浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

浙商汇金先进制造混合型证券投资基金

2025年年度报告

2025年12月31日

基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

送出日期:2026年03月31日浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料

不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金财务会计报告出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2025年01月01日起至2025年12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15

§5托管人报告..............................................15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16

§6审计报告...............................................16

6.1审计报告基本信息..........................................16

6.2审计报告的基本内容.........................................16

§7年度财务报表.............................................19

7.1资产负债表.............................................19

7.2利润表...............................................21

7.3净资产变动表............................................23

7.4报表附注..............................................25

§8投资组合报告.............................................51

8.1期末基金资产组合情况........................................51

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................52

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................53

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................54

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................76

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............76

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........76

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........76

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............76

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................76

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8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................76

8.12投资组合报告附注.........................................76

§9基金份额持有人信息..........................................77

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................77

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................77

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................78

§10开放式基金份额变动.........................................78

§11重大事件揭示............................................78

11.1基金份额持有人大会决议......................................78

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................78

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................78

11.4基金投资策略的改变........................................78

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................79

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................79

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................80

11.8其他重大事件...........................................81

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................82

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况....................82

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................82

§13备查文件目录............................................83

13.1备查文件目录...........................................83

13.2存放地点.............................................83

13.3查阅方式.............................................83

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称浙商汇金先进制造混合型证券投资基金基金简称浙商汇金先进制造混合基金主代码013145基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年08月16日基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额38835107.80份基金合同存续期不定期

2.2基金产品说明

本基金通过积极调整仓位、精选先进制造主题的

投资目标优质上市公司进行投资，在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

（一）资产配置策略；

（二）股票投资策略；

（三）债券等固定收益类资产投资策略；

投资策略

（四）金融衍生工具投资策略；

（五）资产支持证券投资策略；

（六）可转换债券和可交换债券投资策略。

沪深300指数收益率×60%+中债总财富指数（总业绩比较基准

值）收益率×40%

本基金为混合型基金，一般市场情况下，长期风风险收益特征险收益特征高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人浙江浙商证券资产管理有限名称中国工商银行股份有限公司公司

第5页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告信息披姓名杨锴郭明

露负责联系电话0571-87903297（010）66105799

人电子邮箱 fund@stocke.com.cn custody@icbc.com.cn客户服务电话9534595588

传真0571-87902581（010）66105798浙江省杭州市拱墅区天水巷2北京市西城区复兴门内大街5注册地址

5号5号

浙江省杭州市上城区五星路2北京市西城区复兴门内大街5办公地址

01号浙商证券大楼7楼5号

邮政编码310020100140法定代表人盛建龙廖林

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披中国证券报露报纸名称登载基金年度报告正

文的管理人互联网网 www.stocke.com.cn址基金年度报告备置地浙江省杭州市上城区五星路201号浙商证券大楼7楼点

2.5其他相关资料

项目名称办公地址

毕马威华振会计师事务所(特北京市东城区东长安街1号东方广场会计师事务所殊普通合伙）毕马威大楼8层中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指2025年2024年2023年

第6页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告标

本期已实现收益11241403.282422760.13-4203282.84

本期利润10764071.673056413.46-3174646.79加权平均基金份额

0.23980.0573-0.0552

本期利润本期加权平均净值

27.41%8.59%-7.27%

利润率本期基金份额净值

29.81%9.23%-7.61%

增长率

3.1.2期末数据和指

2025年末2024年末2023年末

标

期末可供分配利润534753.11-10668112.10-15563270.18期末可供分配基金

0.0138-0.2190-0.2850

份额利润

期末基金资产净值39369860.9138036032.1239038039.97

期末基金份额净值1.01380.78100.7150

3.1.3累计期末指标2025年末2024年末2023年末

基金份额累计净值

-4.09%-26.11%-32.36%增长率

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

过去三个月-6.34%2.15%0.06%0.57%-6.40%1.58%

过去六个月31.05%2.57%10.09%0.54%20.96%2.03%

第7页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

过去一年29.81%2.28%10.62%0.56%19.19%1.72%

过去三年31.00%1.77%18.37%0.63%12.63%1.14%自基金合同

-4.09%1.60%4.96%0.66%-9.05%0.94%生效起至今

注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+中债总财富指数（总值）收益

率×40%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年，根据相关法律法规和基金合同的要求以及基金的实际运作情况，无利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

浙江浙商证券资产管理有限公司成立于2013年4月18日，是原浙商证券有限责任公司设立的全资子公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准浙商证券有限责任公司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可（2012）1431号）批准，由浙商证券股份有限公司出资12亿元从事资产管理业务。2014年8月19日中国证券监督管理委员会批准《关于核准浙江浙商证券资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》（证监许可（2014）857号）。

公司主要经营范围涉及证券资产管理业务和公开募集证券投资基金管理业务。截止

2025年12月31日，本基金管理人管理浙商汇金转型成长混合型证券投资基金、浙商汇金

转型驱动灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基

金、浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金、浙商汇金鼎盈事件驱动灵活配置

混合型证券投资基金（LOF）、浙商汇金短债债券型证券投资基金、浙商汇金量化精选

灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、浙

商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金、浙商汇金聚盈中短债债券型证券

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投资基金、浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金、浙商汇金中

证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浙商汇金新兴消费灵活配

置混合型证券投资基金、浙商汇金聚泓两年定期开放债券型发起式证券投资基金、浙商

汇金安享66个月定期开放债券型证券投资基金、浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设

施证券投资基金、浙商汇金量化臻选股票型证券投资基金、浙商汇金先进制造混合型证

券投资基金、浙商汇金卓越配置一年持有期混合型基金中基金(FOF)、浙商汇金月享30

天滚动持有中短债债券型证券投资基金、浙商汇金兴利增强债券型证券投资基金、浙商

汇金双月鑫60天滚动持有中短债债券型证券投资基金、浙商汇金金算盘货币市场基金、

浙商汇金聚瑞债券型证券投资基金、浙商汇金平稳增长一年持有期混合型证券投资基

金、浙商汇金聚兴一年定期开放债券型发起式证券投资基金、浙商汇金卓越稳健3个月

持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、浙商汇金中证同业存单AAA指数7天持有期

证券投资基金、浙商汇金中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、浙商汇金聚悦利率

债债券型证券投资基金、浙商汇金红利精选混合型发起式证券投资基金、浙商汇金红利

机遇混合型证券投资基金、浙商汇金聚沣30天持有期高等级债券型证券投资基金、浙商

汇金中证A500指数型证券投资基金、浙商汇金锦利增强30天持有期债券型证券投资基金和浙商汇金上证科创板综合指数型证券投资基金等36只基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期

中国国籍，硕士，曾任职于国联证券股份有限公司、中

国中金财富证券有限公司、

长城证券股份有限公司、泰

信基金管理有限公司、格林

2024-

王霆本基金基金经理-15年基金管理有限公司、国华兴

益保险资产管理有限公司，历任行业研究员、基金经理。2024年6月加入浙江浙商证券资产管理有限公司，现任公募权益投资部高级

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业务副总监，任浙商汇金先进制造混合型基金的基金经理。拥有基金从业资格及证券从业资格。

注：1、上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末，本基金基金经理未存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相

关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定制

定了公司《公平交易管理办法》。公司公平交易体系涵盖研究分析、投资决策、交易执行、交易监控等投资管理活动相关的各个环节，各环节公平措施简要如下:公司各投资组合共用研究平台、共享信息，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司接受的外部研究报告、内部研究人员撰写的研究报告对公司各投资组合经理开放。

投资组合经理在授权权限范围内做出投资决策，并负责投资决策的具体实施。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

同时，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度。并在交易系统中设置公平交易功能并严格执行，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，交易系统将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合。

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公司合规风控部定期对不同投资组合交易情况进行分析，对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年A股市场呈现结构分化、成长主导的结构性牛市格局，全年投资机会聚焦AI

产业链、有色金属、高端制造、创新药四大主线。

AI产业链是全年核心投资主线，行情沿上游算力-中游模型-下游应用，实现产业逻辑与业绩兑现的双重验证。上游算力端，全球AI算力需求爆发，带动光模块、PCB、AI服务器、液冷等环节业绩持续超预期，国产AI芯片依托技术突破与政策支持实现显著减亏或扭亏为盈；中游模型端，国内头部通用大模型完成全面商业化，板块估值迎来修复；

下游应用端，AI在传媒、办公、医疗、金融等领域渗透率快速提升，应用场景持续落地。

有色金属板块受益于全球流动性宽松、需求爆发、供给刚性三重共振。美联储降息周期推动美元走弱，大宗商品价格中枢上移，黄金板块涨幅较大；AI算力基建与新能源产业扩张拉动铜、铝等工业金属需求，叠加全球矿产扩产缓慢、地缘扰动频发，供需格局优化推动相关品种量价齐升。

高端制造赛道依托政策与技术双轮驱动实现估值业绩双升，其中人形机器人完成从概念到产业落地的跨越。特斯拉Optimus量产进度超预期，国内厂商相继发布新品并开启小批量量产，行业标准化提速，核心零部件国产替代进入关键窗口期，减速器、伺服电机、力矩传感器、控制器等硬件环节成为产业核心；电力设备、储能等板块同步受益产业升级。

国产创新药出海取得里程碑突破，多款ADC、双抗、基因治疗药物完成海外权益大额授权，国内企业全球竞争力持续提升，实现业绩与估值的戴维斯双击。

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2025年中美股市在高景气行业实现全球共振：AI算力产业链中，美股科技龙头技术

迭代与订单爆发，带动国内光模块、服务器企业切入全球核心供应链；人形机器人领域，特斯拉量产推动全球产业链重构，国内外相关标的同步估值修复；创新药国际化赛道，国内企业海外授权与美股Biotech技术突破形成联动，成为两市共同投资主线。

本基金，2025全年总体上聚焦在科技（以AI、半导体为主）+先进制造的主要方向，结合行业景气度变化与产业趋势，动态调整投资布局，力求把握产业升级带来的投资机遇。

上半年主要围绕国产AI算力、半导体与人形机器人，布局国产算力与IDC/服务器、半导体国产替代，同时关注端侧AI渗透、AI与制造融合、机器人在部分场景试点落地与应用推进。

下半年主要围绕海外AI算力高景气产业链，重点布局光模块、PCB上下游、存储、液冷等环节，重点关注北美AI资本开支扩张与数据中心升级，关注硅光/CPO等技术迭代带来的量价共振与产业链传导，跟踪订单与业绩的可验证性。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末浙商汇金先进制造混合基金份额净值为1.0138元，本报告期内，基金份额净值增长率为29.81%，同期业绩比较基准收益率为10.62%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2026年全球流动性宽松周期有望延续，国内经济稳步复苏，新质生产力仍将成为资

本市场核心主线，后续重点关注AI算力（海外+国产）、AI应用、先进制造三大领域投资机会。

海外算力端：大模型迭代、文生视频、AI Agent等应用持续推高算力需求，具备技术壁垒与全球供应链份额的环节将直接受益；国产算力端：2026年是生态规模化落地关键年，国产AI芯片与先进制程持续迭代，大模型及应用场景不断扩容，国产算力实现从“可用”到“好用”的跨越，政策支持与自主可控需求将驱动企业快速成长。

AI应用迎来商业化兑现拐点，2025年行业完成技术迭代与基建铺垫，2026年进入“应用为王”阶段，具备商业模式盈利闭环的企业将迎来估值与业绩双击。B端企业级应用中，行业Agent深度嵌入企业管理与生产系统，推动传统SaaS向AI原生SaaS演进，AIAgent、AI视频、AI制药等场景有望落地；C端消费级应用中，AI手机、AIPC、XR设备带动端侧生态繁荣，在AI内容生成、社交、教育等领域，具备产品与流量优势的企业有望受益。

先进制造依托政策支持、进口替代、全球竞争力提升三重逻辑，长期景气度向好。

人形机器人行业，国内外头部厂商规模化量产推动行业从0到1迈向从1到10，国内企业凭借技术与成本优势提升全球份额；高端装备领域，制造业高端化转型加速，高端设备、

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精密零部件等“卡脖子”环节进口替代持续推进；制造业出海方面，工程机械、风电设备、光伏组件等国内龙头依托技术与成本优势，持续提升海外市场份额，对冲国内需求波动，实现业绩稳健增长。

展望2026年，我们保持积极乐观，关注产业趋势、产业政策的发展，以及重点上市公司基本面的变化情况。本产品后续将围绕价值、成长方向寻找合适的投资机会，力争给持有人带来持续的回报。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作坚持规范运作、防范风险、维护投资人利益的原则，在进一步完善、优化公司内控制度的基础上，严格依据法律法规和公司内控制度监督前后台各部门日常工作，切实防控公司运营和投资组合运作的风险，保障公司稳步发展。报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作主要包括以下几个方面：

一、进一步完善、优化公司内控制度，加强监察稽核力度。

报告期间，公司通过新增和修订制度，进一步完善了公司规章制度体系，有效保障了公司相关机构职能的发挥及业务的发展。同时，合规风控部继续严格依据法律法规和公司规章制度独立行使职责，通过定期或不定期检查、专项检查等方式，监督公司各项制度执行情况，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。

二、继续加强投资监控，防范投资运作风险。

报告期内，合规风控部通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等方式，加强事前、事中、事后的风险管理，同时通过定期对投资组合进行量化风险分析和绩效评估并提供风险分析报告和绩效评估报告等方式进行风险控制，切实贯彻落实公平交易，防范异常交易，确保公司旗下投资组合合法合规运作，切实维护投资人的合法利益。

报告期内，本基金管理人所管理基金的运作合法合规，充分维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，防范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以

及中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定及我司估值政策和程序，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了严格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用

第14页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告的估值政策。本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资格。

会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性出具意见。

定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规及《浙商汇金先进制造混合型证券投资基金基金合同》的约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

根据相关法律法规和基金合同的要求以及基金的实际运行情况，本基金在本报告期内未进行利润分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金于2025年01月01日至2025年12月31日持续出现基金资产净值低于5000万的情形，公司已向中国证监会报告并推进相关应对方案。同时，为切实保障基金份额持有人利益，自2024年7月1日起，我司承担迷你基金的固定费用，直至产品改变迷你基金状态为止。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对浙商汇金先进制造混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金的管理人--浙江浙商证券资产管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

第15页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对浙江浙商证券资产管理有限公司编制和披露的本基金2025年年度

报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号毕马威华振审字第2603083号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告浙商汇金先进制造混合型证券投资基金全体基审计报告收件人金份额持有人我们审计了后附的浙商汇金先进制造混合型证

券投资基金(以下简称“该基金”)财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、审计意见

《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称

“企业会计准则”)及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有

关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了该基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称

“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报形成审计意见的基础

告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中

第16页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报

表审计业务的独立性要求，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项无其他事项无该基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公司

(以下简称“该基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括该基金2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及

财务报表附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实

务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反管理层和治理层对财务报表的责任映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

第17页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。

该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

注册会计师对财务报表审计的责任(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表

重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的

审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

第18页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

(4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的

恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、

时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙）注册会计师的姓名倪益谢晶菁北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼会计师事务所的地址

8层

审计报告日期2026-03-27

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：浙商汇金先进制造混合型证券投资基金

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年12月31日2024年12月31日

资产：

第19页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

货币资金7.4.7.13359571.448550701.92

结算备付金814586.121235831.45

存出保证金75875.9479824.49

交易性金融资产7.4.7.236596075.6432671617.20

其中：股票投资36596075.6432671617.20

基金投资--

债券投资--资产支持证券投

--资

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

应收清算款-1413391.36

应收股利--

应收申购款9852.223083.74

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计40855961.3643954450.16本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年12月31日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款758915.27527281.67

应付赎回款211333.694514592.91

应付管理人报酬40809.5543891.16

应付托管费6801.607315.16

应付销售服务费--

第20页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.6468240.34825337.14

负债合计1486100.455918418.04

净资产：

实收基金7.4.7.738835107.8048704144.22

未分配利润7.4.7.8534753.11-10668112.10

净资产合计39369860.9138036032.12

负债和净资产总计40855961.3643954450.16

注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值1.0138元，基金份额总额38835107.80份。

7.2利润表

会计主体：浙商汇金先进制造混合型证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年01月01日至22024年01月01日至2

025年12月31日024年12月31日

一、营业总收入11314031.193608592.96

1.利息收入25748.4145031.78

其中：存款利息收入7.4.7.925748.4142374.71

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

-2657.07收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填

11741180.982909322.91

列）

第21页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

其中：股票投资收益7.4.7.1011447730.752652785.23

基金投资收益7.4.7.11--

债券投资收益7.4.7.12--资产支持证券投资

7.4.7.13--

收益

贵金属投资收益7.4.7.14--

衍生工具收益7.4.7.15--

股利收益7.4.7.16293450.23256537.68

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失

7.4.7.17-477331.61633653.33以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--

填列）5.其他收入（损失以“-”号

7.4.7.1824433.4120584.94

填列）

减：二、营业总支出549959.52552179.50

1.管理人报酬7.4.10.2.1471087.00425604.49

2.托管费7.4.10.2.278514.5270933.97

3.销售服务费--

4.投资顾问费--

5.利息支出--

其中：卖出回购金融资产支

--出

6.信用减值损失7.4.7.19--

7.税金及附加-9.56

8.其他费用7.4.7.20358.0055631.48三、利润总额（亏损总额以

10764071.673056413.46“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

10764071.673056413.46号填列）

第22页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

五、其他综合收益的税后净

--额

六、综合收益总额10764071.673056413.46

7.3净资产变动表

会计主体：浙商汇金先进制造混合型证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日

单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

48704144.22-10668112.1038036032.12

产

二、本期期初净资

48704144.22-10668112.1038036032.12

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号-9869036.4211202865.211333828.79填列）

（一）、综合收益

-10764071.6710764071.67总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-9869036.42438793.54-9430242.88产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款6360449.44-207214.396153235.05

2.基金赎回

-16229485.86646007.93-15583477.93款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产---

变动（净资产减少以“-”号填列）

第23页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

四、本期期末净资

38835107.80534753.1139369860.91

产上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

54601310.15-15563270.1839038039.97

产

二、本期期初净资

54601310.15-15563270.1839038039.97

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号-5897165.934895158.08-1002007.85填列）

（一）、综合收益

-3056413.463056413.46总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-5897165.931838744.62-4058421.31产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款7217169.11-1516759.045700410.07

2.基金赎回

-13114335.043355503.66-9758831.38款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产---

变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资

48704144.22-10668112.1038036032.12

产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:盛建龙盛建龙徐海锋

———————————————————————————

第24页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

浙商汇金先进制造混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由原浙商汇金精选定增集合资产管理计划变更注册而来。浙商汇金精选定增集合资产管理计划经中国证券业协会(中证协函[2013]505号)《关于浙商证券股份有限公司发起设立汇金精选定增集合资产管理计划的备案确认函》确认，浙江浙商证券资产管理有限公司作为计划管理人，中国工商银行股份有限公司作为托管人，于2013年5月8日募集设立。浙商汇金精选定增集合资产管理计划的推广期间为2013年4月8日至2013年4月26日止，《浙商汇金精选定增集合资产管理合同》于2013年5月8日生效。本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")2021年4月13日(证监许可[2021]1241号)《关于准予浙商汇金精选定增集合资产管理计划变更注册的批复》准予变更注册，自2021年8月16日起，《浙商汇金先进制造混合型证券投资基金基金合同》生效，基金合同生效日的基金份额总额为

41166124.65份基金份额。《浙商汇金精选定增集合资产管理合同》同时失效，浙商汇

金精选定增集合资产管理计划正式变更为浙商汇金先进制造混合型证券投资基金。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为浙江浙商证券资产管理有限公司，注册登记机构为浙江浙商证券资产管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《浙商汇金先进制造混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票)、

债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、

超短期融资券、次级债券、地方政府债、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交

换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包

括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债

期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中

国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中债总财富指数(总值)收益率×40%。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计

准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报

第25页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监

会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况、2025年度的经营成果和净资产变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的

具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、

中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(a) 金融资产的分类

本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。

除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

第26页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

-本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未

偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

(b) 金融负债的分类本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(a) 金融工具的初始确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。

在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

第27页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

(b) 后续计量

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

-以摊余成本计量的金融资产

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。

-以摊余成本计量的金融负债

初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：

-所转移金融资产在终止确认日的账面价值；

-因转移金融资产而收到的对价。

金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。

(d) 金融工具的减值

本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

-以摊余成本计量的金融资产本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

第28页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额

计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：

-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或

-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

核销

如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。

但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相

第29页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似金融投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

利息收入存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

第30页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。

投资收益

股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益和衍生工具收益按相关金融

资产于处置日成交金额与其初始计量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。

公允价值变动收益公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资产、衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产款在资金实际占用期间按实际利率法逐日确认为利息支出。

7.4.4.11基金的收益分配政策

1.在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准；

2.本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或

将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

3.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的该类别基

金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4.每一基金份额享有同等分配权；

5.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

第31页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

对于在发行时明确一定期限限售期的股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。

根据《关于固定收益品种的估值处理标准》(以下简称“估值处理标准”)在银行间

债券市场、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委

员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定

的除外)，采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值或减值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]

78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、深圳证券交易所于2008年9月18日

第32页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税

[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2025]4号

《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一

般存款利息收入不征收增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司

(“挂牌公司”)取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。

d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

第33页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2025年12月31日2024年12月31日

活期存款3359571.448550701.92

等于：本金3359152.478550062.09

加：应计利息418.97639.83

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个

--月存款期限3个月

--以上

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计3359571.448550701.92

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目

2025年12月31日

第34页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告成本应计利息公允价值公允价值变动

股票36579943.01-36596075.6416132.63

贵金属投资-金交

----所黄金合约

交易所市场----债

银行间市场----券

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计36579943.01-36596075.6416132.63上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票32178152.96-32671617.20493464.24

贵金属投资-金交

----所黄金合约

交易所市场----债

银行间市场----券

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计32178152.96-32671617.20493464.24

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金在本报告期末及上年度末，未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金在本报告期末及上年度末，未持有买入返售金融资产。

第35页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金在本报告期末及上年度末，未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5其他资产

本基金在本报告期末及上年度末，未持有其他资产。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2025年12月31日2024年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费18.895671.89

应付证券出借违约金--

应付交易费用468221.45791320.57

其中：交易所市场468221.45791320.57

银行间市场--

应付利息--

预提费用-28344.68

合计468240.34825337.14

7.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末48704144.2248704144.22

本期申购6360449.446360449.44

本期赎回（以“-”号填列）-16229485.86-16229485.86

本期末38835107.8038835107.80

注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.8未分配利润

单位：人民币元

第36页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末9005043.46-19673155.56-10668112.10

本期期初9005043.46-19673155.56-10668112.10

本期利润11241403.28-477331.6110764071.67本期基金份额交易产

-2402701.572841495.11438793.54生的变动数

其中：基金申购款1995612.59-2202826.98-207214.39

基金赎回款-4398314.165044322.09646007.93

本期已分配利润---

本期末17843745.17-17308992.06534753.11

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年

12月31日12月31日

活期存款利息收入23846.3636116.85

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入1624.525756.34

其他277.53501.52

合计25748.4142374.71

注：其他为结算金利息收入。

7.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年

12月31日12月31日

卖出股票成交总额733389766.02628696925.61

减：卖出股票成本总额720845998.17625039592.18

减：交易费用1096037.101004548.20

第37页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

买卖股票差价收入11447730.752652785.23

7.4.7.11基金投资收益

本基金在本报告期及上年度可比期间，未进行基金投资。

7.4.7.12债券投资收益

本基金在本报告期及上年度可比期间，未持有债券。

7.4.7.13资产支持证券投资收益

本基金在本报告期及上年度可比期间，未持有资产支持证券。

7.4.7.14贵金属投资收益

本基金在本报告期及上年度可比期间，未持有贵金属。

7.4.7.15衍生工具收益

7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金在本报告期及上年度可比期间，未持有衍生工具。

7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金在本报告期及上年度可比期间，未持有衍生工具。

7.4.7.16股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年12月31日年12月31日

股票投资产生的股利收益293450.23256537.68

其中：证券出借权益补偿收入--

基金投资产生的股利收益--

合计293450.23256537.68

7.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元项目名称本期上年度可比期间

第38页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

2025年01月01日至2025年122024年01月01日至2024年12月31日月31日

1.交易性金融资产-477331.61633653.33

——股票投资-477331.61633653.33

——债券投资--

——资产支持证券投资--

——贵金属投资--

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增--值税

合计-477331.61633653.33

7.4.7.18其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年

12月31日12月31日

基金赎回费收入24433.4120584.94

合计24433.4120584.94

7.4.7.19信用减值损失

本基金在本报告期及上年度可比期间，未产生信用减值损失。

7.4.7.20其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年

12月31日12月31日

第39页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

审计费用-3481.66

信息披露费-24863.02

证券出借违约金--

汇划手续费358.00382.00

中登认购登记结算费-6904.80

其他-20000.00

合计358.0055631.48

注：1、其他为律师费。

2、自2024年7月1日起，本基金处于“迷你基金”期间的信息披露费、审计费等固定费

用由本基金的基金管理人承担。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

浙江浙商证券资产管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

浙商证券股份有限公司基金管理人的母公司、本基金销售机构

中国工商银行股份有限公司基金托管人、本基金销售机构

本报告期存在控制关系或重大利害关系的关联方未发生变化，以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元关联方名本期上年度可比期间称2025年01月01日至2025年12月31日2024年01月01日至2024年12月31日

第40页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告占当期占当期股票成股票成成交金额成交金额交总额交总额的比例的比例浙商证券

股份有限--10859566.830.87%公司

注：本基金在本报告期内，未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2权证交易

本基金在本报告期及上年度可比期间内，未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.3债券交易

本基金在本报告期及上年度可比期间内，未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.4债券回购交易

本基金在本报告期及上年度可比期间内，未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.10.1.5基金交易

本基金在本报告期及上年度可比期间内，未通过关联方交易单元进行基金交易。

7.4.10.1.6应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元上年度可比期间

2024年01月01日至2024年12月31日

关联方名占当期占期末应称佣金总当期佣金期末应付佣金余额付佣金总量的比额的比例例浙商证券

股份有限10359.071.70%--公司

第41页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2、2024年7月1日前，该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券

投资研究成果和市场信息服务。自2024年7月1日起，券商仅为本基金提供交易单元租用以及研究服务。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至202024年01月01日至20

25年12月31日24年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费471087.00425604.49

其中：应支付销售机构的客户维护费226986.58206350.63

应支付基金管理人的净管理费244100.42219253.86

注：支付基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净

值1.20%的年费率计提逐日累计至每月月底按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费78514.5270933.97

注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值

0.20%的年费率计提逐日累计至每月月底按月支付。计算公式为:

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本报告期及上年度可比期间内，未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易的情况。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

第42页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金在本报告期及上年度可比期间内，未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情

况

本基金在本报告期及上年度可比期间内，未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2024年01月01日至

2025年12月31日2024年12月31日

报告期初持有的基金份额1373611.281373611.28

报告期间申购/买入总份额--

报告期间因拆分变动份额--

减：报告期间赎回/卖出总份额--

报告期末持有的基金份额1373611.281373611.28报告期末持有的基金份额占基金总份额比

3.54%2.82%

例

注：上表列示的报告期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，列示的报告期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末，未发生除管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名

2025年01月01日至2025年12月31日2024年01月01日至2024年12月31日

称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

第43页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告中国工商

银行股份3359571.4423846.368550701.9236116.85有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司进行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期及上年度可比期间内，未在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本报告期内及上年度可比期间，本基金均无其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金

根据相关法律法规和基金合同的要求以及基金的实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券，无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2025年12月31日止，本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券，无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金在本报告期末，未参与转融通证券出借业务。

第44页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

7.4.13金融工具风险及管理

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险、

利率风险和其他价格风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金管理人按照全面风险管理的要求，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。

本基金管理人目前的组织架构体系主要有五个层次：一是董事会及专门委员会的风

险管理战略性安排，以及监事的监督检查；二是经理层、经理层下设业务委员会的风险管理决策；三是风险管理部门的风控制衡；四是业务部门及业务立项委员会、产品设计委员会的直接管理；五是合规风控专员在业务部门内部的风控制衡。各风险管理层级按照公司《全面风险管理办法》要求在各自职责范围内履行风险管理职责。业务部门、风险管理部门、审计稽核部门共同构成了风险管理三道防线，实施事前、事中与事后的风险防范、监控与评价工作。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险，本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有债券。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。

第45页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有债券。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上市，期末除7.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组

合资产的流动性风险进行管理，通过独立的合规风控部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工

作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金等。

第46页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2025年

1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

12月31日资产货币资

3359571.44-----3359571.44

金结算备

814586.12-----814586.12

付金存出保

75875.94-----75875.94

证金交易性

金融资-----36596075.6436596075.64产应收申

-----9852.229852.22购款资产总

4250033.50----36605927.8640855961.36

计负债应付清

-----758915.27758915.27算款应付赎

-----211333.69211333.69回款应付管

理人报-----40809.5540809.55酬应付托

-----6801.606801.60管费其他负

-----468240.34468240.34债负债总

-----1486100.451486100.45计利率敏

感度缺4250033.50----35119827.4139369860.91口上年度

末1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

2024年

第47页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

12月31日资产货币资

8550701.92-----8550701.92

金结算备

1235831.45-----1235831.45

付金存出保

79824.49-----79824.49

证金交易性

金融资-----32671617.2032671617.20产应收清

-----1413391.361413391.36算款应收申

-----3083.743083.74购款资产总

9866357.86----34088092.3043954450.16

计负债应付清

-----527281.67527281.67算款应付赎

-----4514592.914514592.91回款应付管

理人报-----43891.1643891.16酬应付托

-----7315.167315.16管费其他负

-----825337.14825337.14债负债总

-----5918418.045918418.04计利率敏

感度缺9866357.86----28169674.2638036032.12口

注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

本报告期末及上年度末本基金未持有债券，利率变动对基金资产净值无重大影响。

第48页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

本基金承受的其他市场价格风险主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

本基金的其他市场价格风险主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年12月31日2024年12月31日

占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例

(%)(%)交易性金融资

36596075.6492.9532671617.2085.90

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计36596075.6492.9532671617.2085.90

第49页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理

论变动值对基金资产净值的影响金额。

假设2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。

3、Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过去100个交易日与其对应

的指数数据回归加权得出。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2025年12月31日2024年12月31日

1、沪深300指数上涨5％3912693.171934024.96

2、沪深300指数下跌5％-3912693.17-1934024.96

7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险

置信区间为95%假设观察期为180天本期末上年度末风险价值

2025年12月31日2024年12月31日

分析

风险价值-1629979.92-957198.36

合计-1629979.92-957198.36

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

第50页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年12月31日2024年12月31日

第一层次36596075.6432671617.20

第二层次--

第三层次--

合计36596075.6432671617.20

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

于本报告期间，本基金无公允价值所属层次间的重大变动。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于本报告期末及上年度末本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、买入返售金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至本报告期末，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额

例(%)

1权益投资36596075.6489.57

其中：股票36596075.6489.57

2基金投资--

3固定收益投资--

第51页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计4174157.5610.22

8其他各项资产85728.160.21

9合计40855961.36100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）

例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 36596075.64 92.95

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

第52页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计36596075.6492.95

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资序

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号

例(%)

1300308中际旭创46002806000.007.13

2688498源杰科技40382592355.626.58

3300502新易盛52002240576.005.69

4002837英维克201002148489.005.46

5600183生益科技281002006621.005.10

6301377鼎泰高科138001919580.004.88

7002536飞龙股份643001909710.004.85

8002463沪电股份246001797522.004.57

9300394天孚通信88001786664.004.54

10688981中芯国际143381761136.544.47

11688668鼎通科技130941623656.004.12

12300782卓胜微192761570608.483.99

13601689拓普集团187001443266.003.67

14601231环旭电子478001434000.003.64

15300395菲利华127001273810.003.24

16301123奕东电子154001132824.002.88

17603083剑桥科技84001128792.002.87

18301611珂玛科技120001028760.002.61

19002594比亚迪9600938112.002.38

第53页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

20002851麦格米特10300927721.002.36

21002080中材科技20100730434.001.86

22301205联特科技4200707742.001.80

23002599盛通股份71000606340.001.54

24601869长飞光纤4900570164.001.45

25000636风华高科31400511192.001.30

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号

例(%)

1300502新易盛11430158.9830.05

2300394天孚通信10369634.6027.26

3601689拓普集团8758531.0023.03

4688981中芯国际7881633.4920.72

5300308中际旭创7823748.0020.57

6000977浪潮信息7568997.0019.90

7600886国投电力7064122.0018.57

8600941中国移动7062510.0018.57

9002463沪电股份6848308.0018.00

10002709天赐材料6705583.0017.63

11600900长江电力6436161.0016.92

12002241歌尔股份6368096.0016.74

13601728中国电信6206040.0016.32

14688183生益电子5981343.3615.73

15002050三花智控5970086.5815.70

16000063中兴通讯5904290.0015.52

17600183生益科技5804625.0015.26

18300476胜宏科技5660694.0014.88

第54页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

19600674川投能源5602239.0014.73

20300475香农芯创5494404.0014.45

21002475立讯精密5463153.0014.36

22601138工业富联5363514.3314.10

23300395菲利华5307751.0013.95

24600050中国联通5179110.0013.62

25688498源杰科技4941887.7612.99

26002837英维克4810103.0012.65

27601888中国中免4754055.0012.50

28603501豪威集团4599574.0012.09

29600025华能水电4477552.0011.77

30600438通威股份4435107.0011.66

31688041海光信息4229203.2511.12

32301377鼎泰高科4213161.9111.08

33002938鹏鼎控股4156001.0010.93

34300827上能电气4133037.0010.87

35601012隆基绿能4030745.0010.60

36300274阳光电源3990045.0010.49

37002851麦格米特3921126.0010.31

38603776永安行3847397.1410.12

39688691灿芯股份3680655.489.68

40688018乐鑫科技3517460.899.25

41688313仕佳光子3429662.559.02

42302132中航成飞3394918.008.93

43688353华盛锂电3356222.938.82

44300661圣邦股份3291168.408.65

45688111金山办公3248032.148.54

46300014亿纬锂能3224163.008.48

47600760中航沈飞3223675.888.48

48600690海尔智家3161635.008.31

49002258利尔化学3153486.008.29

第55页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

50688347华虹公司3124752.458.22

51001309德明利3098246.008.15

52300782卓胜微2984324.887.85

53002044美年健康2977043.007.83

54601100恒立液压2949770.707.76

55002371北方华创2936068.407.72

56688608恒玄科技2933333.317.71

57601360三六零2896517.007.62

58300575中旗股份2807149.887.38

59603728鸣志电器2804116.007.37

60603228景旺电子2777337.167.30

61002415海康威视2748875.007.23

62688003天准科技2713033.797.13

63001287中电港2664137.007.00

64688385复旦微电2617256.746.88

65600895张江高科2595830.006.82

66301536星宸科技2590890.006.81

67300493润欣科技2585043.006.80

68300846首都在线2566568.006.75

69300223北京君正2564312.006.74

70002384东山精密2532524.006.66

71301236软通动力2532275.746.66

72601606长城军工2506481.006.59

73000661长春高新2473918.006.50

74688297中无人机2460845.466.47

75688256寒武纪2460413.506.47

76001282三联锻造2449947.806.44

77603256宏和科技2415582.006.35

78603119浙江荣泰2404408.006.32

79301099雅创电子2389895.006.28

80603893瑞芯微2385687.236.27

第56页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

81002594比亚迪2381427.006.26

82301526国际复材2373093.006.24

83002049紫光国微2344410.006.16

84688205德科立2329561.306.12

85688005容百科技2310450.016.07

86603366日出东方2305088.006.06

87600126杭钢股份2301267.006.05

88603667五洲新春2281567.006.00

89688126沪硅产业2275824.075.98

90002080中材科技2272670.005.98

91000021深科技2266861.005.96

92300085银之杰2251315.005.92

93603319美湖股份2240845.005.89

94002156通富微电2239893.005.89

95003009中天火箭2237077.005.88

96601869长飞光纤2212854.005.82

97300763锦浪科技2180239.905.73

98300059东方财富2170327.005.71

99600150中国船舶2152061.005.66

100002459晶澳科技2147647.005.65

101600327大东方2102501.005.53

102688052纳芯微2088410.305.49

103300821东岳硅材2087104.005.49

104000703恒逸石化2083809.005.48

105300438鹏辉能源2069296.005.44

106688036传音控股2069083.345.44

107301238瑞泰新材2068690.005.44

108600685中船防务2058222.005.41

109603881数据港2050861.335.39

110688365光云科技2050449.175.39

111300402宝色股份2036122.005.35

第57页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

112600477杭萧钢构2034324.135.35

113000830鲁西化工2032115.005.34

114603612索通发展2021866.005.32

115300258精锻科技2014382.005.30

116688382益方生物1993001.515.24

117688068热景生物1992524.585.24

118001337四川黄金1978977.685.20

119600516方大炭素1977573.005.20

120002536飞龙股份1945793.005.12

121300570太辰光1916026.005.04

122301200大族数控1910050.305.02

123002466天齐锂业1897358.004.99

124000582北部湾港1895845.004.98

125300520科大国创1859415.594.89

126688670金迪克1858892.454.89

127688012中微公司1857562.514.88

128603986兆易创新1856128.004.88

129002236大华股份1846088.004.85

130000636风华高科1797594.004.73

131600887伊利股份1794766.004.72

132000915华特达因1793735.004.72

133301511德福科技1783468.004.69

134605111新洁能1780076.204.68

135000681视觉中国1768825.004.65

136002549凯美特气1749394.354.60

137002048宁波华翔1744476.004.59

138601083锦江航运1743253.004.58

139688234天岳先进1742430.374.58

140301190善水科技1739914.004.57

141002008大族激光1727022.004.54

142300598诚迈科技1715954.004.51

第58页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

143300204舒泰神1705622.004.48

144600845宝信软件1695137.004.46

145000066中国长城1688883.004.44

146000998隆平高科1679553.004.42

147300497富祥药业1673256.004.40

148688602康鹏科技1670921.574.39

149002410广联达1667347.004.38

150300760迈瑞医疗1658402.004.36

151000039中集集团1651470.004.34

152605319无锡振华1649764.004.34

153002250联化科技1649143.004.34

154000338潍柴动力1639351.004.31

155688114华大智造1631702.764.29

156688472阿特斯1623833.344.27

157000831中国稀土1620150.004.26

158601669中国电建1614828.004.25

159300253卫宁健康1604047.004.22

160688668鼎通科技1599700.054.21

161300433蓝思科技1583482.004.16

162603882金域医学1582251.004.16

163300454深信服1579752.004.15

164002281光迅科技1577501.004.15

165603009北特科技1561443.004.11

166002920德赛西威1553010.004.08

167600487亨通光电1534568.004.03

168300604长川科技1532988.004.03

169688599天合光能1521200.624.00

170600456宝钛股份1509594.003.97

171603259药明康德1499916.003.94

172300382斯莱克1492963.003.93

173601800中国交建1492322.003.92

第59页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

174002997瑞鹄模具1474779.003.88

175001306夏厦精密1474583.003.88

176002858力盛体育1474237.003.88

177300651金陵体育1472170.003.87

178603596伯特利1469427.003.86

179301165锐捷网络1447017.003.80

180600745闻泰科技1446916.003.80

181688766普冉股份1445358.693.80

182300390天华新能1442341.003.79

183002812恩捷股份1441188.003.79

184300442润泽科技1436500.003.78

185600104上汽集团1431966.003.76

186600111北方稀土1430687.003.76

187300347泰格医药1427332.003.75

188600230沧州大化1415328.003.72

189002151北斗星通1393641.503.66

190603296华勤技术1390100.003.65

191300558贝达药业1374430.003.61

192688590新致软件1373739.383.61

193605099共创草坪1371680.003.61

194300682朗新科技1360997.143.58

195600596新安股份1359261.003.57

196301101明月镜片1352026.003.55

197300638广和通1349791.003.55

198301251威尔高1343572.003.53

199600536中国软件1340849.003.53

200601231环旭电子1334387.003.51

201605289罗曼股份1333877.003.51

202300750宁德时代1330762.003.50

203688411海博思创1324592.743.48

204002273水晶光电1319799.003.47

第60页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

205002096易普力1316590.003.46

206600585海螺水泥1305480.003.43

207603019中科曙光1301290.003.42

208002779中坚科技1299426.003.42

209000938紫光股份1298762.003.41

210603915国茂股份1293159.003.40

211603237五芳斋1278591.003.36

212002444巨星科技1277755.003.36

213600426华鲁恒升1270820.003.34

214688627精智达1270138.503.34

215000555神州信息1261052.003.32

216688017绿的谐波1258446.273.31

217688507索辰科技1254422.713.30

218601877正泰电器1252864.003.29

219300072海新能科1251685.403.29

220688549中巨芯1226432.033.22

221688249晶合集成1197428.363.15

222300775三角防务1192530.003.14

223688195腾景科技1191577.903.13

224000887中鼎股份1185934.003.12

225002472双环传动1182531.003.11

226002600领益智造1160467.003.05

227300766每日互动1142330.003.00

228002916深南电路1141593.003.00

229300496中科创达1137280.002.99

230301123奕东电子1133386.002.98

231600309万华化学1132961.002.98

232300170汉得信息1127401.002.96

233600031三一重工1121405.002.95

234601179中国西电1115840.002.93

235603128华贸物流1115728.002.93

第61页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

236002436兴森科技1108925.002.92

237688117圣诺生物1108868.062.92

238605299舒华体育1106909.002.91

239002440闰土股份1103093.002.90

240688016心脉医疗1095359.222.88

241001400江顺科技1095104.002.88

242002896中大力德1093151.002.87

243600158中体产业1088687.592.86

244600528中铁工业1084625.002.85

245000651格力电器1082398.002.85

246301308江波龙1082049.002.84

247000333美的集团1071614.002.82

248600250南京商旅1071178.002.82

249300972万辰集团1070810.002.82

250688728格科微1066743.562.80

251601698中国卫通1064770.002.80

252300017网宿科技1061071.002.79

253000403派林生物1051701.002.77

254300033同花顺1047289.952.75

255000949新乡化纤1041795.002.74

256301292海科新源1040515.002.74

257300652雷迪克1036871.002.73

258000880潍柴重机1033278.002.72

259300003乐普医疗1031722.002.71

260300339润和软件1022752.002.69

261000628高新发展1013402.002.66

262002222福晶科技1006509.002.65

263603688石英股份1004570.002.64

264300068南都电源991058.002.61

265301611珂玛科技989844.002.60

266603083剑桥科技988393.002.60

第62页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

267688543国科军工982494.132.58

268600693东百集团982265.002.58

269300136信维通信980662.002.58

270600184光电股份978456.002.57

271000519中兵红箭977786.002.57

272300657弘信电子976348.002.57

273300251光线传媒974345.002.56

274300548长芯博创968713.002.55

275002866传艺科技962431.002.53

276300718长盛轴承960524.002.53

277601868中国能建949373.002.50

278300622博士眼镜938920.002.47

279600584长电科技930153.002.45

280601186中国铁建927959.002.44

281601390中国中铁927260.002.44

282300199翰宇药业914911.082.41

283300244迪安诊断912553.002.40

284600010包钢股份906174.002.38

285300037新宙邦901848.572.37

286688779五矿新能900054.572.37

287002045国光电器897606.002.36

288601611中国核建895820.002.36

289300801泰和科技894507.002.35

290300676华大基因889939.002.34

291688630芯碁微装883660.662.32

292600435北方导航875444.002.30

293002335科华数据869660.002.29

294603711香飘飘865954.002.28

295002212天融信865427.002.28

296603920世运电路862922.002.27

297688521芯原股份860993.542.26

第63页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

298300508维宏股份855453.002.25

299600276恒瑞医药844415.002.22

300301550斯菱智驱843118.002.22

301002664信质集团837504.002.20

302688275万润新能837486.902.20

303001311多利科技836328.002.20

304300379东通退835001.002.20

305603278大业股份830663.002.18

306600096云天化825607.002.17

307300100双林股份820768.002.16

308300432富临精工818490.002.15

309000581威孚高科815969.002.15

310603788宁波高发812479.002.14

311603067振华股份811928.002.13

312603005晶方科技811393.002.13

313601126四方股份811060.002.13

314688232新点软件809340.532.13

315603108润达医疗808628.002.13

316002745木林森803500.002.11

317002179中航光电801555.002.11

318300458全志科技798684.002.10

319601133柏诚股份797639.002.10

320605488福莱新材797522.002.10

321000516国际医学796204.002.09

322688158优刻得792737.422.08

323300451创业慧康773907.002.03

324301205联特科技765242.002.01

325600588用友网络762913.002.01

注：1、表中买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。

第64页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

2、表中“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号

例(%)

1300502新易盛10655515.2028.01

2000977浪潮信息9876386.0025.97

3300394天孚通信8699209.5222.87

4002050三花智控7606764.0020.00

5300308中际旭创7376863.0019.39

6601689拓普集团7293709.0019.18

7688981中芯国际7117370.2818.71

8600886国投电力7054047.0018.55

9600941中国移动6948128.9618.27

10002709天赐材料6681020.0017.56

11601138工业富联6671688.0017.54

12688183生益电子6541162.7117.20

13600900长江电力6521594.0017.15

14300476胜宏科技6452272.5516.96

15000063中兴通讯6247456.0016.43

16002241歌尔股份6176987.0016.24

17601728中国电信6137383.0016.14

18002463沪电股份5848229.0015.38

19300475香农芯创5644603.0014.84

20002475立讯精密5625437.1014.79

21600674川投能源5583560.5014.68

22688041海光信息5429085.3614.27

23688353华盛锂电4997124.6313.14

第65页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

24601888中国中免4834744.2012.71

25002938鹏鼎控股4740407.0012.46

26600050中国联通4707991.0012.38

27688498源杰科技4613738.7012.13

28002371北方华创4575225.1512.03

29603501豪威集团4528557.0011.91

30600025华能水电4461484.0811.73

31688111金山办公4356001.3611.45

32600183生益科技4224727.0011.11

33688018乐鑫科技4179960.5010.99

34600438通威股份4136960.0010.88

35300827上能电气4044169.0010.63

36300274阳光电源4023605.8010.58

37601012隆基绿能3998781.0010.51

38688608恒玄科技3837348.2410.09

39688691灿芯股份3749861.619.86

40603776永安行3669060.009.65

41301536星宸科技3626689.009.53

42300395菲利华3577595.009.41

43300442润泽科技3487712.009.17

44001309德明利3448998.009.07

45002837英维克3337190.208.77

46002044美年健康3336281.008.77

47300014亿纬锂能3311117.008.71

48302132中航成飞3310395.008.70

49688347华虹公司3272236.108.60

50002384东山精密3262915.008.58

51002281光迅科技3239941.008.52

52603228景旺电子3199679.008.41

53688313仕佳光子3166603.498.33

54600690海尔智家3114153.078.19

第66页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

55002250联化科技3075142.008.08

56301165锐捷网络3066408.008.06

57600760中航沈飞3028961.607.96

58002258利尔化学3015909.007.93

59300661圣邦股份2967594.007.80

60600895张江高科2954019.007.77

61601360三六零2919849.007.68

62601100恒立液压2915929.007.67

63600104上汽集团2898555.007.62

64603728鸣志电器2830800.007.44

65002594比亚迪2768202.007.28

66002415海康威视2707141.007.12

67002851麦格米特2685411.007.06

68000021深科技2666981.007.01

69603986兆易创新2595187.006.82

70603893瑞芯微2584371.006.79

71688385复旦微电2551448.706.71

72300846首都在线2512160.006.60

73688297中无人机2487260.996.54

74300575中旗股份2479942.006.52

75001287中电港2472380.006.50

76300497富祥药业2463558.006.48

77603019中科曙光2445108.006.43

78601606长城军工2434363.006.40

79000661长春高新2431985.006.39

80603256宏和科技2424982.006.38

81603119浙江荣泰2396542.006.30

82688365光云科技2395562.276.30

83301377鼎泰高科2390892.006.29

84300223北京君正2389947.006.28

85301236软通动力2374080.006.24

第67页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

86300493润欣科技2370667.006.23

87688126沪硅产业2337765.386.15

88603667五洲新春2337618.006.15

89600126杭钢股份2337101.006.14

90603612索通发展2329574.006.12

91688003天准科技2321221.676.10

92002049紫光国微2312563.006.08

93300821东岳硅材2312113.006.08

94301099雅创电子2309354.006.07

95001282三联锻造2305378.006.06

96300383光环新网2279957.005.99

97003009中天火箭2279502.005.99

98301200大族数控2242300.005.90

99301526国际复材2230809.005.86

100688256寒武纪2213265.145.82

101603319美湖股份2207273.805.80

102300085银之杰2199416.005.78

103688052纳芯微2171946.225.71

104300520科大国创2171603.005.71

105300258精锻科技2159300.005.68

106300059东方财富2157864.005.67

107688205德科立2139037.265.62

108002048宁波华翔2135547.005.61

109600150中国船舶2133796.005.61

110688670金迪克2116989.915.57

111300390天华新能2113681.005.56

112601869长飞光纤2100140.005.52

113300438鹏辉能源2090179.005.50

114300570太辰光2086617.005.49

115301238瑞泰新材2081878.005.47

116688005容百科技2079011.365.47

第68页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

117300763锦浪科技2064707.005.43

118600516方大炭素2054256.005.40

119002156通富微电2054140.005.40

120000830鲁西化工2034993.005.35

121300402宝色股份2017949.005.31

122000681视觉中国2016444.005.30

123688602康鹏科技2014081.435.30

124688036传音控股2009899.575.28

125000703恒逸石化2003495.005.27

126600845宝信软件1975064.005.19

127600477杭萧钢构1974809.005.19

128603881数据港1966907.005.17

129002459晶澳科技1958115.005.15

130002466天齐锂业1916125.005.04

131688590新致软件1903123.535.00

132603296华勤技术1898018.004.99

133002045国光电器1853900.004.87

134600685中船防务1837789.004.83

135688114华大智造1827059.394.80

136002236大华股份1817282.004.78

137000938紫光股份1810290.004.76

138301190善水科技1790462.004.71

139600327大东方1776267.004.67

140605111新洁能1743285.004.58

141688012中微公司1737237.294.57

142000582北部湾港1734495.004.56

143301511德福科技1733106.004.56

144300253卫宁健康1730595.004.55

145688068热景生物1729844.394.55

146600887伊利股份1723258.004.53

147300598诚迈科技1709173.004.49

第69页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

148300651金陵体育1706002.004.49

149000915华特达因1697075.004.46

150001337四川黄金1697038.244.46

151000066中国长城1691881.004.45

152688382益方生物1685849.494.43

153002008大族激光1683609.004.43

154603366日出东方1674177.004.40

155300766每日互动1674036.004.40

156601083锦江航运1669786.004.39

157603882金域医学1664639.004.38

158000831中国稀土1664176.004.38

159688234天岳先进1652382.344.34

160000998隆平高科1649432.004.34

161300760迈瑞医疗1642598.004.32

162000338潍柴动力1637499.004.31

163600487亨通光电1625741.004.27

164600745闻泰科技1621507.004.26

165603259药明康德1619536.004.26

166002812恩捷股份1614846.004.25

167002410广联达1603832.004.22

168605319无锡振华1579429.004.15

169002549凯美特气1573617.004.14

170002335科华数据1571070.004.13

171002920德赛西威1556306.004.09

172688472阿特斯1552688.654.08

173600111北方稀土1545861.004.06

174603009北特科技1544436.004.06

175000039中集集团1543895.274.06

176001306夏厦精密1521170.004.00

177600456宝钛股份1504729.003.96

178000555神州信息1502694.473.95

第70页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

179300454深信服1499875.003.94

180300204舒泰神1487795.003.91

181605099共创草坪1481158.003.89

182300604长川科技1476709.003.88

183300638广和通1466323.803.86

184300433蓝思科技1460009.003.84

185002080中材科技1450121.003.81

186301292海科新源1440825.003.79

187605289罗曼股份1436062.003.78

188600418江淮汽车1426985.003.75

189603596伯特利1421866.003.74

190688411海博思创1421314.323.74

191002997瑞鹄模具1407177.003.70

192601669中国电建1406986.003.70

193300347泰格医药1401072.003.68

194301251威尔高1396531.973.67

195002151北斗星通1393045.003.66

196002858力盛体育1392834.003.66

197600230沧州大化1390804.003.66

198688599天合光能1390761.903.66

199300750宁德时代1364134.003.59

200301018申菱环境1359407.003.57

201601800中国交建1358734.003.57

202600536中国软件1344007.003.53

203300072海新能科1329492.003.50

204300558贝达药业1328292.003.49

205000887中鼎股份1320697.003.47

206300382斯莱克1312567.203.45

207688195腾景科技1307414.323.44

208002896中大力德1306259.003.43

209300682朗新科技1306051.003.43

第71页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

210600596新安股份1305026.003.43

211000636风华高科1297894.003.41

212688249晶合集成1289373.103.39

213300782卓胜微1289288.003.39

214301101明月镜片1286285.003.38

215688627精智达1265660.523.33

216688017绿的谐波1262959.733.32

217601127赛力斯1244588.003.27

218300017网宿科技1241469.003.26

219603915国茂股份1234140.003.24

220301308江波龙1228542.003.23

221600585海螺水泥1227822.003.23

222002444巨星科技1223711.003.22

223002273水晶光电1222033.003.21

224688766普冉股份1220367.353.21

225300496中科创达1216311.003.20

226600426华鲁恒升1204505.003.17

227300657弘信电子1200565.003.16

228000988华工科技1196250.003.15

229300170汉得信息1196025.003.14

230002096易普力1194545.003.14

231688507索辰科技1194246.213.14

232603237五芳斋1177108.003.09

233300775三角防务1163283.003.06

234002916深南电路1163040.003.06

235002779中坚科技1161347.003.05

236002600领益智造1158286.003.05

237688549中巨芯1153959.413.03

238600309万华化学1145458.003.01

239601877正泰电器1141301.003.00

240603128华贸物流1133829.002.98

第72页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

241300136信维通信1121898.002.95

242600588用友网络1121796.002.95

243300972万辰集团1117226.002.94

244300033同花顺1107063.002.91

245002472双环传动1099583.002.89

246001400江顺科技1097357.002.89

247000519中兵红箭1094208.002.88

248000628高新发展1090782.002.87

249300244迪安诊断1076008.002.83

250600031三一重工1074032.002.82

251601611中国核建1070632.002.81

252300652雷迪克1067680.002.81

253600250南京商旅1067108.002.81

254000403派林生物1060742.002.79

255601179中国西电1054781.002.77

256688728格科微1053948.462.77

257002222福晶科技1053685.002.77

258002351漫步者1052323.002.77

259601698中国卫通1051129.002.76

260002440闰土股份1044105.002.75

261603688石英股份1043040.002.74

262000651格力电器1041191.002.74

263600158中体产业1039505.002.73

264600435北方导航1031077.002.71

265605299舒华体育1030100.002.71

266000880潍柴重机1016358.002.67

267300068南都电源1003519.742.64

268300339润和软件987973.002.60

269000949新乡化纤979282.002.57

270300003乐普医疗975639.002.57

271300548长芯博创974170.002.56

第73页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

272688016心脉医疗973239.832.56

273002436兴森科技973020.002.56

274600528中铁工业969781.002.55

275688117圣诺生物968630.902.55

276688158优刻得958686.412.52

277300718长盛轴承958265.002.52

278000333美的集团956350.002.51

279688543国科军工954718.562.51

280600184光电股份951825.002.50

281600693东百集团949001.002.50

282300199翰宇药业942697.002.48

283300378鼎捷数智938790.002.47

284300451创业慧康934231.002.46

285688630芯碁微装934045.202.46

286600584长电科技919823.002.42

287002866传艺科技903418.002.38

288603788宁波高发902074.002.37

289300622博士眼镜896777.002.36

290603920世运电路889619.002.34

291601390中国中铁884405.002.33

292601186中国铁建881734.002.32

293600010包钢股份879978.002.31

294601868中国能建859595.002.26

295600096云天化857848.002.26

296300037新宙邦847971.002.23

297300676华大基因847281.002.23

298002212天融信844023.002.22

299605488福莱新材843738.002.22

300003021兆威机电838152.002.20

301001311多利科技831530.002.19

302600276恒瑞医药828410.002.18

第74页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

303300251光线传媒825633.002.17

304603005晶方科技823644.002.17

305002179中航光电814649.002.14

306688798艾为电子811871.592.13

307688779五矿新能802926.552.11

308603711香飘飘798539.002.10

309300377赢时胜793669.002.09

310688521芯原股份792090.512.08

311300801泰和科技785357.002.06

312688275万润新能782874.732.06

313688232新点软件779639.412.05

314601126四方股份779023.002.05

315603108润达医疗775366.002.04

316002497雅化集团771877.002.03

317002664信质集团770175.002.02

318603278大业股份765877.002.01

319300379东通退764940.002.01

320601133柏诚股份763110.002.01

321688318财富趋势762248.182.00

322002407多氟多761801.002.00

323002745木林森760961.002.00

注：1、表中卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。

2、表中“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额725247788.22

卖出股票收入（成交）总额733389766.02

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获

得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等

第75页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告减少的股票。

2、表中“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

8.11.2本期国债期货投资评价

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期收到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

8.12.3期末其他各项资产构成

第76页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金75875.94

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款9852.22

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计85728.16

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转债。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有户均持有的基金份机构投资者个人投资者人户额占总份占总份

数(户)持有份额持有份额额比例额比例

43090314.201917678.004.94%36917429.8095.06%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

第77页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金7825.430.0202%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

0~10

门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

注：本报告期末本基金的基金经理未持有本基金。

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2021年08月16日)基金份额总额39910681.49

本报告期期初基金份额总额48704144.22

本报告期基金总申购份额6360449.44

减：本报告期基金总赎回份额16229485.86

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额38835107.80

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人聘任郭昊先生为副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。

报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

第78页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告报告期内基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为7000

元人民币，基金管理人支付7000元。目前该会计师事务所已向本基金提供4年的审计服务。

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

11.6.1管理人受调查或处罚等情况

管理人受调查或处罚等情况内容受到调查或处罚等措施的主体浙江浙商证券资产管理有限公司受到调查或处罚等措施的时间2025年11月13日采取调查或处罚等措施的机构中国证券监督管理委员会浙江监管局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施受到的具体措施类型出具警示函受到调查或处罚等措施的原因人员管理《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及受到处罚的依据从业人员监督管理办法》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》管理人采取整改措施的情况（如已整改提出整改意见）其他无

11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

管理人相关从业人员受调查或处内容罚等情况受到调查或处罚等措施的主体高级管理人员受到调查或处罚等措施的时间2025年11月13日采取调查或处罚等措施的机构中国证券监督管理委员会浙江监管局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施受到的具体措施类型出具警示函受到调查或处罚等措施的原因人员管理

第79页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办受到处罚的依据法》管理人采取整改措施的情况（如已整改提出整改意见）其他无

11.6.3托管人受调查或处罚等情况

本报告期内托管人无受调查或处罚等情况。

11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易券商单占当期股占当期佣备名称元成交金额票成交总佣金金总量的注数额的比例比例量国泰

海通1194648920.1213.34%84847.7113.34%-证券海通

1289065708.4819.82%126006.0219.82%-

证券华泰

1227907897.2315.62%99345.3215.62%-

证券天风

199841851.046.84%43522.186.84%-

证券西部

1-----

证券中银

1221110443.1115.16%96384.3015.16%-

国际

第80页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告证券华源

2350189013.4124.01%152648.6124.01%-

证券开源

275873720.855.20%33072.515.20%-

证券浙商

3-----

证券

注：a)截至报告期末，本公司已在深圳交易所、上海交易所获得租用券商交易单元的资格，并已按公司相关制度与流程开展交易单元租用事宜。本报告期内，本基金停止租用海通证券交易单位。

b)本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：

1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c)基金交易单元的选择程序如下：

1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本报告期内，本基金未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期浙商汇金先进制造混合型证

1券投资基金2024年第4季度中国证监会规定媒介2025-01-22

报告浙商汇金先进制造混合型证

2中国证监会规定媒介2025-03-28

券投资基金2024年年度报告

3浙江浙商证券资产管理有限中国证监会规定媒介2025-04-01

第81页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告公司关于提醒投资者防范不法分子假冒公司名义从事非法活动的公告浙商汇金先进制造混合型证

4券投资基金2025年第1季度中国证监会规定媒介2025-04-22

报告浙商汇金先进制造混合型证

5券投资基金2025年第2季度中国证监会规定媒介2025-07-19

报告浙商汇金先进制造混合型证6券投资基金招募说明书（202中国证监会规定媒介2025-08-15

5年定期更新）

浙商汇金先进制造混合型证

7券投资基金基金产品资料概中国证监会规定媒介2025-08-15

要更新浙商汇金先进制造混合型证

8中国证监会规定媒介2025-08-30

券投资基金2025年中期报告浙商汇金先进制造混合型证

9券投资基金2025年第3季度中国证监会规定媒介2025-10-28

报告浙江浙商证券资产管理有限

10公司基金行业高级管理人员中国证监会规定媒介2025-12-18

变更公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

12.2影响投资者决策的其他重要信息本报告期内，浙江浙商证券资产管理有限公司(以下简称“公司”)根据《中华人民共和国公司法》《中国证监会关于新(公司法)配套制度规则实施相关过渡期安排》的相关规定，公司2025年第4次股东决定，同意公司不设监事，在董事会中设置由3名独立董事组成的审计委员会，行使相关职权。

第82页，共83页浙商汇金先进制造混合型证券投资基金2025年年度报告

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

中国证监会关于准予浙商汇金精选定增集合资产管理计划变更注册的批复；

《浙商汇金先进制造混合型证券投资基金基金合同》；

《浙商汇金先进制造混合型证券投资基金托管协议》；

报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

基金管理人业务资格批件、营业执照。

13.2存放地点

基金管理人住所及托管人住所。

13.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：