恒越优势精选混合型发起式证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：恒越基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2024年1月22日恒越优势精选混合2023年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称恒越优势精选混合基金主代码011815基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年3月30日

报告期末基金份额总额322133705.20份

投资目标本基金在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，主要投资于具备核心竞争优势的上市公司，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略本基金将紧密跟踪中国经济发展趋势和产业转型升级的方向，从行业发展前景、企业核心竞争优势、估值合理性等维度，运用定性分析和定量分析相结合的方法，对上市公司进行全面深入的评估，精选具备核心竞争优势的上市公司，即由于具有较高的竞争壁垒优势、或具有突出的研发创新能力、或具有领先的商业盈利模式等，公司能够保持长期持续的核心竞争优势。

业绩比较基准沪深300指数收益率×80%+中债总全价指数收益率×20%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。

基金管理人恒越基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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主要财务指标报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）

1.本期已实现收益49298.97

2.本期利润-3184304.86

3.加权平均基金份额本期利润-0.0095

4.期末基金资产净值187099704.54

5.期末基金份额净值0.5808

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-1.74%1.21%-5.46%0.63%3.72%0.58%

过去六个月-22.42%1.47%-8.45%0.68%-13.97%0.79%

过去一年-14.76%1.80%-8.78%0.67%-5.98%1.13%自基金合同

-41.92%2.05%-25.45%0.85%-16.47%1.20%生效起至今

注：本基金基金合同于2021年3月30日生效。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：本基金基金合同于2021年3月30日生效。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限投资总监曾任银华基金管理有限公司固定收益部

助理、固

研究员、基金经理助理；申万宏源证券有定收益部2021年3月30叶佳-13年限公司资产管理事业部，担任债券产品投总监、本日资主办；东亚前海证券有限公司资产管理基金基金

部副总经理，债券产品投资主办。

经理曾任江苏瑞华投资控股集团有限公司研

究员、西南证券股份有限公司研究员、上本基金基2023年4月7吴海宁-4年海混沌投资（集团）有限公司研究员、上金经理日

海钦沐资产管理合伙企业（有限合伙）投资经理。2023年2月加入恒越基金。

曾就职于富士迈半导体精密工业有限公

权益投资司，任产品工程师；深圳市发展改革委员部联席总会，任专业技术雇员；凯基证券亚洲有限

2023年11月

杨藻监、本基-7年公司上海代表处，任港股大制造行业分析

17日

金经理经师；浙商证券股份有限公司，任新能源汽理车行业分析师；天风证券股份有限公司，任电力设备新能源首席分析师；中信建投

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证券股份有限公司，任电力设备新能源首席分析师；上海胤胜资产管理有限公司，任研究总监。2022年9月加入恒越基金。

注：1、此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人严格执行了异常交易监控与报告相关制度。本报告期内，未发现本基金存在异常交易情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度以来，经济环比动能有所放缓，但受益于去年低基数，经济同比增速加快。10月以来，PMI 连续三个月环比回落，也是连续三个月处于景气收缩区间，通胀数据也指向需求不足。10月

24日，一万亿国债增发落地，中央宽财政发力。12月12日召开的中央经济工作会议与12月8日政治局会议所定的主基调一致，延续强调“稳中求进、以进促稳、先立后破”。

海外方面，四季度美国经济数据整体呈现出经济活动有所下降、通胀水平如期回落、劳动力市场边际降温的特征。自7月份加息之后，美联储已经连续5个月维持利率不变，市场普遍预期本轮加息周期已经结束，降息预期正在快速升温。

权益市场面临国内经济复苏预期偏弱的环境，四季度总体表现不佳，全 A指数下跌 3.84%，

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小盘风格相对占优，中证500跌幅较小为4.59%，沪深300跌幅较大为7.00%。行业层面，房地产、建筑材料、商业贸易、电气设备、建筑装饰领跌，电子、煤炭、农林牧渔行业指数收涨。

报告期内，本基金基于对市场各板块的短中长期景气度、市场空间、产业化进度进行综合比较，选取市场空间广阔和产业化进度正在加速的优势产业，并从中选取核心环节与核心公司进行布局，力争获取超额收益。报告期内本基金重点布局人形机器人、AI、半导体、消费电子等科技板块，其次为新能源及周期消费等产业。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.5808元；本报告期基金份额净值增长率为-1.74%，业绩比较基准收益率为-5.46%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资169397803.8090.34

其中：股票169397803.8090.34

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产4003950.182.14

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计14088828.477.51

8其他资产12677.600.01

9合计187503260.05100.00

注：1、本基金不投资港股通股票。

2、本基金本报告期未参与转融通证券出借业务。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

第6页共11页恒越优势精选混合2023年第4季度报告

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 2082321.00 1.11

B 采矿业 - -

C 制造业 151531692.06 80.99

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业289845.000.15

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3887913.63 2.08

G 交通运输、仓储和邮政业 4722175.18 2.52

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6855543.77 3.66

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2675.75 0.00

M 科学研究和技术服务业 17573.26 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 8064.15 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计169397803.8090.54

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1603728鸣志电器1488009798480.005.24

2300308中际旭创794008965054.004.79

3688017绿的谐波552378478879.504.53

4300809华辰装备2863208374860.004.48

5000625长安汽车4818788110006.744.33

6002241歌尔股份3344007025744.003.76

7300502新易盛1233006081156.003.25

8300260新莱应材1868005684324.003.04

9603662柯力传感1578005679222.003.04

10300570太辰光1433005595865.002.99

第7页共11页恒越优势精选混合2023年第4季度报告

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，采用流动性好、交易活跃的合约品种，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险的目的。

本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲市场系统性风险、大额申购赎回等特殊情形下的流动性风险。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金不投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价

第8页共11页恒越优势精选混合2023年第4季度报告本基金不投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

根据公开市场信息，本基金投资前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款12677.60

6其他应收款-

7其他-

8合计12677.60

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额345365873.99

报告期期间基金总申购份额6365004.55

减：报告期期间基金总赎回份额29597173.34报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

第9页共11页恒越优势精选混合2023年第4季度报告

报告期期末基金份额总额322133705.20

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份报告期期初管理人持有的本

10000450.05

基金份额

报告期期间买入/申购总份

0.00

额

报告期期间卖出/赎回总份

0.00

额报告期期末管理人持有的本

10000450.05

基金份额报告期期末持有的本基金份

3.10

额占基金总份额比例（%）

注：基金管理人投资本基金相关费用符合基金招募说明书和相关公告中规定的费率。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固10000450.053.1010000450.053.103年有资金

基金管理人高-----级管理人员

基金经理等人-----员

基金管理人股-----东

其他-----

合计10000450.053.1010000450.053.10-

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

第10页共11页恒越优势精选混合2023年第4季度报告

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予本基金注册的文件；

2、《恒越优势精选混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《恒越优势精选混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内优势精选混合型发起式证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告。

10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区龙阳路2277号21楼，基金托管人住所：北京市西城区金融大街 3号 A座。

10.3查阅方式

投资者可到基金管理人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

恒越基金管理有限公司

2024年1月22日