天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年09月30日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:中信建投证券股份有限公司

报告送出日期:2025年10月28日天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称天弘中证细分化工指数发起基金主代码015896基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年06月17日

报告期末基金份额总额942021526.92份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的投资目标最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。

本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争投资策略获取与标的指数相似的投资收益。在正常市场情况下，力争控制本基金的份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪

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误差进一步扩大。由于标的指数编制方法调整、成份股及其权重发生变化（包括配送股、增发、临时调入及调出成份股等）的原因，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。主要产品投资策略包括：大类资产配置、股票投资策略、债券投资策略、资产支

持证券投资策略、参与融资及转融通证券出借业务

策略、存托凭证投资策略、股指期货投资策略等。

中证细分化工产业主题指数收益率×95%＋银行活业绩比较基准

期存款利率（税后）×5%。

本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金风险收益特征

为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中信建投证券股份有限公司天弘中证细分化工指数天弘中证细分化工指数下属分级基金的基金简称

发起A 发起C下属分级基金的交易代码015896015897报告期末下属分级基金的份额总

66446922.02份875574604.90份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2025年07月01日-2025年09月30日)主要财务指标天弘中证细分化工指天弘中证细分化工指

数发起A 数发起C

1.本期已实现收益2283675.1548843950.54

2.本期利润5483672.16158687756.85

3.加权平均基金份额本期利润0.16310.1647

4.期末基金资产净值52279761.18684431759.11

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5.期末基金份额净值0.78680.7817注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

天弘中证细分化工指数发起A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月25.85%1.22%25.38%1.23%0.47%-0.01%

过去六个月23.89%1.27%21.58%1.27%2.31%0.00%

过去一年15.10%1.33%13.61%1.32%1.49%0.01%

过去三年-8.21%1.29%-11.24%1.29%3.03%0.00%自基金合同

生效日起至-21.32%1.30%-23.59%1.30%2.27%0.00%今

天弘中证细分化工指数发起C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月25.78%1.22%25.38%1.23%0.40%-0.01%

过去六个月23.77%1.27%21.58%1.27%2.19%0.00%

过去一年14.87%1.33%13.61%1.32%1.26%0.01%

过去三年-8.75%1.29%-11.24%1.29%2.49%0.00%自基金合同

生效日起至-21.83%1.30%-23.59%1.30%1.76%0.00%今

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

注：1、本基金合同于2022年06月17日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓名职务说明金经理期限从业

第5页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告任职离任年限日期日期男，金融硕士。历任嘉实远见科技(北京)有限公司（原嘉实博趣科技（北京）有限

2025

公司）产品经理、开发工程

祁世超本基金基金经理年02-10年师。2015年9月加盟本公司，月

历任智能投资部研究员、指数与数量投资部高级研究员。

男，运筹学硕士。历任建信基金管理有限责任公司量

2022化研究员、北京极至投资管

刘笑明本基金基金经理年06-11年理有限公司投资经理、中国月人保资产管理有限公司基金经理，2020年4月加盟本公司。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、在本报告截止日至报告批准送出日之间，刘笑明先生不再担任本基金基金经理。

3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

第6页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，市场风险偏好明显回升。本基金投资策略所跟踪的中证细分化工产业主题指数表现较好。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证细分化工产业主题指数的被动指数产品，基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2025年09月30日，天弘中证细分化工指数发起A基金份额净值为0.7868元，天弘中证细分化工指数发起C基金份额净值为0.7817元。报告期内份额净值增长率天弘中证细分化工指数发起A为25.85%，同期业绩比较基准增长率为25.38%；天弘中证细分化工指数发起C为25.78%，同期业绩比较基准增长率为25.38%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资701403059.4089.64

其中：股票701403059.4089.64

2基金投资--

第7页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

759557138.587.61

计

8其他资产21478336.492.75

9合计782438534.47100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 11448360.00 1.55

C 制造业 689030268.59 93.53

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I - -技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N - -管理业

第8页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计700478628.5995.08

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 443564.09 0.06

电力、热力、燃气及水

D 448830.09 0.06生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 18627.99 0.00

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I - -技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 13408.64 0.00

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

第9页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

合计924430.810.13

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600309万华化学107250071407050.009.69

2000792盐湖股份210880043968480.005.97

3600160巨化股份76850030747685.004.17

4002709天赐材料76295429121954.183.95

5000408藏格矿业44700026073510.003.54

6600143金发科技120090025206891.003.42

7600426华鲁恒升84620022517382.003.06

8600989宝丰能源125250022294500.003.03

9600346恒力石化120230020607422.002.80

10600096云天化72650019470200.002.64

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600930华电新能85167448830.090.06

2688775影石创新436115378.680.02

3 301656 C联合动 4252 106129.92 0.01

4688729屹唐股份211649747.160.01

5301678新恒汇38228501.020.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第10页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【宁夏宝丰能源集团股份有限公司】于2025年06月26日收到灵武市宁东镇人民政府出具公开处罚、责令改正的通报，于2025年08月01日收到宁东镇人民政府出具公开处罚、责令改正的通报。本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金556004.93

2应收证券清算款6609219.38

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款14313112.18

6其他应收款-

7其他-

8合计21478336.49

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

第11页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元序流通受限部分的占基金资产净流通受限情况说股票代码股票名称

号公允价值值比例（％）明

1600930华电新能448830.090.06新股锁定

2688775影石创新115378.680.02科创板打新限售

3 301656 C联合动 106129.92 0.01 创业板打新限售

4688729屹唐股份49747.160.01科创板打新限售

5301678新恒汇28501.020.00创业板打新限售

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份天弘中证细分化工指数天弘中证细分化工指数

发起A 发起C

报告期期初基金份额总额14686314.18779279442.38

报告期期间基金总申购份额77827781.312200574040.08

减：报告期期间基金总赎回份额26067173.472104278877.56报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额66446922.02875574604.90

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份天弘中证细分化工指天弘中证细分化工指

数发起A 数发起C报告期期初管理人持有的本基金份

5000277.835000277.78

额

报告期期间买入/申购总份额--

第12页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份

5000277.835000277.78

额报告期期末持有的本基金份额占基

7.530.57

金总份额比例（%）

注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数占基金总承诺持有份额比例份额比例期限基金管理人固

10000555.611.06%10000555.611.06%三年

有资金基金管理人高

-----级管理人员基金经理等人

-----员基金管理人股

-----东

其他-----

合计10000555.611.06%10000555.611.06%-

注：本基金成立后有10000555.61份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2022年06月17日至2025年06月17日。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额

20%的情况。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

第13页天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

本报告期内，迟哲先生担任公司副总经理、首席信息官，刘荣逵先生不再担任公司首席信息官，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金募集的

文件

2、天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金基金合同

3、天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金托管协议

4、天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件

10.2存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

10.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司

二〇二五年十月二十八日