国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

国联匠心优选混合型证券投资基金

2024年年度报告

2024年12月31日

基金管理人:国联基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

送出日期:2025年03月28日国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计，上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................8

3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10

§4管理人报告..............................................10

4.1基金管理人及基金经理情况......................................10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16

§5托管人报告..............................................16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............16

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................16

§6审计报告...............................................17

6.1审计报告基本信息..........................................17

6.2审计报告的基本内容.........................................17

§7年度财务报表.............................................20

7.1资产负债表.............................................20

7.2利润表...............................................22

7.3净资产变动表............................................23

7.4报表附注..............................................25

§8投资组合报告.............................................60

8.1期末基金资产组合情况........................................60

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................61

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................62

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................67

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................71

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................71

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................72

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................72

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................72

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................72

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................72

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8.12投资组合报告附注.........................................72

§9基金份额持有人信息..........................................73

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................73

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................74

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................74

§10开放式基金份额变动.........................................74

§11重大事件揭示............................................75

11.1基金份额持有人大会决议......................................75

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................75

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................75

11.4基金投资策略的改变........................................75

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................75

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................75

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................76

11.8其他重大事件...........................................80

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................81

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................81

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................81

§13备查文件目录............................................82

13.1备查文件目录...........................................82

13.2存放地点.............................................82

13.3查阅方式.............................................82

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称国联匠心优选混合型证券投资基金基金简称国联匠心优选混合基金主代码013561基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年11月02日基金管理人国联基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额484703416.92份基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称国联匠心优选混合A 国联匠心优选混合C下属分级基金的交易代码013561013562

报告期末下属分级基金的份额总额461652958.94份23050457.98份

2.2基金产品说明

本基金在严控投资风险的前提下，优选基本面具投资目标有竞争力且估值水平具备相对优势的上市公司，力求实现基金资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略

2、股票投资策略

3、存托凭证投资策略

4、债券投资策略

投资策略

5、可转换债券及可交换债券投资策略

6、衍生品投资策略

7、资产支持证券投资策略

8、参与融资业务投资策略

沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率*20%+业绩比较基准

中债综合指数收益率×20%

本基金为混合型基金，其长期平均预期风险和预风险收益特征期收益率低于股票型基金，高于货币市场基金、债券型基金。

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本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称国联基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披姓名曹健郭明

露负责联系电话010-56517000（010）66105799

人电子邮箱 caojian@glfund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话400-160-6000；010-5651729995588

传真010-56517001（010）66105798深圳市福田区福田街道岗厦北京市西城区复兴门内大街5注册地址社区金田路3086号大百汇广

5号

场31层02-04单元北京市东城区安定门外大街2北京市西城区复兴门内大街5办公地址

08号玖安广场A座11层 5号

邮政编码100011100140法定代表人王瑶廖林

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披证券日报露报纸名称登载基金年度报告正

文的管理人互联网网 www.glfund.com址基金年度报告备置地基金管理人及基金托管人住所点

2.5其他相关资料

项目名称办公地址上会会计师事务所（特殊普通上海市静安区威海路755号文新报业会计师事务所

合伙）大厦25楼

第6页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告北京市东城区安定门外大街208号玖注册登记机构国联基金管理有限公司

安广场A座11层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2024年2023年2022年

3.1.1期间数据和指国联匠国联匠国联匠国联匠国联匠国联匠

标心优选心优选心优选心优选心优选心优选

混合A 混合C 混合A 混合C 混合A 混合C

-184984-14867-277519-18633-116300-82101本期已实现收益

87.7529.0687.6947.71923.4707.33

519541-27786-418767-26176-127772-92437

本期利润

8.266.2087.3455.46518.9347.44

加权平均基金份额

0.0106-0.0099-0.0741-0.0771-0.1980-0.2151

本期利润本期加权平均净值

1.47%-1.42%-8.79%-9.27%-22.15%-24.14%

利润率本期基金份额净值

2.28%1.47%-9.62%-10.34%-18.43%-19.09%

增长率

3.1.2期末数据和指

2024年末2023年末2022年末

标

-120922-64718-128682-81993-107444-68146期末可供分配利润

474.0742.23851.2136.01418.3451.97

期末可供分配基金

-0.2619-0.2808-0.2441-0.2571-0.1785-0.1862份额利润

356924173757398516236982503360303275

期末基金资产净值

099.2782.34045.1615.38191.8783.46

期末基金份额净值0.77310.75380.75590.74290.83640.8286

3.1.3累计期末指标2024年末2023年末2022年末

基金份额累计净值

-22.69%-24.62%-24.41%-25.71%-16.36%-17.14%增长率

第7页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国联匠心优选混合A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

过去三个月1.64%2.09%-1.62%1.20%3.26%0.89%

过去六个月10.55%1.93%11.71%1.17%-1.16%0.76%

过去一年2.28%1.72%13.96%0.98%-11.68%0.74%

过去三年-24.61%1.41%-12.69%0.95%-11.92%0.46%自基金合同

-22.69%1.37%-13.24%0.93%-9.45%0.44%生效起至今

国联匠心优选混合C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

过去三个月1.44%2.09%-1.62%1.20%3.06%0.89%

过去六个月10.11%1.93%11.71%1.17%-1.60%0.76%

过去一年1.47%1.72%13.96%0.98%-12.49%0.74%

过去三年-26.39%1.41%-12.69%0.95%-13.70%0.46%自基金合同

-24.62%1.37%-13.24%0.93%-11.38%0.44%生效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

注：本基金过去三年未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

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4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为国联基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由国联民生证券股份有限公司（根据国联民生证券股份有限公司公告，自2025年2月7日起，公司名称由“国联证券股份有限公司”正式变更为“国联民生证券股份有限公司”）与上海融晟投

资有限公司共同出资，注册资金7.5亿元人民币。截至2024年12月31日，国联基金管理有限公司共管理87只基金，包括国联货币市场基金、国联国企改革灵活配置混合型证券投资基金、国联新机遇灵活配置混合型证券投资基金、国联新经济灵活配置混合型证券投

资基金、国联鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、国联产业升级灵活配置混合型证券

投资基金、国联盈泽中短债债券型证券投资基金、国联恒泰纯债债券型证券投资基金、

国联睿祥纯债债券型证券投资基金、国联上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发

起式证券投资基金、国联竞争优势股票型证券投资基金、国联物联网主题灵活配置混合

型证券投资基金、国联现金增利货币市场基金、国联恒信纯债债券型证券投资基金、国

联鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、国联核心成长灵活配置混合型证券投资基金、

国联鑫价值灵活配置混合型证券投资基金、国联沪港深大消费主题灵活配置混合型发起

式证券投资基金、国联聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国联智选红利

股票型证券投资基金、国联聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国联季季

红定期开放债券型证券投资基金、国联聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、

国联恒裕纯债债券型证券投资基金、国联恒惠纯债债券型证券投资基金、国联聚明3个

月定期开放债券型发起式证券投资基金、国联高股息精选混合型证券投资基金、国联医

疗健康精选混合型证券投资基金、国联策略优选混合型证券投资基金、国联聚汇3个月

定期开放债券型发起式证券投资基金、国联央视财经50交易型开放式指数证券投资基金

联接基金、国联聚通3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国联恒鑫纯债债券型

证券投资基金、国联中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国联睿嘉39个

月定期开放债券型证券投资基金、国联睿享86个月定期开放债券型证券投资基金、国联

研发创新混合型证券投资基金、国联品牌优选混合型证券投资基金、国联聚锦一年定期

开放债券型发起式证券投资基金、国联恒安纯债债券型证券投资基金、国联智选对冲策

略3个月定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、国联价值成长6个月持有期混合

型证券投资基金、国联中债1-5年国开行债券指数证券投资基金、国联融慧双欣一年定期

开放债券型证券投资基金、国联成长优选混合型证券投资基金、国联景瑞一年持有期混

合型证券投资基金、国联景颐6个月持有期混合型证券投资基金、国联行业先锋6个月持

有期混合型证券投资基金、国联鑫锐研究精选一年持有期混合型证券投资基金、国联恒

阳纯债债券型证券投资基金、国联景盛一年持有期混合型证券投资基金、国联恒益纯债

债券型证券投资基金、国联高质量成长混合型证券投资基金、国联景泓一年持有期混合

型证券投资基金、国联聚优一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国联低碳经济3

个月持有期混合型证券投资基金、国联景惠混合型证券投资基金、国联匠心优选混合型

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证券投资基金、国联金融鑫选3个月持有期混合型证券投资基金、国联恒利纯债债券型

证券投资基金、国联成长先锋一年持有期混合型证券投资基金、国联恒泽纯债债券型证

券投资基金、国联优势产业混合型证券投资基金、国联益海30天滚动持有短债债券型证

券投资基金、国联兴鸿优选混合型证券投资基金、国联医药消费混合型证券投资基金、

国联融盛双盈债券型证券投资基金、国联益泓90天滚动持有债券型证券投资基金、国联

养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、国联添安稳健养老目标

一年持有期混合型基金中基金(FOF)、国联恒通纯债债券型证券投资基金、国联中证同

业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、国联恒润纯债债券型证券投资基金、国联泓

安3个月定期开放债券型证券投资基金、国联融誉双华6个月持有期债券型证券投资基

金、国联消费精选混合型证券投资基金、国联中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、

国联智选先锋股票型证券投资基金、国联益诚30天持有期债券型发起式证券投资基金、

国联中证500指数增强型证券投资基金、国联利率债债券型证券投资基金、国联沪深300

指数增强型证券投资基金、国联央视财经50交易型开放式指数证券投资基金、国联国证

钢铁行业指数型证券投资基金、国联中证煤炭指数型证券投资基金、国联日日盈交易型

货币市场基金、国联中证500交易型开放式指数证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期

国联竞争优势股票柯海东先生中国国籍，毕业型证券投资基金、国于中山大学财务与投资管

联策略优选混合型理专业，研究生、硕士学位，证券投资基金、国联具有基金从业资格，证券从鑫锐研究精选一年业年限14年。2010年7月至2持有期混合型证券2021-013年2月曾任中国中投证

柯海东-14

投资基金、国联匠心11-02券研究总部分析师；2013年优选混合型证券投2月至2015年8月曾任国泰

资基金、国联消费精君安证券研究所分析师；20选混合型证券投资15年9月至2018年8月曾任基金的基金经理及前海开源基金管理有限公公司权益投资总监。司投资部副总监。2018年9

第12页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

月加入公司，现任公司权益投资总监。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金

合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

公司制定了《公平交易管理办法》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。

公司公平交易管理办法要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

4.3.2公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

第13页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2024年A股市场表现巨幅波动，上半年整体承压，在三季度末多重政策利好下回升，

全年看沪深300指数上涨14.68%，中证红利全收益指数上涨18.76%，中证500指数上涨

5.46%，中证1000指数上涨1.2%，反映出市场在震荡期中，大市值的龙头公司，尤其是

高股息类资产表现相对更佳，而中小市值股票表现一般。

回顾2024年，2024年上半年新国九条等资本市场新政出来，市场担忧小盘股有退市风险，大小盘风格出现了极端的表现，大盘股相对较强，小盘股暴跌，我们的投资组合在中小市值成长股上配置了较多仓位，在2024年上半年小盘股暴跌的过程中承受了较大的回撤压力，而在三季度末市场转折回升的过程中，增量资金普遍通过ETF入市，以创业板指为代表的宽基指数表现更为强劲，投资组合对指数权重股配置较低，从而反弹弹性不足，全年看，投资组合没有跑赢以沪深300、创业板指为代表的主要宽基指数。

从行业配置看，投资组合全年重点配置了出海、以AI为主要驱动力的科技行业，以及泛消费品。从全年来看，出海方向及AI产业表现相对较佳，对投资组合形成了正贡献，而泛消费品行业中的传统消费，以及医药行业对投资组合形成了较大的拖累。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国联匠心优选混合A基金份额净值为0.7731元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.28%，同期业绩比较基准收益率为13.96%；截至报告期末国联匠心优选混合C基金份额净值为0.7538元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.47%，同期业绩比较基准收益率为13.96%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2024年末中央经济工作会议政策表态非常积极，稳定股市、房市，以及促销费的表

态都有助于从总量经济角度促进上市公司整体盈利回升，从而对A股市场构成有力支撑，大力发展AI+则有助于推动人工智能行业快速发展，我们对未来资本市场的投资机会持相对乐观态度。我们持续着重关注以下投资机会：

第14页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

第一，AI产业过去两年的快速发展，目前大模型的能力已经到了能改变社会生产、生活的关键拐点。我们继续关注国内外算力产业的投资机会，但自2024年末起，将更关注包括智能驾驶、消费电子、传媒互联网等AI应用落地的产业投资机会。

第二，内需方向作为最重要的政策发力方向，不明朗的只是政策改善的斜率，基于

财政政策的不确定性，及难以一蹴而就起效果，因此我们对内需方向保持紧密跟踪。长期来看，在消费股里选股逻辑可能会考虑：1）政策刺激发力方向；2）是否具备全球化的能力；3）产品创新。

第三，出海方向仍是具有长逻辑的方向，其中贸易摩擦可能性相对低的新兴市场的

改善空间相对是确定的，因此未来一段时间投资出海链更聚焦在亚非拉等新兴市场，汽车、新能源、工程机械、电子等等中国具有竞争优势的领域都具有长期成长潜力。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中，一切从合规运作、保障基金份额持有人的利益出发，由督察长领导法律合规部及风险管理部对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动公司内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议，并跟踪改进落实情况。本报告期内，公司内部控制体系运行顺利，本基金运作没有出现违法违规行为。

本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点集中于以下几个方面：

1、根据基金监管法律法规的最新变化，推动公司各部门及时完善与更新制度规范

和业务流程，制定、颁布和更新了一系列公司基本管理制度，确保内控制度的适时性、全面性和合法合规性，并加强内部督导，将风险意识贯穿于各岗位与各业务环节。

2、日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法，加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查。

3、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性。公司在基金募集和持续营销活动中，严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。

4、规范基金投资业务，保证投资管理工作规范有序、合法合规进行。公司制定了

严格规范的投资管理制度和流程机制，以投资决策委员会为最高投资决策机构，投资业务均按照管理制度和业务流程执行。

5、以外聘律师、讲座等多种方式加强合规教育与培训，促进公司合规文化的建设，

及时向公司传达基金相关的法律法规；加大了对员工行为的监察稽核力度，从源头上防范合规风险，防范利益输送行为。公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。我们将继续以风险控制为核心，进一步提高内部

第15页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

监察工作的科学性和有效性，切实保障基金的规范运作，充分保障基金份额持有人的利益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会

相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；设立估值委员会估值委员会成员由具有专业胜任能力和相关工作经历的高级管理人员、投资

研究部门、基金运营部门、风险管理部门、法律合规部门人员组成，负责研究、指导基金估值业务，基金经理根据公司制度参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；

使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金的管理人--国联基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对国联基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年年度报告中财

务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

第16页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号上会师报字（2025）第1631号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告国联匠心优选混合型证券投资基金全体份额持审计报告收件人有人我们审计了国联匠心优选混合型证券投资基金

(以下简称"国联匠心优选混合")财务报表，包括2

024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润

表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附国联匠心优选混合的财务报表在审计意见所有重大方面按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联匠心优选混合型证券投资基金基金合同》以及中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会发布的关于

基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了国联匠心优选混合2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，形成审计意见的基础

我们独立于国联匠心优选混合，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

第17页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告我们提醒财务报表使用者关注后附财务报表附注中对编制基础的说明。同时该财务报表系国联匠心优选混合管理人(以下简称"管理人")根据

《国联匠心优选混合型证券投资基金基金合同》

其他事项的规定为其基金份额持有人编制的，因此财务报表可能不适于其他用途。本报告仅供管理人提供国联匠心优选混合份额持有人和向中国证券监

督管理委员会及其派出机构报送使用，不得用于其他目的。

管理人对其他信息负责。其他信息包括国联匠心优选混合2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理人负责按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联匠心优选混合型证券投资基金基金合同》以及中国证券监督管理委员会和中国证券投资基金业协会发布的关于基

金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部管理层和治理层对财务报表的责任控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理人负责评估国联匠心优选混合的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非基金进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

第18页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表

重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未注册会计师对财务报表审计的责任能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的

审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

3、评价管理人选用会计政策的恰当性和作出会

计估计及相关披露的合理性。

4、对管理人使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国联匠心优选混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。

如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注

意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国联匠心优选混合不能持续经营。

5、评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和

第19页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告事项。

我们与管理人就国联匠心优选混合的审计范围、

时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称上会会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名张健江嘉炜会计师事务所的地址上海市静安区威海路755号文新报业大厦25楼

审计报告日期2025-03-25

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：国联匠心优选混合型证券投资基金

报告截止日：2024年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.13011654.258456895.33

结算备付金1263450.8810973904.70

存出保证金122819.95101409.91

交易性金融资产7.4.7.2369294155.36405661842.33

其中：股票投资348804848.07382212902.69

基金投资--

债券投资20489307.2923448939.64资产支持证券投

--资

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

第20页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

应收清算款1903925.021173950.80

应收股利--

应收申购款-49.93

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计375596005.46426368053.00本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款-2863256.59

应付赎回款221601.0488361.92

应付管理人报酬383703.85434390.84

应付托管费63950.6272398.49

应付销售服务费11886.0616257.99

应付投资顾问费--

应交税费4.570.37

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.6614977.71679126.26

负债合计1296123.854153792.46

净资产：

实收基金7.4.7.7484703416.92559096447.76

未分配利润7.4.7.8-110403535.31-136882187.22

净资产合计374299881.61422214260.54

负债和净资产总计375596005.46426368053.00

第21页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

注：报告截止日2024年12月31日，基金份额总额484703416.92份，其中A类基金份额的份额总额为461652958.94份，份额净值0.7731元；C类基金份额的份额总额为

23050457.98份，份额净值0.7538元。

7.2利润表

会计主体：国联匠心优选混合型证券投资基金

本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年01月01日至22023年01月01日至2

024年12月31日023年12月31日

一、营业总收入10456538.71-35819495.45

1.利息收入151818.47169244.68

其中：存款利息收入7.4.7.9151818.47169244.68

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

--收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填-14600652.64-21114118.23

列）

其中：股票投资收益7.4.7.10-19449735.68-25949357.89

基金投资收益7.4.7.11--

债券投资收益7.4.7.12377737.97501132.65资产支持证券投资

7.4.7.13--

收益

贵金属投资收益7.4.7.14--

衍生工具收益7.4.7.15--

股利收益7.4.7.164471345.074334107.01

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失7.4.7.1724902768.87-14879107.40

第22页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--

填列）5.其他收入（损失以“-”号

7.4.7.182604.014485.50

填列）

减：二、营业总支出5538986.658674947.35

1.管理人报酬4465778.307081055.58

2.托管费744296.391180175.89

3.销售服务费157090.16226707.19

4.投资顾问费--

5.利息支出--

其中：卖出回购金融资产支

--出

6.信用减值损失7.4.7.19--

7.税金及附加8.200.10

8.其他费用7.4.7.20171813.60187008.59三、利润总额（亏损总额以

4917552.06-44494442.80“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

4917552.06-44494442.80号填列）

五、其他综合收益的税后净

--额

六、综合收益总额4917552.06-44494442.80

7.3净资产变动表

会计主体：国联匠心优选混合型证券投资基金

本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日

单位：人民币元本期项目2024年01月01日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

第23页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

一、上期期末净资

559096447.76-136882187.22422214260.54

产

二、本期期初净资

559096447.76-136882187.22422214260.54

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号-74393030.8426478651.91-47914378.93填列）

（一）、综合收益

-4917552.064917552.06总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-74393030.8421561099.85-52831930.99产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款1392423.05-409249.03983174.02

2.基金赎回

-75785453.8921970348.88-53815105.01款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产---

变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资

484703416.92-110403535.31374299881.61

产上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资

638446199.94-104758424.61533687775.33

产

二、本期期初净资

638446199.94-104758424.61533687775.33

产

三、本期增减变动

-79349752.18-32123762.61-111473514.79

额（减少以“-”号

第24页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

填列）

（一）、综合收益

--44494442.80-44494442.80总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-79349752.1812370680.19-66979071.99产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款1971117.58-285583.921685533.66

2.基金赎回

-81320869.7612656264.11-68664605.65款

（三）、本期向基金份额持有人分配

利润产生的净资产---

变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资

559096447.76-136882187.22422214260.54

产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:王瑶周妹云李克

———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国联匠心优选混合型证券投资基金(原名为中融匠心优选混合型证券投资基金以下

简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]2787

号文《关于准予中融匠心优选混合型证券投资基金注册的批复》批准，由国联基金管理有限公司（原中融基金管理有限公司）依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配

套规则和《中融匠心优选混合型证券投资基金基金合同》("基金合同")负责公开募集，于2021年11月2日募集成立。本基金的基金管理人为国联基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

第25页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告根据本基金的基金管理人2023年9月6日发布的《国联基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》本基金自2023年9月8日起更名为国联匠心优选混合型证券投资基金。

本基金募集期为2021年10月18日至2021年10月29日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，本基金共募集有效净认购资金759087923.35元，折合759087923.35份国联匠心优选混合基金份额(其中：A类基金份额为706263825.90份；C类基金份额为

52824097.45份)。有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币128269.64元，折合

128269.64份国联匠心优选混合基金份额(其中：A类基金份额为119317.69份；C类基金

份额为8951.95份)，以上收到的实收基金共计人民币759216192.99元，折合

759216192.99份国联匠心优选混合基金份额(其中：A类基金份额为706383143.59份；C

类基金份额为52833049.40份)，有效认购户数为6366户。按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》

和基金合同等有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换公

司债券（含可分离交易可转债）、可交换公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银

行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国

证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中债综合指数收益率×20%。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及

修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他

相关规定（统称"企业会计准则"）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》

第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以基金持续经营为基础列报。

第26页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务

操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及

2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

*债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

1)以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

2)以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

*权益工具

第27页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金

第28页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；

本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；

未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。对于其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进

行估值：

第29页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值，估值日无

交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值；

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值；

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占净资产的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

第30页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；

债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；

处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本

的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(5)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(7)转融通证券出借业务中，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后

的净额确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益；

(8)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。

7.4.4.10费用的确认和计量

(1)本基金的管理人报酬、托管费、销售服务费（若有）等费用在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

(2)以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

第31页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.4.11基金的收益分配政策

(1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利

或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

(2)基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(3) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润可能有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

(4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12分部报告无。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以

下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股

份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附

件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协

会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》采用估

值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

第32页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明无。

7.4.5.2会计估计变更的说明无。

7.4.5.3差错更正的说明无。

7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46

号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号

文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际

第33页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，

股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3、证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以

内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含

1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。上

述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣

代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5、基金卖出股票缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增

值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

活期存款3011654.258456895.33

等于：本金3011237.928455988.47

加：应计利息416.33906.86

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个

--月

第34页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告存款期限3个月

--以上

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计3011654.258456895.33

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票330601426.73-348804848.0718203421.34

贵金属投资-金交

----所黄金合约

交易所市场20385509.0050547.2920489307.2953251.00债

银行间市场----券

合计20385509.0050547.2920489307.2953251.00

资产支持证券----

基金----

其他----

合计350986935.7350547.29369294155.3618256672.34上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票388868335.72-382212902.69-6655433.03

贵金属投资-金交

----所黄金合约

债交易所市场23116058.50323544.6423448939.649336.50

券银行间市场----

第35页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

合计23116058.50323544.6423448939.649336.50

资产支持证券----

基金----

其他----

合计411984394.22323544.64405661842.33-6646096.53

7.4.7.3衍生金融资产/负债注：无。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。

7.4.7.5其他资产注：无。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费0.59-

应付证券出借违约金--

应付交易费用460477.12509626.26

其中：交易所市场460477.12509626.26

银行间市场--

应付利息--

预提费用154500.00169500.00

合计614977.71679126.26

第36页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.7.7实收基金

7.4.7.7.1 国联匠心优选混合A

金额单位：人民币元本期项目

2024年01月01日至2024年12月31日

(国联匠心优选混合A)

基金份额（份）账面金额

上年度末527198896.37527198896.37

本期申购1190367.801190367.80

本期赎回（以“-”号填列）-66736305.23-66736305.23

本期末461652958.94461652958.94

7.4.7.7.2 国联匠心优选混合C

金额单位：人民币元本期项目

2024年01月01日至2024年12月31日

(国联匠心优选混合C)

基金份额（份）账面金额

上年度末31897551.3931897551.39

本期申购202055.25202055.25

本期赎回（以“-”号填列）-9049148.66-9049148.66

本期末23050457.9823050457.98

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.8未分配利润

7.4.7.8.1 国联匠心优选混合A

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

(国联匠心优选混合A)

上年度末-122042288.20-6640563.01-128682851.21

本期期初-122042288.20-6640563.01-128682851.21

本期利润-18498487.7523693906.015195418.26本期基金份额交易产

19618301.88-859728.6018758573.28

生的变动数

第37页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

其中：基金申购款-389035.7537778.35-351257.40

基金赎回款20007337.63-897506.9519109830.68

本期已分配利润---

本期末-120922474.0716193614.40-104728859.67

7.4.7.8.2 国联匠心优选混合C

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

(国联匠心优选混合C)

上年度末-7812136.21-387199.80-8199336.01

本期期初-7812136.21-387199.80-8199336.01

本期利润-1486729.061208862.86-277866.20本期基金份额交易产

2827023.04-24496.472802526.57

生的变动数

其中：基金申购款-61954.823963.19-57991.63

基金赎回款2888977.86-28459.662860518.20

本期已分配利润---

本期末-6471842.23797166.59-5674675.64

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

活期存款利息收入27983.9024104.81

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入122258.57143265.67

其他1576.001874.20

合计151818.47169244.68

7.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入

第38页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

卖出股票成交总额1444790977.751593930577.14

减：卖出股票成本总额1461600486.721615975369.92

减：交易费用2640226.713904565.11

买卖股票差价收入-19449735.68-25949357.89

7.4.7.11基金投资收益注：无。

7.4.7.12债券投资收益

7.4.7.12.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

债券投资收益——利息收入458086.36521178.33

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）-80348.39-20045.68差价收入

债券投资收益——赎回差价

--收入

债券投资收益——申购差价

--收入

合计377737.97501132.65

7.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月2023年01月01日至2023年12月

31日31日

第39页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告卖出债券（债转股及债券到期兑付）79548089.8982556803.00成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑78235139.4480993536.40

付）成本总额

减：应计利息总额1392474.921583304.87

减：交易费用823.927.41

买卖债券差价收入-80348.39-20045.68

7.4.7.13资产支持证券投资收益注：无。

7.4.7.14贵金属投资收益注：无。

7.4.7.15衍生工具收益注：无。

7.4.7.16股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日

股票投资产生的股利收益4471345.074334107.01

其中：证券出借权益补偿收入--

基金投资产生的股利收益--

合计4471345.074334107.01

7.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称

2024年01月01日至2024年122023年01月01日至2023年12

第40页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告月31日月31日

1.交易性金融资产24902768.87-14879107.40

——股票投资24858854.37-14931917.10

——债券投资43914.5052809.70

——资产支持证券投资--

——贵金属投资--

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增--值税

合计24902768.87-14879107.40

7.4.7.18其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

基金赎回费收入2604.014485.46

转换费收入-0.04

合计2604.014485.50

7.4.7.19信用减值损失注：无。

7.4.7.20其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年

12月31日12月31日

第41页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

审计费用30000.0045000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

汇划手续费3813.604008.59

账户维护费18000.0018000.00

合计171813.60187008.59

7.4.7.21分部报告无。

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项无。

7.4.8.2资产负债表日后事项无。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

国联基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构国联民生证券股份有限公司基金管理人股东上海融晟投资有限公司基金管理人股东国联（北京）资产管理有限公司基金管理人子公司

注：（1）根据国联民生证券股份有限公司公告，自2025年2月7日起，公司名称由“国联证券股份有限公司”正式变更为“国联民生证券股份有限公司”。

（2）以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易注：无。

第42页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.10.1.2权证交易注：无。

7.4.10.1.3债券交易注：无。

7.4.10.1.4债券回购交易注：无。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金注：无。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至202023年01月01日至20

24年12月31日23年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费4465778.307081055.58

其中：应支付销售机构的客户维护费2090681.383069393.27

应支付基金管理人的净管理费2375096.924011662.31

注：*支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数；

*客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服

务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日

第43页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

当期发生的基金应支付的托管费744296.391180175.89

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元获得销售本期服务费的2024年01月01日至2024年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

名称国联匠心优选混合A 国联匠心优选混合C 合计中国工商

银行股份0.0070647.6870647.68有限公司

合计-70647.6870647.68获得销售上年度可比期间服务费的2023年01月01日至2023年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费

名称国联匠心优选混合A 国联匠心优选混合C 合计中国工商

银行股份0.0096359.3496359.34有限公司

合计-96359.3496359.34

注：支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.80%的年

费率计提，每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为：

C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.80%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：无。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

第44页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：无。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名

2024年01月01日至2024年12月31日2023年01月01日至2023年12月31日

称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商

银行股份3011654.2527983.908456895.3324104.81有限公司

注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金注：无。

7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

成功流通期末数量期末期末证券证券认购认购受限期受限估值（单成本估值备注代码名称价格日类型单价位：股）总额总额

第45页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告首次

2024

3016珂玛公开6434510

-08-06个月8.0056.10804-

11科技发行2.004.40

限售首次

2024

6884联芸公开15814139

-11-26个月11.2529.441406-

49科技发行7.502.64

限售首次

2024

6886先锋公开8393993

-12-06个月11.2953.68744-

05精科发行9.767.92

限售首次

2024

6886合合公开165.711143348

-09-16个月55.18202-

15信息发行86.367.56

限售首次

2024

6887佳驰公开17033078

-11-26个月27.0848.95629-

08科技发行3.329.55

限售首次

2024

3015无线公开6122818

-09-16个月9.4043.23652-

51传媒发行8.805.96

限售首次

2024

6887金天公开12062601

-11-16个月7.1615.441685-

50钛业发行4.606.40

限售

2024新股

6030天和1个月内24952495

-12-2未流12.3012.302029-

72磁材（含）6.706.70

4通

2024

3015上大首次5612026

-10-06个月6.8824.84816-

22股份公开4.089.44

第46页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告发行限售首次

2024

6887龙图公开5161586

-07-36个月18.5056.85279-

21光罩发行1.501.15

限售首次

2024

3015托普公开3871576

-10-16个月14.5059.05267-

56云农发行1.506.35

限售首次

2024

3016绿联公开8391445

-07-16个月21.2136.49396-

06科技发行9.160.04

限售首次

2024

3015国科公开3891429

-08-16个月11.1440.83350-

71天成发行9.000.50

限售首次

2024

3016新铝公开7641152

-10-16个月27.7041.77276-

13时代发行5.208.52

限售首次

2024

3015佳力公开3881142

-08-26个月18.0953.14215-

86奇发行9.355.10

限售首次

2024

3016博苑公开7021006

-12-06个月27.7639.79253-

17股份发行3.286.87

限售首次

2024

3016乔锋公开617978

-07-06个月26.5041.98233-

03智能发行4.501.34

限售

第47页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告首次

2024

3016富特公开359928

-08-26个月14.0036.14257-

07科技发行8.007.98

限售首次

2024

3015科力公开429813

-07-16个月30.0056.87143-

52装备发行0.002.41

限售首次

2024

0012强邦公开256739

-09-26个月9.6827.91265-

79新材发行5.206.15

限售首次

2024

6033红四公开122550

-11-16个月7.9835.77154-

95方发行8.928.58

限售首次

2024

6032小方公开230493

-08-16个月12.4726.65185-

07制药发行6.950.25

限售首次

2024

6030众鑫公开249417

-09-16个月26.5044.4394-

91股份发行1.006.42

限售首次

2024

6033力聚公开400413

-07-26个月40.0041.35100-

91热能发行0.005.00

限售首次

2024

6033安乃公开217383

-06-26个月20.5636.17106-

50达发行9.364.02

限售

60332024316326

巍华6个月首次17.3917.95182-

10-08-04.986.90

第48页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告新材7公开发行限售首次

2024

6032键邦公开240291

-06-26个月18.6522.61129-

85股份发行5.856.69

限售首次

2024

6030天和公开277277

-12-26个月12.3012.30226-

72磁材发行9.809.80

限售

注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，新增股票的受限期、流通受限类型和期末估值价格与原股票一致。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购注：无。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节，构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；

公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线，负责对公司业务的法律

第49页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

合规风险、投资管理风险和运作风险进行监控管理；公司经营管理层和公司内控及风险

管理委员会为第三道防线，负责对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线，负责审查公司对公司内外部风险识别、评估和分析等情况，及公司内部控制、风险管理政策、风险管理制度的执行情况等。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分

析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。

按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示。如无表格，则本基金于本期末及上年度末未持有除国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据以外的债券。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资注：无。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资注：无。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资注：无。

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

第50页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告本期末上年度末长期信用评级

2024年12月31日2023年12月31日

AAA - -

AAA以下 - 173112.52

未评级--

合计-173112.52

注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资注：无。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资注：无。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流

动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比

例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式

第51页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金流的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2024年11年以内1-5年5年以上不计息合计

2月31日

资产货币资

3011654.25---3011654.25

金结算备

1263450.88---1263450.88

付金存出保

122819.95---122819.95

证金交易性

金融资20489307.29--348804848.07369294155.36产应收清

---1903925.021903925.02算款

资产总24887232.37--350708773.09375596005.46

第52页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告计负债应付赎

---221601.04221601.04回款应付管

理人报---383703.85383703.85酬应付托

---63950.6263950.62管费应付销

售服务---11886.0611886.06费应交税

---4.574.57费其他负

---614977.71614977.71债负债总

---1296123.851296123.85计利率敏

感度缺24887232.37--349412649.24374299881.61口上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2023年1

2月31日

资产货币资

8456895.33---8456895.33

金结算备

10973904.70---10973904.70

付金存出保

101409.91---101409.91

证金交易性

金融资23448939.64--382212902.69405661842.33产

应收清---1173950.801173950.80

第53页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告算款应收申

---49.9349.93购款资产总

42981149.58--383386903.42426368053.00

计负债应付清

---2863256.592863256.59算款应付赎

---88361.9288361.92回款应付管

理人报---434390.84434390.84酬应付托

---72398.4972398.49管费应付销

售服务---16257.9916257.99费应交税

---0.370.37费其他负

---679126.26679126.26债负债总

---4153792.464153792.46计利率敏

感度缺42981149.58--379233110.96422214260.54口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的情况下，利率发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。本基金于本报告期末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。

7.4.13.4.2外汇风险

第54页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末

2024年12月31日

项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产

交易性金融资产-36036008.54-36036008.54

资产合计-36036008.54-36036008.54以外币计价的负债

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额-36036008.54-36036008.54上年度末

2023年12月31日

项目其他币种美元折合港币折合人折合人民合计人民币民币币以外币计价的资产

交易性金融资产-21839164.34-21839164.34

资产合计-21839164.34-21839164.34以外币计价的负债

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额-21839164.34-21839164.34

7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响分析相关风险变量的变动金额（单位：人民币元）

第55页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

所有外币均相对人民币升值5%1801800.431091958.22

所有外币均相对人民币贬值5%-1801800.43-1091958.22

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例

(%)(%)交易性金融资

348804848.0793.19382212902.6990.53

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

20489307.295.4723448939.645.55

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

第56页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

合计369294155.3698.66405661842.3396.08

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资

产变动导致对基金资产净值的影响金额；

假设2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量不变；

3、Beta系数是根据组合在过去一年的净值数据和沪深300指数数据回归得出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析

2024年12月31日2023年12月31日

沪深300指数上升5%19896452.9417945437.65

沪深300指数下降5%-19896452.94-17945437.65

注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债，其公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末上年度末

第57页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

2024年12月31日2023年12月31日

第一层次348355173.43381895602.20

第二层次20517043.7923448939.64

第三层次421938.14317300.49

合计369294155.36405661842.33

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应

属第二层次或第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元本期

2024年01月01日至2024年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-317300.49317300.49

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次-220283.01220283.01

转出第三层次-388483.20388483.20

当期利得或损失总额-272837.84272837.84

其中：计入损益的利

-272837.84272837.84得或损失计入其他综合

---收益的利得或损失

期末余额-421938.14421938.14

第58页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告期末仍持有的第三层次金融资产计入本期

损益的未实现利得或-265007.97265007.97

损失的变动——公允价值变动损益上年度可比期间

2023年01月01日至2023年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-955289.33955289.33

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次-883892.03883892.03

转出第三层次-1746062.241746062.24

当期利得或损失总额-224181.37224181.37

其中：计入损益的利

-224181.37224181.37得或损失计入其他综合

---收益的利得或损失

期末余额-317300.49317300.49期末仍持有的第三层次金融资产计入本期

损益的未实现利得或-28610.7128610.71

损失的变动——公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元不可观察输入值本期末公采用的估值

项目范围/加与公允价值允价值技术名称权平均值之间的关系

421938.10.2665-5.

限售平均价格亚股票在剩余限售期内的负相关

47444

第59页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告期股式期权模型股价的预期年化波动率票不可观察输入值上年度末采用的估值

项目范围/加与公允价值公允价值技术名称权平均值之间的关系限售

317300.4平均价格亚股票在剩余限售期内的0.1462-0.

期股负相关

9式期权模型股价的预期年化波动率5030

票

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额

例(%)

1权益投资348804848.0792.87

其中：股票348804848.0792.87

2基金投资--

3固定收益投资20489307.295.46

其中：债券20489307.295.46

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

第60页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计4275105.131.14

8其他各项资产2026744.970.54

9合计375596005.46100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为36036008.54元，占净值比例9.63%。

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）

例(%)

A 农、林、牧、渔业 3997577.12 1.07

B 采矿业 1784766.81 0.48

C 制造业 235663903.36 62.96

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 6598504.00 1.76

F 批发和零售业 6500181.00 1.74

G 交通运输、仓储和邮政业 1041230.44 0.28

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 40071085.40 10.71

J 金融业 1617840.00 0.43

K 房地产业 5386.80 0.00

L 租赁和商务服务业 2069355.60 0.55

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 8964722.00 2.40

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2163546.00 0.58

第61页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

S 综合 2290741.00 0.61

合计312768839.5383.56

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品13316006.073.56

医疗保健8817252.822.36

信息技术716421.590.19

通讯业务12279846.023.28

房地产906482.040.24

合计36036008.549.63

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资序

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号

例(%)

1603766隆鑫通用211590019254690.005.14

200700腾讯控股3180012279846.023.28

3002517恺英网络83110011311271.003.02

4002241歌尔股份43680011273808.003.01

5600894广日股份69790010189340.002.72

6002045国光电器4556009881964.002.64

7002130沃尔核材3842009701050.002.59

8600576祥源文旅13000008957000.002.39

902273固生堂2817008817252.822.36

10688018乐鑫科技392518556718.002.29

11603297永新光学869008152958.002.18

12605117德业股份916007767680.002.08

13000935四川双马4642006721616.001.80

第62页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

小鹏汽车－

14098681555006717563.611.79

Ｗ

15600039四川路桥8990006544720.001.75

16300783三只松鼠1763006500181.001.74

17002311海大集团1191005841855.001.56

18000425徐工机械7320005804760.001.55

19300308中际旭创460405686400.401.52

20300827上能电气1235925425688.801.45

21000997新大陆2638005262810.001.41

22601567三星医疗1672005143072.001.37

23688008澜起科技744775056988.301.35

24300870欧陆通454004847812.001.30

25300679电连技术798524767164.401.27

26600577精达股份6267004568643.001.22

27301165锐捷网络621004483620.001.20

2809896名创优品1020004444158.561.19

29688322奥比中光926444307946.001.15

30002558巨人网络3227004095063.001.09

31300972万辰集团497003996377.001.07

32688800瑞可达722283619345.080.97

33601689拓普集团687003366300.000.90

34300750宁德时代125003325000.000.89

35603296华勤技术460003263700.000.87

36603920世运电路1089003201660.000.86

37600845宝信软件1062003107412.000.83

38000977浪潮信息579003003852.000.80

39603083剑桥科技731002967860.000.79

40002170芭田股份3332002908836.000.78

41001283豪鹏科技493002853977.000.76

42002273水晶光电1251002779722.000.74

43603119浙江荣泰1228002749492.000.73

第63页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

44603699纽威股份1219002702523.000.72

45000651格力电器590002681550.000.72

46003021兆威机电358002645978.000.71

47688608恒玄科技81092638425.330.70

48002281光迅科技499002603283.000.70

49 002668 TCL智家 192300 2522976.00 0.67

50300866安克创新256002499584.000.67

51300533冰川网络1165002302040.000.62

52002463沪电股份578002291770.000.61

53600673东阳光2029002290741.000.61

54002837英维克549002217960.000.59

55300364中文在线882002163546.000.58

56688226威腾电气854082146303.040.57

57301326捷邦科技285002083350.000.56

58002050三花智控881002071231.000.55

59603300海南华铁3580202069355.600.55

60000063中兴通讯508002052320.000.55

61301251威尔高584002037576.000.54

62688676金盘科技484532006923.260.54

63002245蔚蓝锂芯1736001855784.000.50

64300580贝斯特806351850573.250.49

65600183生益科技767001844635.000.49

66000426兴业银锡1579001755848.000.47

67301356天振股份1082001705232.000.46

68301018申菱环境437001684198.000.45

69688525佰维存储269641670959.080.45

70601059信达证券1080001617840.000.43

71300563神宇股份291001605156.000.43

阿里巴巴－

7209988205001564266.770.42

Ｗ

73600131国网信通814001539274.000.41

第64页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

74688041海光信息99991497750.210.40

75688256寒武纪21891440362.000.38

76600104上汽集团632001312032.000.35

77603755日辰股份464001257440.000.34

78601127赛力斯94001253866.000.33

79603931格林达440001020360.000.27

80 600603 ST广物 104012 1000595.44 0.27

81002315焦点科技23800991984.000.27

82301110青木科技16000984640.000.26

83688382益方生物69228920732.400.25

8406049保利物业32200906482.040.24

85300638广和通43700880555.000.24

86001389广合科技15800794740.000.21

87600398海澜之家102500768750.000.21

88688981中芯国际8004757338.480.20

8902498速腾聚创25200716421.590.19

90301000肇民科技27648702535.680.19

91002843泰嘉股份31900680108.000.18

92603893瑞芯微5700627342.000.17

9303690美团－Ｗ4200590017.130.16

94600520文一科技14800451400.000.12

95000596古井贡酒2600450580.000.12

96688629华丰科技9836329407.640.09

97688141杰华特10459320149.990.09

98600499科达制造34500269100.000.07

99300888稳健医疗4200176736.000.05

100002916深南电路1400175000.000.05

101603986兆易创新1300138840.000.04

102000988华工科技2500108250.000.03

103603728鸣志电器150081000.000.02

104601137博威合金390079170.000.02

第65页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

105002779中坚科技100068000.000.02

106605598上海港湾240053784.000.01

107301611珂玛科技80445104.400.01

108688449联芸科技140641392.640.01

109603871嘉友国际210040635.000.01

110688279峰岹科技25740528.900.01

111688605先锋精科74439937.920.01

112002568百润股份140039214.000.01

113300973立高食品90035127.000.01

114601615明阳智能270034047.000.01

115688615合合信息20233487.560.01

116688708佳驰科技62930789.550.01

117600256广汇能源429728918.810.01

118301551无线传媒65228185.960.01

119603072天和磁材225527736.500.01

120688750金天钛业168526016.400.01

121600114东睦股份140022638.000.01

122002765蓝黛科技250021500.000.01

123002484江海股份120021096.000.01

124301522上大股份81620269.440.01

125688721龙图光罩27915861.150.00

126301556托普云农26715766.350.00

127301606绿联科技39614450.040.00

128301571国科天成35014290.500.00

129301580爱迪特20211736.200.00

130301613新铝时代27611528.520.00

131301586佳力奇21511425.100.00

132301617博苑股份25310066.870.00

133301603乔锋智能2339781.340.00

134301607富特科技2579287.980.00

135603529爱玛科技2008204.000.00

第66页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

136301552科力装备1438132.410.00

137601827三峰环境9007722.000.00

138001279强邦新材2657396.150.00

139603395红四方1545508.580.00

140600895张江高科2015386.800.00

141603207小方制药1854930.250.00

142603091众鑫股份944176.420.00

143603391力聚热能1004135.000.00

144603350安乃达1063834.020.00

145603381永臻股份1543375.680.00

146603310巍华新材1823266.900.00

147603285键邦股份1292916.690.00

148002157正邦科技4111200.120.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号

例(%)

1600499科达制造32671675.007.74

2603766隆鑫通用28391817.006.72

3002130沃尔核材22565071.005.34

4605117德业股份21891214.005.18

5600256广汇能源19738007.954.67

6300442润泽科技19495628.604.62

7300274阳光电源16591385.153.93

8300773拉卡拉16227031.003.84

9603529爱玛科技16199429.003.84

10300394天孚通信15396437.333.65

1102273固生堂14516193.343.44

第67页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

12300857协创数据14152923.903.35

13600894广日股份14031327.003.32

14601689拓普集团13579724.703.22

15000426兴业银锡13074157.003.10

16000935四川双马12815587.723.04

17603129春风动力12731606.003.02

18300347泰格医药12507182.002.96

19002384东山精密12496765.002.96

20000997新大陆12011971.202.84

21688036传音控股11946052.722.83

22300364中文在线11872142.002.81

23600559老白干酒11752519.002.78

24688018乐鑫科技11542063.872.73

25002241歌尔股份11414754.982.70

26600276恒瑞医药11297860.002.68

27600674川投能源10907602.952.58

28002157正邦科技10838972.762.57

29000913钱江摩托10623037.002.52

30002517恺英网络10596003.002.51

3100700腾讯控股10589546.092.51

32300679电连技术10412757.832.47

33600576祥源文旅9908595.002.35

34688321微芯生物9863869.632.34

35002045国光电器9761049.002.31

36002050三花智控9722371.002.30

37605090九丰能源9616830.002.28

38300502新易盛9572217.752.27

39688001华兴源创9441223.142.24

40002594比亚迪9270133.002.20

41002837英维克9196082.612.18

42300827上能电气9049886.762.14

第68页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

43000408藏格矿业9015495.002.14

44600150中国船舶8944915.002.12

45 002668 TCL智家 8813606.00 2.09

46600420国药现代8706364.002.06

47300308中际旭创8505545.192.01

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号

例(%)

1600499科达制造31479557.007.46

2002463沪电股份29098457.536.89

3688036传音控股28390367.756.72

4300442润泽科技24881992.605.89

5600256广汇能源22138900.005.24

6300394天孚通信21240795.245.03

7300274阳光电源20212175.484.79

8300679电连技术19631866.104.65

9002130沃尔核材16285277.003.86

10300857协创数据16074900.003.81

11002837英维克16020720.843.79

12603766隆鑫通用15580310.003.69

13605117德业股份15181373.693.60

14300972万辰集团14717703.403.49

15300502新易盛14450303.003.42

16603529爱玛科技14206919.303.36

17300773拉卡拉13915866.003.30

18300017网宿科技13637541.203.23

第69页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

19002157正邦科技13462738.113.19

20601689拓普集团13100395.003.10

21300308中际旭创13090575.203.10

2206049保利物业12628739.262.99

23300181佐力药业12571264.002.98

24000596古井贡酒12032489.002.85

25603198迎驾贡酒12023614.982.85

26600114东睦股份11807807.002.80

27600674川投能源11807132.002.80

28300347泰格医药11790540.002.79

29603129春风动力11535013.002.73

30600276恒瑞医药11503248.602.72

31002384东山精密10858919.362.57

32000913钱江摩托10413964.002.47

33000426兴业银锡10113119.002.40

34002594比亚迪9838744.002.33

35605090九丰能源9770873.002.31

36002558巨人网络9763361.002.31

37600559老白干酒9716246.002.30

38688001华兴源创9201268.312.18

39600420国药现代9161410.982.17

40603300海南华铁9154560.002.17

41301171易点天下9095246.202.15

42002050三花智控9002304.612.13

43300498温氏股份8934316.912.12

44601028玉龙股份8899736.002.11

45600820隧道股份8866000.002.10

46600501航天晨光8826419.202.09

47600150中国船舶8778455.002.08

48 600603 ST广物 8756551.04 2.07

49000528柳工8750066.002.07

第70页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

50600895张江高科8708181.002.06

51688321微芯生物8577139.972.03

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额1403333577.73

卖出股票收入（成交）总额1444790977.75注："买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)

1国家债券20489307.295.47

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债(可交换债)--

8同业存单--

9其他--

10合计20489307.295.47

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值

号值比例(%)

101975824国债2120400020489307.295.47

第71页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策无。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策无。

8.11.2本期国债期货投资评价无。

8.12投资组合报告附注

8.12.1报告期内基金投资的前十名证券除隆鑫通用动力股份有限公司浙江祥源文旅股

份有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

重庆证监局2024年08月02日对隆鑫通用动力股份有限公司进行处罚。浙江证监局

2024年12月17日对浙江祥源文旅股份有限公司进行处罚(浙江证监局[2024]46号)。浙江

证监局2024年12月13日对浙江祥源文旅股份有限公司进行处罚(浙处罚字[2024]33号)。

中国证监会2024年10月19日对浙江祥源文旅股份有限公司开展立案调查(证监立案字

01120240035号、证监立案字01120240036号)。浙江证监局2024年04月01日对浙江祥源

文旅股份有限公司进行处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

第72页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金122819.95

2应收清算款1903925.02

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计2026744.97

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持持有人结构有机构投资者个人投资者份额人户均持有的占总级别户基金份额占总份持有份额份额持有份额数额比例比例

(户)

国联31144401.93-0.00%461652958.94100.00%

第73页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告匠心97优选

混合A国联匠心

49346755.49140005.830.61%22910452.1599.39%

优选

混合C

合计131355.94140005.830.03%484563411.0999.97%

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

持有份额总数占基金总份额比项目份额级别

（份）例国联匠心优选

1001.420.00%

混合A基金管理人所有从业人员持国联匠心优选

有本基金2001.040.01%

混合C

合计3002.460.00%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

2、本基金基金经理未持有本开放式基金。

§10开放式基金份额变动

单位：份

国联匠心优选混合A 国联匠心优选混合C

基金合同生效日(2021年11月02

706383143.5952833049.40日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额527198896.3731897551.39

本报告期基金总申购份额1190367.80202055.25

第74页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

减：本报告期基金总赎回份额66736305.239049148.66

本报告期基金拆分变动份额--

本报告期期末基金份额总额461652958.9423050457.98

注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动情况

本基金管理人于2024年4月10日发布公告，曹健先生担任国联基金管理有限公司督察长职务、周妹云女士、马荣荣女士、刘鲁旦先生担任国联基金管理有限公司副总经理职务，同时曹健先生不再担任国联基金管理有限公司副总经理职务、周妹云女士不再担任国联基金管理有限公司督察长职务。

本基金管理人于2024年7月10日发布公告，闫军先生担任国联基金管理有限公司总经理职务，同时闫军先生不再担任国联基金管理有限公司副总经理职务。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。

本报告期内，无涉及基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，未改聘会计师事务所。该审计机构已经连续3年为本基金提供审计服务。报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为30000.00元人民币。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内管理人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

第75页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易券商单占当期股占当期佣备注名称元成交金额票成交总佣金金总量的数额的比例比例量华泰

1-----

证券山西

1-----

证券万联

1171490338.486.03%126200.357.60%-

证券西南

112227228.890.43%5452.200.33%-

证券退租

1个

中银

1----交易

国际单元。

渤海

238098750.041.34%22579.781.36%-

证券长江

2795862119.1927.97%537947.7632.38%-

证券东方

财富2-----证券

东吴237443025.501.32%18721.361.13%-

第76页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告证券东兴

2-----

证券广发

2373317470.4913.12%166463.2010.02%-

证券新增国联2个

民生2----交易证券单元。

国泰

2-----

君安恒泰

2751038.320.03%187.780.01%-

证券退租

2个

华安

2----交易

证券单元。

新增

2个

华创

229858067.791.05%13313.670.80%交易

证券单元。

新增

2个

华福

2503356807.9717.69%251680.6715.15%交易

证券单元。

退租华兴2个

2----

证券交易单

第77页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告元。

江海

255268012.731.94%41231.072.48%-

证券民生

246521468.911.63%34700.292.09%-

证券申万

2-----

宏源天风

2-----

证券银河

268342844.392.40%50977.553.07%-

证券招商

2-----

证券中泰

2-----

证券退租

2个

中信

2----交易

建投单元。

中信

2-----

证券退租

1个

国投

383334651.632.93%37158.642.24%交易

证券单元。

退租

2个

兴业

354949723.481.93%24502.801.47%交易

证券单元。

方正4132108273.194.64%58908.033.55%退租

第78页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告证券3个交易单元。

新增

1个

信达

4442967710.2215.57%271213.7716.33%交易

证券单元。

注：*根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》等法规及监管要求，公司制定了选择券商的标准，即为：

1、财务状况良好；

2、经营行为规范；

3、合规风控能力和交易能力较强；

4、研究能力较强，可为公司提供需要的研究支持。研究能力包括但不限于：

（1）有较强的宏观及行业研究能力。能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并进行路演、培训等。

（2）有较强的数据资源提供能力。拥有丰富的数据库资源，能够及时准确地为公司提

供国内外宏观经济、政策、行业、公司等各层面的学术文献、研究报告、信息资讯、数据资源等。

（3）有提供特色定制服务的能力。能够根据不同类型基金投资的特点，提供专门的定

制研究和定制服务（如专题研究、专题会议、专题路演、专题研讨等）。

*券商专用交易单元选择程序：

1、对提供服务的券商按照上述标准进行遴选及审批，确定合作券商；

2、本基金管理人与合作券商签订相关协议。

*本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致；本公司网站披露的《国联基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》的报告期为2024年7月1日至2024年12月31日。敬请投资者关注上述报告统计时间区间的口径差异。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易券商名称占当期债占当期债占当期权占当期基成交金额成交金额成交金额成交金额券成交总券回购成证成交总金成交总

第79页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告额的比例交总额的额的比例额的比例比例

华泰证券--------

山西证券--------

万联证券208159.260.24%------

西南证券--------

中银国际--------

渤海证券--------

14042293.

长江证券16.29%------

东方财富证

--------券

东吴证券--------

东兴证券--------

广发证券--------国联民生证

--------券

国泰君安--------

恒泰证券--------

华安证券--------

华创证券--------

26919367.

华福证券31.23%------

华兴证券--------

江海证券--------

12168414.

民生证券14.12%------

申万宏源--------

天风证券--------

银河证券--------

招商证券--------

中泰证券--------

中信建投--------

中信证券--------

国投证券--------

11921969.

兴业证券13.83%------

方正证券--------

20941423.

信达证券24.29%------

11.8其他重大事件

第80页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告序号公告事项法定披露方式法定披露日期国联基金管理有限公司关于

1中国证监会指定报刊及网站2024-01-12

办公地址名称变更的公告国联基金管理有限公司高级

2中国证监会指定报刊及网站2024-04-10

管理人员变更公告国联基金管理有限公司高级

3中国证监会指定报刊及网站2024-04-10

管理人员变更公告国联基金管理有限公司关于

4中国证监会指定报刊及网站2024-07-10

公司董事变更的公告国联基金管理有限公司高级

5中国证监会指定报刊及网站2024-07-10

管理人员变更公告国联基金管理有限公司关于

6国联基金直销电子交易平台中国证监会指定报刊及网站2024-08-22

等业务临时暂停服务的公告国联基金管理有限公司关于

7提醒投资者持续完善客户身中国证监会指定报刊及网站2024-09-02

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等业务临时暂停服务的公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

第81页国联匠心优选混合型证券投资基金2024年年度报告本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

（1）中国证监会准予中融匠心优选混合型证券投资基金募集注册的文件

（2）《国联匠心优选混合型证券投资基金基金合同》

（3）《国联匠心优选混合型证券投资基金托管协议》

（4）关于申请募集中融匠心优选混合型证券投资基金之法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件

13.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

13.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（010）56517299。

网址：http://www.glfund.com/国联基金管理有限公司

二〇二五年三月二十八日