广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022年第2季度报告

广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）

2022年第2季度报告

2022年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年七月二十日

1广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称广发全球科技三个月定开混合（QDII）基金主代码011420交易代码011420

基金运作方式契约型、定期开放式基金合同生效日2021年3月3日

报告期末基金份额总额4145861919.21份

本基金主要投资全球科技主题上市公司，在控制风投资目标

险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金通过定性分析与定量分析相结合的方法分

析宏观经济和资本市场发展趋势，采用“自上而下”投资策略

的分析视角，综合考量宏观经济发展前景，评估各类资产的预期收益与风险，合理确定本基金在股

2广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

票、债券、现金等各类别资产上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时做出动态调整。

中证 TMT 产业主题指数收益率×30%+人民币计业绩比较基准价的中证香港美国上市中美科技指数收益率

×40%+中债新综合财富（总值）指数收益率×30%

本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种。

本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。

风险收益特征本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规

则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

同时，本基金为主题基金，在享受全球科技主题收益的同时，也必须承担单一主题投资带来的风险。

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman & Co.境外资产托管人中文名称布朗兄弟哈里曼银行下属分级基金的基金简称广发全球科技三个月定广发全球科技三个月定

开混合（QDII）A 开混合（QDII）C下属分级基金的交易代码011420011422报告期末下属分级基金的

3351892883.75份793969035.46份

份额总额

3广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2022年4月1日-2022年6月30日)主要财务指标广发全球科技三个月广发全球科技三个月

定开混合（QDII）A 定开混合（QDII）C

1.本期已实现收益-27811203.01-7177764.76

2.本期利润-89425744.84-21939682.25

3.加权平均基金份额本期利润-0.0262-0.0272

4.期末基金资产净值2570079281.22605536296.31

5.期末基金份额净值0.76680.7627

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发全球科技三个月定开混合（QDII）A：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-2.86%1.85%0.65%1.22%-3.51%0.63%月过去六个

-20.64%2.08%-13.52%1.31%-7.12%0.77%月

过去一年-24.65%1.72%-16.27%1.01%-8.38%0.71%

自基金合-23.32%1.51%-14.96%0.94%-8.36%0.57%

4广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

同生效起至今

2、广发全球科技三个月定开混合（QDII）C：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

-2.96%1.86%0.65%1.22%-3.61%0.64%月过去六个

-20.80%2.08%-13.52%1.31%-7.28%0.77%月

过去一年-24.95%1.72%-16.27%1.01%-8.68%0.71%自基金合

同生效起-23.73%1.51%-14.96%0.94%-8.77%0.57%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2021年3月3日至2022年6月30日）

1、广发全球科技三个月定开混合（QDII）A：

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2、广发全球科技三个月定开混合（QDII）C：

注：（1）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

（2）自 2021 年 9 月 2 日起，本基金的业绩比较基准由“中证 TMT 产业主题指数收益率×30%+人民币计价的中证中美 TMT 指数收益率×40%+中债新综合财富（总值）指数收益率×30%”变更为“中证 TMT 产业主题指数收益率×30%+人民币计价的中证香港美国上市中美科技指数收益率×40%+中债新综合财富（总值）指数收益率×30%”。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日离任日年限期期

本基金的基金李耀柱先生，理学硕士，李耀2021-03-经理；广发沪-12年持有中国证券投资基金柱03港深新起点股业从业证书。曾任广发

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票型证券投资基金管理有限公司中央

基金的基金经交易部股票交易员、国理；广发科技际业务部研究员、基金

动力股票型证经理助理、国际业务部

券投资基金的总经理助理、国际业务

基金经理；广部副总经理、广发亚太发中小盘精选中高收益债券型证券投

混合型证券投资基金基金经理(自资基金的基金2016年8月23日至2017经理；广发港年11月9日)、广发全球股通成长精选医疗保健指数证券投资

股票型证券投基金基金经理(自2016资基金的基金年8月23日至2018年9经理；广发瑞月20日)、广发美国房福精选混合型地产指数证券投资基金

证券投资基金基金经理(自2016年8的基金经理；月23日至2018年9月广发全球精选20日)、广发纳斯达克生股票型证券投物科技指数型发起式证资基金的基金券投资基金基金经理经理；广发沪(自2016年8月23日至

港深价值成长2018年9月20日)、广混合型证券投发标普全球农业指数证资基金的基金券投资基金基金经理经理；国际业(自2016年8月23日至

务部总经理2018年9月20日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金

(LOF)基金经理(自 2017年9月21日至2018年

10月16日)、广发纳斯

达克100指数证券投资

基金基金经理(自2016年8月23日至2019年4月12日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金

(QDII-LOF)基金经理

(自2017年3月10日至

2019年4月12日)、广

发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基

金基金经理(自2015年

12月17日至2020年2

7广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

月14日)、广发消费升级股票型证券投资基金

基金经理(自2019年5月27日至2020年7月

31日)、广发恒生中国企

业精明指数型发起式证

券投资基金(QDII)基金

经理(自2019年3月7日至2020年8月10日)、广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金

经理(自2019年5月6日至2020年8月10日)、广发海外多元配置证券

投资基金(QDII)基金经

理(自2018年2月8日

至2020年11月27日)、广发高股息优享混合型证券投资基金基金经理

(自2020年1月20日至

2021年2月1日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权

8广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

二季度美国经济情况劣于市场预期。6 月份 Markit 制造业 PMI 指数持续走低至 52.4，创 2020 年 7 月以来新低。5 月份 CPI 同比涨幅创出 8.6%的新高，拐点未能兑现并且涨幅大超市场预期，CPI 主要贡献分项都呈现“普涨”格局，尤其是供应链相关的资产价格意外转为上涨。通胀预期的提升导致部分零售公司利润率承压，业绩表现受较大影响。美联储继续保持鹰派的预期，加息和缩表稳步推进。市场表现方面，美股三大指数均大幅下跌并创出今年以来新低，美债利率大幅上升至3.5%后回落，同时也引发全球市场动荡。在美国经济衰退预期的笼罩下，需求偏弱对商品价格的影响逐渐开始显现，对宏观经济敏感的原材料价格大幅下跌，能源价格在供应风险的支撑下跌幅较小，美股整体延续偏弱的走势。行业上，在欧美市场化定价下飙升的电价让这些国家更加坚定向新能源发电转型，光伏及储能装置需求空前旺盛，导致成本承受上限提升不少。另外，除中国以外的各国央行为了抗击通胀纷纷进行加息，过去两年在财政刺激下旺盛的实物商品需求遭到了迅速抑制。以科技产品为例，去年半导体短缺的现象迅速演变成了供过于求，不少厂商甚至遭遇砍单，上游供需的变化显著地体现在了消费电子相关

9广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

的下游应用场景中，映射到资产价格上，数字货币价格暴跌。智能电动车延续着突破10%渗透率后爆发式增长的动能，各家企业百花齐放，新车型犹如雨后春笋般上市，部分弥补了消费电子创新放缓后的需求动力。

报告期内，本基金下调了股票仓位，降低了美股的持仓比例，配置上主要集中在全球龙头科技股、美国和中国新能源车行业、人工智能芯片、晶圆代工、云计算等方向。具体投资逻辑在于：第一，新能源车与智能汽车方面，我们认为智能汽车会在未来十年成为全球科技产业的领头羊，全球新能源车产业链在中国助力下快速发展，部分制造环节的成本快速下降，龙头公司受益于这轮成本优势，利润大幅增长，估值相比于中国国内的新能源车整车公司极具优势。同时由于电动化的未来是智能化，利用自动驾驶技术可以让人工智能快速升级，随着人工智能的升级，新能源车公司可能会以人工智能作为第二增长曲线迭代出新的产品，也许在不久的将来我们可以看到划时代的人形机器人面世。我们非常看好全球的新能源车和智能汽车产业，因为这是人类劳动生产率提升的一个重要的表现，技术升级是穿越经济周期并且跨越衰退的必要条件，我们会长期关注这个行业。第二，我们将重点关注中国新能源产业，中国的光伏和新能源车产业链都极具全球竞争力，未来这两个产业会持续快速发展。第三，人工智能方面，如果未来人工智能普及，芯片行业包括晶圆代工、人工智能芯片设计将会是一个长期向上的行业，虽然由于经济周期的波动，这些公司的短期业绩和估值受到影响，但是我们会在未来择机增持。

展望未来，我们认为美国作为全球最后一个进入衰退的大国经济体，美联储的缩表和加息会加快美国经济衰退的速度。我们认为这轮美国紧缩周期的结束会比我们当前预期要早，预计明年一季度美国就会结束紧缩周期，届时全球优质龙头科技股的估值就会快速恢复，我们会在三季度密切关注科技行业如新能源车、人工智能、云计算、芯片等行业的配置窗口。

同时，我们认为经历疫情后，中国经济会迎来复苏，全球供应链得到缓解，中国制造业企业会迎来进一步的市场份额扩张，特别是中国的新能源产业，在全球来看优势已经非常明显，未来还有非常大的成长空间。

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-2.86%，C 类基金份额净值增长率为-2.96%，同期业绩比较基准收益率为0.65%。

10广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比

序号项目金额(人民币元)

例(%)

1权益投资2715118605.7584.05

其中：普通股2538209187.6578.57

存托凭证176909418.105.48

优先股--

房地产信托--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金400350232.3912.39

11广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

合计

8其他资产115079456.913.56

9合计3230548295.05100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为21231565.07元，占基金资产净值比例0.67%。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值(人民币元)占基金资产净值比例（％）

法国54638352.641.72

中国香港503042669.2415.84

中国857175927.4426.99

美国1300261656.4340.95

合计2715118605.7585.50

注：（1）国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。（2）ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

能源--

原材料99298362.003.13

工业264667145.148.33

非日常生活消费品852190638.4326.84日常消费品--

医疗保健101852577.983.21

金融2018385.900.06

信息技术1299418414.6840.92

通信服务73145381.282.30

公用事业--

房地产22527700.340.71

合计2715118605.7585.50

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭

证投资明细序公司名称公司名称证券所所数量公允价值占基号（英文）（中文）代码在属（股）（人民币金资

12广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告证国元）产净券家值比

市（例场地（％区)）上

LONGi 海

Green 隆基绿能证

60101中3880838.258580235

1 Energy 科技股份券 8.14

2 CH 国 00 .94

Technology 有限公司交

Co Ltd 易所纳斯达克

特斯拉公 TSLA 美 239619675

2 Tesla Inc 证 53018.00 7.55

司 US 国 .00券交易所香中

Alibaba 港

9988国2211900.211669453.

3 Group 阿里巴巴交 6.67

HK 香 00 76

Holding Ltd 易港所纳斯达克

Microsoft MSF 美 101298.0 174606234

4微软证5.50

Corp T US 国 0 .34券交易所深

Luxshare 圳

Precision 00247 证中 4618900. 156072631

5立讯精密4.91

Industry Co 5 CH 券国 00 .00

Ltd 交易

13广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

所纳斯达克

NVIDIA NVD 美 144002.0 146504916

6英伟达证4.61

Corp A US 国 0 .91券交易所纽

Taiwan 约

Semiconduc 证

TSM 美 246561.0 135277406

7 tor 台积电券 4.26

US 国 0 .25

Manufacturi 交

ng Co Ltd 易所深圳证

BYD Co 00259 中 399400.0 133195906

8比亚迪券4.19

Ltd 4 CH 国 0 .00交易所深圳证

Eve Energy 30001 中 1232923. 120209992

9亿纬锂能券3.79

Co Ltd 4 CH 国 00 .50交易所纽约证

1 ServiceNow ServiceN NOW 美 114312933.

券35819.003.60

0 Inc ow 公司 US 国 12

交易所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

14广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细占基金资产衍生品类公允价值序号衍生品名称净值比例

别(人民币元)

（%）

1 股指期货 HSTECH Futures Jul22 0.00 0.00

NASDAQ 100 E-MINI

2股指期货0.000.00

Sep22

S&P500 EMINI FUT

3股指期货0.000.00

Sep22

注：期货投资采用当日无负债结算制度，结算准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益，因此衍生金融工具项下的期货投资与相关的期货暂收款结算所得的持仓损益之间按抵销后的净额列示，为人民币零元。本报告期末本基金投资的期货持仓和损益明细为：HSTECH Futures Jul22 买入持仓量2089手，合约市值人民币433587216.83元，公允价值变动人民币-17620377.52元；NASDAQ 100E-MINI Sep22 卖出持仓量37手，合约市值人民币-57568937.06元，公允价值变动人民币-1013662.81元；S&P500 EMINI FUT Sep22 卖出持仓量276手，合约市值人民币-352016167.95元，公允价值变动人民币-3639760.01元。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，阿里巴巴集团控股有限公司在报

告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。

15广发全球科技三个月定期开放混合型证券投资基金（QDII）2022 年第 2 季度报告

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额(人民币元)

1存出保证金114430629.11

2应收证券清算款-