广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告广发先进制造股票型发起式证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年3月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月十九日

1广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称广发先进制造股票发起式基金主代码014191基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年3月1日

报告期末基金份额总额363994200.03份本基金主要投资于先进制造行业相关上市公司股

投资目标票，通过自下而上的深度挖掘、精选个股，力争为基金份额持有人获取长期稳健的超额回报。

在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金将对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、投资策略

证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、债券及现金类资产的配置。在境内股票和香港股票

2广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置：

1、宏观经济因素（如 GDP 增长率、CPI 走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）；

2、估值因素（如市场整体估值水平、上市公司利润增长情况等）；

3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策等）；

4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市场的资金面状况等）。

具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、股票投

资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、金融衍生品投资策略。

申银万国制造业指数收益率×80%+人民币计价的业绩比较基准

恒生指数收益率×10%+中证全债指数收益率×10%

本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金资产若投资于港股，会面临港股通机制下因投资环风险收益特征境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来

的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司下属分级基金的基金简广发先进制造股票发起广发先进制造股票发起

称 式 A 式 C下属分级基金的交易代

014191014192

码

3广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

报告期末下属分级基金

207192889.35份156801310.68份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2024年1月1日-2024年3月31日)主要财务指标广发先进制造股票发广发先进制造股票发

起式 A 起式 C

1.本期已实现收益-15243495.98-11222943.81

2.本期利润556588.26309298.80

3.加权平均基金份额本期利润0.00280.0021

4.期末基金资产净值145811827.49109437278.82

5.期末基金份额净值0.70370.6979

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发先进制造股票发起式 A：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*

过去三个0.74%2.38%-4.30%1.82%5.04%0.56%

4广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

月过去六个

-5.49%1.85%-6.67%1.45%1.18%0.40%月

过去一年-21.16%1.81%-14.39%1.22%-6.77%0.59%自基金合

同生效起-29.63%1.91%-22.50%1.31%-7.13%0.60%至今

2、广发先进制造股票发起式 C：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

0.65%2.38%-4.30%1.82%4.95%0.56%

月过去六个

-5.69%1.85%-6.67%1.45%0.98%0.40%月

过去一年-21.48%1.81%-14.39%1.22%-7.09%0.59%自基金合

同生效起-30.21%1.91%-22.50%1.31%-7.71%0.60%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较广发先进制造股票型发起式证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2022年3月1日至2024年3月31日)

1、广发先进制造股票发起式 A：

5广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

2、广发先进制造股票发起式 C：

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓名职务说明金经理期限从业

6广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

任职离任年限日期日期

孙迪先生，金融学和工程学双硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司研究发展部研究

本基金的基金经员、部门总经理助理、副总经理；广发品牌消费理、广发高端制造股票型发起

股票型发起式证券式证券投资基金基金经理(自投资基金的基金经2019年4月11日至2021年8

2022-14.7

孙迪理；广发资源优选-月19日)、广发诚享混合型证

03-01年

股票型发起式证券券投资基金基金经理(自2021投资基金的基金经年2月8日至2022年5月10理；研究发展部总日)、广发兴诚混合型证券投

经理资基金基金经理(自2021年1月6日至2022年5月31日)、广发研究精选股票型证券投

资基金基金经理(自2020年11月4日至2023年8月17日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决

7广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有5次，其中4次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余1次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年一季度，在地产基建需求较为疲弱、内需也表现平淡的大环境下，国内宏

观经济整体维持在低位企稳，2月 CPI数据和 3 月 PMI数据边际上均有一定改善，反映国内需求有所回暖，持续性值得进一步观察。海外经济需求的韧性仍然很强，对全年 GDP的预测不断上调，同时美联储保持了较为鸽派的态度，维持了较为宽松的货币环境，带动了海外制造业的景气复苏。

在这样的宏观大环境下，A股市场呈现先抑后扬的走势，年初以来在较为悲观的经济预期和流动性危机的影响下，市场先出现了一波下跌，上证指数一度跌破2700点；随着稳增长政策的不断推出和增量资金的入场，流动性危机解除，市场出现了快速反弹，上证指数也重返3000点上方。今年一季度，上证综指、沪深300和中证800分别小幅上涨2.23%、3.10%和1.56%，在行业表现上出现巨大分化，银行、石油石化、煤炭、家电等板块涨幅超过10%，而医药、计算机、电子等板块跌幅超过10%。

尽管国内科技板块表现不佳，电子、计算机等行业跌幅较大，但我们兴奋地观察到全球人工智能行业的迅猛发展：OpenAI 发布文生视频大模型 SORA，谷歌发布Gemini1.5，英伟达发布了极其出色、大超预期的财报和业绩指引，并在 GTC24 发布

8广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

了性能大幅提升的 GB200NVL72 计算平台，国内亦有 Kimi的爆火和国务院召开人工智能专项推进会。一系列事件再次验证 AI 产业趋势不断向上，并带动相关海外科技巨头股价持续创新高。

我们坚定看好人工智能在新一轮科技革命中是景气和确定性最高的投资方向，持续看好全球对人工智能算力需求的快速增长，并在中国企业在全球 AI 供应链中占据较为重要地位的光模块、PCB、先进封装、存储等方向做了重点配置，取得了一定的超额收益。展望二季度，我们认为全球制造业有望重回扩张区间，AI科技浪潮和半导体周期将持续向上，我们将继续在 AI 算力、应用和半导体等细分方向上选择行业空间大、竞争格局清晰、业绩兑现程度高且估值相对合理的核心标的适当加大配置，力争为持有人获取更好的净值表现。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.74%，C 类基金份额净值增长率为0.65%，同期业绩比较基准收益率为-4.30%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金且截至本报告期末，合同生效不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资229233176.3088.73

其中：普通股229233176.3088.73

存托凭证--

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

9广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计28737624.0611.12

7其他资产370596.960.14

8合计258341397.32100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

--

B 采矿业

C 制造业 217994163.11 85.40

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 6547536.00 2.57

G 交通运输、仓储和邮政业 3449.55 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4684269.86 1.84

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 3757.78 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

10广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计229233176.3089.81

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)净值比例

(％)

1300394天孚通信16720025292344.009.91

2300308中际旭创15060023577936.009.24

3002156通富微电97720021977228.008.61

4300502新易盛32644821872016.008.57

5002463沪电股份68530020682354.008.10

6300274阳光电源12680013161840.005.16

7301589诺瓦星云2633411868795.684.65

8002475立讯精密40050011778705.004.61

9600584长电科技38400010801920.004.23

10301308江波龙1048009783080.003.83

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

11广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报

告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金59799.85

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款310797.11

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计370596.96

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分占基金资产流通受限序号股票代码股票名称

的公允价值净值比例(%)情况说明

12广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

(元)新股流通

1301589诺瓦星云75403.160.03

受限

§6开放式基金份额变动

单位：份广发先进制造股票广发先进制造股票项目

发起式A 发起式C

报告期期初基金份额总额201414754.46148273942.39

报告期期间基金总申购份额19131648.3939762912.71

减：报告期期间基金总赎回份额13353513.5031235544.42报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额207192889.35156801310.68

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额10001800.18

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额10001800.18报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比

2.75例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

13广发先进制造股票型发起式证券投资基金2024年第1季度报告

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额占持有份发起份发起份额承项目占基金总基金总份额额总数额总数诺持有期限份额比例比例

100018100018

基金管理人固有资金2.75%2.75%三年

00.1800.18

基金管理人高级管理

-----人员

746539

基金经理等人员2.05%---

3.42

基金管理人股东-----

其他-----

174671100018

合计4.80%2.75%三年

93.6000.18

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发先进制造股票型发起式证券投资基金募集的文件

（二）《广发先进制造股票型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发先进制造股票型发起式证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

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广发基金管理有限公司

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