易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日

第 1 页共 18 页易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 易方达优势价值一年持有混合（FOF）基金主代码013287基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年8月24日

报告期末基金份额总额1193137412.08份

投资目标本基金主要投资于基金管理人旗下的基金，在控制整体下行风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略本基金主要投资于基金管理人旗下的基金，通过定量与定性相结合的分析方法精选出具有竞争优势的基金，力争实现基金资产的长期增值。

基金管理人针对全市场基金建立了统一的基金评价体系，根据评价体系的分析结果建立了可选基金池，

2易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

本基金所投资的全部基金都应是可选基金池中的基金。基金管理人针对不同类型的基金将采用不同的评价方法。

本基金的基金配置方法将采用核心-卫星策略，将基金资产划分为投资基金管理人旗下基金的核心组合以及投资其他管理人旗下基金的卫星组合。本基金投资核心组合的比例不低于非现金资产的80%。

在构建核心组合时，基金管理人将采用积极的投资风格，长期资产配置将以股票型基金、混合型基金为主。基金管理人将主要采用股票估值模型确定权益类资产的配置比例，通过对权益类资产估值水平的判断控制权益类资产仓位。在具体的基金配置方法上，基金管理人将以可选基金池中的基金管理人旗下的基金为样本空间，选择能够持续获取稳定收益、风格稳定、逻辑自洽的标的进行配置。其他管理人旗下的基金将作为本基金的卫星组合，对核心组合形成补充。在构建卫星组合时，基金管理人将以可选基金池中的非管理人旗下的基金为样本空间，综合考虑收益水平、风格稳定性、与管理人旗下基金的互补性、流动性等因素进行配置。

业绩比较基准中证800指数收益率×60%+中债新综合指数（财富）

收益率×40%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基

金中基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基

金（FOF）。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机

制投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风

3易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。

基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司下属分级基金的基金简易方达优势价值一年持易方达优势价值一年持

称 有混合（FOF）A 有混合（FOF）C下属分级基金的交易代

013287013288

码报告期末下属分级基金

1121839148.21份71298263.87份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2025年1月1日-2025年3月31日)主要财务指标易方达优势价值一年易方达优势价值一年

持有混合（FOF）A 持有混合（FOF）C

1.本期已实现收益16790819.801002565.72

2.本期利润10941260.88738617.09

3.加权平均基金份额本期利润0.00960.0099

4.期末基金资产净值941011800.6958949939.45

5.期末基金份额净值0.83880.8268

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达优势价值一年持有混合（FOF）A业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

1.12%1.10%-0.36%0.58%1.48%0.52%

月过去六个

-0.93%1.29%-0.01%0.86%-0.92%0.43%月

过去一年5.40%1.18%8.62%0.82%-3.22%0.36%

过去三年-6.87%1.02%1.88%0.69%-8.75%0.33%

过去五年------自基金合

同生效起-16.12%1.00%-4.67%0.68%-11.45%0.32%至今

易方达优势价值一年持有混合（FOF）C业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

1.01%1.10%-0.36%0.58%1.37%0.52%

月过去六个

-1.12%1.29%-0.01%0.86%-1.11%0.43%月

过去一年4.99%1.18%8.62%0.82%-3.63%0.36%

过去三年-7.98%1.02%1.88%0.69%-9.86%0.33%

过去五年------自基金合

同生效起-17.32%1.00%-4.67%0.68%-12.65%0.32%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

5易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2021年8月24日至2025年3月31日）

易方达优势价值一年持有混合（FOF）A

易方达优势价值一年持有混合（FOF）C

注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-16.12%，同期业

6易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

绩比较基准收益率为-4.67%；C 类基金份额净值增长率为-17.32%，同期业绩比较基准收益率为-4.67%。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期

本基金的基金经理，易方达优选多资产三个月持

有混合（FOF）、易方达如意安泰一年持有混合

（FOF）、易方达优势领航

六个月持有混合（FOF）、 硕士研究生，具有基金从业易方达优势长兴三个月资格。曾任中国人寿资产管持有混合（FOF）、易方达 理有限公司基金投资部助张

优势驱动一年持有混合2021-理研究员，易方达基金管理浩-10年

（FOF）、易方达汇康稳健 08-24 有限公司研究员、投资经然

养老一年持有混合理、基金经理助理，易方达

（FOF）、易方达如意招享 优势回报混合（FOF-LOF）

混合（FOF-LOF）、易方 的基金经理。

达优选星汇六个月持有

混合（FOF）、易方达稳健腾享六个月持有混合

（FOF）的基金经理，FOF投资部总经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害

7易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共27次，其中24次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2025年1季度，全球市场风云激荡。美国部分经济数据低于预期，叠加关税政策

加码、财政表态偏鹰，美股股票市场下跌，标普500下跌4.6%，而科技股占比更高的纳斯达克指数下跌10.4%。欧洲计划加大财政支出，欧盟宣布“重新武装欧洲”计划，德国新政府拟进行大规模财政扩张，推动欧洲股票市场普遍上涨，德国 DAX 指数上涨 11.3%。中国一方面经济收缩趋势有所好转，另一方面 DeepSeek 带来了全球对中国创新能力的重新评估，港股市场率先迎来上涨，恒生指数上涨 15.3%，A 股市场年初下跌后逐步收复失地，上证综指整体收平。十年期国债收益率自1.6%持续上升至接近 1.9%，后续在 1.7%-1.8%附近维持震荡。黄金价格持续上涨，COMEX 黄金价格上涨19.6%。美国大范围加征关税、欧洲“重新武装”加大国防开支、美股下跌、黄金大涨，背后都预示着全球地缘政治风险和经济不确定性的上升。

在年报中我们判断 2025 年的 A 股投资的胜负手可能是对两个期权的把握，即顺周期期权和科技期权。前者来源于政策稳定经济增长推出的经济刺激政策，后者来源于政策立足长期科技发展推出的产业政策。美国发动的关税战激烈程度越高，经济下

8易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

行的压力越大，对应的经济刺激政策力度可能越大，反之则可能有更多的产业政策用于扶持科技行业。

一季度来看中国经济尽管内生动力依旧不足，外需受到关税不确定性的扰动，但财政政策加大支出托底经济，经济整体呈现较为稳定的状态。在第一波关税激烈程度低于预期时，市场关注科技期权，机器人、互联网、国产算力等方向表现较好；在第二波关税政策激烈程度高于预期时，白酒、家电、黄金等消费内需行业表现较好。

本基金采用核心-卫星策略，主要体现在资产配置和基金选择层面。

资产配置层面，本基金基于对影响市场长期回报因素的观察，持有相对乐观的态度，维持了权益资产较高仓位。

基金优选层面，本基金基于定量评价体系和定性评价结果，在核心仓位中对全市场基金进行优中选优，为投资者均衡配置价值成长、均衡成长、积极成长等不同投资策略的优秀基金。

在卫星仓位中，本基金为投资者低配价值风格，超配成长风格，本期本基金还增加了港股互联网、创新药、军工等方向，通过不同资产性价比的比较，力争提升组合的收益风险比。

本基金重视投资者获得感，希望通过遴选基金、构建均衡的基金组合以及在不同市场环境中对基金组合进行调整和优化，为投资者提供更好的持有体验，进而共同获取资本市场的长期收益，也由衷感谢广大投资者的理解和信任。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.8388 元，本报告期份额净值增长率为 1.12%，同期业绩比较基准收益率为-0.36%；C 类基金份额净值为 0.8268 元，本报告期份额净值增长率为1.01%，同期业绩比较基准收益率为-0.36%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产

9易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资938114751.0193.63

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计63523455.636.34

8其他资产296610.010.03

9合计1001934816.65100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

10易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门

立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规

定的备选股票库情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金160876.05

2应收证券清算款-

3应收股利127120.33

4应收利息-

5应收申购款8613.63

6其他应收款-

7其他-

8合计296610.01

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

11易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

§6基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于基金占基金管理人基金代基金名运作方持有份公允价值资产净及管理序号

码称式额（份）（元）值比例人关联

（%）方所管理的基金易方达契约型8371968371969

1000621现金增8.37是

开放式93.573.57

利货币B易方达信息行契约型9351658279019

20190248.28是

业精选开放式43.035.54

股票 C易方达契约型2577847737662

3006533科融混7.74是

开放式60.757.79合景顺长城中证交易型9956847139060

4513980港股通7.14否

开放式87.005.18科技

ETF易方达安悦超契约型6936897038867

50066627.04是

短债债开放式55.479.12

券 A富国中证港股交易型6869815928648

61597925.93否

通互联开放式28.004.46

网 ETF易方达契约型7142974820080

7010388医药生4.82是

开放式65.986.08

物股票C易方达上证科交易型4353954554233

85880804.55是

创板开放式15.002.69

50ETF

9017420易方达契约型26793341208174.12是

12易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

裕祥回开放式48.740.36

报债券C易方达契约型1558454014576

10019018信息产4.01是

开放式35.353.06

业混合C

注：由于本基金投资的基金 T 日的基金份额净值在 T+1 工作日内公告，一般情况下，本基金 T 日的基金份额净值和基金份额累计净值在 T+2 工作日内公告（T 日为估值日）。

6.2当期交易及持有基金产生的费用

本期费用其中：交易及持有基金管理项目2025年1月1日至2025年3人以及管理人关联方所管理月31日基金产生的费用当期交易基金产生的

--

申购费（元）当期交易基金产生的

116495.88116495.88

赎回费（元）当期持有基金产生的

应支付销售服务费351595.93351595.93

（元）当期持有基金产生的

1748982.711642779.83

应支付管理费（元）当期持有基金产生的

320302.67298554.35

应支付托管费（元）当期交易所交易基金

22614.238552.43

产生的交易费（元）当期交易基金产生的

92221.7092221.70

转换费（元）

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照

被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、

13易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。

6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本基金持有的基金在报告期未发生重大影响事件。

§7开放式基金份额变动

单位：份易方达优势价值一易方达优势价值一

项目 年持有混合（FOF） 年持有混合（FOF）

A C

报告期期初基金份额总额1178785482.4278080778.83

报告期期间基金总申购份额312245.59279119.57

减：报告期期间基金总赎回份额57258579.807061634.53报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1121839148.2171298263.87

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1影响投资者决策的其他重要信息

本基金投资于其他基金的资产不低于基金资产的80%，由此可能面临如下风险：

（1）被投资基金的业绩风险。本基金投资于其他基金的资产不低于基金资产的

14易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

80%，因此本基金投资目标的实现建立在被投资基金本身投资目标实现的基础上。如

果由于被投资基金未能实现投资目标，则本基金存在达不成投资目标的风险。

（2）赎回资金到账时间较晚的风险。基金赎回的资金交收效率慢于基础证券市

场交易的证券，因此本基金赎回款实际到达投资者账户的时间可能晚于普通境内开放式基金，存在对投资者资金安排造成影响的风险。

（3）双重收费风险。本基金的投资范围包含全市场基金，投资于非本基金管理

人管理的其他基金时，存在本基金与被投资基金各类基金费用的双重收取情况，相较于其他基金产品存在额外增加投资者投资成本的风险。

（4）投资于商品基金的风险

本基金可投资于商品基金（包括商品期货基金和黄金ETF），由此可能间接面临商品价格波动风险、商品期货市场波动风险等投资风险，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。

（5）投资公募REITs的特有风险

本基金可投资于公募REITs，公募REITs采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特点如下：一是公募REITs与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利；二是公募REITs以获取基础设施项目租金、收费等

稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%；

三是公募REITs采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受要约。

投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于：

1）基金价格波动风险。

公募REITs大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起公募REITs价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。

2）基础设施项目运营风险。

公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基础设

15易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公募REITs可直接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。

3）流动性风险。

公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。

4）终止上市风险。公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终

止上市情形而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。

5）税收等政策调整风险。

公募REITs运作过程中可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、项目公

司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。

6）公募REITs相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）

和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

（6）可上市交易基金的二级市场投资风险

本基金可通过二级市场进行ETF、LOF、封闭式基金的买卖交易，由此可能面临交易量不足所引起的流动性风险、交易价格与基金份额净值之间的折溢价风险以及被投资基金暂停交易或退市的风险等。

（7）被投资基金的运作风险

具体包括基金投资风格漂移风险、基金经理变更风险、基金实际运作风险以及基

金产品设计开发创新风险等。此外，封闭式基金到期转开放、基金清算、基金合并等事件也会带来风险。虽然本基金管理人将会从基金风格、投资能力、管理团队、实际运作情况等多方面精选基金投资品种，但无法完全规避基金运作风险。

（8）被投资基金的相关政策风险

本基金主要投资于各类其他基金，如遇国家金融政策发生重大调整，导致被投资基金的基金管理人、基金投资操作、基金运作方式发生较大变化，可能影响本基金的收益水平。

（9）较大比例投资于基金管理人旗下基金所面临的特有风险

16易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度报告

本基金是基金中基金，投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%，且投资于基金管理人旗下基金的比例不低于本基金非现金资产的80%，由此可能带来包含但不限于以下特有风险：

1）基金管理人旗下基金数量、类型等相对有限的风险

本基金是基金中基金，投资于基金管理人旗下基金的比例不低于本基金非现金资产的80%，与全市场基金相比，基金管理人旗下基金在数量、类型等方面相对有限，由此可能对本基金的投资运作造成影响，并进而影响本基金的收益水平。

2）基金管理人的经营风险

基金的投资业绩会受到基金管理人的经营状况的影响，如基金管理人的管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等因素的变化均会导致基金投资业绩的波动。本基金在运作过程中将主要投资于本基金管理人管理的其他基金，在这种情况下，本基金将难以通过投资多样化来分散这种非系统性风险，当基金管理人发生经营风险时，本基金的投资业绩将受到较大影响。基金管理人承诺上述关联交易应按照基金合同规定的方式和条件进行，公平对待基金财产，基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为认可此等关联交易情形的存在并自愿承担相关投资风险。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）注册的文件；

2.《易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；

3.《易方达优势价值一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

10.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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易方达基金管理有限公司

二〇二五年四月二十二日

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