创金合信产业智选混合型证券投资基

金2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2026年1月21日创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告

目录

§1重要提示................................................2

§2基金产品概况..............................................2

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................3

3.1主要财务指标.............................................3

3.2基金净值表现.............................................3

§4管理人报告...............................................4

4.1基金经理（或基金经理小组）简介....................................4

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................5

4.3公平交易专项说明...........................................5

4.4报告期内基金投资策略和运作分析....................................6

4.5报告期内基金的业绩表现........................................6

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明..............................6

§5投资组合报告..............................................6

5.1报告期末基金资产组合情况.......................................6

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合...................................7

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细............8

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合.................................8

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............8

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细.....................................................9

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细........9

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............9

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...............................9

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..............................9

5.11投资组合报告附注..........................................9

§6开放式基金份额变动..........................................10

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况.................................10

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况..................................10

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细..............................11

§8影响投资者决策的其他重要信息.....................................11

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................11

8.2影响投资者决策的其他重要信息....................................11

§9备查文件目录.............................................11

9.1备查文件目录............................................11

9.2存放地点..............................................11

9.3查阅方式..............................................11

第1页共11页创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称创金合信产业智选混合基金主代码012613交易代码012613基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年7月28日

报告期末基金份额总额2369433947.39份

本基金主要投资于行业竞争格局良好的企业，在严格控制风投资目标

险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金主要采取资产配置策略、股票投资策略、固定收益品

种投资策略、衍生产品投资策略、融资投资策略等其他策略，其中，股票投资策略遵循重点投资优势产业与行业内精选个股相结合的股票投资策略。本基金的股票投资将通过自上而投资策略下和自下而上相结合的方法，充分研究行业竞争格局，智选有投资价值的产业；在充分研究公司商业模式、竞争优势、

公司成长空间的背景下，结合估值水平，注重安全边际，选择内在价值被低估的股票构建投资组合。其中，股票投资策略包括行业配置策略、个股投资策略。

沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率业绩比较基准

*10%+中债综合指数收益率*30%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债风险收益特征

券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人创金合信基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

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下属分级基金的基金简称 创金合信产业智选混合 A 创金合信产业智选混合 C下属分级基金的交易代码012613012614报告期末下属分级基金的份

2081206469.76份288227477.63份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年10月1日－2025年12月31日）主要财务指标

创金合信产业智选混合 A 创金合信产业智选混合 C

1.本期已实现收益105871499.1614104242.47

2.本期利润-30977606.21-4448035.61

3.加权平均基金份额本期利

-0.0145-0.0149润

4.期末基金资产净值1357077741.22183018551.61

5.期末基金份额净值0.65210.6350

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信产业智选混合 A业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-1.94%1.92%-0.80%0.66%-1.14%1.26%

过去六个月49.63%1.86%10.74%0.61%38.89%1.25%

过去一年46.54%1.86%12.76%0.68%33.78%1.18%

-22.32

过去三年-4.71%1.59%17.61%0.73%0.86%

%

自基金合同-38.15

-34.79%1.61%3.36%0.77%0.84%

生效起至今%

创金合信产业智选混合 C业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

第3页共11页创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告

过去三个月-2.10%1.92%-0.80%0.66%-1.30%1.26%

过去六个月49.20%1.86%10.74%0.61%38.46%1.25%

过去一年45.68%1.86%12.76%0.68%32.92%1.18%

-24.01

过去三年-6.40%1.59%17.61%0.73%0.86%

%

自基金合同-39.86

-36.50%1.61%3.36%0.77%0.84%

生效起至今%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

第4页共11页创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限

李游先生，中国国籍，中南财经政法大学硕士。2007年7月加入五矿期货有限公司，任研究部研究员，2011年9月加本基金入华创证券有限责任公司，任研究所研

2021年7

李游基金经-18究员，2013年6月加入第一创业证券股月28日

理份有限公司，任资产管理部研究员，2014年8月加入创金合信基金管理有限公司，曾任研究部行业研究员，现任基金经理、兼任投资经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他

有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等

各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

第5页共11页创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金四季度维持 AI算力重点配置，AI算力目前处在强现实阶段，存储芯片、光芯片和晶圆代工供不应求，当然股价也基本反映了上述乐观预期，投资机会取决于2026年预期能否进一步上调，以及对2027年的展望能否更乐观，对此需要持续紧密跟踪。本基金四季度维持机器人重点配置，特斯拉2026年一季度将发布可量产的第三代机器人，行业0-1的拐点临近，当然若第三代机器人产品低于预期，板块也会面临阶段性的回调风险，需要紧密跟踪。本基金四季度增加了资源行业配置中的电解铝持仓，地产开工和销售大幅下滑的背景下，电解铝价格在过去两年非常稳定，需求不再是市场担心的焦点，AI 带来的电力扰动也打消了市场对新增供给的担忧，铝行业估值存在向上空间。本基金四季度减少了光伏的持仓，主要因光伏反内卷措施阶段性落地，需要进一步观察对价格的提振效果。本基金四季度维持储能电池和系统龙头配置，2025 年是全球储能大发展的元年，AI 数据中心给储能带来新需求。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信产业智选混合 A 基金份额净值为 0.6521元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-1.94%，同期业绩比较基准收益率为-0.80%；截至本报告期末创金合信产业智选混合 C 基金份额净值为 0.6350 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.10%，同期业绩比较基准收益率为-0.80%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资1249124088.1580.72

其中：股票1249124088.1580.72

2基金投资--

第6页共11页创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告

3固定收益投资50234904.113.25

其中：债券50234904.113.25

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计243840961.3615.76

8其他资产4328667.870.28

9合计1547528621.49100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为335944657.49元，占净值比为21.81%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码行业类别公允价值（元）

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 62861137.60 4.08

C 制造业 826886229.31 53.69

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 39567.44 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 23138339.64 1.50

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 254156.67 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计913179430.6659.29

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

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原材料136535789.628.87

非日常生活消费品11466305.640.74

金融6254066.890.41

工业18731684.481.22

信息技术162956810.8610.58

合计335944657.4921.81

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1 H00981 中芯国际 1916500 123681459.74 8.03

2300750宁德时代25267992798889.546.03

3603119浙江荣泰77037989109738.935.79

4601689拓普集团108945084083751.005.46

5002463沪电股份99770072901939.004.73

6603179新泉股份83863661958427.684.02

7300502新易盛13886059831996.803.88

8600183生益科技55000039275500.002.55

9 H03800 协鑫科技 41007000 39260643.09 2.55

10000807云铝股份98850032462340.002.11

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券50234904.113.26

其中：政策性金融债50234904.113.26

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计50234904.113.26

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）

125043125农发3150000050234904.113.26

第8页共11页创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货合约。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货合约。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业发展银行出现在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局处罚的情况。

除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

第9页共11页创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金265443.43

2应收清算款3738511.35

3应收股利85691.42

4应收利息-

5应收申购款239021.67

6其他应收款-

7其他-

8合计4328667.87

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 创金合信产业智选混合 A 创金合信产业智选混合 C

报告期期初基金份额总额2189314440.53304270180.02

报告期期间基金总申购份额13617296.4813045005.59

减：报告期期间基金总赎回

121725267.2529087707.98

份额报告期期间基金拆分变动份

--额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额2081206469.76288227477.63

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

第10页共11页创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年第4季度报告

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

根据基金合同相关约定，本基金股票投资占基金资产的比例上限高于80%，结合本基金的投资策略和市场情况，本基金股票投资占基金资产的比例可能阶段性或长期高于80%，将面临着较高的市场波动和投资风险，请投资者充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎作出投资决策。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《创金合信产业智选混合型证券投资基金基金合同》；

2、《创金合信产业智选混合型证券投资基金托管协议》；

3、创金合信产业智选混合型证券投资基金2025年4季度报告原文。

9.2存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035华润前海大厦 A座 36-38楼

9.3查阅方式

www.cjhxfund.com创金合信基金管理有限公司

2026年1月21日