农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024年第二季度报告

农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基

金（FOF）

2024年第2季度报告

2024年6月30日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 18 日农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称农银安瑞一年持有（FOF）基金主代码011593基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年3月23日

报告期末基金份额总额141466246.78份

投资目标本基金是基金中基金，通过大类资产配置，灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金，寻求基金资产的长期稳健增值。

投资策略1、资产配置策略；2、基金投资选择策略；3、股票投资策略；

4、债券投资策略；5、资产支持证券投资策略。（详见基金合同）

业绩比较基准75%×中证股票型基金指数收益率+20%×中证债券型基金指数收益

率+5%×银行活期存款利率（税后）

风险收益特征本基金为混合型基金中基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人农银汇理基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）

1.本期已实现收益-4471563.88

2.本期利润-2071410.35

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3.加权平均基金份额本期利润-0.0143

4.期末基金资产净值98555109.81

5.期末基金份额净值0.6967

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-2.09%0.65%-2.48%0.65%0.39%0.00%

过去六个月-4.54%0.91%-4.09%0.85%-0.45%0.06%

过去一年-15.36%0.81%-11.52%0.74%-3.84%0.07%

过去三年-34.55%0.90%-26.86%0.82%-7.69%0.08%自基金合同

-30.33%0.87%-19.02%0.82%-11.31%0.05%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含 QDII基金香港互

认基金)国内依法发行上市的股票(包含主板中小板创业板及其他经中国证监会核准注册上市

的股票)债券(包括国债央行票据金融债券企业债券公司债券中期票据短期融资券超短期

融资券次级债券政府支持机构债政府支持债券地方政府债可转换债券可交换债券等)资产支持证券债券回购银行存款同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具(但须符合中国证监会相关规定).如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理

人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:投资于证券投资基金(含QDII 基金香港互认基金)的比例不低于基金资产的 80%其中投资于股票股票型基金混合型基

金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)占基金资产的比例为 60%-90%.(上述混合型基金应至

少满足以下标准之一:(1)基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%;(2)最近四个季

度报告披露的持有股票市值占基金资产比例均不低于60%。)每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%其中现金不包括结算备付金存出保证金应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许本基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行调整。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

罗文波本基金的2021年3月-13年经济学博士。历任湘财证券宏观分析第 4 页共 11 页农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告

基金经理23日师、中泰证券宏观策略首席分析师、董事总经理。现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。目前兼任基金投顾组合经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年二季度经济延续回升态势，但有效需求偏弱，5月份地产相关政策开始放松。经济与

资产定价的整体基调是“国内复苏低于预期，美国经济增长超预期”。在企业盈利疲软与汇率走低的背景下，市场整体走势偏弱，二季度市场呈现倒 v型，行业题材性机会多于行业机会，整体红利类资产跑赢成长类资产。

在资金存量博弈的背景下，虽然看起来市场机会很多，但形成行业趋势性行情的机会并不多。在股票市场流动性偏紧与企业盈利难有大幅改善的双重约束下，业绩相对稳健的全市场基金依旧是 FOF资产配置的首选。基金安瑞在二季度继续提升了全市场基金的配置比例，权益仓位略高于合同中枢水平。

地产政策能否带动经济企稳是下半年最重要的变量之一，这关系着市场走势与结构变化，需第 5 页共 11 页农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告要密切跟踪。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.6967元；本报告期基金份额净值增长率为-2.09%，业绩比较基准收益率为-2.48%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资83811099.9984.62

3固定收益投资6007323.426.07

其中：债券6007323.426.07

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计7135324.687.20

8其他资产2091033.682.11

9合计99044781.77100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

第 6 页共 11 页农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券6007323.426.10

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计6007323.426.10

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101972723国债24590006007323.426.10

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

第 7 页共 11 页农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2023年12月18日，融通内需驱动混合基金管理人融通基金管理有限公司因未严格执行相关

法规规定，内部控制机制不健全，被深圳证监局采取责令改正等相关行政监管措施。

本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金9501.69

2应收证券清算款2078881.36

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款992.06

6其他应收款1658.57

7其他-

8合计2091033.68

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于基金管理占基金资持有份额公允价值人及管理序号基金代码基金名称运作方式产净值比

（份）（元）人关联方例（%）所管理的基金易方达环契约型开放

1001856保主题混2701855.009097145.799.23否

式

合 A宝盈新价契约型开放

20005742037043.416123352.496.21否

值混合 A 式国富深化契约型开放

34500043349402.475640393.765.72否

价值混合 A 式华商优势契约型开放

40003904976149.165080648.295.16否

行业混合式农银瑞泽契约型开放

50170184914971.005057505.165.13是

添利债券 C 式大成高新契约型开放

6000628技术产业1141878.394692320.874.76否

式

股票 A农银区间契约型开放

70002591209482.344604378.324.67是

收益混合式融通内需契约型开放

8161611驱动混合1497043.424205194.974.27否

式

A/B富国研究契约型开放

9000880精选灵活1603212.584038492.494.10否

式

配置混合 A华泰柏瑞契约型开放

100044751944104.413970833.264.03否

富利混合 A 式

6.2当期交易及持有基金产生的费用

其中：交易及持有基金管理本期费用2024年4月1日至2024项目人以及管理人关联方所管理年6月30日基金产生的费用当期交易基金产生的申购费

10689.27-

（元）当期交易基金产生的赎回费

23245.17-

（元）当期持有基金产生的应支付销

7069.875024.64

售服务费（元）

第 9 页共 11 页农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告当期持有基金产生的应支付管

241887.1022332.25理费（元）当期持有基金产生的应支付托

40710.873784.08管费（元）当期交易基金产生的交易费

442.74-

（元）

注：上述当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有

基金产生的应支付托管费，是根据被投资基金的实际持仓情况和被投资基金的基金合同约定费率估算得出。该三项费用根据被投资基金的基金合同约定已经作为费用计入被投资基金的基金份额净值，已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。

6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件无。

§7开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额146883089.96

报告期期间基金总申购份额167743.35

减：报告期期间基金总赎回份额5584586.53报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额141466246.78

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

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