长城医疗保健混合型证券投资基金

2022年第3季度报告

2022年9月30日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2022年10月26日长城医疗保健混合2022年第3季度报告

§1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　　　本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　　　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　　　本报告中财务资料未经审计。　　　本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称长城医疗保健混合基金主代码000339基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2014年2月28日

报告期末基金份额总额256163830.85份

投资目标本基金重点投资于医疗保健行业上市公司，在控制风险的前提下，采用积极主动的投资策略，力求实现超越业绩比较基准的表现。

投资策略本基金为混合型证券投资基金，将依据市场情况调整大类资产配置比例。本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。

医疗保健行业包括化学制药行业、中药行业、生物制品

行业、医药商业行业、医疗器械行业和医疗服务行业等子行业。本基金将根据不同子行业的商业模式、运行特

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点、行业竞争环境等因素进行差异化分析，精选不同子行业的优秀企业进行股票投资组合构建。

业绩比较基准90%×中证医药卫生指数收益率＋10%×中债综合财富指数收益率

风险收益特征本基金的长期平均风险和预期收益率低于指数型基金、

股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金产品。

基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长城医疗保健混合 A 长城医疗保健混合 C下属分级基金的交易代码000339015562

报告期末下属分级基金的份额总额251773927.17份4389903.68份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022年7月1日-2022年9月30日）主要财务指标

长城医疗保健混合 A 长城医疗保健混合 C

1.本期已实现收益-72879320.08-1190177.11

2.本期利润-212161820.77-2223480.87

3.加权平均基金份额本期利润-0.7533-0.8769

4.期末基金资产净值717486287.1712482096.71

5.期末基金份额净值2.84972.8434

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

长城医疗保健混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

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过去三个月-20.82%1.55%-16.14%1.40%-4.68%0.15%

过去六个月-22.13%1.65%-16.53%1.47%-5.60%0.18%

过去一年-37.26%1.67%-29.69%1.46%-7.57%0.21%

过去三年38.85%1.75%0.75%1.54%38.10%0.21%

过去五年84.33%1.62%0.80%1.48%83.53%0.14%自基金合同

184.97%1.59%47.32%1.51%137.65%0.08%

生效起至今

长城医疗保健混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-20.92%1.55%-16.14%1.40%-4.78%0.15%

过去六个月------

过去一年------

过去三年------

过去五年------自基金合同

-14.72%1.63%-12.03%1.47%-2.69%0.16%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期

业绩比较基准收益率变动的比较

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注：*本基金合同规定本基金投资组合的资产配置为：股票投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于医疗保健行业上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；其余资产投资于债券、

权证、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

*本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

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4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限女，中国籍，硕士。2004年7月-2005年7月曾就职于联邦制药(成都)有限公司，2008年2月-2010年10月曾就职于东

莞证券有限责任公司，2010年10月-2014年2月曾就职于信达澳银基金管理有限公司。2014年2月加入长城基金管理有限公司，历任行业研究员、“长城安心回报混合型证券投资基金”基金经理助理。

自2017年3月至2020年1月任“长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金”基本基金的金经理，自2016年2月至今任“长城医基金经理2016年2月3疗保健混合型证券投资基金”基金经理，谭小兵-14年、兼任投日自2020年6月至今任“长城创新驱动混资经理合型证券投资基金”基金经理，自2020年8月至今任“长城健康生活灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自2021年6月至今任“长城医药科技六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自

2021年11月至今任“长城健康消费混合型证券投资基金”基金经理，自2021年

12月至今任“长城大健康混合型证券投资基金”基金经理，自2021年12月至今兼任“长城基金恒大人寿1号单一资产管理计划”投资经理。

女，中国籍，硕士。2008年7月-2010年11月曾就职于江苏瑞华投资管理有限

公司任研究员，2010年11月-2021年8月曾就职于浦银安盛基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理（2010年11本基金的月-2015年5月）与基金经理（2015年5基金经理2021年11月8月-2021年8月）。2021年8月加入长城陈蔚丰-12年、兼任投日基金管理有限公司，自2021年11月至今资经理任“长城医疗保健混合型证券投资基金”

、“长城创新驱动混合型证券投资基金”、“长城医药科技六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理，自2021年12月至今兼任“长城基金恒大人寿1号单一资产管理计划”投资经理。

注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。　　　　*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。

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4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理

的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间

公募基金31818471355.012015年5月25日私募资产管

11258402334.972021年12月30日

陈蔚丰理计划

其他组合---

合计43076873689.98-

公募基金63595325857.482016年2月3日私募资产管

11258402334.972021年12月30日

谭小兵理计划

其他组合---

合计74853728192.45-

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。　　　本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，并对基金经理兼任投资经理的组合执行更长周期的交易价差分析，定期出具公平交易稽核报告。

本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交

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易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度市场整体而言不太好，结构分化也比较明显。一方面国内疫情反复、经济增长动能不足，稳增长政策也是雷声大雨点小，另一方面海外通胀持续超预期，美联储加息缩表一再升温，美国十年期国债收益率不断攀升，而俄乌战争进一步加剧了全球通胀压力以及国内的经济增长压力，在多重因素影响之下，股市也是困难重重，相对而言受益于能源通胀的煤炭、石化、交运等板块表现比较好，而消费、医药、汽车等板块则出于对未来经济增长前景的担忧而跌幅较大。操作上，本基金综合考虑景气度与博弈情况，基本聚焦在高景气领域的 CXO、中药消费以及集采出清、估值性价比合理的部分股票等。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长城医疗保健混合 A的基金份额净值为 2.8497元，本报告期基金份额净值增长率为-20.82%;截至本报告期末长城医疗保健混合 C的基金份额净值为 2.8434元，本报告期基金份额净值增长率为-20.92%。同期业绩比较基准收益率为-16.14%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资638032676.3086.08

其中：股票638032676.3086.08

2基金投资--

3固定收益投资1099250.010.15

其中：债券1099250.010.15

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计88576366.8311.95

8其他资产13474123.101.82

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9合计741182416.24100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 24853670.00 3.40

B 采矿业 - -

C 制造业 344752095.95 47.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 49767694.75 6.82

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 117376.36 0.02

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 130157001.92 17.83

N 水利、环境和公共设施管理业 394157.93 0.05

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 87990679.39 12.05

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计638032676.3087.41

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资

明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十

名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

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1300015爱尔眼科152208743638234.295.98

2603456九洲药业97137338058394.145.21

3300347泰格医药40294736740707.465.03

4300122智飞生物32950028478685.003.90

5300595欧普康视59923724748488.103.39

6000516国际医学258940024314466.003.33

7300357我武生物46570022693561.003.11

8688133泰坦科技16362121761593.002.98

9301015百洋医药94005521104234.752.89

10603301振德医疗43711519228688.852.63

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）1099250.010.15

8同业存单--

9其他--

10合计1099250.010.15

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五

名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1118006阿拉转债92301099250.010.15

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十

名资产支持证券投资明细注：无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五

名贵金属投资明细注：无。

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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五

名权证投资明细注：无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策注：无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策注：无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。

5.10.3本期国债期货投资评价注：无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管

部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，　或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票

第11页共14页长城医疗保健混合2022年第3季度报告库

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金552060.77

2应收证券清算款11612054.07

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1310008.26

6其他应收款-

7其他-

8合计13474123.10

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1118006阿拉转债1099250.010.15

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 长城医疗保健混合 A 长城医疗保健混合 C

报告期期初基金份额总额283701579.93372346.01

报告期期间基金总申购份额47044223.344861263.74

减:报告期期间基金总赎回份额78971876.10843706.07报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额251773927.174389903.68

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

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注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情

况

注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会核准长城医疗保健混合型证券投资基金募集的文件

（二）《长城医疗保健混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城医疗保健混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

基金管理人及基金托管人住所

9.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

第13页共14页长城医疗保健混合2022年第3季度报告

咨询电话：0755-29279188

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn