泰信汇盈债券型证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：泰信基金管理有限公司

基金托管人：恒丰银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月24日泰信汇盈债券2025年第3季度报告

§1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人恒丰银行股份有限公司根据基金合同已于2025年10月23日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期为2025年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况基金简称泰信汇盈债券基金主代码014502基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年3月21日

报告期末基金份额总额486335061.10份

投资目标本基金在严格控制风险的基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置策略、期限结构配置策略、债券类别配置策略、信用风

险控制策略、跨市场套利策略、杠杆放大策略、资产

支持证券投资等策略，力争实现基金资产的稳健增值。

业绩比较基准中债综合（全价）指数收益率

风险收益特征本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人泰信基金管理有限公司基金托管人恒丰银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰信汇盈债券 A 泰信汇盈债券 C下属分级基金的交易代码014502014503

报告期末下属分级基金的份额总额460279060.27份26056000.83份

§3主要财务指标和基金净值表现

第2页共12页泰信汇盈债券2025年第3季度报告

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）

泰信汇盈债券 A 泰信汇盈债券 C

1.本期已实现收益1042981.8544068.65

2.本期利润1568448.4238995.54

3.加权平均基金份额本期利润0.00330.0033

4.期末基金资产净值576320060.5629086049.87

5.期末基金份额净值1.25211.1163注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰信汇盈债券 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月28.01%3.42%-1.50%0.07%29.51%3.35%

过去六个月28.81%2.47%-0.45%0.09%29.26%2.38%

过去一年30.90%1.78%0.57%0.10%30.33%1.68%

过去三年37.98%1.03%4.76%0.08%33.22%0.95%自基金合同

39.91%0.94%5.88%0.07%34.03%0.87%

生效起至今

泰信汇盈债券 C业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月7.99%0.95%-1.50%0.07%9.49%0.88%

过去六个月9.10%0.69%-0.45%0.09%9.55%0.60%

第3页共12页泰信汇盈债券2025年第3季度报告

过去一年11.24%0.50%0.57%0.10%10.67%0.40%

过去三年17.47%0.29%4.76%0.08%12.71%0.21%自基金合同

19.35%0.27%5.88%0.07%13.47%0.20%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准：中债综合（全价）指数收益率

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2022年3月21日生效。

第4页共12页泰信汇盈债券2025年第3季度报告

2、本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终，本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限泰信鑫利混合型证券投资基金基金经

理、泰信添利30天持有期债券型发

张安格女士，研究生学历。曾任职于申起式证券

万宏源证券有限公司资产管理事业部，投资基金

从事固定收益类产品的设计、交易、研基金经究及投资。2020年12月加入泰信基金理、泰信管理有限公司拟任基金经理。2021年2鑫瑞债券月任泰信鑫利混合型证券投资基金基金型发起式经理，2021年8月至2023年11月任泰证券投资信汇享利率债债券型证券投资基金基金基金基金经理，2022年3月任泰信添利30天持经理、泰2022年3月张安格-10年有期债券型发起式证券投资基金基金经信汇盈债21日理，2022年3月任泰信鑫瑞债券型发起券型证券

式证券投资基金基金经理，2022年3月投资基金任泰信汇盈债券型证券投资基金基金经基金经理，2022年10月任泰信汇鑫三个月定理、泰信

期开放债券型证券投资基金基金经理，汇鑫三个

2024年7月任泰信双息双利债券型证券

月定期开

投资基金基金经理，2024年7月任泰信放债券型添安增利九个月持有期债券型证券投资证券投资基金基金经理。

基金基金

经理、泰信双息双利债券型证券投资基金基金

经理、泰信添安增

第5页共12页泰信汇盈债券2025年第3季度报告利九个月持有期债券型证券投资基金基金经理

注：1、任职日期、离任日期分别指根据基金管理人决定确定的聘任日期和解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信汇盈债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证监会公告[2011]18号），公司制定了《泰信基金管理有限公司公平交易管理办法》以及《泰信基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在集中交易部集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输

第6页共12页泰信汇盈债券2025年第3季度报告

送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度债券市场出现了明显的调整，原因主要有：（1）权益及商品市场赚钱效应较好、投资者风险偏好提升，部分资金从债券市场流出；（2）三季度宏观及贸易环境相对稳定，货币政策未进一步宽松，债市整体利好有限；（3）债券利率已在低位维持较长时间，固收类产品的绝对收益率吸引力明显下降，票息对价格波动的保护不足，也使得固收类产品的持有体验不如之前，债市增量资金较少。

三季度，本基金以利率债持仓为主，整体保持较低久期。

4.5报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末泰信汇盈债券 A 基金份额净值为 1.2521 元本报告期基金份额净值增长率为

28.01%;截止本报告期末泰信汇盈债券 C 基金份额净值为 1.1163 元本报告期基金份额净值增长

率为7.99%;同期业绩比较基准收益率为-1.50%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金于2025年7月28日至2025年8月27日有连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资514684794.8684.90

其中：债券514684794.8684.90

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产90003826.6714.85

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计915644.920.15

第7页共12页泰信汇盈债券2025年第3季度报告

8其他资产594904.920.10

9合计606199171.37100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

报告期末本基金未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

报告期末本基金未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末本基金未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券57005879.799.42

2央行票据--

3金融债券457678915.0775.60

其中：政策性金融债457678915.0775.60

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计514684794.8685.01

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

125020625国开062300000231812147.9538.29

221020321国开032200000225866767.1237.31

301976625国债0125000025193280.824.16

401977325国债0822000022139552.333.66

501977125国债06300003033636.990.50

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细报告期末本基金未持有资产支持证券。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末本基金未投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末本基金未投资权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

报告期末本基金未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

报告期末本基金未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

报告期末本基金未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形国家开发银行在本报告编制日前一年内曾受到监管部门处罚。本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期末本基金未投资股票，不存在前十名股票超出基金合同规定备选库之外的情形。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金10763.85

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息888.75

5应收申购款583252.32

6其他应收款-

7其他-

8合计594904.92

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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金未持有股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰信汇盈债券 A 泰信汇盈债券 C

报告期期初基金份额总额1475513086.01103.44

报告期期间基金总申购份额466561771.2842905070.32

减:报告期期间基金总赎回份额1481795797.0216849172.93报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额460279060.2726056000.83

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 泰信汇盈债券 A 泰信汇盈债券 C

报告期期初管理人持有的本基金份额0.00-

报告期期间买入/申购总份额763934.47-

报告期期间卖出/赎回总份额0.00-

报告期期末管理人持有的本基金份额763934.47-报告期期末持有的本基金份额占基金总

0.16-

份额比例（%）

注：基金管理人运用固有资金投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额(份)交易金额(元)适用费率(%)

1申购2025-07-28763934.47998003.990.2000

第10页共12页泰信汇盈债券2025年第3季度报告

合计763934.47998003.99

注：基金管理人运用固有资金投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例份额者达到或者期初申购赎回序号持有份额占比

类超过20%份额份额份额

（%）别的时间区间

20250729-

1-763934.47-763934.470.16

20250811

20250729-

2-763934.47-763934.470.16

机20250811

构20250701-

31475505606.93-1475505606.93--

20250727

20250904-

4-153021423.11-153021423.1131.46

20250930

个20250728-

14914.94-4914.94--

人20250728产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准泰信汇盈债券型证券投资基金设立的文件

2、《泰信汇盈债券型证券投资基金基金合同》

3、《泰信汇盈债券型证券投资基金招募说明书》

第11页共12页泰信汇盈债券2025年第3季度报告

4、《泰信汇盈债券型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

9.2存放地点

本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。

9.3查阅方式

投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。

泰信基金管理有限公司

2025年10月24日