68
14300347泰格医药27330013282380.002.29
1403347泰格医药37700949661.790.16
15603456九洲药业84028611528723.921.99
16301257普蕊斯37141010492332.501.81
1702269药明生物8280908721714.831.50
18301080百普赛斯2381968336860.001.44
第42页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
19301393昊帆生物1858467892879.621.36
20600976健民集团1435907251295.001.25
21603567珍宝岛6784007143552.001.23
22688117圣诺生物2545816247417.741.08
23600200江苏吴中6532005852672.001.01
24688073毕得医药1568254670248.500.81
25300298三诺生物1546003917564.000.68
26688575亚辉龙1036932418120.760.42
27002675东诚药业1920602354655.600.41
28301301川宁生物1752002239056.000.39
29003020立方制药1214402219923.200.38
30603998方盛制药1867001917409.000.33
31301333诺思格546001835106.000.32
32688266泽璟制药325771766324.940.30
33688136科兴制药948671589970.920.27
34688443智翔金泰456601357928.400.23
35002773康弘药业542001173430.000.20
36688192迪哲医药302171113194.280.19
37688278特宝生物207481111055.400.19
38600276恒瑞医药287801106878.800.19
39300759康龙化成551001023758.000.18
40 02157 乐普生物-B 237000 765720.27 0.13
41301589诺瓦星云1244233884.440.04
42301565中仑新材7103174381.420.03
43301580爱迪特2018153513.060.03
44603381永臻股份177849273.140.01
45301526国际复材972332377.590.01
46688692达梦数据17530612.750.01
47603285键邦股份128724002.550.00
48603350安乃达105121608.560.00
49601096宏盛华源391816024.620.00
50301536星宸科技48115521.870.00
51688584上海合晶86613760.740.00
52301538骏鼎达15013686.000.00
53603341龙旗科技29811172.020.00
54688691灿芯股份24710499.970.00
55301566达利凯普5769774.720.00
56301392汇成真空2199123.540.00
57301413安培龙2138807.550.00
58301459丰茂股份2088259.680.00
59301591肯特股份2198098.620.00
60301587中瑞股份3067729.560.00
61001389广合科技2227672.320.00
第43页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
62301539宏鑫科技3617155.020.00
63301578辰奕智能1536054.210.00
64688695中创股份1865868.300.00
65688530欧莱新材3445538.400.00
66301588美新科技2575461.250.00
67301502华阳智能1385220.540.00
68603325博隆技术664491.960.00
69603344星德胜1824124.120.00
70001359平安电工1843790.400.00
71603004鼎龙科技1953305.250.00
72603312西典新能1303296.800.00
73603082北自科技1073155.430.00
74001379腾达科技2132871.240.00
75603375盛景微722800.800.00
76603231索宝蛋白1612743.440.00
77001387雪祺电气1732638.250.00
78001239永达股份1892623.320.00
79001358兴欣新材1222503.440.00
80603373安邦护卫882419.120.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
102268药明合联17569115.542.04
2300347泰格医药16050652.001.87
303347泰格医药1220396.970.14
4300497富祥药业16229866.681.89
5603567珍宝岛8440399.000.98
6688117圣诺生物5945727.890.69
702359药明康德3406425.920.40
8603259药明康德2083375.000.24
9600521华海药业3770048.000.44
10002317众生药业3711304.000.43
11688293奥浦迈3415691.930.40
12688114华大智造2822761.970.33
13603233大参林2546611.000.30
14301333诺思格2478919.000.29
15003020立方制药2459443.000.29
16301301川宁生物2369108.000.28
17300298三诺生物2362529.000.27
第44页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
18688443智翔金泰1857618.660.22
19688266泽璟制药1853901.330.22
20301015百洋医药1827669.000.21
21688136科兴制药1783674.830.21
22605266健之佳1696242.600.20
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
1688076诺泰生物36079977.644.19
2000963华东医药22233160.402.58
3600276恒瑞医药15617622.401.82
4300705九典制药14032561.001.63
5600200江苏吴中11813667.001.37
602269药明生物10370252.031.21
7301015百洋医药9749304.001.13
8000403派林生物8926879.001.04
9600079人福医药8835796.001.03
10603456九洲药业8553102.000.99
11600062华润双鹤8331590.000.97
12688658悦康药业5134337.550.60
13600521华海药业4409744.000.51
14600557康缘药业3780489.000.44
1501548金斯瑞生物科技3327465.050.39
1609926康方生物3015697.380.35
17301393昊帆生物2760851.000.32
1802359药明康德2724674.580.32
19603233大参林2212440.000.26
20 06990 科伦博泰生物-B 1986406.94 0.23
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
第45页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
买入股票成本（成交）总额116548216.68
卖出股票收入（成交）总额204552535.98
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券33354112.605.75
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计33354112.605.75
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）产净值比例（％）
101973324国债0233000033354112.605.75
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
第46页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
7.12投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除华大智造（证券代码688114）外其他证券的发行主
体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据2023年8月3日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被上海证券交易所给予警示。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号名称金额（元）
第47页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
1存出保证金34891.98
2应收清算款-
3应收股利17130.88
4应收利息-
5应收申购款162938.49
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计214961.35
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的基机构投资者个人投资者份额级别数（户）金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例招商前沿
医疗保健1696668314.433342499.160.29%1155680198.6699.71%
股票 A招商前沿
医疗保健705219746.97500023.610.36%138755596.1399.64%
股票 C
合计2401854054.393842522.770.30%1294435794.7999.70%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业招商前沿医疗保健股
3452752.820.2979%
人员持有本基金 票 A
第48页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告招商前沿医疗保健股
100209.120.0720%
票 C
合计3552961.940.2737%
注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）
本公司高级管理人员、基金 招商前沿医疗保健股票 A 0~10
投资和研究部门负责人持有 招商前沿医疗保健股票 C 0
本开放式基金合计0~10
招商前沿医疗保健股票 A >100本基金基金经理持有本开放
招商前沿医疗保健股票 C 0式基金
合计>100
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 招商前沿医疗保健股票 A 招商前沿医疗保健股票 C
基金合同生效日(2021年6月22日)
1584630802.32153573411.31
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额1219252535.59266643259.42
本报告期基金总申购份额15170863.8728082072.27
减：本报告期基金总赎回份额75400701.64155469711.95本报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以"-"填列）
本报告期期末基金份额总额1159022697.82139255619.74
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
第49页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商名称单元占当期佣金备注成交金额票成交总佣金数量总量的比例额的比例
招商证券3173494089.2454.31%131860.2450.61%-
西部证券154217147.5616.97%51285.9019.68%-
长江证券247323677.7314.82%35426.3213.60%-
广发证券232665333.0610.23%30898.4911.86%-
中泰证券211729890.503.67%11095.054.26%-
财通证券2-----
江海证券2-----
平安证券2-----
英大证券1-----
中信证券1-----中银国际
2-----
证券
第50页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
注：本报告期内，基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
招商证券4740921.7610.44%----
西部证券------
长江证券37593461.4682.77%----
广发证券------
中泰证券3086550.516.80%----
财通证券------
江海证券------
平安证券------
英大证券------
中信证券------中银国际
------证券
10.8其他重大事件
法定披露序号公告事项法定披露方式日期
招商基金管理有限公司关于终止北京中期时代中国证券报、基金管
1基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公理人网站及中国证监2024-01-18
告会基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2023年第4中国证券报及基金管
22024-01-19
季度报告提示性公告理人网站
中国证券报、基金管招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2023
3理人网站及中国证监2024-01-19
年第4季度报告会基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2023年年度中国证券报及基金管
42024-03-29
报告提示性公告理人网站
中国证券报、基金管招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2023
5理人网站及中国证监2024-03-29年年度报告会基金电子披露网站
招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024中国证券报、基金管
62024-04-19
年第1季度报告理人网站及中国证监
第51页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告会基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2024年第1中国证券报及基金管
72024-04-19
季度报告提示性公告理人网站
中国证券报、基金管招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完
8理人网站及中国证监2024-05-18
善身份信息资料的公告会基金电子披露网站
中国证券报、基金管招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联
9理人网站及中国证监2024-06-05
方承销证券的公告会基金电子披露网站
中国证券报、基金管招商前沿医疗保健股票型证券投资基金更新的
10理人网站及中国证监2024-06-21
招募说明书（二零二四年第一号）会基金电子披露网站
中国证券报、基金管招商前沿医疗保健股票型证券投资基金（A 类
11理人网站及中国证监2024-06-21
份额）基金产品资料概要更新会基金电子披露网站
中国证券报、基金管招商前沿医疗保健股票型证券投资基金（C 类
12理人网站及中国证监2024-06-21
份额）基金产品资料概要更新会基金电子披露网站
§11备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商前沿医疗保健股票型证券投资基金设立的文件；
3、《招商前沿医疗保健股票型证券投资基金基金合同》；
4、《招商前沿医疗保健股票型证券投资基金托管协议》；
5、《招商前沿医疗保健股票型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
11.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：深圳市福田区深南大道7088号
11.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
第52页共53页招商前沿医疗保健股票型证券投资基金2024年中期报告
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com招商基金管理有限公司
2024年8月30日
沪公网安备31011802005267号
