天弘中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基

金联接基金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:中信建投证券股份有限公司

报告送出日期:2026年01月22日天弘中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 天弘中证细分化工产业主题ETF联接基金主代码015896基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年06月17日

报告期末基金份额总额1033541744.72份

通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟投资目标踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF是采用完全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。本基金的投资策略包括：目标ETF投资策略、投资策略

股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资

策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托

凭证投资策略、股指期货投资策略。

中证细分化工产业主题指数收益率×95%＋银行活业绩比较基准

期存款利率（税后）×5%。

本基金为ETF联接基金，且目标ETF为股票型指数风险收益特征基金，因此本基金的预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要

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通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中信建投证券股份有限公司天弘中证细分化工产业天弘中证细分化工产业下属分级基金的基金简称

主题ETF联接A 主题ETF联接C下属分级基金的交易代码015896015897报告期末下属分级基金的份额总

101369782.61份932171962.11份

额

2.1.1目标基金基本情况

天弘中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券基金名称投资基金基金主代码159133基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2025年11月17日基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2025年11月25日基金管理人名称天弘基金管理有限公司基金托管人名称中信建投证券股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最投资目标小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

本基金采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的

投资策略效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。本基金的投资策略包括：股票投资策略、存托凭证投资

策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、国债

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期货投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策

略、参与融资及转融通证券出借业务策略。

业绩比较基准中证细分化工产业主题指数收益率

本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用风险收益特征完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2025年10月01日-2025年12月31日)主要财务指标天弘中证细分化工产天弘中证细分化工产

业主题ETF联接A 业主题ETF联接C

1.本期已实现收益8044444.0672658596.43

2.本期利润9696340.0482105638.67

3.加权平均基金份额本期利润0.11800.0965

4.期末基金资产净值90138153.95823096562.98

5.期末基金份额净值0.88920.8830注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

天弘中证细分化工产业主题ETF联接A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月13.01%1.57%13.02%1.57%-0.01%0.00%

过去六个月42.23%1.40%41.71%1.40%0.52%0.00%

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过去一年41.10%1.27%38.86%1.27%2.24%0.00%

过去三年8.47%1.31%4.43%1.31%4.04%0.00%自基金合同

生效日起至-11.08%1.32%-13.64%1.32%2.56%0.00%今

天弘中证细分化工产业主题ETF联接C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月12.96%1.57%13.02%1.57%-0.06%0.00%

过去六个月42.08%1.40%41.71%1.40%0.37%0.00%

过去一年40.81%1.27%38.86%1.27%1.95%0.00%

过去三年7.83%1.31%4.43%1.31%3.40%0.00%自基金合同

生效日起至-11.70%1.32%-13.64%1.32%1.94%0.00%今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

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注：1、本基金合同于2022年06月17日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期男，金融硕士。历任嘉实远见科技(北京)有限公司（原

2025嘉实博趣科技（北京）有限年11公司）产品经理、开发工程

祁世超本基金基金经理-10年月20师。2015年9月加盟本公司，日历任智能投资部研究员、指数与数量投资部高级研究员。

男，运筹学硕士。历任建信

20222025基金管理有限责任公司量

年06年10化研究员、北京极至投资管刘笑明本基金基金经理11年月17月01理有限公司投资经理、中国日日人保资产管理有限公司基金经理，2020年4月加盟本

第6页天弘中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年第4季度报告公司。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，市场风险呈现多维度交织、结构性分化的特征，本基金投资策略所跟踪的中证细分化工产业主题指数表现较好。报告期内，基金管理人根据基金合同约定，以坚持被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，并通过自研的指数基金投资管理系统对基金的投资流程进行持续监控及优化，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在了合理水平。投资策略方面，本基金作为一只跟踪中证细分化工产业主题指数的ETF联接产品，

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基金管理人将运用指数化投资策略，紧密跟踪基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩基准相似的投资收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2025年12月31日，天弘中证细分化工产业主题ETF联接A基金份额净值为0.8892元，天弘中证细分化工产业主题ETF联接C基金份额净值为0.8830元。报告期内份额净值增长率天弘中证细分化工产业主题ETF联接A为13.01%，同期业绩比较基准增长率为

13.02%；天弘中证细分化工产业主题ETF联接C为12.96%，同期业绩比较基准增长率为

13.02%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资366889597.6138.55

其中：股票366889597.6138.55

2基金投资498117850.0052.34

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

761507957.956.46

计

8其他资产25146074.852.64

9合计951661480.41100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

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A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5635620.00 0.62

C 制造业 360670559.34 39.49

电力、热力、燃气及水

D 531442.08 0.06生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 26694.44 0.00

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I - -技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 25281.75 0.00

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计366889597.6140.17

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600309万华化学48490037182132.004.07

2000792盐湖股份82740023299584.002.55

3000408藏格矿业20450017259800.001.89

4002709天赐材料36885417089005.821.87

5600160巨化股份34850013389370.001.47

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6600346恒力石化54520012283356.001.35

7600426华鲁恒升38370012059691.001.32

8600989宝丰能源56800011149840.001.22

9600096云天化32950011008595.001.21

10600143金发科技54460010641484.001.17

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

公允价值占基金资产序号基金名称类型运作方式管理人

(元)净值比例(%)天弘中证细分化工产业主题天弘基金

交易型开498117850.

1交易型开股票型管理有限54.54

放式00放式指数公司证券投资基金

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.12投资组合报告附注

5.12.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【宁夏宝丰能源集团股份有限公司】于2025年06月26日收到灵武市宁东镇人民政府出具公开处罚、责令改正的通报，于2025年08月01日收到宁东镇人民政府出具公开处罚、责令改正的通报。本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.12.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.12.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金417337.78

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款24728737.07

6其他应收款-

7其他-

8合计25146074.85

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份天弘中证细分化工产业天弘中证细分化工产业

主题ETF联接A 主题ETF联接C

报告期期初基金份额总额66446922.02875574604.90

报告期期间基金总申购份额87381391.371291651511.75

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减：报告期期间基金总赎回份额52458530.781235054154.54报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额101369782.61932171962.11

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份天弘中证细分化工产天弘中证细分化工产

业主题ETF联接A 业主题ETF联接C报告期期初管理人持有的本基金份

5000277.835000277.78

额

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份

5000277.835000277.78

额报告期期末持有的本基金份额占基

4.930.54

金总份额比例（%）

注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额

20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，基金管理人决定自2025年12月1日起启用新客户服务电话号码

400-986-8888。原客户服务电话号码95046自2026年1月1日起正式停用。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于变更客户服务电话号码的公告》。

第12页天弘中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金2025年第4季度报告

本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等法律文件的相关规定，与基金托管人协商一致，决定于2025年11月20日起，将天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金变更为天弘中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基

金联接基金，并修订《基金合同》等法律文件，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《关于天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金变更为天弘中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金并相应修订基金合同等法律文件的公告》。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件

2、基金合同

3、托管协议

4、招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、基金管理人业务资格批件、营业执照

7、中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司

二〇二六年一月二十二日