民生加银双核动力混合型证券投资基金2024年中期报告

民生加银双核动力混合型证券投资基金

2024年中期报告

2024年6月30日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2024年8月30日民生加银双核动力混合2024年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13

§5托管人报告..............................................13

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13

6.1资产负债表.............................................13

6.2利润表...............................................15

6.3净资产变动表............................................16

6.4报表附注..............................................18

§7投资组合报告.............................................37

7.1期末基金资产组合情况........................................37

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................37

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................38

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................43

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............43

第3页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........43

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........43

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............43

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................43

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................44

7.12投资组合报告附注.........................................44

§8基金份额持有人信息..........................................45

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................45

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................45

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................45

§9开放式基金份额变动..........................................46

§10重大事件揭示............................................46

10.1基金份额持有人大会决议......................................46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................46

10.4基金投资策略的改变........................................46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................47

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................47

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................47

10.8其他重大事件...........................................48

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................49

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................49

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................49

§12备查文件目录............................................49

12.1备查文件目录...........................................49

12.2存放地点.............................................50

12.3查阅方式.............................................50

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称民生加银双核动力混合型证券投资基金基金简称民生加银双核动力混合基金主代码012495基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年1月11日基金管理人民生加银基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

报告期末基金份15141938.84份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基

民生加银双核动力混合 A 民生加银双核动力混合 C金简称下属分级基金的交

012495020206

易代码报告期末下属分级

15072838.29份69100.55份

基金的份额总额

注：本基金自 2023年 12月 4日起，增加 C类份额类别。

2.2基金产品说明

投资目标在严格控制风险的前提下，通过精选优质的行业及上市公司，谋求基金资产的长期稳健增值，力争为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。

投资策略本基金所指“双核动力”是指中国经济从高速增长阶段向高质量发展阶段，面临着经济结构转型及消费结构升级，这其中蕴含着巨大而又丰富的投资机会。本基金股票投资将重点挖掘中国经济结构转型和消费结构升级过程中受益的行业和个股，采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资策略，挖掘盈利增长趋势明确、具备持续成长动力的优质行业及个股。具体投资策略包括：大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期

货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准中证800指数收益率×65%+恒生综合指数收益率（经汇率估值调整）

×15%+中债综合指数收益率×20%

风险收益特征本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称民生加银基金管理有限公司招商银行股份有限公司信息披露姓名刘静张姗

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负责人联系电话0755-23999841400-61-95555

电子邮箱 liujing@msjyfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com

客户服务电话400-8888-388400-61-95555

传真0755-239998000755-83195201注册地址深圳市福田区莲花街道福中三路深圳市深南大道7088号招商银

2005号民生金融大厦 13楼 13A 行大厦

办公地址深圳市福田区莲花街道福中三路深圳市深南大道7088号招商银

2005号民生金融大厦 13楼 13A 行大厦

邮政编码518038518040法定代表人郑智军缪建民

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网

http://www.msjyfund.com.cn址基金中期报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址深圳市福田区莲花街道福中三注册登记机构民生加银基金管理有限公司路2005号民生金融大厦13楼

13A

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)

据和指标民生加银双核动力混合 A 民生加银双核动力混合 C

本期已实现收益-1305044.74-226304.17

本期利润-1653610.37-192544.83加权平均基金份

-0.1097-0.1786额本期利润本期加权平均净

-19.70%-32.44%值利润率本期基金份额净

-16.23%-16.72%值增长率

3.1.2期末数

报告期末(2024年6月30日)据和指标

第6页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告期末可供分配利

-7056381.25-32389.40润期末可供分配基

-0.4682-0.4687金份额利润期末基金资产净

8058593.7336711.15

值期末基金份额净

0.53460.5313

值

3.1.3累计期

报告期末(2024年6月30日)末指标基金份额累计净

-46.54%-19.80%值增长率

注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

* 本基金于 2023年 12 月 04日起增加 C类份额。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

民生加银双核动力混合 A份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**

过去一个月-4.86%1.65%-2.91%0.41%-1.95%1.24%

过去三个月-6.05%1.45%-0.77%0.64%-5.28%0.81%

-16.36

过去六个月-16.23%1.92%0.13%0.80%1.12%

-18.15

过去一年-26.22%1.62%-8.07%0.75%0.87%

自基金合同生效起-25.54

-46.54%1.39%-21.00%0.88%0.51%

至今%

民生加银双核动力混合 C

第7页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**

过去一个月-4.87%1.65%-2.91%0.41%-1.96%1.24%

过去三个月-6.49%1.45%-0.77%0.64%-5.72%0.81%

-16.85

过去六个月-16.72%1.92%0.13%0.80%1.12%

自基金合同生效起-18.99

-19.80%1.82%-0.81%0.79%1.03%

至今%注：*本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×65%+恒生综合指数收益率（经汇率估值调整）×15%+中债综合指数收益率×20%。

* 本基金自 2023年 12 月 4日起，增加 C类基金份额类别。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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注：*本基金合同于2022年1月11日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

* 本基金自 2023年 12 月 4日起，增加 C类基金份额类别。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民币。公司股东为中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和陕西省国际信托股份有限公司，三方股东持股比例分别为

63.33％、30％、6.67％。

截至2024年6月30日，公司旗下共管理100只基金，涵盖股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金以及基金中基金等多种基金类型，为投资者提供丰富的选择。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期北京航空航天大学航空宇航推进理论与工

2022年程博士，9年证券从业经历。自2013年6

李君本基金的

10月31-9年月至2015年1月在中国空间技术研究院担

海基金经理日任工程师；自2015年3月至2015年12月在招商证券股份有限公司任分析师；自

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2015年12月至2018年3月在国信证券股

份有限公司任分析师。2018年4月加入民生加银基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理，现任基金经理。自2022年10月至今担任民生加银双核动力混合型证券投资基金基金经理；自2023年6月至今担任民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2023年8月至今担任民生加银新兴成长混合型证券投资基金基金经理。

北京大学金融学硕士，17年证券从业经历，曾就职于安信证券，北京鸿道投资，担任宏观、金融及地产研究员。2013年加入民生加银基金管理有限公司，曾任地产及家电行业研究员、基金经理助理，现担任权益资产条线投资决策委员会成员、基金经理。自2016年11月至今担任民生加银内需增长混合型证券投资基金基金经理；自

2017年3月至今担任民生加银城镇化灵活

配置混合型证券投资基金基金经理；自

2020年12月至今担任民生加银质量领先

混合型证券投资基金基金经理；自2021年

3月至今担任民生加银价值发现一年持有

柳世2022年12024年1期混合型证券投资基金基金经理；自2021已离任17年庆月11日月5日年5月至今担任民生加银内核驱动混合型证券投资基金基金经理。自2016年8月至

2018年4月担任民生加银鑫瑞债券型证券

投资基金基金经理；自2019年9月至2021年12月担任民生加银持续成长混合型证券投资基金基金经理；自2021年4月至

2022年5月担任民生加银鹏程混合型证券

投资基金基金经理；自2016年8月至2022年9月担任民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2022年1月至2024年1月担任民生加银双核动力混合型证券投资基金基金经理；自2022年8月至2024年1月担任民生加银金融优选混合型证券投资基金基金经理。

注：*上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

*证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控

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制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）

的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024年上半年市场波动较大，其中，上证指数下跌0.25%，深圳成指下跌7.3%，创业板指下

跌10.99%，沪深300上涨0.89%和北证50指数下跌34.52%。整体看市场分化大，以红利、价值白马以及 AI为代表的少数科技创新方向体现了较高的收益率，以北证 50为代表的中小市值公司，则出现了大幅度的回撤。

1季度，国内市场流动性相对宽松，经济稳增长政策效果开始显现，特别是在节后全面复工、海外需求回暖等因素带动下，3月官方制造业 PMI指数达到 50.8%，创近 1年来最高，时隔 6个月首次站上荣枯平衡线。股票市场1季度经历了大幅波动，从节前的大幅下跌到春节后的大幅反弹，体现了市场的修复信心。

2 季度，国内市场流动性保持宽松，但期间月度 PPI 和 PMI 数据显示经济基本面偏弱。股票

市场在 2季度先涨后跌波动较大，以红利和 AI为代表的科技创新方向维持较强的收益率，中小市值公司则出现了大幅度的回撤，整体看市场有结构性机会的领域进一步缩小。

本基金上半年保持了较高的仓位和积极的投资策略，主要在国防军工及高端制造领域进行了配置，标的选择上对行业格局和增长确定性更加重视，增加了对航空、船舶等主机龙头公司的配置。此外，从更长周期角度，保持了对处于景气向上拐点的标的配置比例，包括低成本高精度弹药、低轨小卫星、军工信息化国产化比率低的方向等。

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4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末民生加银双核动力混合 A的基金份额净值为 0.5346元，本报告期基金份额净值增长率为-16.23%，同期业绩比较基准收益率为0.13%；截至本报告期末民生加银双核动力混合C 的基金份额净值为 0.5313 元，本报告期基金份额净值增长率为-16.72%，同期业绩比较基准收益率为0.13%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

“放眼世界，我们面对的是百年未有之大变局”，我们对此国际大势判断有了更加深刻的理解。

展望未来，我们对中国经济实现高质量发展充满信心。制造业作为国民经济的支柱，通过科技创新、技术进步等方式实现转型升级尤其重要。我们看好制造业突破高技术领域卡脖子环节，实现转型升级和跨越发展。制造相关产业的成长路径也将从人口红利向工程师红利转换，逐步向价值链上游取得突破。

下半年，本基金将继续积极配置符合国家战略需求方向的标的，重点投资以国防军工、“专精特新”优质中小企业为代表的高端制造领域成长性方向。在国防军工领域，我们将根据作战需求牵引，综合考虑武器装备发展趋势和阶段，聚焦需求确定、格局好的龙头企业和高景气子方向，具体包括：从0到1的高精尖先进技术方向、从1到10加速落地的主战装备增长方向、以及因俄

乌战争新形势下出现的急迫需求方向；结构上优选信息化占比提升、国产化率提升等能超越行业

增速水平的细分领域。其他高端装备领域，主要寻找下游行业需求出现拐点或提速的子领域、具备国际竞争力的子行业，沿着产业链重点挖掘高性价比个股。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

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4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为

2024-01-01至2024-06-30，本基金管理人已向中国证监会报送解决方案。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明：招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本中期报告中利润分配情况真实、准确。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：民生加银双核动力混合型证券投资基金

报告截止日：2024年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年6月30日2023年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.1663425.10736326.50

结算备付金--

存出保证金--

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交易性金融资产6.4.7.27617902.5310121168.79

其中：股票投资7617902.5310121168.79

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资6.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资6.4.7.6--

其他权益工具投资6.4.7.7--

应收清算款--

应收股利--

应收申购款19.982238.65

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.8--

资产总计8281347.6110859733.94本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年6月30日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款121585.35-

应付赎回款15578.287676.01

应付管理人报酬8182.3010481.32

应付托管费1363.701746.89

应付销售服务费13.10136.16

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.939320.0020011.51

负债合计186042.7340051.89

净资产：

实收基金6.4.7.1015141938.8416953930.74

未分配利润6.4.7.12-7046633.96-6134248.69

净资产合计8095304.8810819682.05

负债和净资产总计8281347.6110859733.94

第14页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

注：报告截止日2024年06月30日，基金份额总额15141938.84份，其中民生加银双核动力混合 A的基金份额净值为 0.5346元，份额总额为 15072838.29 份；其中民生加银双核动力混合C的基金份额净值为 0.5313 元，份额总额为 69100.55 份。

6.2利润表

会计主体：民生加银双核动力混合型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年6月30日年6月30日

一、营业总收入-1746610.09-21253.14

1.利息收入1554.671226.84

其中：存款利息收入6.4.7.131554.671226.84

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

--收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-1447060.86-692721.21

填列）

其中：股票投资收益6.4.7.14-1476342.73-739432.40

基金投资收益--

债券投资收益6.4.7.15-3.07资产支持证券投资

6.4.7.16--

收益

贵金属投资收益6.4.7.17--

衍生工具收益6.4.7.18--

股利收益6.4.7.1929281.8746708.12

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失

6.4.7.20-314806.29665232.89以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

6.4.7.2113702.395008.34号填列）

减：二、营业总支出99545.11140096.71

1．管理人报酬6.4.10.2.153784.9689999.60

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费6.4.10.2.28964.1414999.91

3．销售服务费6.4.10.2.31269.17-

第15页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产支

--出

6．信用减值损失6.4.7.22--

7．税金及附加-0.02

8．其他费用6.4.7.2335526.8435097.18三、利润总额（亏损总额以-1846155.20-161349.85“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-1846155.20-161349.85号填列）

五、其他综合收益的税后净

--额

六、综合收益总额-1846155.20-161349.85

6.3净资产变动表

会计主体：民生加银双核动力混合型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日

单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

16953930.74--6134248.6910819682.05

资产

二、本期期初净

16953930.74--6134248.6910819682.05

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”-1811991.90--912385.27-2724377.17号填列）

（一）、综合收益

---1846155.20-1846155.20总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数-1811991.90-933769.93-878221.97

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

6304673.68--2678593.043626080.64

购款

2.基金赎

-8116665.58-3612362.97-4504302.61回款

（三）、本期向基

金份额持有人分----配利润产生的净

第16页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

四、本期期末净

15141938.84--7046633.968095304.88

资产上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

16320651.37--4343934.1611976717.21

资产

二、本期期初净

16320651.37--4343934.1611976717.21

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”740556.29--354799.09385757.20号填列）

（一）、综合收益

---161349.85-161349.85总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数740556.29--193449.24547107.05

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

2848210.49--801669.842046540.65

购款

2.基金赎

-2107654.20-608220.60-1499433.60回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

四、本期期末净

17061207.66--4698733.2512362474.41

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

郑智军王国栋洪锐珠基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

第17页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

民生加银双核动力混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]1523号《关于准予民生加银双核动力混合型证券投资基金注册的批复》注册，由民生加银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银双核动力混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模共人民币215710667.97元。经向中国证监会备案，《民生加银双核动力混合型证券投资基金基金合同》于2022年1月11日正式生效。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。

6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《民生加银双核动力混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

第18页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、

财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以

2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得

第19页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自

2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与

联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5)对基金在2018年1月1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管

理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

活期存款58896.94

等于：本金58891.45

加：应计利息5.49

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款604528.16

等于：本金604479.68

加：应计利息48.48

减：坏账准备-

合计663425.10

注：其他存款为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

第20页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告本期末项目2024年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票7763789.54-7617902.53-145887.01

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计7763789.54-7617902.53-145887.01

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金于本期末无买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况注：无。

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。

第21页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

6.4.7.6其他债权投资

6.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。

6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.7其他权益工具投资

6.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。

6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。

6.4.7.8其他资产

注：本基金于本期末无其他资产。

6.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用-

其中：交易所市场-

银行间市场-

应付利息-

预提审计费10000.00

预提信息披露费25000.00

其他4320.00

合计39320.00

6.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元

民生加银双核动力混合 A本期项目2024年1月1日至2024年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末15360712.7615360712.76

本期申购1558797.281558797.28

本期赎回（以“-”号填列）-1846671.75-1846671.75

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

第22页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末15072838.2915072838.29

民生加银双核动力混合 C本期项目2024年1月1日至2024年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末1593217.981593217.98

本期申购4745876.404745876.40

本期赎回（以“-”号填列）-6269993.83-6269993.83

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末69100.5569100.55

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

6.4.7.11其他综合收益注：无。

6.4.7.12未分配利润

单位：人民币元

民生加银双核动力混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-5895619.33338142.20-5557477.13

本期期初-5895619.33338142.20-5557477.13

本期利润-1305044.74-348565.63-1653610.37本期基金份额交易产

144282.8252560.12196842.94

生的变动数

其中：基金申购款-663132.3914464.14-648668.25

基金赎回款807415.2138095.98845511.19

本期已分配利润---

本期末-7056381.2542136.69-7014244.56

民生加银双核动力混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-576698.89-72.67-576771.56

本期期初-576698.89-72.67-576771.56

本期利润-226304.1733759.34-192544.83本期基金份额交易产

771939.34-35012.35736926.99

生的变动数

其中：基金申购款-1963102.60-66822.19-2029924.79

基金赎回款2735041.9431809.842766851.78

本期已分配利润---

第23页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

本期末-31063.72-1325.68-32389.40

6.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

活期存款利息收入101.00

定期存款利息收入-

其他存款利息收入1453.67

结算备付金利息收入-

其他-

合计1554.67

6.4.7.14股票投资收益

6.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入-1476342.73

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计-1476342.73

6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

卖出股票成交总额48245297.85

减：卖出股票成本总额49620910.07

减：交易费用100730.51

买卖股票差价收入-1476342.73

6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入注：无。

6.4.7.15债券投资收益

6.4.7.15.1债券投资收益项目构成

注：本基金于本期无债券投资收益。

6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入注：无。

第24页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.16资产支持证券投资收益

6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。

6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。

6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.17贵金属投资收益

6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。

6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。

6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.18衍生工具收益

6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。

6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。

6.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

第25页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

股票投资产生的股利收益29281.87

其中：证券出借权益补偿收

-入

基金投资产生的股利收益-

合计29281.87

6.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2024年1月1日至2024年6月30日

1.交易性金融资产-314806.29

股票投资-314806.29

债券投资-

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计-314806.29

6.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

基金赎回费收入13693.83

基金转换费收入8.56

合计13702.39

6.4.7.22信用减值损失注：无。

6.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

审计费用10000.00

信息披露费25000.00

证券出借违约金-

银行费用526.42

深港通证券组合费0.42

合计35526.84

第26页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系民生加银基金管理有限公司(“民生加银基金管理人、注册登记机构、基金销售机构基金公司”)

招商银行股份有限公司（“招商银行”）基金托管人、基金销售机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.10.1.2债券交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

6.4.10.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

6.4.10.1.4权证交易

注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年62023年1月1日至2023年月30日6月30日

当期发生的基金应支付的管理费53784.9689999.60

第27页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

其中：应支付销售机构的客户维护

14242.3127883.15

费

应支付基金管理人的净管理费39542.6562116.45

注：支付基金管理人民生加银基金公司的管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

计算公式为：

日管理费＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年62023年1月1日至2023年月30日6月30日

当期发生的基金应支付的托管费8964.1414999.91

注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年6月30日

获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称民生加银双核动力混民生加银双核动力混合计

合 A 合 C

民生加银基金公司-983.95983.95

招商银行---

中国民生银行---

合计-983.95983.95上年度可比期间

2023年1月1日至2023年6月30日

获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称民生加银双核动力混民生加银双核动力混合计

合 A 合 C

合计---

注：注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。支付销售机构的基金销售服务费按前一日 C

第28页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

类资产净值0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.40%/当年天数

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况

注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

民生加银双核动力混合 A 民生加银双核动力混合 C基金合同生效日（2022年1

0.00-月11日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额6188118.81-

报告期间申购/买入总份额351990.59-

报告期间因拆分变动份额0.00-

减：报告期间赎回/卖出总份

0.00-

额

报告期末持有的基金份额6540109.40-报告期末持有的基金份额

43.1920%-

占基金总份额比例上年度可比期间上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年6月30-日

民生加银双核动力混合 A 民生加银双核动力混合 C基金合同生效日（2022年1--

第29页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告月11日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额6188118.81-

报告期间申购/买入总份额--

报告期间因拆分变动份额--

减：报告期间赎回/卖出总份

--额

报告期末持有的基金份额6188118.81-报告期末持有的基金份额

36.2701%-

占基金总份额比例

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30

关联方名称2023年1月1日至2023年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

招商银行58896.94101.0048648.94133.46

注：本基金的活期银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

6.4.11利润分配情况注：1）本基金于本期未进行利润分配。

2）本基金资产负债表日之后、财务报表批准报出日之前的利润分配情况，详见本报告“6.4.8.2资产负债表日后事项”部分内容。

6.4.12期末（2024年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票及创业板股票确定需要锁定的，锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由

第30页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。

于2024年6月30日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末2024年6月30日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2024年6月30日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。

第31页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核

部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在托管人和其他有资质的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，在场外申赎基金份额均通过基金的基金管理人的直销柜台办理，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

注：本基金于本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券投资。

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

第32页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额将在一年以内到期且计息(该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上

市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

第33页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

2024年6月30日

资产

货币资金663371.13----53.97663425.10

交易性金融资产-----7617902.537617902.53

应收申购款-----19.9819.98

资产总计663371.13----7617976.488281347.61负债

应付赎回款-----15578.2815578.28

应付管理人报酬-----8182.308182.30

应付托管费-----1363.701363.70

应付清算款-----121585.35121585.35

应付销售服务费-----13.1013.10

其他负债-----39320.0039320.00

负债总计-----186042.73186042.73

利率敏感度缺口663371.13----7431933.758095304.88上年度末

1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

2023年12月31日

资产

货币资金736260.46----66.04736326.50

交易性金融资产-----10121168.7910121168.79

应收申购款-----2238.652238.65

资产总计736260.46----10123473.4810859733.94负债

应付赎回款-----7676.017676.01

应付管理人报酬-----10481.3210481.32

应付托管费-----1746.891746.89

应付销售服务费-----136.16136.16

其他负债-----20011.5120011.51

负债总计-----40051.8940051.89

利率敏感度缺口736260.46----10083421.5910819682.05

第34页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的主要资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年6月30日2023年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

7617902.5394.1010121168.7993.54

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计7617902.5394.1010121168.7993.54

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他假设

价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合

第35页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年6月30日）

31日）

分析1.本基金业绩比较

659004.50443353.13

基准上升5%

2.本基金业绩比较

-659004.50-443353.13

基准下降5%

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年6月30日2023年12月31日

第一层次7617902.5310121168.79

第二层次--

第三层次--

合计7617902.5310121168.79

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易

第36页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的

不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、买入返售金融资产、其他各类应

收款项、卖出回购金融资产款和其他各类应付款项，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资7617902.5391.99

其中：股票7617902.5391.99

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计663425.108.01

8其他各项资产19.980.00

9合计8281347.61100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为人民币385516.03元，占基金资产净值比例4.76%。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

第37页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 6513063.40 80.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业719323.108.89

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计7232386.5089.34

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

原材料--

非日常生活消费品--

日常消费品--

能源--

金融--

医疗保健--

工业385516.034.76

信息科技--

电信业务--

公用事业--

房地产--

合计385516.034.76

注：以上分类采用国际通用的行业分类标准。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600760中航沈飞18000721800.008.92

第38页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

2002179中航光电18800715340.008.84

3600150中国船舶12800521088.006.44

4000768中航西飞19600470988.005.82

5600893航发动力12400453220.005.60

600317中船防务24000385516.034.76

7600765中航重机16400334560.004.13

8688270臻镭科技12003313278.303.87

9603977国泰集团28800292896.003.62

10002025航天电器6000278280.003.44

11300395菲利华8700267525.003.30

12688568中科星图5539264210.303.26

13688143长盈通11275241510.502.98

14002045国光电器17600239888.002.96

15002917金奥博25900229992.002.84

16600316洪都航空13600226168.002.79

17688682霍莱沃7470219169.802.71

18603712七一二11200203728.002.52

19688636智明达7727176175.602.18

20600580卧龙电驱13400162810.002.01

21600435北方导航18500159470.001.97

22603267鸿远电子4600156860.001.94

23301117佳缘科技6000154800.001.91

24603950长源东谷11200150976.001.86

25300593新雷能11800117292.001.45

26300810中科海讯530081143.001.00

27000519中兵红箭540079218.000.98

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1688143长盈通1952379.6318.04

2603977国泰集团1416861.0013.10

3002179中航光电1271861.0011.76

4600482中国动力1000750.009.25

5000801四川九洲934600.008.64

6300810中科海讯910704.008.42

7600435北方导航895428.008.28

8688270臻镭科技865635.328.00

9688328深科达848825.627.85

10600893航发动力831712.007.69

11688290景业智能705716.296.52

12300762上海瀚讯694236.006.42

第39页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

13688150莱特光电693362.966.41

14002149西部材料690909.006.39

15002465海格通信644309.005.95

16600760中航沈飞633262.005.85

17600775南京熊猫616393.005.70

18688097博众精工612831.135.66

19600038中直股份609406.005.63

20601989中国重工599376.005.54

21002917金奥博580908.005.37

22600150中国船舶572955.005.30

23000768中航西飞552758.005.11

24603712七一二549388.005.08

25600580卧龙电驱548423.005.07

26003019宸展光电541833.005.01

27002085万丰奥威535025.004.94

28603338浙江鼎力528487.604.88

29688568中科星图525513.844.86

30002916深南电路524738.004.85

31001270铖昌科技524511.004.85

32688059华锐精密488931.754.52

33000777中核科技485843.994.49

34300354东华测试431228.003.99

35301012扬电科技421209.003.89

36300809华辰装备420373.003.89

37603950长源东谷412201.003.81

38688543国科军工412188.103.81

39600458时代新材405369.003.75

40600764中国海防397568.003.67

41301589诺瓦星云387201.003.58

42300395菲利华378359.003.50

43688631莱斯信息368891.843.41

44003021兆威机电368414.003.41

45600416湘电股份366165.003.38

46688525佰维存储361815.653.34

4700317中船防务355559.453.29

48688682霍莱沃354629.933.28

49688552航天南湖351984.133.25

50301567贝隆精密345665.003.19

51603267鸿远电子336442.003.11

52600765中航重机324219.003.00

53603809豪能股份318502.002.94

54002025航天电器317757.002.94

55688636智明达309313.342.86

第40页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

56301117佳缘科技309055.002.86

57688239航宇科技297701.942.75

58002045国光电器288106.002.66

59688475萤石网络283459.992.62

60603806福斯特279344.002.58

61600862中航高科276943.002.56

62301391卡莱特275054.082.54

63688301奕瑞科技274418.842.54

64002338奥普光电273937.002.53

65688167炬光科技272672.412.52

66000733振华科技266035.002.46

67600072中船科技264860.002.45

68600399抚顺特钢256797.002.37

69600316洪都航空249006.002.30

70002833弘亚数控247638.002.29

71300909汇创达246671.682.28

72300593新雷能242664.002.24

73600114东睦股份234917.002.17

74300873海晨股份230732.002.13

75601698中国卫通229701.002.12

76300455航天智装222115.002.05

77300951博硕科技221770.002.05

78002414高德红外221503.002.05

79688122西部超导217399.882.01

80688661和林微纳217335.852.01

注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1688143长盈通2047114.7718.92

2600435北方导航1380198.0012.76

3603977国泰集团1221684.0011.29

4002465海格通信1169571.0010.81

5000777中核科技1104210.0010.21

6002149西部材料1103329.0010.20

7000801四川九洲1038959.009.60

8600482中国动力1013495.009.37

9688270臻镭科技950172.968.78

10002179中航光电864911.407.99

11688150莱特光电811844.167.50

12300810中科海讯805170.007.44

13600764中国海防799156.007.39

第41页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

14001270铖昌科技792188.007.32

15600150中国船舶777247.007.18

16688328深科达738138.666.82

17300762上海瀚讯713158.006.59

18603712七一二693444.006.41

19600416湘电股份684635.006.33

20688290景业智能648825.856.00

21601989中国重工641443.005.93

22600038中直股份640732.965.92

23002916深南电路634436.005.86

24002085万丰奥威612923.005.66

25600775南京熊猫606013.005.60

26688097博众精工598388.565.53

27688543国科军工595574.735.50

28603338浙江鼎力595111.005.50

29688631莱斯信息579971.265.36

30002338奥普光电551995.005.10

31003019宸展光电529265.004.89

32688552航天南湖517770.294.79

33600879航天电子464976.004.30

34600893航发动力426499.003.94

35300354东华测试426463.003.94

36301589诺瓦星云425168.003.93

37002096易普力424711.003.93

38688059华锐精密423683.223.92

39600760中航沈飞414629.003.83

40600458时代新材413220.003.82

41688167炬光科技388879.553.59

42300809华辰装备388868.003.59

43688239航宇科技388345.253.59

44688122西部超导387284.453.58

45301012扬电科技363950.003.36

46003021兆威机电362901.003.35

47002917金奥博356846.003.30

48688525佰维存储356107.733.29

49600580卧龙电驱343050.003.17

50002446盛路通信313441.002.90

51688475萤石网络310135.472.87

52603809豪能股份291392.002.69

53301567贝隆精密289815.002.68

54301391卡莱特277221.002.56

55002833弘亚数控267929.002.48

56688301奕瑞科技266388.612.46

第42页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

57600072中船科技264792.002.45

58000733振华科技264234.002.44

59600862中航高科263650.002.44

60300455航天智装263156.002.43

61603950长源东谷257408.002.38

62688568中科星图255169.232.36

63603806福斯特251859.002.33

64600399抚顺特钢243306.002.25

65688661和林微纳241029.862.23

66603678火炬电子222917.002.06

67600114东睦股份219490.002.03

68300909汇创达216692.002.00

注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额47432450.10

卖出股票收入（成交）总额48245297.85

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

第43页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

7.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内受到处罚如下：

江西国泰集团股份有限公司因违法违规被中国证券监督管理委员会江西监管局处罚。

除上述发行主体外，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合法律法规、基金合同和公司投资制度的规定。

7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款19.98

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计19.98

第44页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份

（户）持有份额额比例持有份额额比例

（%）（%）民生加银

双核动力43834412.876540109.4043.398532728.8956.61

混合 A民生加银

双核动力233004.370.000.0069100.55100.00

混合 C

合计46132845.856540109.4043.198601829.4456.81

注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管民生加银双核动力混合 A 142325.16 0.9442理人所有从业

人员持民生加银双核动力混合 C 752.11 1.0884有本基金

合计143077.270.9449

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、民生加银双核动力混合 A 0

基金投资和研究部门民生加银双核动力混合 C 0

第45页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告负责人持有本开放式基金合计0

本基金基金经理持有民生加银双核动力混合 A 0~10

本开放式基金民生加银双核动力混合 C 0

合计0~10

§9开放式基金份额变动

单位：份

项目民生加银双核动力混合 A 民生加银双核动力混合 C基金合同生效日

（2022年1月11日）215710667.97-基金份额总额本报告期期初基金份

15360712.761593217.98

额总额本报告期基金总申购

1558797.284745876.40

份额

减：本报告期基金总

1846671.756269993.83

赎回份额本报告期基金拆分变

--动份额本报告期期末基金份

15072838.2969100.55

额总额

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2024年3月5日发布公告，自2024年3月4日起宋永明先生不再担任公司副总经理。

报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略没有改变。

第46页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中未受到相关监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

95677747.9

浙商证券2100.0069839.71100.00-

注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

*为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为投资组合提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据投资组合投资的特定要求，提供专门研究报告；

ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足投资组合运作高度保密的要求；

ⅴ具备投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理投资组合进行证券交易的要求，并能为基金公司投资提供全面的信息服务。

*券商专用交易单元选择程序：

ⅰ本基金管理人根据上述标准进行评估并确定选用的券商；

ⅱ本基金管理人与被选择的券商签订证券经纪服务协议。

*本基金使用券商结算模式，本期选择浙商证券作为证券经纪商。

第47页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额

额的比例(%)

的比例(%)的比例(%)浙商证

------券

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期民生加银双核动力混合型证券投资基

1中国证监会规定媒介2024年1月5日

金基金经理变更公告民生加银双核动力混合型证券投资基

2中国证监会规定媒介2024年1月10日

金(A类份额)基金产品资料概要更新民生加银双核动力混合型证券投资基

3中国证监会规定媒介2024年1月10日

金(C类份额)基金产品资料概要更新民生加银双核动力混合型证券投资基

4中国证监会规定媒介2024年1月10日

金更新招募说明书(2024年第1号)民生加银基金管理有限公司旗下部分

5中国证监会规定媒介2024年1月22日

基金2023年第4季度报告提示性公告民生加银双核动力混合型证券投资基

6中国证监会规定媒介2024年1月22日

金2023年第4季度报告关于旗下部分开放式基金增加国新证券为销售机构并开通基金定期定额投

7中国证监会规定媒介2024年2月26日

资和转换业务、同时参加费率优惠活动的公告民生加银基金管理有限公司旗下部分

8中国证监会规定媒介2024年3月29日

基金2023年年度报告提示性公告民生加银双核动力混合型证券投资基

9中国证监会规定媒介2024年3月29日

金2023年年度报告民生加银基金管理有限公司旗下部分

10中国证监会规定媒介2024年4月22日

基金2024年第1季度报告提示性公告民生加银双核动力混合型证券投资基

11中国证监会规定媒介2024年4月22日

金2024年第1季度报告民生加银双核动力混合型证券投资基

12中国证监会规定媒介2024年6月24日

金(A类份额)基金产品资料概要更新民生加银双核动力混合型证券投资基

13中国证监会规定媒介2024年6月24日

金(C类份额)基金产品资料概要更新

第48页共50页民生加银双核动力混合2024年中期报告

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比

超过20%的时份额份额份额

（%）间区间

20240101~2026188118351990.

机构10.006540109.4043.19

40630.8159

20240101~2024499000

个人10.000.004499000.0029.71

40630.00

产品特有风险

1、大额赎回风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：

（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合

同终止清算、转型等风险。

2、大额申购风险

若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。

11.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

（1）中国证监会准予基金注册的文件；

（2）《民生加银双核动力混合型证券投资基金招募说明书》；