嘉实中证细分化工产业主题指数型发起式

证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2025年7月21日嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年04月01日起至2025年06月30日止。

§2基金产品概况基金简称嘉实中证细分化工产业主题指数发起式基金主代码013527基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年9月22日

报告期末基金份额总额251939832.42份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

投资策略本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的指数相似的投资收益。

具体投资策略包括：股票投资策略、存托凭证投资策略、

债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策

略、融资及转融通证券出借业务策略。

业绩比较基准中证细分化工产业主题指数收益率×95%＋银行活期存

款利率（税后）×5%

风险收益特征本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

第2页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司嘉实中证细分化工产业主题嘉实中证细分化工产业主题下属分级基金的基金简称

指数发起式 A 指数发起式 C下属分级基金的交易代码013527013528

报告期末下属分级基金的份额总额23190162.16份228749670.26份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）主要财务指标嘉实中证细分化工产业主题指数发嘉实中证细分化工产业主题指数发

起式 A 起式 C

1.本期已实现收益-305276.03-3799333.43

2.本期利润-192031.78-5232887.36

3.加权平均基金份额本

-0.0087-0.0188期利润

4.期末基金资产净值16282863.60159678608.13

5.期末基金份额净值0.70210.6980

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实中证细分化工产业主题指数发起式 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-1.60%1.27%-3.03%1.29%1.43%-0.02%

过去六个月-0.79%1.09%-2.01%1.10%1.22%-0.01%

过去一年-0.30%1.52%-0.85%1.51%0.55%0.01%

自基金合同-29.79%1.29%-32.20%1.30%2.41%-0.01%

第3页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告生效起至今

嘉实中证细分化工产业主题指数发起式 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-1.62%1.27%-3.03%1.29%1.41%-0.02%

过去六个月-0.84%1.09%-2.01%1.10%1.17%-0.01%

过去一年-0.44%1.52%-0.85%1.51%0.41%0.01%自基金合同

-30.20%1.29%-32.20%1.30%2.00%-0.01%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

本基金、嘉实恒生港股通新经济指数（LOF）、嘉实沪深

300红利2016年6月加入嘉实基金管理有限公司，

低波动2022年9月22历任指数投资部投资经理助理、投资经

王紫菡-9年ETF、嘉实 日 理。硕士研究生，具有基金从业资格。中沪深300国国籍。

红利低波

动 ETF联

接、嘉实医药健康

100ETF、嘉

实中证医

第5页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告药健康

100策略

ETF联接、嘉实恒生

科技 ETF（QDII）、嘉实中证海外中国互联网

30ETF（QDII）、嘉实中证医疗指数

发起式、嘉实国证绿色电力

ETF、嘉实国证绿色

电力 ETF

发起联接、嘉实中证疫苗与生物技术

ETF、嘉实恒生消费指数发起（QDII）、嘉实恒生医疗保健

ETF发起联接（QDII）、嘉实上证科创板生物医药

ETF、嘉实恒生医疗

保健 ETF（QDII）、嘉实上证科创板生物医药

ETF发起

联接、嘉实中证港股

第6页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告通高股息

投资 ETF基金经理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”

指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，其中2次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，另2次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金跟踪中证细分化工产业主题指数，中证细分化工产业主题指数从相关细分化工产业中挑选规模较大、流动性较好的公司股票组成样本股，反映沪深两市相关细分化工产业公司股票的整体走势。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

第7页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

2025年二季度，我国经济在新旧动能转换中保持韧性。4月受益于关税冲击带来的抢出口效应，机电与高新技术产品出口同比双位数增长，有力支撑工业生产；5月政策协同发力，降准降息与消费补贴显效，家电、通讯器材零售额同比增逾10%；6月新质生产力培育加速，高技术制造业增加值同比跃升8%以上，人民币汇率企稳释放市场信心。总体而言，政策效应持续显现下，出口韧性、新动能提速与内需结构性亮点共同推动经济复苏深化。海外方面，2025年二季度美国经济仍表现出一定韧性，5月平均周薪创历史新高，消费表现稳健；但高利率下私人投资环比年化缩减，核心 PCE通胀僵持不下，令美联储降息窗口一再推迟；欧洲经济增长相对偏弱，一季度同比正增长后，新关税的冲击和不确定性的上升影响经济进一步恢复；欧央行 6月如期降息 25BP，但疲弱的需求和消费者信心的下降增加了市场对经济的担忧。

本报告期内，本基金日均跟踪误差为0.05%，年化跟踪误差为0.84%，符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过0.35%的限制。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实中证细分化工产业主题指数发起式 A基金份额净值为 0.7021元，本报告期基金份额净值增长率为-1.60%；截至本报告期末嘉实中证细分化工产业主题指数发起式 C 基金

份额净值为0.6980元，本报告期基金份额净值增长率为-1.62%；业绩比较基准收益率为-3.03%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资166858458.7391.94

其中：股票166858458.7391.94

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计11940635.336.58

第8页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

8其他资产2678581.931.48

9合计181477675.99100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2667684.00 1.52

C 制造业 164126746.89 93.27

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计166794430.8994.79

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 61892.05 0.04

电力、热力、燃气及水生产和

D

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I

务业--

J 金融业 - -

第9页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2135.79 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计64027.840.04

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600309万华化学32460017612796.0010.01

2000792盐湖股份63810010898748.006.19

3600160巨化股份2326006670968.003.79

4600989宝丰能源3790006117060.003.48

5000408藏格矿业1353005773251.003.28

6600426华鲁恒升2560605548820.203.15

7600346恒力石化3638005187788.002.95

8002648卫星化学2902005029166.002.86

9600096云天化2199004831203.002.75

10002601龙佰集团2878114665416.312.65

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1001388信通电子93715385.540.01

2301678新恒汇33915099.060.01

3301665泰禾股份3287343.920.00

4301590优优绿能517113.480.00

5301636泽润新能1286074.880.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。

第10页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

第11页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金57513.74

2应收证券清算款1280655.33

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1340412.86

6其他应收款-

7其他-

8合计2678581.93

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

允价值（元）值比例（%）说明

1001388信通电子13842.060.01新发未上市

1001388信通电子1543.480.00新股锁定

2301678新恒汇15099.060.01新股锁定

3301665泰禾股份7343.920.00新股锁定

4301590优优绿能7113.480.00新股锁定

5301636泽润新能6074.880.00新股锁定

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

§6开放式基金份额变动

单位：份嘉实中证细分化工产业主嘉实中证细分化工产业主项目

题指数发起式 A 题指数发起式 C

报告期期初基金份额总额20582411.50291069617.58

第12页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

报告期期间基金总申购份额5387992.42172840976.86

减:报告期期间基金总赎回份额2780241.76235160924.18报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额23190162.16228749670.26

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份嘉实中证细分化工产业主嘉实中证细分化工产业主项目

题指数发起式 A 题指数发起式 C

报告期期初管理人持有的本基金份额10003150.31-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额10003150.31-报告期期末持有的本基金份额占基金总

43.14-

份额比例（%）

注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。

申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固10003150.313.9710003150.313.973年有资金

基金管理人高-----级管理人员

基金经理等人-----员

基金管理人股-----东

其他-----

合计10003150.313.9710003150.313.973年

第13页共14页嘉实中证细分化工产业主题指数发起式2025年第2季度报告

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实优质增长混合型证券投资基金变更注册的批复文件；

（2）《嘉实中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金公告的各项原稿。

9.2存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司

9.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2025年7月21日