广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）
2025年第3季度报告
2025年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二五年十月二十八日
1广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月
24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 广发全球科技三个月定开混合（QDII）基金主代码011420交易代码011420
基金运作方式契约型、定期开放式基金合同生效日2021年3月3日
报告期末基金份额总额818565869.29份
本基金主要投资全球科技主题上市公司，在控制风投资目标
险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
本基金通过定性分析与定量分析相结合的方法分
析宏观经济和资本市场发展趋势，采用“自上而下”投资策略
的分析视角，综合考量宏观经济发展前景，评估各类资产的预期收益与风险，合理确定本基金在股
2广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
票、债券、现金等各类别资产上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时做出动态调整。
中证 TMT 产业主题指数收益率×30%+人民币计业绩比较基准价的中证香港美国上市中美科技指数收益率
×40%+中债新综合财富（总值）指数收益率×30%
本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种。
本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。
风险收益特征本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
同时，本基金为主题基金，在享受全球科技主题收益的同时，也必须承担单一主题投资带来的风险。
基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman & Co.境外资产托管人中文名称布朗兄弟哈里曼银行下属分级基金的基金简称广发全球科技三个月定广发全球科技三个月定
开混合（QDII）A 开混合（QDII）C下属分级基金的交易代码011420011422报告期末下属分级基金的
635948848.42份182617020.87份
份额总额
3广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
注：广发全球科技三个月定开混合（QDII）A含A类人民币份额（份额代码：011420）及A类美元现汇份额（份额代码：011421），交易代码仅列示A类人民币
份额代码；广发全球科技三个月定开混合（QDII）C含C类人民币份额（份额代码：011422）及C类美元现汇份额（份额代码：011423），交易代码仅列示C类人民币份额代码。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期
(2025年7月1日-2025年9月30日)主要财务指标广发全球科技三个月广发全球科技三个月
定开混合（QDII）A 定开混合（QDII）C
1.本期已实现收益49647164.4213385964.90
2.本期利润153927701.1141963963.68
3.加权平均基金份额本期利润0.20120.1957
4.期末基金资产净值876938415.77247191944.09
5.期末基金份额净值1.37891.3536
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发全球科技三个月定开混合（QDII）A：
阶段净值增长净值增长业绩比较业绩比较*－**－*
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率*率标准差基准收益基准收益
*率*率标准差
*过去三个
17.49%1.09%22.00%0.81%-4.51%0.28%
月过去六个
24.25%1.65%27.81%1.10%-3.56%0.55%
月
过去一年24.96%1.60%39.36%1.08%-14.40%0.52%
过去三年94.76%1.39%82.47%0.95%12.29%0.44%自基金合
同生效起37.89%1.43%39.38%0.94%-1.49%0.49%至今
2、广发全球科技三个月定开混合（QDII）C：
业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*－**－*
率*率标准差
*率*
*过去三个
17.38%1.09%22.00%0.81%-4.62%0.28%
月过去六个
24.00%1.65%27.81%1.10%-3.81%0.55%
月
过去一年24.46%1.60%39.36%1.08%-14.90%0.52%
过去三年92.38%1.39%82.47%0.95%9.91%0.44%自基金合
同生效起35.36%1.43%39.38%0.94%-4.02%0.49%至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2021年3月3日至2025年9月30日）
1、广发全球科技三个月定开混合（QDII）A：
5广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
2、广发全球科技三个月定开混合（QDII）C：
注：自 2021 年 9 月 2 日起，本基金的业绩比较基准由“中证 TMT 产业主题指数收益率×30%+人民币计价的中证中美 TMT 指数收益率×40%+中债新综合财富（总值）指数收益率×30%”变更为“中证 TMT 产业主题指数收益率×30%+人民币计价的中证香港美国上市中美科技指数收益率×40%+中债新综合财富（总值）指数收益率×30%”。
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期
李耀柱先生，中国籍，理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司中央交易部股
票交易员、国际业务部
研究员、基金经理助理、本基金的基金经理；广发国际业务部总经理助
全球精选股票型证券投理、国际业务部副总经
资基金的基金经理；广发理、广发亚太中高收益沪港深新起点股票型证债券型证券投资基金基
券投资基金的基金经理；金经理(自2016年8月广发港股通成长精选股23日至2017年11月9票型证券投资基金的基日)、广发标普全球农业金经理；广发沪港深价值指数证券投资基金基金
成长混合型证券投资基经理(自2016年8月23李耀金的基金经理；广发沪港2021-2025-15.2日至2018年9月20日)、
柱深行业龙头混合型证券03-0309-26年广发美国房地产指数证投资基金的基金经理；广券投资基金基金经理
发沪港深新机遇股票型(自2016年8月23日至
证券投资基金的基金经2018年9月20日)、广理；广发沪港深价值精选发全球医疗保健指数证混合型证券投资基金的券投资基金基金经理
基金经理；广发聚优灵活(自2016年8月23日至
配置混合型证券投资基2018年9月20日)、广金的基金经理；国际业务发纳斯达克生物科技指部总经理数型发起式证券投资基
金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月
20日)、广发港股通恒生
综合中型股指数证券投
资基金(LOF)基金经理
(自2017年9月21日至
2018年10月16日)、广
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发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理
(自2016年8月23日至
2019年4月12日)、广
发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基
金(QDII-LOF)基金经理
(自2017年3月10日至
2019年4月12日)、广
发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基
金基金经理(自2015年
12月17日至2020年2月14日)、广发消费升级股票型证券投资基金
基金经理(自2019年5月27日至2020年7月
31日)、广发恒生中国企
业精明指数型发起式证
券投资基金(QDII)基金
经理(自2019年3月7日至2020年8月10日)、广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金
经理(自2019年5月6日至2020年8月10日)、广发海外多元配置证券
投资基金(QDII)基金经
理(自2018年2月8日
至2020年11月27日)、广发高股息优享混合型证券投资基金基金经理
(自2020年1月20日至
2021年2月1日)、广发
中小盘精选混合型证券
投资基金基金经理(自
2020年2月14日至2022年9月26日)、广发瑞福精选混合型证券投资
基金基金经理(自2020年11月10日至2022年
9月26日)、广发科技动
力股票型证券投资基金
基金经理(自2018年5
8广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
月31日至2025年1月3日)、广发亚太中高收益债券型证券投资基金基
金经理(自2022年11月
24日至2025年1月3日)、广发全球科技三个月定期开放混合型证券
投资基金（QDII）基金
经理(自2021年3月3日至2025年9月26日)。
冯剑峰先生，中国籍，工商管理硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任侨兴环球有限公司投资关系部专员，旭日投资有限公司投资部分析员，勃艮第冯剑2025-23.5资产管理有限公司欧
本基金的基金经理-
峰09-26年洲、澳大利亚及亚洲股
票投资部门分析员、基金经理，景顺投资管理有限公司股票投资-全球精选部门高级投资组合经理，安捷资产管理有限公司投资部首席投资总监。
注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
9广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有17次，其中16次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余1次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2025 年三季度，在中美 AI、芯片行业中较多中期基本面积极信息的推动下，
全球科技行业加速成长，股价也有强劲表现。三季度中段，本基金进行了较大的调整，具体来看：1.大幅降低了现金比例至5%附近；2.大规模增加了海外科技股的仓位比例，同时降低了组合当中 A 股和港股的比例；3. 个股方面也有显著变动，海内外大型龙头科技公司和成长前景亮丽的行业领先公司在组合中的占比和集中度均有提升；4.投资的地区扩展至日本和欧洲。
展望未来的几个季度，宏观因素多偏正面，虽然科技行业和整体市场的估值相较年初有明显攀升，但科技行业良好的基本面，以及组合持仓公司具有的持续
10广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
竞争优势和可观的成长空间，是我们保持谨慎乐观态度的根源。中期来看，美股和港股走势偏向积极：资金方面，美联储降息预期升温，推动美元走弱、美债收益率回落，将吸引更多长期资金流入权益市场；国内流动性宽松利好港股估值在完成修复后继续上行。行业方面，中美市场算力基础设施、AI 应用商业化、中国硬科技国产替代以及创新药出海加速带来长期产业红利。风险方面，海外部分我们密切关注 AI 大模型进展和算力供需关系，美国就业前景和消费数据；港股部分则留意资金的流向和节奏，以及国内经济的复苏进度。
本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 17.49%，C 类基金份额净值增长率为17.38%，同期业绩比较基准收益率为22.00%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比
序号项目金额(人民币元)
例(%)
1权益投资1055052333.3691.87
其中：普通股801339569.3869.78
存托凭证253712763.9822.09
优先股--
房地产信托--
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
11广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产
6货币市场工具--
银行存款和结算备付金
786654839.587.55
合计
8其他资产6671979.090.58
9合计1148379152.03100.00
注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为73746233.39元，占基金资产净值比例6.56%。
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）
日本24757996.282.20
中国香港120254982.0910.70
中国254417367.0722.63
美国655621987.9258.32
合计1055052333.3693.85
注：（1）国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。（2）ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）
能源--
原材料23819034.032.12
工业36092625.253.21
非日常生活消费品207739683.4018.48日常消费品26207035.162.33
医疗保健47339946.234.21
12广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
金融65360784.045.81
信息技术375799376.4333.43
通讯业务244818088.4221.78
公用事业27875760.402.48
房地产--
合计1055052333.3693.85
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细所公所占基属司在金资名国公允价值序公司名称（英证券证数量产净称家（人民币号文）代码券（股）值比（（元）中市例地
文）场（％）
区)台湾集成纽电
Taiwan 约路
Semiconducto 证
制 TSM 美 86559707.0
1 r 券 43618.00 7.70
造 US 国 5
Manufacturin 交股
g Co Ltd 易份所有限公司纳斯谷达
歌 GOO 克 美 85147982.2
2 Alphabet Inc 49203.00 7.57
公 G US 证 国 6司券交易
13广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
所纳拼斯多达多克
PDD PDD 美 84999134.1
3控证90508.007.56
Holdings Inc US 国 9股券公交司易所腾讯香控中港
Tencent 股 700 国 117300.0 71002363.3
4交6.32
Holdings Ltd 有 HK 香 0 0易限港所公司纳斯英达伟克
NVDA 美 53618398.0
5 NVIDIA Corp 达 证 40444.00 4.77
US 国 2公券司交易所纽诺约和证
Novo Nordisk 诺 NVO 美 120000.0 47314103.4
6券4.21
A/S 德 US 国 0 0交公易司所中科上寒海武
Cambricon 证
纪68825中45218275.0
7 Technologies 券 34127.00 4.02
科 6 CH 国 0
Corp Ltd 交技易股所份有
14广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
限公司纳斯达微克
Microsoft 软 MSFT 美 40667245.6
8证11050.003.62
Corp 公 US 国 6券司交易所瑞芯微上电海
Rockchip 子 证
60389中168500.038005175.0
9 Electronics 股 券 3.38
3 CH 国 0 0
Co Ltd 份 交有易限所公司
Met 纳
a 平 斯台达股克
Meta META 美 38003692.4
10份证7283.003.38
Platforms Inc US 国 3有券限交公易司所
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
15广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，Meta 平台股份有限公司、谷歌在
报告编制日前一年内曾受到欧盟的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额(人民币元)
1存出保证金266072.98
2应收证券清算款128078.67
3应收股利202321.79
4应收利息-
5应收申购款2522755.65
6其他应收款3552750.00
7待摊费用-
8其他-
9合计6671979.09
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份广发全球科技三个广发全球科技三个
项目 月定开混合（QDII） 月定开混合（QDII）
A C
报告期期初基金份额总额796168112.59223017682.01
报告期期间基金总申购份额23825089.899787299.50
减：报告期期间基金总赎回份额184044354.0650187960.64报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额635948848.42182617020.87
注：本基金份额变动含人民币份额及美元现汇份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
（一）中国证监会批准广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）募集的文件（二）《广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）基金合
17广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2025 年第 3 季度报告同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》（四）《广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）托管协议》
（五）法律意见书
8.2存放地点
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
8.3查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二五年十月二十八日
18
沪公网安备31011802005267号
