永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：永赢基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2026年03月31日
1永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年12月31日止。
2永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................16
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................16
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................18
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................18
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................19
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明......................19
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................19
§5托管人报告..............................................19
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................19
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....19
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................19
§6审计报告...............................................19
6.1审计报告基本信息..........................................20
6.2审计报告的基本内容.........................................20
§7年度财务报表.............................................21
7.1资产负债表.............................................22
7.2利润表...............................................23
7.3净资产变动表............................................24
7.4报表附注..............................................25
§8投资组合报告.............................................55
8.1期末基金资产组合情况........................................55
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................55
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................56
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................57
3永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................63
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................63
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.............63
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.............63
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................63
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................63
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................64
8.12投资组合报告附注.........................................64
§9基金份额持有人信息..........................................65
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................65
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................65
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................65
9.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................66
§10开放式基金份额变动.........................................66
§11重大事件揭示............................................66
11.1基金份额持有人大会决议......................................66
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................66
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................66
11.4基金投资策略的改变........................................67
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................67
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................67
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................67
11.8其他重大事件...........................................69
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................69
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................69
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................70
§13备查文件目录............................................70
13.1备查文件目录...........................................70
13.2存放地点.............................................70
13.3查阅方式.............................................70
4永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金基金简称永赢高端装备智选混合发起基金主代码015789基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年07月15日基金管理人永赢基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额6851637789.03份基金合同存续期不定期永赢高端装备智选混合发
下属分级基金的基金简称 永赢高端装备智选混合发起 A
起 C下属分级基金的交易代码015789015790报告期末下属分级基金的份额总
615853093.29份6235784695.74份
额
2.2基金产品说明
本基金主要投资于高端装备主题相关的资产，在力争控制组合风险投资目标
的前提下，实现资产净值的中长期稳健增值。
本基金将综合运用大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益投
资策略、可转换债券、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策投资策略
略、股指期货投资策略和国债期货投资策略，在力争控制组合风险的前提下，实现资产净值的中长期稳健增值。
中证高端装备制造指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率业绩比较基准（人民币）×10%+中债-综合指数（全价）收益率×20%
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金。
风险收益特征本基金可投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称永赢基金管理有限公司招商银行股份有限公司姓名汪成杰张姗
信息披露负责人联系电话021-20430340400-61-95555
电子邮箱 wangcj@maxwealthfund.com zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话400-805-8888400-61-95555
传真021-516901770755-83195201注册地址浙江省宁波市鄞州区中山东路深圳市深南大道7088号招商银
5永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
466号行大厦
上海市浦东新区世纪大道210深圳市深南大道7088号招商银
办公地址号二十一世纪大厦21、22、23、行大厦
27层
邮政编码200120518040法定代表人马宇晖缪建民
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.maxwealthfund.com上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦基金年度报告备置地点
21、22、23、27层
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊普通北京市东城区东长安街1号东方会计师事务所
合伙）广场安永大楼17层上海市浦东新区世纪大道210号
注册登记机构永赢基金管理有限公司二十一世纪大厦21、22、23、27层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2025年2024年2023年
3.1.1期
永赢高端装永赢高端装备永赢高端装永赢高端装永赢高端装永赢高端装间数据和备智选混合智选混合发起备智选混合备智选混合备智选混合备智选混合指标
发起 A C 发起 A 发起 C 发起 A 发起 C
本期已实34946774296922184.-5887368-1247035-4522316-1712694
现收益.4961.553.11.97.83
18709468176379109-4243075-2354531-4643688-3397416
本期利润
7.849.45.513.99.32.08
加权平均
基金份额1.33581.9525-0.1476-0.1946-0.1929-0.1795本期利润本期加权
平均净值146.62%207.96%-22.19%-29.22%-24.00%-22.49%利润率本期基金
份额净值94.62%93.87%-4.16%-4.56%-12.66%-12.99%增长率
3.1.2期2025年末2024年末2023年末
6永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
末数据和永赢高端装永赢高端装备永赢高端装永赢高端装永赢高端装永赢高端装指标备智选混合智选混合发起备智选混合备智选混合备智选混合备智选混合
发起 A C 发起 A 发起 C 发起 A 发起 C
期末可供-2241726-23349087-2041717-1224963-1153598-1154985
分配利润36.7384.083.2868.665.726.21期末可供
分配基金-0.3640-0.3744-0.4907-0.4960-0.2263-0.2307份额利润期末基金8887508288758501030851563181318393944752038505437
资产净值0.447.84.777.17.45.77期末基金
1.44311.42340.74150.73420.77370.7693
份额净值
2025年末2024年末2023年末
3.1.3累
永赢高端装永赢高端装备永赢高端装永赢高端装永赢高端装永赢高端装计期末指备智选混合智选混合发起备智选混合备智选混合备智选混合备智选混合标
发起 A C 发起 A 发起 C 发起 A 发起 C基金份额
累计净值44.31%42.34%-25.85%-26.58%-22.63%-23.07%增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢高端装备智选混合发起 A份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值
阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
增长率*
准差*率**
过去三个月56.42%2.54%-1.91%1.34%58.33%1.20%
过去六个月76.18%2.18%30.07%1.25%46.11%0.93%
过去一年94.62%2.07%31.54%1.23%63.08%0.84%
过去三年62.91%2.17%38.89%1.18%24.02%0.99%自基金合同生
44.31%2.07%20.26%1.17%24.05%0.90%
效起至今
永赢高端装备智选混合发起 C份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值
阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
增长率*
准差*率**
过去三个月56.26%2.54%-1.91%1.34%58.17%1.20%
7永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
过去六个月75.84%2.18%30.07%1.25%45.77%0.93%
过去一年93.87%2.07%31.54%1.23%62.33%0.84%
过去三年60.98%2.17%38.89%1.18%22.09%0.99%自基金合同生
42.34%2.07%20.26%1.17%22.08%0.90%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
8永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
永赢高端装备智选混合发起 A
永赢高端装备智选混合发起 C
注：本基金合同于2022年07月15日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
9永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年均未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《关于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，公司于2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资资审字[2013]008号），并于2013年
11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此后，于2013年11月12日取得中国证监会核发的
《基金管理资格证书》（编号 A087），并于 2017年 3月 14日获得中国证监会颁发的信用代码为
913302007178854322的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成
工商变更登记，注册资本由人民币壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为：宁波银行股份有限公司出资占比 71.49%，Oversea-Chinese Banking Corporation Limited出资占比 25%，上海稳进同赢企业管理中心（有限合伙）出资占比1.1739%，上海锐进同赢企业管理中心（有限合伙）出资占比1.1696%，上海聚信同赢企业管理中心（有限合伙）出资占比1.1665%。
截止2025年12月31日，本基金管理人共管理184只开放式证券投资基金，即永赢货币市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益债券型证券投资基金、
永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、永赢天天利货币市场基金、永赢永
益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资基金、永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益
债券型证券投资基金、永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、
永赢泰益债券型证券投资基金、永赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永
赢盈益债券型证券投资基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、永赢
嘉益债券型证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券投资基金、永赢通
益债券型证券投资基金、永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基
金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型证券投资基金、永赢伟益债券型证券投资基金、
永赢颐利债券型证券投资基金、永赢迅利中高等级短债债券型证券投资基金、永赢合益债券型证券
投资基金、永赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、永赢智能领先混合型证券投资基金、
10永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
永赢泰利债券型证券投资基金、永赢悦利债券型证券投资基金、永赢卓利债券型证券投资基金、永
赢凯利债券型证券投资基金、永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、永赢智
益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金、永赢众利债券型证券投资基金、永赢同利债券型证券投资基金、永赢昌利债券型
证券投资基金、永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金、永赢创业板指数型发起式证券投资
基金、永赢汇利六个月定期开放债券型证券投资基金、永赢淳利债券型证券投资基金、永赢高端制
造混合型证券投资基金、永赢久利债券型证券投资基金、永赢乾元三年定期开放混合型证券投资基
金、永赢科技驱动混合型证券投资基金、永赢元利债券型证券投资基金、永赢易弘债券型证券投资
基金、永赢股息优选混合型证券投资基金、永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金、永赢医
药健康股票型证券投资基金、永赢邦利债券型证券投资基金、永赢瑞宁87个月定期开放债券型证券
投资基金、永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢稳健增长一年持有期混合
型证券投资基金、永赢泽利一年定期开放债券型证券投资基金、永赢鑫享混合型证券投资基金、永
赢鼎利债券型证券投资基金、永赢港股通品质生活慧选混合型证券投资基金、永赢成长领航混合型
证券投资基金、永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金、永赢鑫欣混合型证券投资基金、永
赢稳健增利18个月持有期混合型证券投资基金、永赢鑫盛混合型证券投资基金、永赢宏泽一年定期
开放灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠添益混合型证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易
型开放式指数证券投资基金、永赢华嘉信用债债券型证券投资基金、永赢港股通优质成长一年持有
期混合型证券投资基金、永赢深证100交易型开放式指数证券投资基金、永赢乾益债券型证券投资
基金、永赢鑫辰混合型证券投资基金、永赢中债-3-5年政策性金融债指数证券投资基金、永赢长远
价值混合型证券投资基金、永赢信利碳中和主题一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢惠
添盈一年持有期混合型证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金、永赢轩益债券型证券投资基金、永赢合享混合型发起式证券投资基金、永赢慧盈一年
持有期债券型发起式基金中基金（FOF）、永赢安盈 90 天滚动持有债券型发起式证券投资基金、永赢
稳健增强债券型证券投资基金、永赢添添欣12个月持有期混合型证券投资基金、永赢成长远航一年
持有期混合型证券投资基金、永赢新能源智选混合型发起式证券投资基金、永赢坤益债券型证券投
资基金、永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金、永赢宏泰短债债券型证券投资基金、永赢
添添悦6个月持有期混合型证券投资基金、永赢优质生活混合型证券投资基金、永赢安悦60天持有
期中短债债券型证券投资基金、永赢湖北国有企业债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永
赢中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金、永赢半导体产业智选混合型发起式证券投资基
金、永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金、永赢安泰中短债债券型证券投资基金、永赢医
11永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
药创新智选混合型发起式证券投资基金、永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金、永赢新
兴消费智选混合型发起式证券投资基金、永赢消费龙头智选混合型发起式证券投资基金、永赢合嘉
一年持有期混合型证券投资基金、永赢季季享90天持有期中短债债券型证券投资基金、永赢昭利债
券型证券投资基金、永赢恒欣稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、永赢数字经济智
选混合型发起式证券投资基金、永赢月月享30天持有期短债债券型证券投资基金、永赢先进制造智
选混合型发起式证券投资基金、永赢浩益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢匠心增利
债券型证券投资基金、永赢启源混合型发起式证券投资基金、永赢中证沪深港黄金产业股票交易型
开放式指数证券投资基金、永赢睿信混合型证券投资基金、永赢中证沪深港黄金产业股票交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢腾利债券型证券投资基金、永赢红利慧选混合型发起
式证券投资基金、永赢瑞弘12个月持有期债券型证券投资基金、永赢璟利债券型证券投资基金、永
赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金、永赢悦享债券型证券投资基金、永赢上证科创板100
指数增强型发起式证券投资基金、永赢启鑫混合型证券投资基金、永赢安怡30天持有期债券型证券
投资基金、永赢安源60天滚动持有债券型证券投资基金、永赢逸享债券型证券投资基金、永赢融安
混合型证券投资基金、永赢汇享债券型证券投资基金、永赢科技智选混合型发起式证券投资基金、
永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金、永赢安泽6个月持有期债券型证券投资基金、永赢
睿恒混合型证券投资基金、永赢中证 A50指数增强型发起式证券投资基金、永赢安和 30天持有期债
券型证券投资基金、永赢国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金、永赢锐见进取混合型
证券投资基金、永赢中证 A500交易型开放式指数证券投资基金、永赢国证商用卫星通信产业交易型
开放式指数证券投资基金、永赢国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、
永赢中证500指数增强型发起式证券投资基金、永赢多元增利债券型证券投资基金、永赢信息产业
智选混合型发起式证券投资基金、永赢中证港股通医疗主题交易型开放式指数证券投资基金、永赢
北证50成份指数型发起式证券投资基金、永赢价值发现慧选混合型发起式证券投资基金、永赢中证
A500指数增强型证券投资基金、永赢上证科创板综合价格指数型证券投资基金、永赢制造升级智选
混合型发起式证券投资基金、永赢上证科创板50成份指数型证券投资基金、永赢国证自由现金流交
易型开放式指数证券投资基金、永赢中证 A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、永
赢上证科创板综合价格增强策略交易型开放式指数证券投资基金、永赢国证商用卫星通信产业交易
型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢汇达6个月持有期混合型证券投资基金、永赢恒
生消费指数型发起式证券投资基金（QDII）、永赢中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基
金、永赢新材料智选混合型发起式证券投资基金、永赢港股通科技智选混合型发起式证券投资基金、
永赢国企机遇慧选混合型发起式证券投资基金、永赢泓利债券型证券投资基金、永赢元盈稳健多资
12永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
产 90天持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、永赢上证科创板人工智能指数型发起式证券投资基
金、永赢中债-优选投资级信用债（1-3年）指数证券投资基金、永赢资源慧选混合型发起式证券投
资基金、永赢中证港股通医疗主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢中证港股
通央企红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、永赢锐见先锋混合型证券投资基金、永赢先
锋半导体智选混合型发起式证券投资基金、永赢新兴产业智选混合型发起式证券投资基金、永赢国
证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金、永赢上证 AAA科技创新公司债交易型开放
式指数证券投资基金、永赢中证红利低波动交易型开放式指数证券投资基金、永赢元享稳健多资产
90天持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、永赢沪深 300指数增强型证券投资基金、永赢价值回
报混合型证券投资基金、永赢中证家居家电交易型开放式指数证券投资基金、永赢优选增强债券型
证券投资基金、永赢中证科创创业人工智能交易型开放式指数证券投资基金、永赢启航慧选混合型
证券投资基金、永赢国证港股通互联网指数型证券投资基金、永赢汇欣混合型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
张璐先生，上海交通大学硕士，11年证券相关从业经验。曾任上海东方证券资产管理有
限公司量化研究员，华泰证券（上海）资产管理有限公司量化研究投资总监助理兼基金2022年07月张璐-11年员、基金经理，锐方（上经理15日
海）投资管理有限公司
投资经理，永赢基金管理有限公司投资经理，现任永赢基金管理有限公司指数与量化投资部投资总监助理兼基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
13永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和内部制度，制定和修订了《公平交易制度》。
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本基金管理人建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。
在投资决策方面，首先，本基金管理人建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限；投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员
不得对基金经理在授权范围内的投资活动进行干预；基金经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。其次，本基金管理人建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除因业务管理的需要外，不同基金经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
另外，本基金管理人还建立机制要求公募基金经理与资产管理计划投资经理互相隔离，且原则上不能互相授权投资。
在交易执行方面，本基金管理人设立了独立于投资管理职能的交易部，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本基金管理人对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开
竞价的同向交易，交易部按照"时间优先、价格优先"的原则，采取"未委托数量比例法"，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以本基金
管理人名义进行的交易，各基金经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易部按
14永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事后分析，确保交易得到公平和公允的执行；对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，基金经理须提出申请并阐明具体原因，交由投资决策委员会进行严格的公平性审核；（4）严格控制同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合或严格依据量化模型进行投资的组合外），确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生同日反向交易的，相关基金经理须向风险控制委员会提供决策依据并留存记录备查。
在日常监控和事后分析评估方面，风险管理部开展定期分析工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了对非公开发行股票申购、以本基金管理人名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，以及对非连续竞价交易的价格公允性进行审查；
事后分析评估上，风险管理部在每个季度的公平交易与异常交易稽核中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次，原因是指数投资组合投资策略需要，未导致不公
15永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
平交易和利益输送。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年全年上证指数上涨18.41%，中信一级行业内，有色（96.91%）、通信（88.29%）、电子
（44.93%）和国防军工（41.33%）、机械（40.70%）表现靠前，而食品饮料（-6.64%）、煤炭（-2.25%）、房地产（1.15%）和交通运输（3.29%）、商贸零售（4.57%）排名靠后。
本产品重点关注以卫星互联网(商业航天)产业链为代表的高端装备领域投资机会。2025年板块表现较好，全年本产品 A类份额上涨 94.62%，主要原因主要有三个：
一、政策层面高度重视：1）国家航天局设立商业航天司，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构，未来将持续推动我国商业航天高质量发展。2)国家航天局公布推进商业航天高质量安全三年发展行动计划，提出将商业航天纳入国家航天发展总体布局，加快形成航天新质生产力，实现航天发展效能整体提升，有力支撑航天强国建设。3)党的二十届四中全会公报首提“航天强国”，释放出航天产业被抬升到前所未有战略高度的信号。
二、紧迫性加强，产业发展提速：卫星端：6月以来星网和 G60卫星互联网建设明显加速，6月份到12月份共发射15次；火箭端：可回收火箭试验加速，朱雀3号、长征12号惊艳亮相。
三、新方向打开板块想象空间：太空算力，马斯克提出将 AI计算基础设施部署至太空的构想，
利用太阳能供电和太空低温环境解决地面算力瓶颈，目标在 4-5年内实现 100GW 级算力规模。应用场景：覆盖灾害监测、深空探测等地面基站难以到达区域，提升数据处理速度90%。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢高端装备智选混合发起 A基金份额净值为 1.4431元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为94.62%，同期业绩比较基准收益率为31.54%；截至报告期末永赢高端装备智选混合发起 C基金份额净值为 1.4234元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 93.87%，同期业绩比较基准收益率为31.54%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
卫星互联网是高端技术被卡脖子背景下，新基建自主可控的破局点，是数字经济通信底座的最后一公里是实现星地融合万物互联的关键环节。无论从技术、自主可控，还是经济内循环角度，卫星互联网都将是未来大国博弈的胜负手。
展望2026年，重点关注五个方面：
16永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
一是卫星互联网行业自身的发展进度，包括国内两个主要星座的招标进度、发射频次、发星质量；
二是可回收火箭试验情况，2026年可能能看到多次可回收火箭的试射，标志着国内商业航天朝着低成本、高可靠的目标在持续进步；
三是关注需求端是否有所突破，低空、手机、汽车、机器人等终端领域未来可能都会有重要的卫星应用场景出现；
四是国内外重要商业航天公司 ipo进度，相关公司上市可能会带动板块的关注度提升；
五是以太空算力为代表的商业航天新分支的进展，如果成功或将提升板块的远期价值上限。
2025年，我们与大家一同经历了市场起伏，我们一同见证了商业航天板块的跨越式突破与高质量启航。怀着对市场的敬畏之心，我们曾多次与大家探讨波动、预期与资产配置。随着新一年的到来，市场环境与产业周期也在悄然更迭。作为基金管理人，我们依然坚持“先讲风险，再谈收益”的初心，在当前的市场节点，希望借着年报披露的机会，与大家再次进行一场坦诚且理性的沟通。
市场向来充满变数，执着于预判短期涨跌，并非长久的投资之道。我们必须坦然承认，即便再深入的研究，也无法彻底消除市场本身的不确定性，更无法改变高成长行业天然伴随高波动的客观规律。无论市场如何演绎，应对复杂市场的朴素法则，依旧是我们过去一年反复倡导的几条核心原则：
首先，坚持分散配置，平衡风险与收益。我们始终建议大家不要将全部资金押注在单一高弹性的成长型产品上。用核心仓位构建稳健底座，再搭配少量成长类资产作为卫星仓位捕捉弹性机会，是更贴合市场的选择。与其在单一方向上过度集中持仓，不如将资金合理分配至不同风险特征的资产中，以此有效管控组合风险。
其次，放平投资心态，不被市场情绪裹挟左右。投资本就是一场长跑，而非短时冲刺。切勿被浮躁的市场情绪带偏，更不要因短期涨跌打乱判断节奏，始终牢记自身投资目标与风险底线，以理性、平和的心态应对市场起伏，方能行稳致远。
除此之外，也建议大家结合自身持仓收益情况，灵活适配投资策略。如果您是在市场热度较高时入场的，不妨复盘当初的投资逻辑是否依旧成立，当前仓位是否超出了自身真实的风险承受能力。
若在估值偏高的行情下，依旧看好产业长期远景，可通过逢低定投的方式摊薄持仓成本；同时也要牢记，适时设置止盈目标至关重要，达到预期收益后落袋为安，才能将账面收益率转化为实打实的投资收益。
作为基金管理人，我们会持续深耕产业研究，恪守能力边界，尽心竭力为投资者创造价值；同时也期盼每一位投资者，在充分理解产品风险收益特征的基础上，立足自身风险承受能力与资产配
17永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告置框架，做出适配自身的理性决策，真正将基金净值增长转化为属于自己的切实回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2025年，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障合规运作、维护投资者合法权益为出发点，
坚持独立、客观、公正的原则，持续健全、完善内控建设，提升风险管理水平，确保基金管理业务规范运作。
本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作主要包括：
1、持续完善制度体系建设。为确保公司内控制度和工作流程紧跟最新法律法规及监管要求，并
有效支撑新业务发展，公司在2025年内共新设及修订制度110余项，涵盖多项基本管理制度、专门委员会议事规则、涉及跨部门业务的一般管理制度及各部门制度，确保制度的合规性、有效性和可操作性，为公司业务稳健运行提供坚实保障。
2、高效推进新规落实。2025年，公司持续密切关注各项最新法律法规与监管政策，紧扣监管动态，及时组织新规新政的传达和解读，制定切实可行的落实方案，推动相关部门贯彻执行，同时定期开展落实情况检查，确保各项合规要求全面、有效落地。
3、深化合规培训与文化建设。公司将合规文化建设作为公司文化建设的重要组成部分，高度重
视合规培训工作。公司坚持在全员覆盖的基础上有针对性地开展多层次、多形式的合规培训，基于不同部门、不同岗位的特殊性，定制合规培训内容，组织合规考试，着力提升培训的针对性和实效性，持续强化员工合规意识，筑牢思想防线。
4、深入开展内部审计工作。公司建立了全面的内部审计体系和流程，并设置审计部作为公司风
险防控机制中的一道重要防线独立履行内部审计检查职责。2025年，公司有序开展各类专项审计、离任审查、年度合规管理有效性评估、年度/季度监察稽核项目、即时通讯工具例行检查、风险事件
调查等内审工作，并聘请外部机构独立开展年度内部控制评价。针对上述审计检查发现的问题，审计部牵头推进整改，促进制度体系及业务流程不断完善，为公司防范风险、完善内控管理提供有力支持。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会成员包括公司总经理、督察长、投资和研究部门的分管领导、基金运营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。以上成员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经
18永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合基金合同的约定。
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
本报告期内，未发生会计师事务所出具非标准审计报告的情形。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
19永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2026）审字第 70077306_B93号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金全体基金份额审计报告收件人持有人我们审计了永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金的
财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基审计意见
金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金
2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性
准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和
形成审计意见的基础中国注册会计师职业道德守则，我们独立于永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报管理层和治理层对财务报表的责任表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估永赢高端装备智选混合型
20永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
发起式证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但注册会计师对财务报表审计的责任目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根
据获取的审计证据，就可能导致对永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等
事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名石静筠沈熙苑会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2026年03月27日
§7年度财务报表
21永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.1资产负债表
会计主体：永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.11326604157.3916029692.31
结算备付金1405092.75995802.60
存出保证金374685.2862458.97
交易性金融资产7.4.7.29301538181.33199657133.96
其中：股票投资9246588935.08199353343.77
基金投资--
债券投资54949246.25303790.19
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款42455627.98-
应收股利--
应收申购款1066369876.917014297.62
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计11738747621.64223759385.46本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款18895213.89-
应付清算款336548927.337702439.57
应付赎回款1605908689.193261128.80
应付管理人报酬3678609.35208463.90
应付托管费613101.5534743.99
应付销售服务费1117768.9158393.17
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.67384383.14324255.09
负债合计1974146693.3611589424.52
22永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
净资产：
实收基金7.4.7.76851637789.03288555259.84
未分配利润7.4.7.82912963139.25-76385298.90
净资产合计9764600928.28212169960.94
负债和净资产总计11738747621.64223759385.46
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值1.4251元，基金份额总额6851637789.03份。
其中永赢高端装备智选混合发起 A类基金份额净值 1.4431 元，份额总额 615853093.29 份；永赢高端装备智选混合发起 C类基金份额净值 1.4234元，份额总额 6235784695.74份。
7.2利润表
会计主体：永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年01月01日2024年01月01日
项目附注号至2025年12月31至2024年12月31日日
一、营业总收入1967743788.76-25988070.16
1.利息收入289843.0829128.17
其中：存款利息收入7.4.7.9289843.0829128.17
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）308879252.74-18438799.02
其中：股票投资收益7.4.7.10307484035.67-18886401.39
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.1134958.8629949.88
资产支持证券投资收益7.4.7.12--
贵金属投资收益7.4.7.13--
衍生工具收益7.4.7.14--
股利收益7.4.7.151360258.21417652.49
其他投资收益--
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.161619016828.19-9430667.84
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.1739557864.751852268.53
减：二、营业总支出16858001.471800319.34
1．管理人报酬7.4.10.2.111427995.791175625.62
2．托管费7.4.10.2.21904665.96195937.58
3．销售服务费3309105.78316545.97
4．投资顾问费--
5．利息支出7765.181675.11
23永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
其中：卖出回购金融资产支出7765.181675.11
6．信用减值损失7.4.7.18--
7．税金及附加--
8．其他费用7.4.7.19208468.76110535.06
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1950885787.29-27788389.50
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）1950885787.29-27788389.50
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额1950885787.29-27788389.50
7.3净资产变动表
会计主体：永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金
本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年12月31日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产288555259.84-76385298.90212169960.94
二、本期期初净资产288555259.84-76385298.90212169960.94三、本期增减变动额（减少以“-”
6563082529.192989348438.159552430967.34号填列）
（一）、综合收益总额-1950885787.291950885787.29
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号6563082529.191038462650.867601545180.05填列）
其中：1.基金申购款13836207759.421352317681.1815188525440.60
2.基金赎回款-7273125230.23-313855030.32-7586980260.55
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减---少以“-”号填列）
四、本期期末净资产6851637789.032912963139.259764600928.28上年度可比期间
2024年01月01日至2024年12月31日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产101038800.15-23085841.9377952958.22
二、本期期初净资产101038800.15-23085841.9377952958.22三、本期增减变动额（减少以“-”
187516459.69-53299456.97134217002.72号填列）
（一）、综合收益总额--27788389.50-27788389.50
（二）、本期基金份额交易产生的净
187516459.69-25511067.47162005392.22资产变动数（净资产减少以“-”号
24永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
填列）
其中：1.基金申购款997812770.68-292524155.64705288615.04
2.基金赎回款-810296310.99267013088.17-543283222.82
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减---少以“-”号填列）
四、本期期末净资产288555259.84-76385298.90212169960.94报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
芦特尔虞俏依曹婷基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2022]895号《关于准予永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人永赢基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于2022年7月15日生效。首次设立募集规模为29767632.07份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为永赢基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、
债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；投资于高端装备主题相关上市公司股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基
金资产净值的5%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
25永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告本基金的业绩比较基准为：中证高端装备制造指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率（人民币）×10%+中债-综合指数（全价）收益率×20%。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第
3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征
分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
26永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定
的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融
27永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公
允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采
28永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
29永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（3）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
（4）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除
适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
（5）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（6）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
（7）其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况对本基金进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
30永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净
值减去每单位该类基金份额收益分配金额后均不能低于面值；
4、本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类
别的每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规且在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人、登记机构可对基金收益分配的有关业务规则进行调整，并及时公告，且不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
31永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
7.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后
32永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定；
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年
8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及
相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
7.4.6.4企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应
33永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.6.6境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号
文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款1326604157.3916029692.31
等于：本金1326533471.0516028254.67
加：应计利息70686.341437.64
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
合计1326604157.3916029692.31
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
34永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
股票7641252397.65-9246588935.081605336537.43
贵金属投资-金交所
----黄金合约交易所市
54422001.40532926.2554949246.25-5681.40
场债券银行间市
----场
合计54422001.40532926.2554949246.25-5681.40
资产支持证券----
基金----
其他----
合计7695674399.05532926.259301538181.331605330856.03上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票213039587.93-199353343.77-13686244.16
贵金属投资-金交所
----黄金合约交易所市
300238.003280.19303790.19272.00
场债券银行间市
----场
合计300238.003280.19303790.19272.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计213339825.933280.19199657133.96-13685972.16
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5其他资产
35永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费17732.19205.08
应付证券出借违约金--
应付交易费用7188650.95224050.01
其中：交易所市场7188650.95224050.01
银行间市场--
应付利息--
预提费用178000.00100000.00
合计7384383.14324255.09
7.4.7.7实收基金
永赢高端装备智选混合发起 A
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末41608607.7241608607.72
本期申购1114815832.501114815832.50
本期赎回（以“-”号填列）-540571346.93-540571346.93
本期末615853093.29615853093.29
永赢高端装备智选混合发起 C
金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末246946652.12246946652.12
本期申购12721391926.9212721391926.92
本期赎回（以“-”号填列）-6732553883.30-6732553883.30
本期末6235784695.746235784695.74
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.8未分配利润
永赢高端装备智选混合发起 A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-20417173.289660129.33-10757043.95
36永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
本期期初-20417173.289660129.33-10757043.95
本期利润34946774.49152147913.35187094687.84
本期基金份额交易产生的变动数-238702237.94335262321.2096560083.26
其中：基金申购款-482525443.21578053067.3695527624.15
基金赎回款243823205.27-242790746.161032459.11
本期已分配利润---
本期末-224172636.73497070363.88272897727.15
永赢高端装备智选混合发起 C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-122496368.6656868113.71-65628254.95
本期期初-122496368.6656868113.71-65628254.95
本期利润296922184.611466868914.841763791099.45
本期基金份额交易产生的变动数-2509334600.033451237167.63941902567.60
其中：基金申购款-5512394052.746769184109.771256790057.03
基金赎回款3003059452.71-3317946942.14-314887489.43
本期已分配利润---
本期末-2334908784.084974974196.182640065412.10
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年12月
2024年01月01日至2024年12月31日
31日
活期存款利息收入251732.8320986.55
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入5628.957200.78
其他32481.30940.84
合计289843.0829128.17
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等
7.4.7.10股票投资收益--买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年12月31
2024年01月01日至2024年12月31日
日
卖出股票成交总额6301637809.06619215589.27
减：卖出股票成本总额5981148696.51636875640.38
减：交易费用13005076.881226350.28
买卖股票差价收入307484035.67-18886401.39
7.4.7.11债券投资收益
37永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年122024年01月01日至2024年12月月31日31日
债券投资收益--利息收入35536.8640393.88债券投资收益--买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入-578.00-10444.00
债券投资收益--赎回差价收入--
债券投资收益--申购差价收入--
合计34958.8629949.88
7.4.7.11.2债券投资收益--买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年12
12月31日月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
2331970.003476406.77
交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
2300578.003410658.00
成本总额
减：应计利息总额31970.0076192.77
减：交易费用--
买卖债券差价收入-578.00-10444.00
7.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.13贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年12
12月31日月31日
股票投资产生的股利收益1360258.21417652.49
其中：证券出借权益补偿收入--
38永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
基金投资产生的股利收益--
合计1360258.21417652.49
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2025年01月01日至2025年122024年01月01日至2024年12月31日月31日
1.交易性金融资产1619016828.19-9430667.84
--股票投资1619022781.59-9430859.84
--债券投资-5953.40192.00
--资产支持证券投资--
--贵金属投资--
--其他--
2.衍生工具--
--权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计1619016828.19-9430667.84
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年12月312024年01月01日至2024年12月31日日
基金赎回费收入37039185.501749640.37
基金转换费收入2518679.25102628.16
合计39557864.751852268.53
7.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年12月312024年01月01日至2024年12月31日日
审计费用58000.0020000.00
信息披露费120000.0080000.00
证券出借违约金--
汇划手续费30468.7610535.06
合计208468.76110535.06
39永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构、
永赢基金管理有限公司（“永赢基金”）基金发起人
招商银行股份有限公司（“招商银行”）基金托管人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司（“宁波银行”）基金管理人的股东、基金销售机构
Oversea-Chinese Banking Corporation基金管理人的股东
Limited（“Oversea-Chinese Banking”）
上海稳进同赢企业管理中心（有限合伙）基金管理人的股东
上海锐进同赢企业管理中心（有限合伙）基金管理人的股东
上海聚信同赢企业管理中心（有限合伙）基金管理人的股东
永赢资产管理有限公司（“永赢资产”）基金管理人的子公司
永赢国际资产管理有限公司（“永赢国际”）基金管理人的子公司
注：1、根据永赢基金管理有限公司股东会决议，永赢基金管理有限公司股东 Oversea-ChineseBanking将其持有的永赢基金管理有限公司合计 3.51%股权分别转让给上海稳进同赢企业管理中心（有限合伙）、上海锐进同赢企业管理中心（有限合伙）及上海聚信同赢企业管理中心（有限合伙）。
上述事项已于2025年11月20日完成工商变更登记手续。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
40永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费11427995.791175625.62
其中：应支付销售机构的客户维护费3624903.00476805.07
应支付基金管理人的净管理费7803092.79698820.55
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费1904665.96195937.58
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联方名称
2025年01月01日至2025年12月31日
41永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
当期发生的基金应支付的销售服务费永赢高端装备智永赢高端装备智合计
选混合发起 A 选混合发起 C
永赢基金-823039.28823039.28
招商银行-90121.5790121.57
宁波银行-4152.804152.80
合计-917313.65917313.65上年度可比期间
2024年01月01日至2024年12月31日
获得销售服务费的各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费永赢高端装备智永赢高端装备智合计
选混合发起 A 选混合发起 C
永赢基金-11425.4511425.45
招商银行-6856.716856.71
合计-18282.1618282.16
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
42永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
永赢高端装备智选混合发起 A
份额单位：份本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年
12月31日12月31日
报告期初持有的基金份额10001800.0010001800.00
报告期间申购/买入总份额0.000.00
报告期间因拆分变动份额0.000.00
减：报告期间赎回/卖出总份额0.000.00
报告期末持有的基金份额10001800.0010001800.00报告期末持有的基金份额占基金总份
0.1460%3.4662%
额比例
永赢高端装备智选混合发起 C
份额单位：份本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年
12月31日12月31日
报告期初持有的基金份额0.000.00
报告期间申购/买入总份额0.000.00
报告期间因拆分变动份额0.000.00
减：报告期间赎回/卖出总份额0.000.00
报告期末持有的基金份额0.000.00报告期末持有的基金份额占基金总份
0.0000%0.0000%
额比例
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方
2025年01月01日至2025年12月31日2024年01月01日至2024年12月31日
名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
招商银行1326604157.39251732.8316029692.3120986.55
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
43永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末2025年12月31日本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
数量证券证券成功流通受认购期末估期末期末估值总受限期（单位：备注代码名称认购日限类型价格值单价成本总额额
股）
2025年
联合新股限
30165609月176个月12.4825.46698887210.24177914.48-
动力售日
2025年
屹唐新股限
68872907月016个月8.4524.28233419722.3056669.52-
股份售日
2025年
摩尔新股限
68879511月266个月114.28416.1811913599.3249525.42-
线程售日
2025年
西安新股限
68878310月206个月8.6218.36205417705.4837711.44-
奕材售日
2025年
南网新股限
30163811月116个月5.6914.21232213212.1832995.62-
数字售日
2025年
马可新股限
00138610月156个月13.7518.53162622357.5030129.78-
波罗售日
2025年
恒坤新股限
68872711月116个月14.9934.875638439.3719631.81-
新材售日
2025年
广东新股限
30163208月056个月6.5623.686564303.3615534.08-
建科售日
2025年
云汉新股限
30156309月236个月27.00133.691102970.0014705.90-
芯城售日
44永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
2025年
汉桑新股限
30149107月296个月28.9155.112457082.9513501.95-
科技售日
2025年
建发新股限
30158409月186个月7.0526.824473151.3511988.54-
致新售日
2025年
必贝新股限
68875910月216个月17.7825.114658267.7011676.15-
特售日
2025年
山大新股限
30160907月166个月14.6640.992774060.8211354.23-
电力售日
2025年
友升新股限
60341809月166个月46.3659.061396444.048209.34-
股份售日
2025年
超颖新股限
60317510月176个月17.0848.561692886.528206.64-
电子售日
2025年
德力新股限
60309210月306个月46.6855.661466815.288126.36-
佳售日
2025年
瑞立新股限
00128509月236个月42.2856.081375792.367682.96-
科密售日
2025年
昊创新股限
30166809月156个月21.0044.801653465.007392.00-
瑞通售日
2025年
道生新股限
60102610月096个月5.9814.284512696.986440.28-
天合售日
2025年
艾芬新股限
30157509月036个月27.6949.551263488.946243.30-
达售日
2025年
天富新股限
60340607月306个月23.6040.161533610.806144.48-
龙售日
2025年
技源新股限
60326207月166个月10.8828.101551686.404355.50-
集团售日
2025年
信通新股限
00138806月246个月16.4242.94941543.484036.36-
电子售日
603370华新2025年6个月新股限18.6046.35821525.203800.70-
45永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
精科08月27售日
2025年
大明新股限
60337610月286个月12.5526.211111393.052909.31-
电子售日
2025年
丰倍新股限
60333410月296个月24.4932.82882155.122888.16-
生物售日
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额18895213.89元，于2026年01月05日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管理人视风险管理为规范经营的重点，建立以五道防线为框架的风险控制组织体系。五道防线分别为员工自律及业务部门的自控和互控的第一道防线，合规风控部门监督管理的第二道防线，审计部事后检查的第三道防线，公司风险控制委员会监督管理的第四道防线，董事会及
46永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
其下设的风险管理委员会对公司风险控制监督管理的第五道防线。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级54949246.25303790.19
合计54949246.25303790.19
注：国债、政策性金融债以及仅有长期债券评级的1年期及以内信用债券列示为未评级。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金均未持有短期同业存单投资。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期债券投资。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
47永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
本期末及上年度末，本基金均未持有长期资产支持证券投资。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。
本基金本报告期末无重大流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
48永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金可以投资于固定收益品种，且持有银行存款等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1-3个1-55年以
2025年12月1个月以内3个月-1年不计息合计
月年上
31日
资产
1326604157.1326604157.
货币资金-----
3939
结算备付金1405092.75-----1405092.75
存出保证金374685.28-----374685.28
交易性金融资54949246.9246588935.9301538181.----产250833
衍生金融资产-------买入返售金融
-------资产
应收清算款-----42455627.9842455627.98
应收股利-------
1066369876.1066369876.
应收申购款-----
9191
递延所得税资
-------产
其他资产-------
1328383935.54949246.1035541443911738747621
资产总计---
4225.97.64
负债
短期借款-------交易性金融负
-------债
衍生金融负债-------卖出回购金融
18895213.89-----18895213.89
资产款
应付清算款-----336548927.33336548927.33
49永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
1605908689.1605908689.
应付赎回款-----
1919
应付管理人报
-----3678609.353678609.35酬
应付托管费-----613101.55613101.55应付销售服务
-----1117768.911117768.91费应付投资顾问
-------费
应交税费-------
应付利润-------递延所得税负
-------债
其他负债-----7384383.147384383.14
1955251479.1974146693.
负债总计18895213.89----
4736
利率敏感度缺1309488721.54949246.8400162960.9764600928.---口53255028上年度末
1-3个1-55年以
2024年12月1个月以内3个月-1年不计息合计
月年上
31日
资产
货币资金16029692.31-----16029692.31
结算备付金995802.60----0.00995802.60
存出保证金62458.97-----62458.97交易性金融资
--303790.19--199353343.77199657133.96产
衍生金融资产-------买入返售金融
-------资产
应收清算款-------
应收股利-------
应收申购款-----7014297.627014297.62递延所得税资
-------产
其他资产-------
资产总计17087953.880.00303790.190.000.00206367641.39223759385.46负债
短期借款-------交易性金融负
-------债
衍生金融负债-------
卖出回购金融-------
50永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
资产款
应付清算款-----7702439.577702439.57
应付赎回款-----3261128.803261128.80应付管理人报
-----208463.90208463.90酬
应付托管费-----34743.9934743.99应付销售服务
-----58393.1758393.17费应付投资顾问
-------费
应交税费-------
应付利润-------递延所得税负
-------债
其他负债-----324255.09324255.09
负债总计-----11589424.5211589424.52利率敏感度缺
17087953.880.00303790.190.000.00194778216.87212169960.94
口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点
假设
2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2024年12月31本期末（2025年12月31日）
日）分析市场利率平行上升50个基
-78082.88-473.76点市场利率平行下降50个基
78082.88473.76
点
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
51永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例（%）值比例（%）
交易性金融资产－股票投资9246588935.0894.70199353343.7793.96
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计9246588935.0894.70199353343.7793.96
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险
假设
2.以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2024年12月31分析本期末（2025年12月31日）
日）
业绩比较基准增加1%100912960.993444659.81
业绩比较基准减少1%-100912960.99-3444659.81
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入
值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末上年度末
52永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次9246029160.77199325789.31
第二层次54953282.61319460.39
第三层次555737.9511884.26
合计9301538181.33199657133.96
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2025年01月01日至2025年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-11884.2611884.26
当期购买-379849.83379849.83
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次-379719.58379719.58
当期利得或损失总额-543723.44543723.44
其中：计入损益的利得或损失-543723.44543723.44
期末余额-555737.95555737.95期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得
-301695.69301695.69
或损失的变动——公允价值变动损益上年度可比期间
2024年01月01日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买-5337.945337.94
53永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额-6546.326546.32
其中：计入损益的利得或损失-6546.326546.32
期末余额-11884.2611884.26期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得
-6546.326546.32
或损失的变动——公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估值
项目范围/加权平与公允价值之间价值技术名称均值的关系股票在剩余限售平均价格亚
限售股票555737.95期内的股价的预0.1800-3.0323负相关式期权模型期年化波动率不可观察输入值上年度末公采用的估值
项目范围/加权平与公允价值之间允价值技术名称均值的关系股票在剩余限售平均价格亚
限售股票11884.26期内的股价的预1.5088-2.0014负相关式期权模型期年化波动率
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.15.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.15.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
54永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
7.4.15.3财务报表的批准
本财务报表已于2026年03月27日经本基金的基金管理人批准。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资9246588935.0878.77
其中：股票9246588935.0878.77
2基金投资--
3固定收益投资54949246.250.47
其中：债券54949246.250.47
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计1328009250.1411.31
8其他各项资产1109200190.179.45
9合计11738747621.64100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7250495940.51 74.25
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 127930799.20 1.31
E 建筑业 813891151.80 8.34
F 批发和零售业 26694.44 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1054228815.05 10.80
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
55永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 15534.08 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计9246588935.0894.70
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）
（%）
1600118中国卫星9580185909638565.759.32
2301005超捷股份5511912855834576.248.76
3605598上海港湾11714035813891151.808.34
4601698中国卫通19976891713774315.437.31
5600879航天电子32661100696334652.007.13
6300342天银机电13985816463350084.084.75
7300136信维通信6953860431139320.004.42
8002149西部材料9346545425361262.954.36
9300762上海瀚讯10137594422534917.924.33
10002565顺灏股份22054800404264484.004.14
11688456有研粉材4948519384499926.303.94
12688568中科星图5769856340421504.003.49
13300102乾照光电7065000194711400.001.99
14688418震有科技3897129169447168.921.74
15002465海格通信9918614156218170.501.60
16300627华测导航4472536156136231.761.60
17688387信科移动11858080152969232.001.57
18300699光威复材3782000149237720.001.53
19300593新雷能4877800145163328.001.49
20300984金沃股份1694032143789436.161.47
21688270臻镭科技1143248139556283.361.43
22605090九丰能源2968232127930799.201.31
56永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
23300118东方日升8697100127499486.001.31
24688375国博电子1348097125521311.671.29
25002792通宇通讯2799275119529042.501.22
26002865钧达股份171540093677994.000.96
27301232飞沃科技51076485997334.680.88
28600345长江通信228070079049062.000.81
29688539高华科技153034175767182.910.78
30300337银邦股份315210048889071.000.50
31301529福赛科技40070045319170.000.46
32688102斯瑞新材85335433058933.960.34
33600343航天动力24952812219386.160.13
34603131上海沪工1063003215575.000.03
35301656联合动力6988177914.480.00
36601026道生天合450387520.800.00
37688729屹唐股份233456669.520.00
38688795摩尔线程11949525.420.00
39688783西安奕材205437711.440.00
40301638南网数字232232995.620.00
41001386马可波罗162630129.780.00
42688727恒坤新材56319631.810.00
43301632广东建科65615534.080.00
44301563云汉芯城11014705.900.00
45301491汉桑科技24513501.950.00
46301584建发致新44711988.540.00
47688759必贝特46511676.150.00
48301609山大电力27711354.230.00
49603418友升股份1398209.340.00
50603175超颖电子1698206.640.00
51603092德力佳1468126.360.00
52001285瑞立科密1377682.960.00
53301668昊创瑞通1657392.000.00
54301575艾芬达1266243.300.00
55603406天富龙1536144.480.00
56603262技源集团1554355.500.00
57001388信通电子944036.360.00
58603370华新精科823800.700.00
59603376大明电子1112909.310.00
60603334丰倍生物882888.160.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
57永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1605598上海港湾789816647.73372.26
2301005超捷股份728788093.42343.49
3601698中国卫通622683402.90293.48
4600118中国卫星564481819.75266.05
5300342天银机电538609347.06253.86
6600879航天电子534451956.77251.90
7002149西部材料445261043.13209.86
8688568中科星图443273240.04208.92
9300762上海瀚讯429441058.67202.40
10002565顺灏股份388735646.06183.22
11300136信维通信386154170.05182.00
12688456有研粉材366637397.76172.80
13300627华测导航363926661.80171.53
14605090九丰能源343122647.56161.72
15300102乾照光电339313144.07159.93
16688270臻镭科技334127113.56157.48
17600343航天动力331693188.84156.33
18002465海格通信309813248.96146.02
19688102斯瑞新材304303991.63143.42
20688539高华科技288454411.05135.95
21688375国博电子236682573.71111.55
22300118东方日升231366464.93109.05
23688418震有科技219671330.00103.54
24300593新雷能211856971.2599.85
25301306西测测试210587007.6199.25
26002865钧达股份203225273.3395.78
27688387信科移动203003287.4595.68
28600345长江通信193688052.6491.29
29603131上海沪工182641533.8386.08
30002792通宇通讯177477658.7583.65
31688523航天环宇159659800.5975.25
32300699光威复材149138777.0670.29
33301517陕西华达148180121.4969.84
34300455航天智装141372142.1166.63
35300984金沃股份130899456.2861.70
36002046国机精工95408814.5344.97
37301232飞沃科技94279328.4644.44
38603130云中马85062162.5040.09
58永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
39688311盟升电子75175633.0335.43
40300337银邦股份69029596.9632.54
41603179新泉股份62982083.5829.68
42600435北方导航58885007.9527.75
43300680隆盛科技56101754.4426.44
44002049紫光国微54225492.6225.56
45600151航天机电53771064.3125.34
46688385复旦微电53347578.0525.14
47301529福赛科技51246707.7424.15
48688333铂力特47679650.1522.47
49001400江顺科技47457921.2422.37
50300503昊志机电46074641.5021.72
51688283坤恒顺维39761311.9618.74
52688682霍莱沃36068048.5217.00
53002025航天电器35834031.8016.89
54002428云南锗业35823429.8716.88
55002268电科网安32277064.0015.21
56603712七一二29347029.0013.83
57603236移远通信24517590.8011.56
58600480凌云股份23616162.1811.13
59300395菲利华22561410.0010.63
60 688053 ST思科瑞 21595628.08 10.18
61300382斯莱克21034149.009.91
62688521芯原股份20645714.839.73
63300101振芯科技19460932.009.17
64688002睿创微纳19452427.249.17
65688182灿勤科技18420971.158.68
66002446盛路通信17999954.008.48
67000733振华科技17831657.008.40
68301550斯菱智驱17762715.008.37
69688582芯动联科17731158.008.36
70300969恒帅股份17387831.008.20
71000559万向钱潮16155308.207.61
72603009北特科技15728399.007.41
73002935天奥电子15373593.607.25
74002544普天科技14367958.006.77
75603286日盈电子13082417.006.17
76605288凯迪股份12831038.406.05
77605050福然德12269420.005.78
78000801四川九洲11803000.005.56
79603109神驰机电11801910.005.56
59永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
80603267鸿远电子11664797.005.50
81603678火炬电子11320507.005.34
82605118力鼎光电10909524.005.14
83300045华力创通10857689.005.12
84301592六九一二10593970.004.99
85300285国瓷材料10512369.004.95
86300416苏试试验10397913.004.90
87002221东华能源10177262.004.80
88002179中航光电9844455.724.64
89603920世运电路9841131.924.64
90300907康平科技9273043.004.37
91300629新劲刚9038771.444.26
92300446航天智造8450760.003.98
93688066航天宏图5994042.032.83
94002519银河电子5432190.002.56
95600835上海机电5387666.002.54
96002048宁波华翔4997025.002.36
97301117佳缘科技4660881.002.20
98603809豪能股份4378000.002.06
99301002崧盛股份4292296.002.02
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1600343航天动力360453715.52169.89
2688102斯瑞新材333676268.33157.27
3688270臻镭科技295164103.50139.12
4605090九丰能源219879651.31103.63
5688539高华科技219841705.82103.62
6300627华测导航219635872.84103.52
7301306西测测试211439209.7199.66
8603131上海沪工203998817.1896.15
9300102乾照光电174506849.5082.25
10688523航天环宇172746955.4681.42
11002465海格通信172483452.5181.29
12300455航天智装169165343.1679.73
13688568中科星图162617807.1676.65
14301517陕西华达157769855.1074.36
15300342天银机电147204160.2169.38
16688375国博电子130720339.2861.61
60永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
17600345长江通信120180287.0056.64
18605598上海港湾115033770.0054.22
19300118东方日升100942212.6547.58
20002865钧达股份97425050.3045.92
21002792通宇通讯94634725.6944.60
22601698中国卫通93641972.0044.14
23300762上海瀚讯93564303.0644.10
24002149西部材料93164656.4143.91
25002046国机精工91495394.6843.12
26301005超捷股份88584582.9341.75
27603130云中马85582132.7040.34
28688418震有科技81577965.9138.45
29300593新雷能77926808.0836.73
30688387信科移动73125992.9934.47
31688311盟升电子73121274.0734.46
32300136信维通信72434650.0034.14
33688333铂力特62916537.4929.65
34600435北方导航59655078.8328.12
35603179新泉股份58123265.0027.39
36300680隆盛科技57423795.4027.06
37600151航天机电57226960.3326.97
38688385复旦微电56615312.0126.68
39002049紫光国微53588499.4025.26
40002565顺灏股份51957479.4624.49
41300503昊志机电48780548.0022.99
42001400江顺科技44841572.0021.13
43600118中国卫星42782900.3220.16
44002025航天电器40462206.3419.07
45688283坤恒顺维36387173.7717.15
46603236移远通信35797821.0016.87
47002428云南锗业33710102.5215.89
48688682霍莱沃32047541.5715.10
49002268电科网安31604427.8014.90
50301232飞沃科技29798136.0214.04
51603712七一二27111012.0012.78
52300101振芯科技26744914.0012.61
53300395菲利华22615162.0010.66
54300382斯莱克22537462.2910.62
55688002睿创微纳21760383.9510.26
56600480凌云股份21156181.309.97
57 688053 ST 思科瑞 20772995.94 9.79
61永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
58002446盛路通信20709734.009.76
59688521芯原股份20338774.379.59
60688182灿勤科技19545968.769.21
61000733振华科技18029226.878.50
62301550斯菱智驱17701519.008.34
63688582芯动联科17692577.878.34
64300337银邦股份17438311.008.22
65300969恒帅股份16545950.197.80
66000559万向钱潮15583561.007.34
67603009北特科技15203689.007.17
68002935天奥电子14629319.776.90
69603678火炬电子14583463.006.87
70603109神驰机电14573513.206.87
71605288凯迪股份14196290.006.69
72300045华力创通13876982.006.54
73605050福然德13304093.216.27
74002544普天科技13270064.006.25
75002179中航光电13150859.006.20
76603286日盈电子12654397.005.96
77000801四川九洲12510539.005.90
78300629新劲刚11997657.005.65
79605118力鼎光电11941245.005.63
80603267鸿远电子11109725.005.24
81300907康平科技10293835.004.85
82300285国瓷材料10070094.004.75
83300416苏试试验9519063.004.49
84301592六九一二8852849.004.17
85300446航天智造8745009.004.12
86603920世运电路8487654.004.00
87002221东华能源8338262.003.93
88603305旭升集团7435129.003.50
89600879航天电子6790273.003.20
90688066航天宏图6584062.223.10
91002519银河电子5172143.002.44
92002048宁波华翔5089488.002.40
93600835上海机电5068579.002.39
94301117佳缘科技4879728.002.30
95301002崧盛股份4569763.002.15
96688776国光电气4484302.412.11
97002050三花智控4387124.002.07
98603809豪能股份4276141.002.02
62永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额13409361506.23
卖出股票收入（成交）总额6301637809.06
注：买入股票成本总额、卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券54949246.250.56
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计54949246.250.56
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
值比例（%）
101977325国债0854400054949246.250.56
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
63永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年
受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金374685.28
2应收清算款42455627.98
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1066369876.91
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计1109200190.17
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
64永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者份额级别的基金份数（户）占总份额占总份额额持有份额持有份额比例比例永赢高端
装备智选768338015.4851716395.058.3975%564136698.2491.6025%
混合发起 A永赢高端
709868521.85525916173.9
装备智选7491968323.3011.3838%88.6162%
31
混合发起 C
761584916.86090052872.1
合计8260298294.6711.1154%88.8846%
85
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对于下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例级别永赢高端装备
200862.760.03%
智选混合发起 A基金管理人所有从业人永赢高端装备
员持有本基金244399.850.00%
智选混合发起 C
合计445262.610.01%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）永赢高端装备智选
10~50
本公司高级管理人员、基金投 混合发起 A资和研究部门负责人持有本永赢高端装备智选
0
开放式基金 混合发起 C
合计10~50永赢高端装备智选本基金基金经理持有本开放0
混合发起 A式基金
永赢高端装备智选10~50
65永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
混合发起 C
合计10~50
9.4发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额发起份额发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数占基金总承诺持有份额比例份额比例期限不少于3
基金管理人固有资金10001800.000.15%10001800.000.15%年
基金管理人高级管理人员0.000.00%0.000.00%-
基金经理等人员220178.030.00%0.000.00%-
基金管理人股东0.000.00%0.000.00%-
其他0.000.00%0.000.00%-不少于3
合计10221978.030.15%10001800.000.15%年
§10开放式基金份额变动
单位：份永赢高端装备智选混合永赢高端装备智选混合发项目
发起 A 起 C
基金合同生效日（2022年07月15日）基金
20884754.578882877.50
份额总额
本报告期期初基金份额总额41608607.72246946652.12
本报告期基金总申购份额1114815832.5012721391926.92
减：本报告期基金总赎回份额540571346.936732553883.30
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额615853093.296235784695.74
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经永赢基金管理有限公司董事会审议通过，李永兴先生不再担任公司副总经理职务。本基金管理人已于2025年1月25日在规定信息披露媒介登载了高级管理人员变更公告。上述变更事项已按有关规定向监管机构报备。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
66永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《基金合同》及《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所的报酬为58000.00元。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金管理人受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金管理人相关从业人员受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人没有受到监管部门调查或处罚。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人相关从业人员没有受到监管部门调查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称占当期股票成交占当期佣金备注数量成交金额佣金总额的比例总量的比例
长江证券2-----东方财富
23314483187.7016.82%1444801.8416.82%-
证券
方正证券21594729462.748.09%695144.898.09%-
国金证券22758933391.4214.00%1202615.6114.00%新增
华创证券23002891355.6015.24%1308952.1515.24%-
开源证券2823447464.634.18%358941.564.18%-
67永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
民生证券23302065299.7016.75%1439401.1816.76%-
兴业证券2999296377.305.07%435590.535.07%-
招商证券23912321914.1019.85%1705361.4319.85%-
浙商证券1-----中信建投
2-----
证券
甬兴证券1-----
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。
2、基金交易单元的选择程序如下:(1)本基金管理人根据证券公司选择标准进行评估并确定选用的证券公司。(2)本基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期债券回券商名称债券成权证成基金成成交金额成交金额购成交成交金额成交金额交总额交总额交总额总额的的比例的比例的比例比例
长江证券--------
东方财富1999940.037105000.
3.54%25.22%----
证券000
5099598.013430000.
方正证券9.04%9.13%----
000
国金证券--------
43822018.10000000.
华创证券77.67%6.80%----
4000
3500445.03000000.0
开源证券6.20%2.04%----
00
60600000.
民生证券--41.19%----
00
兴业证券--------
2000340.023000000.
招商证券3.55%15.63%----
000
浙商证券--------中信建投
--------证券
甬兴证券--------
68永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期永赢高端装备智选混合型发起式证券投2025年01月21
1中国证监会规定媒介
资基金2024年第4季度报告日永赢基金管理有限公司高级管理人员变2025年01月25
2中国证监会规定媒介
更公告日永赢基金管理有限公司关于北京分公司2025年02月14
3中国证监会规定媒介
负责人变更的公告日永赢基金管理有限公司关于提请投资者
2025年03月28
4及时更新已过期身份证件及完善身份信中国证监会规定媒介
日息的公告永赢高端装备智选混合型发起式证券投2025年03月28
5中国证监会规定媒介
资基金2024年年度报告日永赢基金管理有限公司旗下公募基金通
2025年03月31
6过证券公司证券交易及佣金支付情况中国证监会规定媒介
日
(2024年度)永赢高端装备智选混合型发起式证券投2025年04月21
7中国证监会规定媒介
资基金2025年第1季度报告日永赢基金管理有限公司关于调整旗下部
2025年05月13
8分基金线上直销交易费率优惠活动的公中国证监会规定媒介
日告永赢高端装备智选混合型发起式证券投
2025年06月28
9 资基金（C 份额）基金产品资料概要更新 中国证监会规定媒介
日
(2025年第1号)永赢高端装备智选混合型发起式证券投2025年06月28
10中国证监会规定媒介
资基金更新招募说明书(2025年第1号)日永赢高端装备智选混合型发起式证券投
2025年06月28
11 资基金（A 份额）基金产品资料概要更新 中国证监会规定媒介
日
(2025年第1号)永赢高端装备智选混合型发起式证券投2025年07月17
12中国证监会规定媒介
资基金2025年第2季度报告日永赢基金管理有限公司关于提醒投资者2025年08月21
13中国证监会规定媒介
防范金融诈骗的声明日永赢高端装备智选混合型发起式证券投2025年08月28
14中国证监会规定媒介
资基金2025年中期报告日永赢高端装备智选混合型发起式证券投2025年10月27
15中国证监会规定媒介
资基金2025年第3季度报告日永赢基金管理有限公司关于修改直销柜2025年12月10
16中国证监会规定媒介
台投资者传真交易协议书的公告日
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
69永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1.中国证监会准予永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金注册的文件；
2.《永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4.《永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、27层
13.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888永赢基金管理有限公司
2026年03月31日
70
沪公网安备31011802005267号
