泰康中证500交易型开放式指数

证券投资基金联接基金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：泰康基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2026 年 1 月 21 日泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为2025年10月1日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 泰康中证 500ETF 联接基金主代码011964基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年8月1日

报告期末基金份额总额37726110.46份

投资目标 本基金通过投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金为目标 ETF的联接基金，主要投资于目标ETF、标的指数成份股、备选成份股。本基金不参与目标 ETF的投资管理。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的

绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误

差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大，并尽快恢复跟踪偏离度、跟踪误差至上述范围。本基金投资于目标 ETF的比例不低于基金资产净值的90%。本基金主要通过一级市场申赎的方式或二级市场交易的方式进行目标ETF的买卖。本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为准备构建股票组合以申购目标 ETF。因此对可投资于成份股、备选成份股的资金头寸，主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票组合，并根据标的指数成份股及其权重的第 2 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将考虑使用其他合理方法进行部分或全部替代。基于基金流动性管理和有效利用资产的需要，本基金将投资于流动性较好的国债、央行票据等债券，保证基金资产流动性，提高基金资产的投资收益。本基金将基于谨慎原则运用股指期货、国债期货等金融工具对基

金投资组合进行管理，以控制并降低投资组合风险、提高投资效率，降低跟踪误差，从而更好地实现本基金的投资目标。

业绩比较基准中证500指数收益率*95%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%

风险收益特征 本基金属于 ETF联接基金，目标 ETF为股票型基金，其长期平均风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金为 ETF联接基金，通过投资于目标 ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人泰康基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康中证 500ETF 联接 A 泰康中证 500ETF联接 C下属分级基金的交易代码011964011965

报告期末下属分级基金的份额总额13213686.21份24512424.25份

2.1.1目标基金基本情况

基金名称泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金基金主代码515530基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2020年9月18日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2020年11月9日基金管理人名称泰康基金管理有限公司基金托管人名称招商银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争实现与标的指数表现一致的长期回报。

投资策略本基金主要采取完全复制法股票投资策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性原因）导致无法获得足够数量的股票时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整第 3 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过正常范围的，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。

本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。基于流动性管理的需要，本基金可以投资于债券等固定收益类工具，债券投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。

业绩比较基准中证500指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金为被动投资的交易型开放式指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表现，具有与标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年10月1日-2025年12月31日）主要财务指标

泰康中证 500ETF 联接 A 泰康中证 500ETF联接 C

1.本期已实现收益641252.881168095.80

2.本期利润-27104.3845607.70

3.加权平均基金份额本期利润-0.00200.0018

4.期末基金资产净值15709539.4028927813.55

5.期末基金份额净值1.18891.1801

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康中证 500ETF 联接 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

第 4 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

过去三个月0.58%1.18%0.71%1.18%-0.13%0.00%

过去六个月25.07%1.12%24.81%1.11%0.26%0.01%

过去一年30.35%1.20%28.81%1.20%1.54%0.00%

过去三年29.76%1.29%26.25%1.30%3.51%-0.01%自基金合同

18.89%1.25%18.09%1.27%0.80%-0.02%

生效起至今

泰康中证 500ETF 联接 C业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月0.57%1.18%0.71%1.18%-0.14%0.00%

过去六个月25.04%1.12%24.81%1.11%0.23%0.01%

过去一年30.30%1.20%28.81%1.20%1.49%0.00%

过去三年29.01%1.29%26.25%1.30%2.76%-0.01%自基金合同

18.01%1.25%18.09%1.27%-0.08%-0.02%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 5 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

注：1、本基金基金合同于2022年08月01日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投

资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限魏军，博士研究生。2019年5月加入泰康公募，现任泰康基金量化投资部负责人、量化基金经理。曾历任广发基金管理有限公司量化研究员、基金经理助

理、基金经理、量化投资部副总经理等职务。2019年12月27日至今担任泰康本基金基沪深300交易型开放式指数证券投资基

金经理、2022年8月1魏军-17年金基金经理。2020年6月30日至今担量化投资日任泰康沪深300交易型开放式指数证券部负责人投资基金联接基金基金经理。2020年9月18日至今担任泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年7月7日至今担任泰康中证智能电动汽车交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年8月27日至今担任泰第 6 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告康中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年12月6日至今担任泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2022年8月1日至今担任泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2022年9月27日至2023年2月17日担任泰康中证新能源动力电池指数型证券投资基金基金经理。2023年6月14日至今担任泰康中证科创创业50指数型发起式证券投资基金基金经理。2023年8月17日至

2025年2月7日担任泰康中证500指数

增强型发起式证券投资基金基金经理。

2023年10月26日至2025年2月7日

担任泰康中证1000指数增强型发起式证券投资基金基金经理。2023年11月3日至2024年10月12日担任泰康泉林量化价值精选混合型证券投资基金基金经理。2024年1月31日至今担任泰康国证公共卫生与医疗健康交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2024年3月15日至今担任泰康中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年5月7日至

2025年5月29日担任泰康半导体量化

选股股票型发起式证券投资基金基金经理。2024年9月27日至今担任泰康中证 A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年10月29日至今担任泰康中证 A500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2025年1月

17日至今担任泰康中证红利低波动交易

型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

第 7 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济方面，四季度内需的经济动能有所减弱，投资与消费均呈现类似趋势。不过，由于

2025年全年 GDP增长目标实现压力不大，市场关注点已逐步转为对 2026年政策规划及经济增长

前景的预期，对短期数据的敏感度下降。与此同时，出口延续高景气态势，物价自低位持续回升，这两大因素增强了市场对宏观经济持相对乐观态度的信心。

权益市场方面，2025年第四季度 A股权益市场呈现结构性分化格局。从主要指数看，上证指数上涨2.22%，沪深300微跌0.23%，创业板指下跌1.08%。港股方面，恒生科技指数大幅回落14.69%，恒生指数下跌4.56%。行业表现方面，周期与高端制造板块表现突出，有色金属以

16.25%的涨幅领跑，石油石化、通信、国防军工和轻工制造紧随其后；医药生物、房地产、美容

护理等板块表现不佳。

具体投资上，本基金严格按照基金合同的规定，通过紧密跟踪业绩比较基准的被动化投资策略，将基金跟踪误差控制在合理范围内。本基金继续秉承指数化投资管理策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低本基金的跟踪误差，力求获得与目标 ETF所跟踪的标的指数相近的平均收益率，为投资者提供一个标准化的中证500指数的投资工具。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金 A 份额净值为 1.1889 元本报告期基金 A 份额净值增长率为 0.58%；

截至本报告期末本基金 C 份额净值为 1.1801 元本报告期基金 C 份额净值增长率为 0.57%；同期

业绩比较基准增长率为0.71%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

第 8 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况，出现该情况的时间范围为2025年10月14日至2025年12月31日。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资40921865.3690.81

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计3862473.818.57

8其他资产281204.590.62

9合计45065543.76100.00

注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

第 9 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资产公允价值序号基金名称基金类型运作方式管理人净值比例

（元）

（%）泰康中证

500交易泰康基金

交易型开

1型开放式股票型管理有限40921865.3691.68

放式(ETF)指数证券公司投资基金

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细持仓量（买/公允价值变动代码名称合约市值(元)风险说明卖）（元）

IC2603 IC2603 1 1473320.00 81400.00 -

公允价值变动总额合计（元）81400.00

股指期货投资本期收益（元）15154.22

股指期货投资本期公允价值变动（元）33480.00

注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。

5.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，基金投资股指期货的目的是为了提升基金的流动性水平，以及在期货贴水时作为现货的替代。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

第 10 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

5.12投资组合报告附注

5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。

5.12.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金184613.43

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款96591.16

6其他应收款-

7其他-

8合计281204.59

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康中证 500ETF 联接 A 泰康中证 500ETF联接 C

报告期期初基金份额总额15745787.0929418026.60

报告期期间基金总申购份额2095832.823652949.62

减:报告期期间基金总赎回份额4627933.708558551.97报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额13213686.2124512424.25

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

第 11 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回

序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额

20%的时间区

别间机

-------构

20251028

18001889.000.000.008001889.0021.21

个-20251030人20251103

28001889.000.000.008001889.0021.21

-20251231产品特有风险

当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的文件；

（二）《泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；

（三）《泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；

（四）《泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；

（五）《泰康中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金产品资料概要》。

第 12 页 共 13 页泰康中证 500ETF 联接 2025 年第 4 季度报告

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登录基金管理人网站（http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康基金管理有限公司

2026年1月21日