摩根士丹利华鑫优悦安和混合型证券投资

基金

2022年第3季度报告

2022年9月30日

基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2022年10月25日大摩优悦安和混合2022年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况基金简称大摩优悦安和混合基金主代码009893交易代码009893基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年9月24日

报告期末基金份额总额286398485.81份

投资目标本基金采取主动管理的投资策略，通过大类资产配置和个股精选，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略1、资产配置策略

本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券

市场的重要因素，对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析，合理预测各类资产的价格变动趋势，确定不同资产类别的投资比例。在此基础上，积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收

益特征的相对变化，动态调整各大类资产之间的投资比例，在保持总体风险水平相对平稳的基础上，获取相对

第2页共12页大摩优悦安和混合2022年第3季度报告较高的基金投资收益。

2、股票投资策略

本基金通过“自上而下”及“自下而上”相结合的方法

挖掘优质的上市公司，构建股票投资组合：自上而下地分析行业的增长潜在空间、竞争结构、增长节奏、潜在

风险等方面，把握投资机会；自下而上地评判企业的核心科技和创新优势、管理层、治理结构等，通过对企业基本面和估值水平进行综合研判，深度挖掘优质个股。

3、衍生品投资策略

本基金的衍生品投资将严格遵守相关法律法规的规定，合理利用股指期货、国债期货等衍生工具，充分考虑衍生品的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，追求稳定的当期收益或降低投资组合的整体风险。

4、债券投资策略

本投资组合对于债券的投资主要为久期管理策略、收益

率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。

业绩比较基准沪深300指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率

*25%

风险收益特征本基金为混合型基金，理论上其长期平均预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大摩优悦安和混合 A 大摩优悦安和混合 C下属分级基金的交易代码009893014867

报告期末下属分级基金的份额总额114211673.89份172186811.92份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

第3页共12页大摩优悦安和混合2022年第3季度报告

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2022年7月1日-2022年9月30日）

大摩优悦安和混合 A 大摩优悦安和混合 C

1.本期已实现收益-5902333.68-11273005.32

2.本期利润-24439798.00-55448685.64

3.加权平均基金份额本期利润-0.2758-0.3215

4.期末基金资产净值87299105.43131251784.14

5.期末基金份额净值0.76440.7623注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大摩优悦安和混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-24.79%2.03%-11.37%0.67%-13.42%1.36%

过去六个月-24.62%2.14%-6.96%0.89%-17.66%1.25%

过去一年-36.17%1.96%-15.86%0.88%-20.31%1.08%自基金合同

-23.56%1.82%-11.87%0.89%-11.69%0.93%生效起至今

大摩优悦安和混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-24.87%2.03%-11.37%0.67%-13.50%1.36%

过去六个月-24.77%2.14%-6.96%0.89%-17.81%1.25%自基金合同

-21.21%2.19%-13.63%0.98%-7.58%1.21%生效起至今

第4页共12页大摩优悦安和混合2022年第3季度报告

注：本基金从 2022年 1月 26日起新增 C类份额，C类份额自 2022年 1月 26 日起存续。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2020年9月24日正式生效；

2、按照本基金基金合同的规定基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组

合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.本基金自 2022年 1月 26日起新增 C类份额。

§4管理人报告

第5页共12页大摩优悦安和混合2022年第3季度报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限中南财经政法大学产业经济学博士。曾任金鹰基金管理有限公司权益投资部总监、研究部副总监兼基金经理。2017年12月加入本公司，现任本公司助理总经理、权益投资部总监兼基金经理。2018年2月助理总经起担任摩根士丹利华鑫品质生活精选股

理、权益票型证券投资基金基金经理，2019年9

2020年9月24

何晓春投资部总-12年月起担任摩根士丹利华鑫领先优势混合日

监、基金型证券投资基金基金经理，2020年9月经理起担任摩根士丹利华鑫优悦安和混合型

证券投资基金基金经理，2021年2月起担任摩根士丹利华鑫新兴产业股票型证

券投资基金基金经理，2021年7月起担任摩根士丹利华鑫优享臻选六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

中山大学财务与投资管理博士。曾任金鹰基金管理有限公司研究员。2017年8月

2021年3月4加入本公司，曾任研究管理部研究员、基

赵伟捷基金经理-6年日金经理助理，2021年3月起担任摩根士丹利华鑫优悦安和混合型证券投资基金基金经理。

注：1、基金经理的任职日期为基金合同生效之日和本公司决定确定的聘任日期；

2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；

3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，

第6页共12页大摩优悦安和混合2022年第3季度报告基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。

经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

今年前三季度，本基金净值有一定回撤。我们三季度重点配置了医药行业，主要是考虑到我国医保基金今年上半年结余情况良好，我们认为医保控费政策基本在预期之内，相关产品降价幅度也基本在预期之内。在政策预期平稳背景下，行业整体业绩增长有望保持稳定，而医药板块的估值较低。但是，三季度宏观经济层面的变量对医药行业表现影响更大。其一是美国通胀数据在超预期，市场预期美联储的货币政策会进一步收紧，导致港股权益类资产价格大幅调整，而 A股医药板块跟港股医药板块的联动性较强。其二是美国总统签署行政命令，通过补贴等手段加快美国生物科技相关行业发展，引发市场对我国 CXO企业未来在全球产业链中重要性产生分歧。

在医药板块内部，我们重点配置了 CXO赛道。理由是我们仍然看好我国工程师红利的长期优势、看好我国创新药市场的长期前景。其中，CDMO和 CRO这两个细分领域受到疫情冲击的程度较低。虽然短期内市场有一定分歧，但我们基于对这个赛道前景的长期看好、目前估值也偏低，仍会坚守在 CXO赛道的核心持仓。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金 A 类份额净值为 0.7644 元，份额累计净值为 0.7644 元，基金份额净值增长率为-24.79%，同期业绩比较基准收益率为-11.37%；C类份额净值为 0.7623元，份额累计净值为 0.7623元，C类基金份额净值增长率为-24.87%，同期业绩比较基准收益率为-11.37%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资204151477.7287.65

其中：股票204151477.7287.65

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计21636986.449.29

8其他资产7140796.983.07

9合计232929261.14100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1295341.68 0.59

C 制造业 64704448.19 29.61

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 21528.27 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 138130159.58 63.20

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计204151477.7293.41

第8页共12页大摩优悦安和混合2022年第3季度报告

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）

1300347泰格医药23630021545834.009.86

2603456九洲药业54850021490230.009.83

3688202美迪西9423621061746.009.64

4603259药明康德29357521046391.759.63

5688131皓元医药14238717567708.068.04

6300725药石科技21823015374303.507.03

7300759康龙化成28150015215075.006.96

8603127昭衍新药25374514339129.956.56

9300122智飞生物14550012575565.005.75

10688621阳光诺和14863211831107.205.41

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。

套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对

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证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金对国债期货的投资以套期保值为目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值，以获取超额收益。

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

报告期内，本基金未参与国债期货交易；截至报告期末，本基金未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

报告期内，本基金未参与国债期货交易；截至报告期末，本基金未持有国债期货合约。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金117971.36

2应收证券清算款4422658.20

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款2600167.42

6其他应收款-

7其他-

8合计7140796.98

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 大摩优悦安和混合 A 大摩优悦安和混合 C

报告期期初基金份额总额67631125.8370900063.16

报告期期间基金总申购份额69756468.50426956296.47

减:报告期期间基金总赎回份额23175920.44325669547.71报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额114211673.89172186811.92

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会准予本基金注册的批复文件；

2、本基金基金合同；

3、本基金托管协议；

4、本基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。

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2022年10月25日