长城中小盘成长混合型证券投资基金

2022年第2季度报告

2022年6月30日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2022年7月21日长城中小盘混合2022年第2季度报告

§1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

为了更好地为投资者提供理财服务，经与本基金基金托管人中国银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人自 2022 年 5月 13 日起为本基金增设 C类基金份额。同时，本基金管理人对基金合同进行了相应的修改，修改的具体内容详见本管理人于2022年5月12日发布的《长城中小盘成长混合型证券投资基金增设基金份额并相应修改基金合同及托管协议的公告》。

§2基金产品概况基金简称长城中小盘混合基金主代码200012基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年1月27日

报告期末基金份额总额361957583.63份

投资目标本基金重点投资于具有较高成长性的中小盘股票，在控制风险的基础上，采用积极主动的投资策略，力求实现基金资产持续增值。

投资策略本基金为混合型证券投资基金，将采用“自上而下”的策略进行基金的大类资产配置。本基金采用“自下而上”的股票投资策略，股票投资的主要对象是具有较高成长性的中小市值上市公司。在股票选择方面，本基金以成长性为分析重点，对中小市值公司的基本面进行全面考察，挖掘投资机会。

业绩比较基准中证700指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%

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风险收益特征本基金为混合型证券投资基金，预期风险和预期收益率高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金，同时本基金追求个股的成长收益，所以为较高风险、较高收益产品。

基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长城中小盘混合 A 长城中小盘混合 C下属分级基金的交易代码200012015722

报告期末下属分级基金的份额总额361710878.96份246704.67份

注：本基金自 2022年 5月 13日起增设 C类基金份额。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期（2022年4月1日-2022年6月报告期（2022年5月13日-2022年6主要财务指标30日）月30日）

长城中小盘混合 A 长城中小盘混合 C

1.本期已实现收益-121418499.72-2066.13

2.本期利润81121367.1262219.71

3.加权平均基金份额

0.20100.5404

本期利润

4.期末基金资产净值1129845802.67770529.81

5.期末基金份额净值3.12363.1233

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

* 本基金自 2022年 05月 13日起增设 C类基金份额。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城中小盘混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月8.46%1.62%3.29%1.32%5.17%0.30%

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过去六个月-12.55%1.55%-9.09%1.25%-3.46%0.30%

过去一年-16.09%1.45%-5.99%1.04%-10.10%0.41%

过去三年118.92%1.46%32.23%1.08%86.69%0.38%

过去五年139.36%1.40%18.16%1.10%121.20%0.30%自基金合同

212.36%1.61%68.49%1.22%143.87%0.39%

生效起至今

长城中小盘混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月------

过去六个月------

过去一年------

过去三年------

过去五年------自基金合同

14.83%1.31%10.43%0.89%4.40%0.42%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：*本基金合同规定本基金投资组合为：股票投资占基金资产的比例范围为60-95%；债券投资

占基金资产的比例范围为0-35%；权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金以及到期日

在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。本基金以不低于80%的股票资产投资于具有较高成长性和基本面良好的中小盘股票。

*本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

* 本基金自 2022年 5月 13日起增设 C类基金份额。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，中国籍，博士，注册金融分析师（CFA）、注册会计师（CPA）。2011年 6月加入长城基金管理有限公司，历任行业研究员、“长城消费增值股票型证券投资基金”基金经理助理。现任公司总经理助理、研究部总经理、投委会委员兼基金经理，自

2015年5月至2016年7月任“长城优化升级混合型证券投资基金”基金经理，自

2017年8月至2018年12月任“长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金”公司总经自2016年9月至2018年12月任“长城理助理、久富核心成长混合型证券投资基金研究部总 2015年 6月 4 (LOF)”基金经理。自 2015年 6月至今任何以广-11年经理、本日“长城中小盘成长混合型证券投资基金”基金的基基金经理，自2017年3月至今任“长城金经理安心回报混合型证券投资基金”基金经理，自2018年6月至今任“长城智能产业灵活配置混合型证券投资基金”基金经理自2019年8月至今任“长城研究精选混合型证券投资基金”基金经理，自2020年12月至今任“长城均衡优选混合型证券投资基金”基金经理，自2020年12月至今任“长城品质成长混合型证券投资基金”基金经理，自2021年3月至今任“长城价值成长六个月持有期混合型证券投资基金”基金经理。

注：*上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

*证券从业年限的计算方式遵从从业人员的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城中小盘成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、

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基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年二季度，市场先抑后扬。本基金延续了几年以来的投资策略，一方面配置品质优秀且

未来几年持续成长的公司，期望赚取公司成长带来的价值增长；另一方面，本基金配置部分业绩出现拐点向上的优质公司，期望获取公司业绩反转带来的价值增长。行业上，本基金行业配置较为均衡，主要配置食品饮料、电子、军工、计算机、光伏等行业，重点增加了汽车等行业。

如何持续的为投资者获取超越市场的回报，这个问题一直以来都是我们探寻的目标。市场变化是永恒的，由于公司股价是公司价值的第二层次表现，因此公司股价难以做到持续上涨，因此在不同的市场环境和风格下，我们的基金业绩如何穿越市场，将是我们孜孜不倦追求的方向。从长期来看，具有强竞争力，具备高 ROE等财务数据的公司有较大概率持续成长，这些优秀的公司将会是我们长期关注的方向。从价值增长的角度出发，从表观来看，行业空间、公司成性与公司竞争力是公司价值体现的三个重要方面。与此同时，随着时代不断发展进步，一批优秀的新的公司逐渐崭露头角，这些具有时代特征的且基本面拐点向上或者持续向上的公司将会是本基金关注的重点。

2022年三季度，我们判断市场情绪恢复正常，在流动性较为宽松的情况下，市场存在结构性机会。从结构上，我们将重点关注出现业绩拐点的行业和公司。具体操作上，将会去寻找新的投资机会，或次新上市的公司，或经营业绩出现重大拐点的公司等等。我们重点关注食品饮料、军工、新能源等行业，重点新增智能汽车和储能等细分行业。

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4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末长城中小盘混合 A的基金份额净值为 3.1236元，本报告期基金份额净值增长率为 8.46%，同期业绩比较基准收益率为 3.29%。;截至本报告期末长城中小盘混合 C 的基金份额净值为3.1233元，本报告期基金份额净值增长率为14.83%，同期业绩比较基准收益率为10.43%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资994628797.5285.72

其中：股票994628797.5285.72

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计155263886.9313.38

8其他资产10381810.410.89

9合计1160274494.86100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 10157986.88 0.90

C 制造业 849458872.48 75.13

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 14189032.00 1.25

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

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I 信息传输、软件和信息技术服务业 95859971.07 8.48

J 金融业 22394606.00 1.98

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2491629.56 0.22

N 水利、环境和公共设施管理业 60465.39 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 16234.14 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计994628797.5287.97

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1603688石英股份42040055749244.004.93

2688066航天宏图67938553535538.004.74

3300593新雷能120932050198873.204.44

4600519贵州茅台2140743777315.003.87

5688063派能科技12342938534533.803.41

6002594比亚迪11390037984511.003.36

7601689拓普集团53500036610050.003.24

8002459晶澳科技42546033568794.002.97

9600702舍得酒业16290033229971.002.94

10002812恩捷股份13020032608590.002.88

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合注：无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注：无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细注：无。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期本基金投资的前十名证券除舍得酒业发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据上海证券交易所公布的纪律处分决定书：

舍得酒业股份有限公司（简称舍得酒业）因信息披露相关违规情形，于2021年8月6日被上海证券交易所予以通报批评。

以上发行主体涉及证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的

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5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金507646.51

2应收证券清算款8769344.85

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款1104819.05

6其他应收款-

7其他-

8合计10381810.41

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 长城中小盘混合 A 长城中小盘混合 C

报告期期初基金份额总额439401447.49-

报告期期间基金总申购份额33630729.64292242.05

减:报告期期间基金总赎回份额111321298.1745537.38报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额361710878.96246704.67

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

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项目 长城中小盘混合 A 长城中小盘混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额10003000.15-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额10003000.15-报告期期末持有的本基金份额占基金总

2.76-

份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会核准长城中小盘成长股票型证券投资基金募集的文件

（二）《长城中小盘成长混合型证券投资基金基金合同》

（三）《长城中小盘成长混合型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件营业执照

（六）基金托管人业务资格批件营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

基金管理人及基金托管人住所

9.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-29279188

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客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn