农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基

金

2023年第1季度报告

2023年3月31日

基金管理人：农银汇理基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2023年4月20日农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金2023年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称农银绿色能源混合基金主代码015696基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年8月2日

报告期末基金份额总额312179194.61份

投资目标本基金通过积极把握绿色能源主题的投资机会，精选相关上市公司，在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不同表现，在大类资产中进行配置，把握绿色能源相关行业的投资机会，保证整体投资业绩的持续性。

业绩比较基准中证新能源指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×25%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人农银汇理基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2023年1月1日-2023年3月31日）

第2页共10页农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金2023年第1季度报告

1.本期已实现收益-4106107.34

2.本期利润-24786065.37

3.加权平均基金份额本期利润-0.0782

4.期末基金资产净值277974629.19

5.期末基金份额净值0.8904

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-8.88%1.41%-2.39%0.96%-6.49%0.45%

过去六个月-9.17%1.71%-7.76%1.22%-1.41%0.49%自基金合同

-10.96%1.48%-21.54%1.30%10.58%0.18%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：股票资产占基金资产的比例为60%-95%投资于本基金界定的“绿色能源”主题相关股票的比

例不低于非现金基金资产的80%.本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产

净值的5%，本基金建仓期为基金合同生效日(2022年8月2日)起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限博士研究生。历任兴业证券股份有限公司行业分析师、农银汇理基金管理有限本基金的2022年8月2邢军亮-7年公司研究部研究员、农银汇理基金管理基金经理日有限公司基金经理助理；现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过

第4页共10页农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金2023年第1季度报告

该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾2023年季度初，2022年12月市场整体震荡，期间月初随着防疫管控放松落地、外资大幅流入，消费板块带动市场继续修复。但行至12月中旬，随着放开之后感染数量快速增加、避险情绪抬升，以及经济工作会议后市场对政策宽松的预期基本落地，主导市场的核心矛盾重新回归对现实基本面的担忧。市场也重新陷入震荡。随着疫情峰值回落、居民生活逐步正常化，同时政策宽松加速落地带动经济预期回暖，以及海外流动性边际改善、外资回流之下，市场有望逐步迎来修复。

1月市场整体性修复，大小盘风格相对均衡，成长、周期小幅占优。1月市场修复背后，一

方面是国内政策宽松持续加码、疫情高峰回落、居民生活逐步正常化，带动经济复苏预期快速回暖。另一方面，外资大幅流入，也成为近期市场的重要驱动。行业上，受益于经济复苏预期升温以及市场风险偏好回暖驱动，前期表现相对落后的以新能源车产业链、信创、半导体等为代表的成长板块涨幅领先。往后看，随着行情从跌深反弹的贝塔阶段转入基本面驱动的阿尔法阶段，短期内在经济复苏强度被进一步确认、或政策进一步放松的信号出现前，整体市场将以结构性行情为主。

2月市场修复背后，一方面是国内政策宽松持续加码、疫情高峰回落、居民生活逐步正常化，带动经济复苏预期快速回暖。另一方面，外资大幅流入，也成为近期市场的重要驱动。行业上，受益于经济复苏预期升温以及市场风险偏好回暖驱动，前期表现相对落后的以新能源车产业链、信创、半导体等为代表的成长板块涨幅领先；但结构上，2月市场一度处于极致轮动状态。

进入3月，尤其是下旬后，市场主线开始向”数字经济“方向快速聚焦，这背后一方面是随着“两会”召开以及1、2月经济数据公布，市场对经济和政策预期的分歧逐渐弥合、共识逐渐形成，即经济温和复苏，政策温和宽松。这样的宏观环境导致市场缺乏整体性β，只能找α机会。另一方面，“数字经济”不断出现政策、产业上的催化，超额收益显著，也加速市场主线聚焦。

展望后续，从中期来看，对新能源板块不必过度担忧，其上行趋势并未结束。首先，随着近期市场震荡与风格发散，新能源板块拥挤度已从高位有所回落，风险已在释放；其次，美债利率顶部震荡，同时国内货币环境宽松未止，宏观流动性对新能源板块仍有支撑；第三，新能源板块强者恒强，仍是景气的方向。而从长期来看，新能源板块作为国内产业升级、弯道超车的重点方向，以及国际政治经济格局冲突加剧背景下，维护能源安全“底线思维”的重中之重，仍将是未来数年市场最核心的配置方向之一。我们的仓位结构依旧聚焦在高端制造方向。“碳中和”势在

第5页共10页农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金2023年第1季度报告必行，能源行业是突破口。发电及供热是我国最主要的二氧化碳排放来源，约占到总排放量的一半，能源电力行业控排是实现“碳达峰、碳中和”目标的关键。从能源变革角度来看，风光是未来电力生产侧主力军，逐步迈向存量替代阶段；电网侧方面，碳中和转型支撑，助力能源结构转型；用电侧方面，车辆全面电动化，推进碳中和。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.8904元；本报告期基金份额净值增长率为-8.88%，业绩比较基准收益率为-2.39%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资249425906.5189.38

其中：股票249425906.5189.38

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计29387458.2010.53

8其他资产252155.760.09

9合计279065520.47100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

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C 制造业 218126727.51 78.47

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 4460665.00 1.60

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业14215940.005.11

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 9838252.00 3.54

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2784322.00 1.00

S 综合 - -

合计249425906.5189.73

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300274阳光电源15760016525936.005.95

2002459晶澳科技22270012769618.004.59

3600487亨通光电67040010123040.003.64

4688063派能科技380669345203.003.36

5000821京山轻机3738008814204.003.17

6688630芯碁微装1076868431813.803.03

7002850科达利611007899619.002.84

8688599天合光能1458847599097.562.73

9688032禾迈股份113797575455.462.73

10603032德新科技1066007356466.002.65

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

第7页共10页农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金2023年第1季度报告

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年

内受到公开谴责、处罚的情况。

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5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金233283.98

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款18871.78

6其他应收款-

7其他-

8合计252155.76

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额347803504.69

报告期期间基金总申购份额29933152.62

减：报告期期间基金总赎回份额65557462.70报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额312179194.61

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

§8影响投资者决策的其他重要信息

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8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予注册本基金募集的文件；

2、《农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金基金合同》；

3、《农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；

6、本报告期内公开披露的临时公告。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

农银汇理基金管理有限公司

2023年4月20日