招商远见成长混合型证券投资基金

2025年中期报告

2025年06月30日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2025年8月28日招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。

第1页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................1

1.1重要提示...............................................1

1.2目录.................................................2

§2基金简介................................................4

2.1基金基本情况.............................................4

2.2基金产品说明.............................................4

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................5

2.5其他相关资料.............................................5

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5

3.1主要会计数据和财务指标........................................5

3.2基金净值表现.............................................6

§4管理人报告...............................................8

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12

4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.............................12

§5托管人报告..............................................12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................12

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................12

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13

6.1资产负债表.............................................13

6.2利润表...............................................14

6.3净资产变动表............................................15

6.4报表附注..............................................17

§7投资组合报告.............................................38

7.1期末基金资产组合情况........................................39

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................39

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................40

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................41

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................44

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................44

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......44

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......44

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................44

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................44

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7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................45

7.12投资组合报告附注.........................................45

§8基金份额持有人信息..........................................46

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................46

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................46

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................46

§9开放式基金份额变动..........................................47

§10重大事件揭示............................................47

10.1基金份额持有人大会决议......................................47

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................47

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................48

10.4基金投资策略的改变........................................48

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................48

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................48

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................48

10.8其他重大事件...........................................50

§11备查文件目录............................................52

11.1备查文件目录...........................................52

11.2存放地点.............................................52

11.3查阅方式.............................................52

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称招商远见成长混合型证券投资基金基金简称招商远见成长混合基金主代码014783交易代码014783基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年8月23日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额215311477.05份基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称 招商远见成长混合 A 招商远见成长混合 C下属分级基金的交易代码014783014784报告期末下属分级基金的份

184717143.57份30594333.48份

额总额

2.2基金产品说明

本基金在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下，通过对优质企投资目标业的全面深入研究，精选未来预期成长性良好的优质上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势

以及行业趋势变化，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，在基金合同以及法律法规所允许的范围内，制定本基金在股票、存托凭证、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，在保持总体风险水平投资策略

相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。

本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投资策略、金融衍

生品投资策略、资产支持证券投资策略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略。

中证500指数收益率*60%+恒生综合指数收益率（经汇率调整后）*20%+业绩比较基准

中债综合（全价）指数收益率*20%

本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金。

本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、风险收益特征投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连

第4页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称招商基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名潘西里郭明

信息披露负责人联系电话0755－83196666（010）66105799

电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话400-887-955595588

传真0755－83196475（010）66105798深圳市福田区深南大道北京市西城区复兴门内大街55注册地址

7088号号

深圳市福田区深南大道北京市西城区复兴门内大街55办公地址

7088号号

邮政编码518040100140法定代表人王小青廖林

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址注册登记机构招商基金管理有限公司深圳市福田区深南大道7088号

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

1、招商远见成长混合 A

3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)

本期已实现收益5893.87

本期利润-3854057.01

加权平均基金份额本期利润-0.0202

本期加权平均净值利润率-2.75%

本期基金份额净值增长率-2.86%

3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)

第5页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

期末可供分配利润-64871058.63

期末可供分配基金份额利润-0.3512

期末基金资产净值132260778.46

期末基金份额净值0.7160

3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)

基金份额累计净值增长率-28.40%

2、招商远见成长混合 C

3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)

本期已实现收益-93845.94

本期利润-735788.05

加权平均基金份额本期利润-0.0233

本期加权平均净值利润率-3.23%

本期基金份额净值增长率-3.26%

3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)

期末可供分配利润-11214203.12

期末可供分配基金份额利润-0.3665

期末基金资产净值21405978.08

期末基金份额净值0.6997

3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)

基金份额累计净值增长率-30.03%

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

招商远见成长混合 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

*

过去一个月3.99%1.56%3.31%0.63%0.68%0.93%

过去三个月-2.88%2.35%1.71%1.28%-4.59%1.07%

过去六个月-2.86%2.31%5.79%1.13%-8.65%1.18%

过去一年3.41%2.19%19.91%1.26%-16.50%0.93%

自基金合同-28.40%1.59%2.57%1.02%-30.97%0.57%

第6页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告生效起至今

招商远见成长混合 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益

阶段增长率标基准收益*-**-*

增长率*率标准差

准差*率*

*

过去一个月3.92%1.56%3.31%0.63%0.61%0.93%

过去三个月-3.06%2.35%1.71%1.28%-4.77%1.07%

过去六个月-3.26%2.31%5.79%1.13%-9.05%1.18%

过去一年2.57%2.19%19.91%1.26%-17.34%0.93%自基金合同

-30.03%1.59%2.57%1.02%-32.60%0.57%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

第7页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。

目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司拥有公开募集证券投资基金管理、基金销售、全国社会保障基金

境内委托管理、企业年金和职业年金基金投资管理、合格境内机构投资者、特定客户资产管

理、保险资金投资管理、基本养老保险基金投资管理、公募基金投资顾问业务试点资格。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券

姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限男，硕士。2011年加入长江证券股份有限公司研究部，曾任分析师、高级分析本基金师、资深分析师，食品饮料小组组长；

2022年8

王奇玮基金经-132014年12月加入招商基金管理有限公月23日理司，曾任研究部高级研究员、招商安泰偏股混合型证券投资基金、招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金基

第8页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告金经理，现任招商安达灵活配置混合型证券投资基金、招商商业模式优选混合

型证券投资基金、招商兴和优选1年持

有期混合型证券投资基金、招商企业优

选混合型证券投资基金、招商远见成长混合型证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以

及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、

5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也

对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。

4.3.2异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交

第9页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当

日成交量的5%的交易共有12次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年中国经济面对复杂的内外部环境，依然展现出了强大的韧性和稳定性。

无论是从产业结构调整、消费需求恢复，还是从就业形势稳定、收入持续增长等角度来看，都体现了中国经济的内在活力和潜力。今年上半年，我国 GDP 同比增长约 5.3%，其中二季度单季增速为5.2%，显示出经济持续温和复苏的态势；第二产业中高技术制造业的占比达到15.8%，“数字经济”“绿色经济”以及“高端制造业”等新质生产力崭露头角。上半年最终消费支出对经济增长贡献率为 52%，“三驾马车”中，消费是促进 GDP 增长的主动力，一方面来自以旧换新的政策效果持续体现，另一方面也得益于情绪消费相关的文体休闲和交通出行等服务消费拉动，服务零售额同比增长5.3%，商品零售额增长5.1%。但也要看到尽管居民可支配收入增加，储蓄大量上升，消费转换为实际购买力的能力有限，消费信心仍有待激活，房地产市场依旧形成主要拖累。价格方面，6 月份 CPI 同比微涨 0.1%，结束了此前连续四个月的负增长局面，同时核心 CPI 回升至 0.7%，显示出消费需求初步改善的迹象。

PPI 同比却下降了 3.6%，反映出制造业利润和工业品价格依然承受着不小的压力，期待后续中上游领域“反内卷”的政策效果。海外方面的关税政策扰动是上半年最大的不确定性来源，好在经过3个月左右的多边谈判，国际贸易秩序的冲突和矛盾得到一定程度的缓解，美国自身经济周期走弱的可能性或将对最终的加税幅度形成掣肘，上半年我国外贸总额同比微增

6.1%，需要关注二季度抢出口因素在下半年的逐步消褪。

市场回顾：

权益市场随着 deepseek 的发布点燃了市场情绪，春节后以科技为代表的行业出现了大幅上涨，市场情绪火热。4月的关税政策引发市场大跌，但随着关税政策预期的逐步缓和，市场再次进入缓步上涨阶段。上半年，表现较好的板块有银行、新消费、创新药、科技、军工等。截止半年末，上证综指录得2.76%的涨幅，创业板上涨0.53%。

债券市场在2025年上半年以震荡为主，一季度随着科技出现重大利好，权益市场风险偏好明显提升，导致债券收益率出现了明显上行，而后二季度因为海外出口关税政策导致风险偏好大幅回落，收益率也出现了明显下行，整体上半年来看收益率先上后下，半年末10年期国债收益率较年初小幅上行 4bp。

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基金操作回顾：

本基金的主要配置资产为股票和可转债。2025年上半年，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。权益部分4月初的关税冲击对组合中海外敞口较大的消费电子和家电仓位影响很大，基于全球贸易的不确定性加仓自主可控方向的晶圆代工，并在5月份观察到海外AI应用和模型出现新的叙事逻辑变化后积极加仓光模块和 pcb等算力相关品种，港股部分则依旧维持对创新药和可选消费板块的超配。转债方面，我们主要持有部分制造业公司发行的可转债。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A类份额净值增长率为-2.86%，同期业绩基准增长率为 5.79%，C 类份额净值增长率为-3.26%，同期业绩基准增长率为5.79%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2025年下半年，全球经济依然充满不确定性。国际政治经济局势、贸易摩擦、技术壁

垒等外部因素对中国经济的影响不可忽视。美国对中国的高科技限制、欧洲经济增长放缓等都给中国经济带来了不同程度的压力。政策的精准施策、市场活力的激发，以及科技创新的引领，都是中国经济高质量发展的关键因素。在稳步推进经济发展的同时，如何有效应对外部挑战，增强内生增长动力，将是决定中国经济能否长期持续向好的关键。7月份政治局会议的政策定调值得密切关注，矛盾的主要方面将聚焦在三个方面，即以旧换新效果逐步退潮之后如何进一步激发全社会的消费活力和内需潜能，“反内卷”是否能带动下游行业走出内卷和中游制造业产能的有效出清，以及8月以后加税逐步落地之后如何维持出海板块的竞争力，政策端的灵活性和及时应对变化将至关重要，这也将是下半年扭转资本市场预期的重要叙事。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理办法》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行

机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品

第11页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计师事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截至报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的约定。

4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况

的说明

本报告期内，本基金的管理人在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

第12页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

本托管人依法对管理人编制和披露的本报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财

务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：招商远见成长混合型证券投资基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末2025年6月30上年度末2024年12月资产附注号日31日

资产：

货币资金6.4.7.14887332.593961694.90

结算备付金3574712.21831812.16

存出保证金49067.1150079.69

交易性金融资产6.4.7.2155099089.53172314335.90

其中：股票投资146048847.61161810776.52

基金投资--

债券投资9050241.9210503559.38

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资--

其他权益工具投资--

应收清算款-829106.62

应收股利71.83-

应收申购款5816.6414876.47

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.5--

资产总计163616089.91178001905.74本期末2025年6月30上年度末2024年12月负债和净资产附注号日31日

负债：

短期借款--

第13页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款6600000.006999526.30

应付清算款2687477.60947.40

应付赎回款223026.60130233.49

应付管理人报酬149628.31173022.39

应付托管费24938.0528837.05

应付销售服务费13874.4016082.40

应付投资顾问费--

应交税费22.387.39

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.6250366.03210406.68

负债合计9949333.377559063.10

净资产：

实收基金6.4.7.7215311477.05231841450.48

其他综合收益--

未分配利润6.4.7.8-61644720.51-61398607.84

净资产合计153666756.54170442842.64

负债和净资产总计163616089.91178001905.74

注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，招商远见成长混合 A份额净值 0.7160 元，基金份额总额 184717143.57 份；招商远见成长混合 C 份额净值 0.6997 元，基金份额总额

30594333.48份；总份额合计215311477.05份。

6.2利润表

会计主体：招商远见成长混合型证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元上年度可比期间2024年本期2025年1月1日至项目附注号1月1日至2024年6月

2025年6月30日

30日

一、营业总收入-3233964.378292709.64

1.利息收入11056.7730673.57

其中：存款利息收入6.4.7.911056.7730673.57

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

--收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”1253341.10-23597853.97

第14页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

填列）

其中：股票投资收益6.4.7.10415695.02-26188649.44

基金投资收益--

债券投资收益6.4.7.11210038.3373342.49资产支持证券投资

6.4.7.12--

收益

贵金属投资收益6.4.7.13--

衍生工具收益6.4.7.14--

股利收益6.4.7.15627607.752517452.98以摊余成本计量的

金融资产终止确认产生的--收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损

6.4.7.16-4501892.9931851540.27失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

6.4.7.173530.758349.77号填列）

减：二、营业总支出1355880.691869099.88

1.管理人报酬6.4.10.2.1969540.701347720.11

其中：暂估管理人报酬--

2.托管费6.4.10.2.2161590.15224619.99

3.销售服务费6.4.10.2.390365.17109491.71

4.投资顾问费--

5.利息支出57350.38104060.10

其中：卖出回购金融资产

57350.38104060.10

支出

6.信用减值损失6.4.7.18--

7.税金及附加9.8344.98

8.其他费用6.4.7.1977024.4683162.99三、利润总额（亏损总额-4589845.066423609.76以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-4589845.066423609.76号填列）

五、其他综合收益的税后

--净额

六、综合收益总额-4589845.066423609.76

6.3净资产变动表

会计主体：招商远见成长混合型证券投资基金

第15页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益

一、上期期末净资

231841450.48--61398607.84170442842.64

产

加：会计政策变更----

前期差错更正----

其他----

二、本期期初净资

231841450.48--61398607.84170442842.64

产

三、本期增减变动

额（减少以“-”号-16529973.43--246112.67-16776086.10填列）

（一）、综合收益总

---4589845.06-4589845.06额

（二）、本期基金份额交易产生的净资

-16529973.43-4343732.39-12186241.04产变动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款5631225.09--1341014.274290210.82

2.基金赎回

-22161198.52-5684746.66-16476451.86款

（三）、本期向基金份额持有人分配利

润产生的净资产变----

动（净资产减少以“-”号填列）

（四）、其他综合收

----益结转留存收益

四、本期期末净资

215311477.05--61644720.51153666756.54

产上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日项目其他综实收基金未分配利润净资产合计合收益

一、上期期末净资

328326867.16--107970514.50220356352.66

产

加：会计政策变更----

前期差错更正----

其他----

二、本期期初净资

328326867.16--107970514.50220356352.66

产

第16页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

三、本期增减变动

额（减少以“-”号53679609.06--9927883.7743751725.29填列）

（一）、综合收益总

--6423609.766423609.76额

（二）、本期基金份额交易产生的净资

53679609.06--16351493.5337328115.53产变动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款77150447.15--24415809.6152734637.54

2.基金赎回

-23470838.09-8064316.08-15406522.01款

（三）、本期向基金份额持有人分配利

润产生的净资产变----

动（净资产减少以“-”号填列）

（四）、其他综合收

----益结转留存收益

四、本期期末净资

382006476.22--117898398.27264108077.95

产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

____钟文岳_______欧志明__________何剑萍____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

招商远见成长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理

有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商远见成长混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]4057号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为426119268.40份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(22)第00418号验资报告。《招商远见成长混合型证券投资基金》(以下简称“基金合同”)于2022年8月23日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的招募说

明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市

第17页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

的股票和存托凭证(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、

港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、

短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可

转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持

证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

本基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的60%-95%，其中港股通标的股票投资比例不超过本基金股票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以变更后的规定为准。本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×60%+恒生综合指数收益率(经汇率调

整后)×20%+中债综合(全价)指数收益率×20%。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具

体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统

称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作

的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年6月30日的财务状况以及自2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。

第18页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。

6.4.6税项

根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税

[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140

号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、

财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股

票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金管理人运营公开募集证券投资基金过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权

的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。

(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得

第19页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让

方不再缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元项目本期末2025年6月30日

活期存款4887332.59

等于：本金4886839.37

加：应计利息493.22

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计4887332.59

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末2025年6月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动

股票124967566.45-146048847.6121081281.16

第20页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

贵金属投资-金交

----所黄金合约交易所

8960945.7747328.329050241.9241967.83

市场债券银行间

----市场

合计8960945.7747328.329050241.9241967.83

资产支持证券----

基金----

其他----

合计133928512.2247328.32155099089.5321123248.99

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末无衍生金融工具。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.6其他负债

单位：人民币元项目本期末2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用186818.99

其中：交易所市场186818.99

银行间市场-

应付利息-

预提费用63547.04

合计250366.03

6.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元

第21页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

招商远见成长混合 A本期2025年1月1日至2025年6月30日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末199193443.65199193443.65

本期申购1695473.081695473.08

本期赎回（以“-”号填列）-16171773.16-16171773.16

基金份额折算变动份额--

本期末184717143.57184717143.57

招商远见成长混合 C本期2025年1月1日至2025年6月30日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末32648006.8332648006.83

本期申购3935752.013935752.01

本期赎回（以“-”号填列）-5989425.36-5989425.36

基金份额折算变动份额--

本期末30594333.4830594333.48

注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。

6.4.7.8未分配利润

单位：人民币元

招商远见成长混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-69839630.2117474068.22-52365561.99

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-69839630.2117474068.22-52365561.99

本期利润5893.87-3859950.88-3854057.01本期基金份额交易产

4962677.71-1199423.823763253.89

生的变动数

其中：基金申购款-581424.12230082.82-351341.30

基金赎回款5544101.83-1429506.644114595.19

本期已分配利润---

本期末-64871058.6312414693.52-52456365.11

招商远见成长混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-11856393.952823348.10-9033045.85

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-11856393.952823348.10-9033045.85

第22页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

本期利润-93845.94-641942.11-735788.05本期基金份额交易产

736036.77-155558.27580478.50

生的变动数

其中：基金申购款-1396100.10406427.13-989672.97

基金赎回款2132136.87-561985.401570151.47

本期已分配利润---

本期末-11214203.122025847.72-9188355.40

6.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入7611.18

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入3360.04

其他85.55

合计11056.77

6.4.7.10股票投资收益

6.4.7.10.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入415695.02

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计415695.02

6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日

卖出股票成交总额293003204.00

减：卖出股票成本总额291959034.48

减：交易费用628474.50

买卖股票差价收入415695.02

6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期内无股票赎回差价收入。

6.4.7.10.4股票投资收益——申购差价收入

本基金本报告期内无股票申购差价收入。

6.4.7.10.5股票投资收益——证券出借差价收入

第23页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期内无证券出借差价收入。

6.4.7.11债券投资收益

6.4.7.11.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日

债券投资收益——利息收入47342.11债券投资收益——买卖债券（债转股及债券

162696.22到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计210038.33

6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）

17220136.47

成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期

16888105.98

兑付）成本总额

减：应计利息总额168640.30

减：交易费用693.97

买卖债券差价收入162696.22

6.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期内无债券赎回差价收入。

6.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期内无债券申购差价收入。

6.4.7.12资产支持证券投资收益

6.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成

本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

6.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。

6.4.7.12.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。

6.4.7.12.4资产支持证券投资收益——申购差价收入

第24页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。

6.4.7.13贵金属投资收益

6.4.7.13.1贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.13.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。

6.4.7.13.3贵金属投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。

6.4.7.13.4贵金属投资收益——申购差价收入

本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。

6.4.7.14衍生工具收益

6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。

6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。

6.4.7.15股利收益

单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资产生的股利收益627607.75

其中：证券出借权益补偿收入-

基金投资产生的股利收益-

合计627607.75

6.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元项目名称本期2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产-4501892.99

——股票投资-4543822.96

——债券投资41929.97

——资产支持证券投资-

——贵金属投资-

——其他-

2.衍生工具-

——权证投资-

第25页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动产

-生的预估增值税

合计-4501892.99

6.4.7.17其他收入

单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入3530.75

合计3530.75

6.4.7.18信用减值损失

本基金本报告期内无信用减值损失。

6.4.7.19其他费用

单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用4039.67

信息披露费59507.37

证券出借违约金-

其他13477.42

合计77024.46

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系招商基金管理有限公司基金管理人中国工商银行股份有限公司基金托管人

招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)基金管理人的股东

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)基金管理人的股东

注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。

第26页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月上年度可比期间2024年1月1日至

30日2024年6月30日

关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额成交总额的比例比例

招商证券25810916.584.50%115695185.2145.32%

6.4.10.1.2债券交易

金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6上年度可比期间2024年1月1日至月30日2024年6月30日关联方名称占当期债券成交占当期债券成交成交金额成交金额总额的比例总额的比例

招商证券723289.322.92%--

6.4.10.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月上年度可比期间2024年1月1日至

30日2024年6月30日

关联方名称占当期债券占当期债券成交金额回购成交总成交金额回购成交总额的比例额的比例

招商证券36200000.004.80%67988000.006.15%

6.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例

招商证券12751.004.78%10516.925.63%上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例

招商证券94880.3542.85%50066.9849.00%

注：1、本报告期内，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

第27页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基

金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。

3、本报告期内，基金对该类交易的佣金的计算方式是按相关协议约定的佣金费率计算。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为基金提供研究服务（被动股票型基金自2024年7月1日起不适用）。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期2025年1月1日至2025上年度可比期间2024年1月项目年6月30日1日至2024年6月30日当期发生的基金应支付的管

969540.701347720.11

理费

其中：应支付销售机构的客

480671.47518423.95

户维护费应支付基金管理人的

488869.23829296.16

净管理费

注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期2025年1月1日至2025上年度可比期间2024年1月项目年6月30日1日至2024年6月30日当期发生的基金应支付的托

161590.15224619.99

管费

注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称

招商远见成长混合 A 招商远见成长混合 C 合计

第28页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

工商银行-24065.6824065.68招商基金管理有限

-727.57727.57公司

招商银行-10084.3210084.32

合计-34877.5734877.57上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称

招商远见成长混合 A 招商远见成长混合 C 合计

工商银行-25807.4025807.40招商基金管理有限

-910.71910.71公司

招商银行-19079.6619079.66

合计-45797.7745797.77

注：本基金的 C类基金份额的年销售服务费率为 0.80%，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：

C类份额日销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.80%÷当年天数

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业

务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借

业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

第29页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6上年度可比期间2024年1月1日至关联方名称月30日2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

工商银行-活期4887332.597611.186008055.8715383.36

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.11利润分配情况

6.4.11.1利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2025年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额6600000.00元，在2025年7月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13金融工具风险及管理

本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。

与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

第30页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。

本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。

对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元长期信用评级本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日

AAA - -

AAA以下 1617627.18 2554491.76

第31页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

未评级--

合计1617627.182554491.76

注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。

6.4.13.3流动性风险

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同业市场交易。除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变

动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

第32页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末2025

1年以内1-5年5年以上不计息合计

年6月30日资产

货币资金4887332.59---4887332.59

结算备付金3574712.21---3574712.21

存出保证金49067.11---49067.11交易性金融

7432614.741617627.18-146048847.61155099089.53

资产衍生金融资

-----产买入返售金

-----融资产

债权投资-----

应收股利---71.8371.83

应收申购款---5816.645816.64

应收清算款-----

其他资产-----

15943726.6

资产总计1617627.18-146054736.08163616089.91

5

负债

应付赎回款---223026.60223026.60应付管理人

---149628.31149628.31报酬

应付托管费---24938.0524938.05

应付清算款---2687477.602687477.60卖出回购金

6600000.00---6600000.00

融资产款应付销售服

---13874.4013874.40务费应付投资顾

-----问费

应付利润-----

应交税费---22.3822.38

其他负债---250366.03250366.03

负债总计6600000.00--3349333.379949333.37利率敏感度

9343726.651617627.18-142705402.71153666756.54

缺口

上年度末1年以内1-5年5年以上不计息合计

第33页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

2024年12月

31日

资产

货币资金3961694.90---3961694.90

结算备付金831812.16---831812.16

存出保证金50079.69---50079.69交易性金融

7949067.62-2554491.76161810776.52172314335.90

资产衍生金融资

-----产买入返售金

-----融资产

债权投资-----

应收股利-----

应收申购款---14876.4714876.47

应收清算款---829106.62829106.62

其他资产-----

12792654.3

资产总计-2554491.76162654759.61178001905.74

7

负债

应付赎回款---130233.49130233.49应付管理人

---173022.39173022.39报酬

应付托管费---28837.0528837.05

应付清算款---947.40947.40卖出回购金

6999526.30---6999526.30

融资产款应付销售服

---16082.4016082.40务费应付投资顾

-----问费

应付利润-----

应交税费---7.397.39

其他负债---210406.68210406.68

负债总计6999526.30--559536.807559063.10利率敏感度

5793128.07-2554491.76162095222.81170442842.64

缺口

注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

1.若市场利率平行上升或下降50个基点

假设2.其他市场变量保持不变

3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响

第34页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12分析

30日）月31日）

1.市场利率平行上升50个基点-38163.43-77657.36

2.市场利率平行下降50个基点38635.7280358.45

6.4.13.4.2外汇风险

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末2025年6月30日欧元折日元折项目其他币种折美元折合人民币港币折合人民币合人民合人民合计合人民币币币以外币计价的资产

货币资金------

结算备付金------

存出保证金------交易性金融

-71727338.17---71727338.17资产衍生金融资

------产

债权投资------

应收股利------

应收申购款------

应收清算款------

其他资产------

资产合计-71727338.17---71727338.17以外币计价的负债

应付清算款------

应付赎回款------应付管理人

------报酬

应付托管费------应付销售服

------务费应付投资顾

------问费

其他负债------

负债合计------

资产负债表-71727338.17---71727338.17

第35页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告外汇风险敞口净额上年度末2024年12月31日欧元折日元折项目其他币种折美元折合人民币港币折合人民币合人民合人民合计合人民币币币以外币计价的资产

货币资金------

结算备付金------

存出保证金------交易性金融

-65325888.90---65325888.90资产衍生金融资

------产

债权投资------

应收股利------

应收申购款------

应收清算款------

其他资产------

资产合计-65325888.90---65325888.90以外币计价的负债

应付清算款------

应付赎回款------应付管理人

------报酬

应付托管费------应付销售服

------务费应付投资顾

------问费

其他负债------

负债合计------资产负债表

外汇风险敞-65325888.90---65325888.90口净额

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单分析相关风险变量的变动位：人民币元）

第36页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告本期末（2025年6月上年度末（2024年12

30日）月31日）

1.所有外币相对人民币升值5%3586366.913266294.45

2.所有外币相对人民币贬值5%-3586366.91-3266294.45

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格

因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。

本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日占基金资产项目占基金资产公允价值净值比例公允价值

净值比例（%）

（%）

交易性金融资产-

146048847.6195.04161810776.5294.94

股票投资

交易性金融资产-

----基金投资

交易性金融资产-

----贵金属投资

衍生金融资产-权

----证投资

其他----

合计146048847.6195.04161810776.5294.94

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%

假设

2.其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12

30日）月31日）

分析

1.权益性投资的市场价格上升

7302442.388090538.83

5%

2.权益性投资的市场价格下降

-7302442.38-8090538.83

5%

第37页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除

第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元公允价值计量结果所属的层本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日次

第一层次147666474.79164365268.28

第二层次7432614.747949067.62

第三层次--

合计155099089.53172314335.90

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采

用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次

还是第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内及上年度可比期间无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。

§7投资组合报告

第38页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额

（%）

1权益投资146048847.6189.26

其中：股票146048847.6189.26

2基金投资--

3固定收益投资9050241.925.53

其中：债券9050241.925.53

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

7银行存款和结算备付金合计8462044.805.17

8其他各项资产54955.580.03

9合计163616089.91100.00

注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额人民币71727338.17元，占基金净值比例46.68%。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元占基金资产净值比例

代码行业类别公允价值（元）

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 66371075.76 43.19

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3857136.00 2.51

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4093297.68 2.66

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

第39页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计74321509.4448.37

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

金额单位：人民币元

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

通信服务13519719.858.80

非日常生活消费品18803863.8412.24日常消费品14277771.919.29

能源--

金融--

医疗保健16291786.1210.60

工业--

信息技术8834196.455.75

原材料--

房地产--

公用事业--

合计71727338.1746.68

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资产

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例

（％）

101357美图公司136950011277707.197.34

206160百济神州421005674499.443.69

2688235百济神州238285567173.923.62

301801信达生物14850010617286.686.91

409992泡泡玛特4320010503037.586.83

502145上美股份897006707757.034.37

6 01810 小米集团-W 122600 6702713.95 4.36

7002920德赛西威642006556746.004.27

8300308中际旭创296004317456.002.81

9300502新易盛329004178958.002.72

10688213思特威400444093297.682.66

1101318毛戈平401003960443.822.58

12300972万辰集团214003857136.002.51

13 02015 理想汽车-W 38500 3756778.03 2.44

第40页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

14002463沪电股份865003683170.002.40

15301498乖宝宠物331003620147.002.36

1606969思摩尔国际2170003609571.062.35

17002487大金重工1089003582810.002.33

18688498源杰科技183053569475.002.32

19603697有友食品2631003470289.002.26

20300394天孚通信422003369248.002.19

21688122西部超导641523328205.762.17

22300570太辰光324003122712.002.03

23600315上海家化1477003112039.002.03

24002384东山精密792002991384.001.95

25605499东鹏饮料94002952070.001.92

2601364古茗988002302071.861.50

27603893瑞芯微149002262714.001.47

28689009九号公司380122249170.041.46

29688518联赢激光1101362245673.041.46

30 09626 哔哩哔哩-W 14660 2242012.66 1.46

3100325布鲁可174002240551.721.46

32000729燕京啤酒1695002191635.001.43

3303896金山云3520002131482.501.39

3400921海信家电731424.650.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额

净值比例（％）

1 09988 阿里巴巴-W 7048346.11 4.14

209992泡泡玛特6869795.944.03

3 02015 理想汽车-W 6772188.27 3.97

400700腾讯控股6741598.643.96

506160百济神州6442546.353.78

6 01810 小米集团-W 6264965.98 3.68

7603728鸣志电器5885122.003.45

8003021兆威机电5840860.003.43

902556迈富时5610641.083.29

10 01024 快手-W 5393851.26 3.16

11300502新易盛4889335.102.87

1202367巨子生物4865082.392.85

1302145上美股份4619249.242.71

14688068热景生物4319802.032.53

15600315上海家化4241491.002.49

第41页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

16002896中大力德4220842.002.48

17002568百润股份4142170.002.43

18300750宁德时代4080469.002.39

19300308中际旭创4079991.402.39

20000858五粮液4060351.002.38

21000596古井贡酒4056690.002.38

22002714牧原股份4052800.002.38

2301274知行科技4036325.242.37

24600398海澜之家3927643.002.30

2501318毛戈平3907680.642.29

26688326经纬恒润3846491.162.26

27603605珀莱雅3826185.872.24

28301498乖宝宠物3818215.002.24

29300888稳健医疗3816463.402.24

30688213思特威3795852.542.23

31605009豪悦护理3791119.002.22

32002463沪电股份3774693.002.21

3306969思摩尔国际3755509.342.20

34603697有友食品3593779.002.11

35300972万辰集团3580519.002.10

36002850科达利3440002.002.02

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额

净值比例（％）

1688256寒武纪12900660.567.57

203896金山云10363826.606.08

301415高伟电子8900553.865.22

4688041海光信息8364854.424.91

500700腾讯控股6800841.763.99

6002475立讯精密6588863.003.87

7300502新易盛6358726.003.73

8 01070 TCL电子 6263405.78 3.67

9688326经纬恒润6263343.793.67

10002463沪电股份6158988.003.61

11 09988 阿里巴巴-W 5905919.27 3.47

12300308中际旭创5893296.003.46

第42页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

13 09626 哔哩哔哩-W 5327733.60 3.13

14688017绿的谐波5239062.473.07

15 06088 FIT HON TENG 5138920.48 3.02

16003021兆威机电5110260.003.00

17603728鸣志电器4984610.002.92

1800753中国国航4797017.122.81

1900285比亚迪电子4558805.962.67

20603920世运电路4512312.002.65

2100992联想集团4360139.872.56

22300433蓝思科技4331075.002.54

2302556迈富时4265797.282.50

24002241歌尔股份4242914.002.49

25000596古井贡酒4173901.002.45

26002714牧原股份4167282.002.44

27300750宁德时代4145511.002.43

28 01024 快手-W 4136127.81 2.43

29002568百润股份4102760.002.41

30000858五粮液4089097.002.40

31688068热景生物4076747.942.39

32 002668 TCL智家 4012487.00 2.35

33688332中科蓝讯3839764.922.25

3409896名创优品3743997.232.20

35002850科达利3724071.002.18

3602367巨子生物3698196.292.17

3701274知行科技3678499.772.16

38603119浙江荣泰3545068.002.08

39002351漫步者3512857.002.06

40300953震裕科技3498655.462.05

41605009豪悦护理3469909.202.04

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额280740928.53

卖出股票收入（成交）总额293003204.00

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

第43页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1国家债券7432614.744.84

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）1617627.181.05

8同业存单--

9其他--

10合计9050241.925.89

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）产净值比例（％）

101976625国债01740007432614.744.84

2110074精达转债64601617627.181.05

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10本基金投资股指期货的投资政策

第44页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。

7.11.2本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。

7.12投资组合报告附注

7.12.1

报告期基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

7.12.3期末其他各项资产构成

金额单位：人民币元

序号名称金额（元）

1存出保证金49067.11

2应收清算款-

3应收股利71.83

4应收利息-

5应收申购款5816.64

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计54955.58

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

第45页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1110074精达转债1617627.181.05

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的基机构投资者个人投资者份额级别数（户）金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例招商远见

成长混合1351136726.24--184717143.57100.00%

A招商远见

成长混合281410872.19--30594333.48100.00%

C

合计416551695.43--215311477.05100.00%

注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例

招商远见成长混合 A 54272.62 0.0294%基金管理人所有从业

招商远见成长混合 C 104.38 0.0003%人员持有本基金

合计54377.000.0253%

注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）

本公司高级管理人员、基金 招商远见成长混合 A 0

第46页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

投资和研究部门负责人持有 招商远见成长混合 C 0本开放式基金合计0

招商远见成长混合 A 0~10本基金基金经理持有本开放

招商远见成长混合 C 0式基金

合计0~10

§9开放式基金份额变动

单位：份

项目 招商远见成长混合 A 招商远见成长混合 C

基金合同生效日(2022年8月23日)

360305467.0765813801.33

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额199193443.6532648006.83

本报告期基金总申购份额1695473.083935752.01

减：本报告期基金总赎回份额16171773.165989425.36本报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额184717143.5730594333.48

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

根据本基金管理人2025年5月20日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会

2025年第四次会议审议通过，同意徐勇先生辞任公司总经理职务，聘任钟文岳先生为公司总经理。

根据本基金管理人2025年5月30日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会2025年第五次会议审议通过，同意聘任王景女士、朱红裕先生、陈方元先生为公司首席（副总经理级）。

根据本基金管理人2025年6月19日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会

2025年第六次会议审议通过，同意董方先生辞任公司副总经理职务。

根据本基金管理人2025年6月27日的公告，经招商基金管理有限公司第七届董事会

2025年第五次会议审议通过，同意聘任于立勇先生为公司首席（副总经理级）。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

第47页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略无改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商名称单元占当期佣金备注成交金额票成交总佣金数量总量的比例额的比例

华泰证券2135548544.0523.63%63412.2923.75%-

东吴证券162283268.9210.86%27817.4910.42%-

浙商证券159580255.0810.38%26566.949.95%-

申万宏源256473459.289.84%27240.4310.20%-

国投证券148805432.258.51%24402.739.14%-

中金公司143364507.177.56%19335.787.24%-中信建投

234881798.296.08%17202.786.44%-

证券

广发证券227764830.224.84%13416.385.02%-

招商证券525810916.584.50%12751.004.78%-

东方证券124648414.944.30%10989.584.12%-

中信证券217117922.302.98%7173.912.69%-

第48页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告

国海证券115006964.002.62%6691.712.51%-

兴业证券110353654.401.80%4616.711.73%-

国金证券16710939.001.17%2992.521.12%-

中泰证券34071222.000.71%1815.420.68%-

民生证券31138871.600.20%507.820.19%-

国盛证券1183132.450.03%81.670.03%-

财通证券1-----

财信证券1-----

东北证券3-----

东海证券2-----

东莞证券1-----

高华证券1-----

光大证券1-----

国都证券1-----

国元证券1-----

华安证券1-----

华福证券2-----

华鑫证券1-----

平安证券1-----

万联证券2-----

西部证券1-----本报告

西南证券2----期减少

1个

野村东方1-----中金财富

1-----

证券

中山证券1-----

注：（一）选择标准

1、证券公司应财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强，并通过基金管理人的尽职调查。

2、被动股票型基金选择佣金费率相对较低，能够提供优质证券交易服务的证券公司。

3、被动股票型基金以外类型基金选择能够提供优质研究服务的证券公司。

（二）选择程序

1、基金管理人根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。

2、基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易券商名称成交金额占当期债成交金额占当期债成交金额占当期权

第49页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告券成交总券回购成证成交总额的比例交总额的额的比例比例

华泰证券2895269.4711.69%----

东吴证券10630153.8642.90%255122000.0033.85%--

浙商证券5299829.9121.39%----

申万宏源1178460.294.76%63500000.008.43%--

国投证券------

中金公司835983.923.37%127600000.0016.93%--中信建投

1608068.536.49%----

证券

广发证券------

招商证券723289.322.92%36200000.004.80%--

东方证券--72000000.009.55%--

中信证券--81300000.0010.79%--

国海证券978088.313.95%----

兴业证券627471.502.53%----

国金证券------

中泰证券------

民生证券--78940000.0010.48%--

国盛证券--38940000.005.17%--

财通证券------

财信证券------

东北证券------

东海证券------

东莞证券------

高华证券------

光大证券------

国都证券------

国元证券------

华安证券------

华福证券------

华鑫证券------

平安证券------

万联证券------

西部证券------

西南证券------

野村东方------中金财富

------证券

中山证券------

10.8其他重大事件

第50页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告法定披露序号公告事项法定披露方式日期

中国证券报、基金管关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行

1理人网站及中国证监2025-01-14

诈骗活动的特别提示公告会基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2024年第4中国证券报及基金管

22025-01-21

季度报告提示性公告理人网站基金管理人网站及中招商远见成长混合型证券投资基金2024年第4

3国证监会基金电子披2025-01-21

季度报告露网站

招商基金管理有限公司关于招融资本私募股权中国证券报、基金管

4基金管理（深圳）有限责任公司股东变更的公理人网站及中国证监2025-03-08

告会基金电子披露网站招商基金管理有限公司旗下基金2024年年度中国证券报及基金管

52025-03-28

报告提示性公告理人网站基金管理人网站及中招商远见成长混合型证券投资基金2024年年

6国证监会基金电子披2025-03-28

度报告露网站

中国证券报、基金管招商基金管理有限公司关于运用固有资金投资

7理人网站及中国证监2025-04-08

旗下公募基金的公告会基金电子披露网站

关于旗下部分基金2025年4月18日、2025年中国证券报、基金管

4月21日因港股通非交易日及境外主要投资市

8理人网站及中国证监2025-04-16

场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投会基金电子披露网站资业务的公告招商基金管理有限公司旗下基金2025年第1中国证券报及基金管

92025-04-21

季度报告提示性公告理人网站基金管理人网站及中招商远见成长混合型证券投资基金2025年第1

10国证监会基金电子披2025-04-21

季度报告露网站

中国证券报、基金管招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完

11理人网站及中国证监2025-05-09

善身份信息资料的公告会基金电子披露网站

中国证券报、基金管招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更

12理人网站及中国证监2025-05-20

的公告会基金电子披露网站

中国证券报、基金管招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更

13理人网站及中国证监2025-05-30

的公告会基金电子披露网站

中国证券报、基金管招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更

14理人网站及中国证监2025-06-19

的公告会基金电子披露网站

招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更中国证券报、基金管

152025-06-27

的公告理人网站及中国证监

第51页共52页招商远见成长混合型证券投资基金2025年中期报告会基金电子披露网站

关于旗下部分基金2025年7月1日因港股通非中国证券报、基金管

16交易日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资理人网站及中国证监2025-06-30

业务的公告会基金电子披露网站

§11备查文件目录

11.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商远见成长混合型证券投资基金设立的文件；

3、《招商远见成长混合型证券投资基金基金合同》；

4、《招商远见成长混合型证券投资基金托管协议》；

5、《招商远见成长混合型证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

11.2存放地点

招商基金管理有限公司

地址：深圳市福田区深南大道7088号

11.3查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com招商基金管理有限公司

2025年8月28日