渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式

证券投资基金2025年年度报告

2025年12月31日

基金管理人:渤海汇金证券资产管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2026年03月31日渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2025年01月01日起至2025年12月31日止。

第1页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................1

1.1重要提示...............................................1

1.2目录.................................................2

§2基金简介................................................4

2.1基金基本情况.............................................4

2.2基金产品说明.............................................4

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................7

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................8

3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................13

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14

4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明......................14

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................14

§5托管人报告..............................................15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...............15

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................15

§6审计报告...............................................15

6.1审计报告基本信息..........................................15

6.2审计报告的基本内容.........................................15

§7年度财务报表.............................................17

7.1资产负债表.............................................17

7.2利润表...............................................19

7.3净资产变动表............................................20

7.4报表附注..............................................21

§8投资组合报告.............................................45

8.1期末基金资产组合情况........................................45

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................45

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................46

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................46

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................46

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8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................46

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................47

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................47

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................47

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................47

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................47

8.12投资组合报告附注.........................................47

§9基金份额持有人信息..........................................48

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................48

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................48

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................48

9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况48

9.5发起式基金发起资金持有份额情况...................................48

§10开放式基金份额变动.........................................49

§11重大事件揭示............................................49

11.1基金份额持有人大会决议......................................49

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................49

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50

11.4基金投资策略的改变........................................50

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................50

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50

11.8其他重大事件...........................................51

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................54

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................54

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................55

§13备查文件目录............................................55

13.1备查文件目录...........................................55

13.2存放地点.............................................55

13.3查阅方式.............................................55

第3页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金简称渤海汇金汇鑫益3个月定开债发起基金主代码016026基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年02月28日基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额1597083233.14份基金合同存续期不定期

2.2基金产品说明

通过把握债券市场的收益率变化，在严格控制风险和保持资投资目标

产流动性的基础上，力求为投资者提供稳健的回报。

1、封闭期投资策略

（1）资产配置策略

本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、

信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的结构，并通过自下而上精选债券，获取优化收益。

（2）债券类金融工具投资策略

1）债券类金融工具类属配置策略

类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比

例进行适时、动态的分配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层投资策略面。

在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易所市场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况，择机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。

在品种选择层面，本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，采取定量分析和定性分析结合的方法，在各种债券类金融工具之间进行优化配置。

2）久期调整策略

债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来

第4页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。

当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。

3）收益率曲线配置策略

本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。

在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。

本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供

求关系和流动性变化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。

4）基于信用变化策略

信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析等细

致的调查研究，依靠本基金内部信用评级系统建立信用债券的内部评级，分析违约风险及合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。

5）息差策略

当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于债券，从而获取债券收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。

6）信用债券精选策略（含资产支持证券，下同）

本基金将根据信用债券市场的收益率水平，在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前

偿还和赎回等因素的基础上，建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期收益率、较高

当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权

突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。

本基金可投资的信用债评级须在 AA+（含 AA+）以上，除短期融资券、超短期融资券以外的信用债采用债项评级（若无债项评级，依照其主体评级），短期融资券、超短期融资券采用主体评级。

其中：

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AA+评级债券投资占比不超过本基金投资信用债资产的 50%；

AAA 及以上评级债券投资占比不低于本基金投资信用债资产的50%。

本基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。

基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约定，应在评级报告发布之日或不再符合上述约定之日起3个月内调整至符合规定。

（3）国债期货投资策略

本基金将认真研究国债期货市场运行特征，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，使用该类投资工具，提高组合收益。

2、开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

中债综合全价(总值)指数收益率*80%+1年期银行定期存款利业绩比较基准

率(税后)*20%

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基风险收益特征

金、混合型基金，高于货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人渤海汇金证券资产管理有限公名称兴业银行股份有限公司司姓名吴国威冯萌信息披露负责

联系电话022-23861655021-52629999-213310人

电子邮箱 liujia@bhhjamc.com fengmeng@cib.com.cn

客户服务电话400-651-171795561

传真022-23861651021-62159217深圳市前海深港合作区南山街福建省福州市台江区江滨中大注册地址道桂湾五路128号基金小镇对道398号兴业银行大厦冲基金中心506深圳市前海深港合作区南山街上海市浦东新区银城路167号4办公地址道桂湾五路128号基金小镇对楼冲基金中心506邮政编码518054200120法定代表人齐朝晖吕家进

2.4信息披露方式

第6页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告本基金选定的信息披露报纸名中国证券报称登载基金年度报告正文的管理

https://www.bhhjamc.com人互联网网址基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址

德勤华永会计师事务所(特殊普通合会计师事务所上海市黄浦区延安东路222号30楼

伙)注册登记机构渤海汇金证券资产管理有限公司天津市南开区宾水西道8号

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元2023年02月28日（基

3.1.1期间数据和指

2025年2024年金合同生效日）-2023

标年12月31日

本期已实现收益54682943.8263477407.2177175282.87

本期利润4822924.93110182873.3575259398.89加权平均基金份额本期

0.00260.05820.0292

利润本期加权平均净值利润

0.25%5.68%2.90%

率本期基金份额净值增长

0.27%5.84%2.86%

率

3.1.2期末数据和指

2025年末2024年末2023年末

标

期末可供分配利润13784955.6611408478.0325109438.52期末可供分配基金份额

0.00860.00570.0104

利润

期末基金资产净值1610868188.802052620902.642435108037.49

期末基金份额净值1.00861.02781.0104

3.1.3累计期末指标2025年末2024年末2023年末

基金份额累计净值增长

9.16%8.86%2.86%

率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所

第7页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去三个月0.40%0.05%0.11%0.04%0.29%0.01%

过去六个月-0.30%0.06%-1.02%0.05%0.72%0.01%

过去一年0.27%0.08%-0.98%0.07%1.25%0.01%自基金合同生

9.16%0.07%5.22%0.06%3.94%0.01%

效起至今

注：业绩比较基准：中债综合全价(总值)指数收益率×80%+1年期银行定期存款利率(税后)×20%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

注：1、本基金合同于2023年02月28日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

第8页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

注：本基金合同于2023年02月28日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元每10份基金份额现金形式发放总再投资形式发放年度利润分配合备年度分红数额总额计注

2025年0.21934976122.80-34976122.80-

2024年0.41086009550.85-86009550.85-

2023年0.18043379973.79-43379973.79-

合计0.809164365647.44-164365647.44-

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

渤海汇金证券资产管理有限公司（简称渤海汇金、渤海汇金资管）前身为渤海证券资产管理总部，经中国证监会证监许可[2016]3号文批准，成立于2016年5月18日。注册地为深圳，注册资本为11亿元，业务范围为证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务，是渤海证券股份有限公司的全资子公司。

截至2025年12月31日，本基金管理人共管理18只公募基金：渤海汇金汇添金货币市场基金、渤海汇金汇增利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金汇添益3个月定期开放债券

型发起式证券投资基金、渤海汇金汇裕87个月定期开放债券型证券投资基金、渤海汇金新动能主题

第9页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

混合型证券投资基金、渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金兴宸一年

定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金、

渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金优选平衡一年持有期混合型

发起式基金中基金（FOF）、渤海汇金优选进取 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、渤海汇

金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、渤海汇金汇享益利率债债券型证券投资基

金、渤海汇金2个月滚动持有债券型发起式证券投资基金、渤海汇金优选价值混合型发起式证券投

资基金、渤海汇金1个月持有期债券型发起式证券投资基金、渤海汇金鑫泉平衡混合型发起式证券

投资基金、渤海汇金中证全指自由现金流指数发起式证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经证理（助理）期限券从姓名职务说明离任业任职日期日期年限天津财经大学经济学学士。

2011年10月到2014年4月，

在包商银行股份有限公司任债

券交易员，2014年5月到2016年8月，在天津银行股份有限公司任债券交易员，2016年9月至今，在渤海汇金证券资产管理有限公司任基金经理。

2017年8月至2021年8月任渤

海汇金汇添金货币市场基金基金经理。2017年12月至2022年1月任渤海汇金汇增利3个月定期开放债券型发起式证券

李杨本基金基金经理2023-02-28-8年投资基金基金经理。2017年12月至2023年6月担任渤海汇金汇添益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2018年2月至2022年12月担任渤海汇金睿选混合基金基金经理。2020年11月起担任渤海汇金汇裕87个月定开基金基金经理。2021年8月至2024年9月任渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年6月起任渤海汇金兴宸一年定期开放

第10页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年2月起任渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年1月起担任渤海汇金汇享益利率债债券型证券投资基金基金经理。2025年4月起担任渤海汇金1个月持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。

张殷鹏先生，对外经济贸易大学经济学硕士，曾任职于中诚信国际信用评级有限公司、和泰人寿保险股份有限公司等。

2020年5月加入渤海汇金证券

资产管理有限公司，现任公募固收部信用投资团队基金经理，主要从事资金管理、债券交易以及固定收益投资管理工

张殷鹏本基金基金经理2024-11-07-5年作。2024年11月起任渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。

2024年11月起任渤海汇金2个

月滚动持有债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年11月起任渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：无

4.1.4基金经理薪酬机制

不涉及

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金汇鑫益3个月定期开

第11页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告放债券型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《渤海汇金证券资产管理有限公司公募业务公平交易制度》，以科学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，保证公平交易原则的实现，结合盘中实时监控，事后分析和信息披露等风险控制措施加强对于公平交易过程和结果的监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各类投资人得到公平对待，并通过恒生 O32 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

不涉及

4.3.3异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的5%的情形。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年债市收益大幅上行，1、3、5、7、10和30年国债收益分别收于1.34%、1.38%、1.63%、

1.74%、1.85%和2.27%，分别较年初上行27、22、23、20、24和43个基点。分季度看，一季度债

市收益率曲线平坦上移，1-3 年国债收益上行 40bps 左右，5-7 年国债收益上行 20bps 左右，10 年和 30 年国债收益上行 12bps 左右。主要原因为年初以来银行间资金成本一直偏紧，在央行公开市场操作利率 OMO 上方 30-50bps 运行，超出市场预期。债券资产收益率与融资成本产生了倒挂，中短端利率债抛压巨大，收益大幅上升。二季度债券市场全面回暖，各关键期限国债收益率下行幅度在

13-21bps 之间。4 月初美国宣布对华加征关税，中方同步出台多项反制措施，引发全球资本市场动

第12页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告荡，风险偏好收缩。5月初央行降低公开市场操作利率10个基点，市场扭转了一季度以来对于资金面紧张的预期。三季度收益再度掉头上行，30 年国债领跌，季度收益上行 36bps(包含新发国债增值税影响)，30 年-10 年国债利差大幅走廓至 36bps 的近年高位。1-10 年国债收益上行幅度在 4-14bps。

三季度收益上行的原因主要有几方面：1、债市走势和股市呈现镜像。权益市场连创新高，表现出一定的赚钱效应，分流了部分债市资金。2、各行业“反内卷”叙事下商品市场从低位拉升，市场对于通胀预期发生变化。3、公募基金费改引发机构客户集中赎回，基金在较短时间内被动抛售也加速了收益上行。四季度债市环境未见改善，收益窄幅波动且曲线继续小幅走陡，1-30年各关键期限国债收益变动在3-5个基点左右，30年国债期货在年底创出了1年新低。

报告期内基金主要投资利率债，同时账户根据市场情况动态调整久期，杠杆及期限分布，操作较为灵活。年初由于持仓品种集中在中短端，且杠杆率较高，该部分资产受资金价格影响较大收益率出现了大幅度上行，产品排名一度落后，但随后调整策略降低了产品杠杆，且资产期限分布趋于均衡，并根据市场动态调整久期，逐步提高产品排名，并在25年利率债收益整体大幅上行的情况下为客户实现产品正收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末渤海汇金汇鑫益3个月定开债发起基金份额净值为1.0086元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.98%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2026年宏观经济预计将持续保持温和复苏的态势。从政策层面来看，财政政策与货币政策协同作战，政府债务供给规模预计提升，基建投资将继续得到资金支持。央行预计会继续灵活运用降准降息、国债买卖以及买断式逆回购等多种工具，精准维护市场流动性，紧密配合国债发行。从外部环境看，美联储进入降息周期，为全球流动性营造了宽松的氛围，人民币资产重估预期显著增强。

现阶段，尽管中美贸易摩擦呈现出阶段性缓和的迹象，但人民币升值以及中美博弈的长期化趋势，依然给我国外贸发展带来诸多挑战。此外，政策预计将持续为扩内需创造条件，不过，政策效果的充分显现或许尚需时日。同时，房地产市场预计仍将在低位运行。

在债券市场方面，经济复苏、通胀预期回暖，以及权益市场上行引发的“股债跷跷板”效应，都给债市表现带来不小挑战。然而，一方面，当前仍处在化债的大周期下之中，信用风险预计仍将相对可控；另一方面，政策发力依赖的有效实施需要低利率环境的支持，债市由牛转熊的风险相对较小。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人的监察稽核工作以法律法规、行业规范和公司制度为依据，对公司经营管理、基金运作和证券资产管理的各项业务环节进行审计监督，协助公司做到防范和控制风险，保证合法合规、健康持续经营，保护投资者合法权益。

公司稽核工作接受公司党总支和董事会的领导和监督。对公司业务、内部控制、风险管理等实

第13页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

施独立、客观的监督、评价和建议，完成多个评估、稽核项目，包括合规管理有效性评估、全面风险管理评估、公募投资条线常规稽核、信息技术管理审计等多个稽核项目。

报告期内，公司监察稽核工作整体平稳开展，根据监管变化和基金业务开展情况，适时调整工作安排，提高监察稽核工作质量，明确监察稽核各业务环节工作职责，规范稽核工作程序，加强对公司各业务条线、各部门的审计和整改督促。基金管理人认真、严格地履行监察稽核职责，不断完善内部控制的制度体系和组织体系，提高监察稽核工作的规范性和有效性，协助防范和控制重大风险，切实保护基金份额持有人的利益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会，估值委员会成员由公司总经理、分管公募基金业务的管理人员、合规总监、首席风险官、财务负责人、公募投资部门负责人、产品部及研究部负责人等人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。

公募投资部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于

上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律

法规的规定，本报告期内，本基金进行了1次分红。以2025年9月18日为收益分配基准日，可供分配利润为45258881.26元，2025年9月24日进行权益登记、除息，2025年9月25日向渤海汇金汇鑫益3个月定开债发起基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.219元。本基金的收益分配符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。

4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明无。

4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金为发起式基金，截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

第14页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、

复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投

资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号 德师报(审)字(26)第 P03267 号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金全审计报告收件人体持有人我们审计了渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券

投资基金(以下简称“汇鑫益”)的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及报表附注。

审计意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)以及中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规

第15页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告定编制，公允反映了汇鑫益2025年12月31日的财务状况以及

2025年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性

准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和形成审计意见的基础

中国注册会计师职业道德守则，我们独立于汇鑫益，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-

渤海汇金证券资产管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括汇鑫益2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

基金管理人管理层负责按照企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)以及中国证券监督管理委员

会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。

管理层和治理层对财务报表的责

任在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估汇鑫益的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算汇鑫益、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督汇鑫益的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。

合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的注册会计师对财务报表审计的责审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错任误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

第16页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。

同时，根据获取的审计证据，就可能导致对汇鑫益持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致汇鑫益不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大

审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名杨小真王亚坤会计师事务所的地址上海市黄浦区延安东路222号30楼

审计报告日期2026-03-25

注：会计师出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

第17页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元本期末2025年12月31上年度末2024年12月资产附注号日31日

资产：

货币资金7.4.7.13093366.091759868.02

结算备付金--

存出保证金--

交易性金融资产7.4.7.21835530746.432696853570.58

其中：股票投资--

基金投资--

债券投资1835530746.432696853570.58

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

应收清算款--

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计1838624112.522698613438.60本期末2025年12月31上年度末2024年12月负债和净资产附注号日31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款227012627.87645049290.81

应付清算款--

应付赎回款--

应付管理人报酬410441.74529851.10

应付托管费136813.90176617.05

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费1282.06-

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.6194758.15236777.00

负债合计227755923.72645992535.96

净资产：

实收基金7.4.7.71597083233.141997082762.83

第18页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

未分配利润7.4.7.813784955.6655538139.81

净资产合计1610868188.802052620902.64

负债和净资产总计1838624112.522698613438.60

注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值1.0086元，基金份额总额1597083233.14份。

7.2利润表

会计主体：渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日

单位：人民币元本期2025年01月01上年度可比期间2024项目附注号日至2025年12月31年01月01日至2024日年12月31日

一、营业总收入18277799.54125938671.91

1.利息收入15687.72420816.82

其中：存款利息收入7.4.7.96003.228177.72

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入9684.50412639.10

其他利息收入--

2.投资收益（损失以“-”填列）68122130.7178812388.95

其中：股票投资收益7.4.7.10--

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.1168122130.7178812388.95

资产支持证券投资收益7.4.7.12--

贵金属投资收益7.4.7.13--

衍生工具收益7.4.7.14--

股利收益7.4.7.15--

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”

7.4.7.16-49860018.8946705466.14号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.17--

减：二、营业总支出13454874.6115755798.56

1．管理人报酬7.4.10.2.15732318.035841373.20

2．托管费7.4.10.2.21910772.661947124.40

3．销售服务费7.4.10.2.3--

4．投资顾问费--

5．利息支出5614257.277772864.85

其中：卖出回购金融资产支出5614257.277772864.85

6．信用减值损失7.4.7.18--

7．税金及附加366.21-

8．其他费用7.4.7.19197160.44194436.11

第19页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告三、利润总额（亏损总额以“-”号

4822924.93110182873.35

填列）

减：所得税费用--

四、净利润（净亏损以“-”号填列）4822924.93110182873.35

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额4822924.93110182873.35

7.3净资产变动表

会计主体：渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年12月31日项目实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资产1997082762.8355538139.812052620902.64

二、本期期初净资产1997082762.8355538139.812052620902.64三、本期增减变动额（减少以“-”-399999529.69-41753184.15-441752713.84号填列）

（一）、综合收益总额-4822924.934822924.93

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以-399999529.69-11599986.28-411599515.97“-”号填列）

其中：1.基金申购款---

2.基金赎回款-399999529.69-11599986.28-411599515.97

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产--34976122.80-34976122.80减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产1597083233.1413784955.661610868188.80上年度可比期间2024年01月01日至2024年12月31日项目实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资产2409998598.9725109438.522435108037.49

二、本期期初净资产2409998598.9725109438.522435108037.49三、本期增减变动额（减少以“-”-412915836.1430428701.29-382487134.85号填列）

（一）、综合收益总额-110182873.35110182873.35

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以-412915836.146255378.79-406660457.35“-”号填列）

其中：1.基金申购款636682020.2313317583.11649999603.34

2.基金赎回款-1049597856.37-7062204.32-1056660060.69

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产--86009550.85-86009550.85减少以“-”号填列）

第20页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

四、本期期末净资产1997082762.8355538139.812052620902.64

注：此处为 PDF 文件中的章节数或者页数。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:吴国威边燕萍宁晓明

———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可〔2022〕1147号《关于准予渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由渤海汇金证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币2959997500.00元，已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)德师报(验)字(23)第00062号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于2023年2月28日正式生效，基金成立日的基金份额总额为

2959997500.00份基金份额，其中认购资金利息折合0.00份基金份额。本基金的基金管理人为

渤海汇金证券资产管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券(包括国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、地方政府债、政府支持机

构债券、公开发行的次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、

银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法

律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票；也不投资于可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前10个工作日、开放期及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：：中债综合全价(总值)指数收益率*80%+1年期银行定期存款利率(税后)*20%。

第21页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则及相

关规定(以下简称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)以及

中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14

号)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的

利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。

第22页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

(2)金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产

支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

第23页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有的

风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产

或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：

(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工

具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估

值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时

第24页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占净资产的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

(1)利息收入存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

(2)投资收益债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

资产支持证券投资收益包括资产支持证券利息收入以及买卖资产支持证券价差收入。基金持有的资产支持证券按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应收利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

(3)公允价值变动收益

第25页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变

动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

(4)信用减值损失

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。

卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。

7.4.4.11基金的收益分配政策

本基金的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

根据中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协

字[2022]566号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

第26页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财

税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2025]4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及

其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

(2)对证券投资基金取得的自2025年8月8日之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金

融债券的利息收入，恢复缴纳增值税；取得的在2025年8月8日之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

(3)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元项目本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日

活期存款3093366.091759868.02

等于：本金3093050.701759690.15

加：应计利息315.39177.87

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

第27页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以内--

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计3093366.091759868.02

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末2025年12月31日项目成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

贵金属投资-金交所黄

----金合约

交易所市场----

债券银行间市场1815769436.7324831746.431835530746.43-5070436.73

合计1815769436.7324831746.431835530746.43-5070436.73

资产支持证券----

基金----

其他----

合计1815769436.7324831746.431835530746.43-5070436.73上年度末2024年12月31日项目成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

贵金属投资-金交所黄

----金合约

交易所市场----

债券银行间市场2618474417.8433589570.582696853570.5844789582.16

合计2618474417.8433589570.582696853570.5844789582.16

资产支持证券----

基金----

其他----

合计2618474417.8433589570.582696853570.5844789582.16

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。

第28页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产期末余额。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5其他资产

注：本基金本报告期末及上年度末无其他资产。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元项目本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费--

应付证券出借违约金--

应付交易费用30458.1577477.00

其中：交易所市场--

银行间市场30458.1577477.00

应付利息--

预提费用164300.00159300.00

合计194758.15236777.00

7.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年12月31日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末1997082762.831997082762.83

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）-399999529.69-399999529.69

本期末1597083233.141597083233.14

注：(1)申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

(2)本基金以定期开放式运作，开放期内开放申购或赎回，封闭期内不开放申购或赎回。

7.4.7.8未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度

11408478.0344129661.7855538139.81

末

本期期11408478.0344129661.7855538139.81

第29页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告初本期利

54682943.82-49860018.894822924.93

润本期基金份额

交易产-11338242.16-261744.12-11599986.28生的变动数

其中：基

金申购---款

基金赎-11338242.16-261744.12-11599986.28回款本期已

分配利-34976122.80--34976122.80润

本期末19777056.89-5992101.2313784955.66

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目年12月31日01日至2024年12月31日

活期存款利息收入6003.228177.72

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入--

其他--

合计6003.228177.72

7.4.7.10股票投资收益

7.4.7.10.1股票投资收益——买卖股票差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无股票投资收益-买卖股票差价收入。

7.4.7.10.2股票投资收益——证券出借差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无股票投资收益-证券出借差价收入。

7.4.7.11债券投资收益

7.4.7.11.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元项目本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月

第30页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告年12月31日01日至2024年12月31日

债券投资收益——利息收入56808396.8264308685.56债券投资收益——买卖债券（债

11313733.8914503703.39转股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收

--入

债券投资收益——申购差价收

--入

合计68122130.7178812388.95

7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目年12月31日01日至2024年12月31日卖出债券（债转股及债券到期兑

5057629271.297790041737.91

付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到

4995995981.117672397961.34期兑付）成本总额

减：应计利息总额50238071.29103031148.18

减：交易费用81485.00108925.00

买卖债券差价收入11313733.8914503703.39

7.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券投资收益——赎回差价收入。

7.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券投资收益——申购差价收入。

7.4.7.12资产支持证券投资收益

7.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益。

7.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。

7.4.7.12.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。

7.4.7.12.4资产支持证券投资收益——申购差价收入

第31页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。

7.4.7.13贵金属投资收益

7.4.7.13.1贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。

7.4.7.13.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。

7.4.7.13.3贵金属投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益-赎回差价收入。

7.4.7.13.4贵金属投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益-申购差价收入。

7.4.7.14衍生工具收益

7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。

7.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益-其他投资收益。

7.4.7.15股利收益

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无股利收益。

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目名称年12月31日01日至2024年12月31日

1.交易性金融资产-49860018.8946705466.14

——股票投资--

——债券投资-49860018.8946705466.14

——资产支持证券投资--

——基金投资--

——贵金属投资--

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

第32页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

3.其他--

减：应税金融商品公允价值变动

--产生的预估增值税

合计-49860018.8946705466.14

7.4.7.17其他收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他收入。

7.4.7.18信用减值损失

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无信用减值损失。

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目年12月31日01日至2024年12月31日

审计费用35000.0030000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

银行汇划费4960.447236.11

账户维护费37200.0037200.00

其他--

合计197160.44194436.11

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系渤海汇金证券资产管理有限公司(“渤海汇金资基金管理人、注册登记机构、基金销售机构管”)

兴业银行股份有限公司(“兴业银行”)基金托管人、基金销售机构

渤海证券股份有限公司(“渤海证券”)基金管理人的独资股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

第33页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.10.1.2权证交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.3债券交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.10.1.4债券回购交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目年12月31日01日至2024年12月31日当期发生的基金应支付的管理

5732318.035841373.20

费

其中：应支付销售机构的客户维

540414.52452793.89

护费应支付基金管理人的净

5191903.515388579.31

管理费

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H=E×0.30%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目年12月31日01日至2024年12月31日当期发生的基金应支付的托管

1910772.661947124.40

费

第34页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H=E×0.10%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.10.2.3销售服务费

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无销售服务费。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方发生重大转融通证券出借业务。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方发生重大转融通证券出借业务。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目年12月31日01日至2024年12月31日

报告期初持有的基金份额10000000.0010000000.00

报告期间申购/买入总份额--

报告期间因拆分变动份额--

减：报告期间赎回/卖出总份额--

报告期末持有的基金份额10000000.0010000000.00报告期末持有的基金份额占基

0.63%0.50%

金总份额比例

注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金基金合同和招募说明书的规定执行。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

第35页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年12上年度可比期间2024年01月01日至关联方名称月31日2024年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

兴业银行3093366.096003.221759868.028177.72

注：本基金的活期银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

单位：人民币元每10份再投资形序基金份现金形式发放本期利润分配权益登记日除息日式发放总备注号额分红总额合计额数

12025-09-242025-09-240.21934976122.80-34976122.80-

合

0.21934976122.80-34976122.80-

计

7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2025年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额227012627.87元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额

22040222农发022026-01-05103.6441700043218771.12

22040722农发072026-01-05102.321000000102320410.96

第36页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

23040323农发032026-01-05105.0390000094523054.79

合计2317000240062236.87

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。

7.4.13金融工具风险及管理

本基金为3个月定期开放发起式债券型基金，基金整体的长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

公司建立了以董事会承担全面风险管理的最终责任，以审计委员会承担全面风险管理的监督责任，以经营层承担全面风险管理的主要责任，以首席风险官负责全面风险管理工作，以风险管理委员会为风险管理工作指导机构，由各类型风险管理工作的主责部门为风险管理的归口管理部门，由各部门、各分支机构为风险管理的具体落实部门，由稽核部门为风险管理的督导审计部门的多层级的全面风险管理体系。公司应当赋予风险管理组织机构、人员足够的权限与资源，建立各部门、各分支机构、风险管理部门、内审部门之间密切协作、相互衔接、有效制衡的运行机制。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理制度，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行

第37页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元短期信用评级本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级-347102409.59

合计-347102409.59

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元长期信用评级本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日

AAA 255051927.47 268402106.04

AAA 以下 - -

未评级1580478818.962081349054.95

合计1835530746.432349751160.99

注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性银行金融债。

7.4.13.3流动性风险

报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私

募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

截至本报告期末及上年度末，本基金无重大流动性风险。

第38页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。在开放期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过其上一日基金资产净值的40%；在封闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过其上一日基金资产净值的100%；本基金在全国银行间同业市场中的债

券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2025年12月31日，本基金未持有流动性受限资产。

于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动

性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

本基金本报告期末无重大流动性风险。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性

第39页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金主要投资于交易所以及银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

202

56个月6个月

1-5年5年以上不计息合计

年以内-1年

12月

31日资产货币

3093050.70---315.393093366.09

资金交易性

201460000.80784000.811654000.71680100024831746183553074

金

000000.00.436.43

融资产资

产204553050.80784000.811654000.71680100024832061183862411

总700000.00.822.52计负债卖

出226999459.227012627.---13168.37回5087购

第40页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告金融资产款应付管

理----410441.74410441.74人报酬应付

托----136813.90136813.90管费应交

----1282.061282.06税费其他

----194758.15194758.15负债负

债226999459.227755923.---756464.22总5072计利率敏

-22446408.80784000.811654000.71680100024075597161086818感

800000.00.608.80

度缺口上年度末6个月6个月

1-5年5年以上不计息合计

202以内-1年

4年

12

第41页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告月

31日资产货币

1759690.15---177.871759868.02

资金交易性

196270000.14749500015283910079110800033589570269685357

金

00.000.00.00.580.58

融资产资

产198029690.14749500015283910079110800033589748269861343

总15.000.00.00.458.60计负债卖出回购

644998677.645049290.

金---50613.31

5081

融资产款应付管

理----529851.10529851.10人报酬应付

托----176617.05176617.05管费

应----77477.0077477.00

第42页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告付交易费用其他

----159300.00159300.00负债负

债644998677.645992535.---993858.46总5096计利率敏

-44696898714749500015283910079110800032595889205262090感.35.000.00.00.992.64度缺口

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末2024年12月31本期末2025年12月31日日分析

1.市场利率上升25个

-18740724.06-23060816.64基点

2.市场利率下降25个

19180301.5823527586.70

基点

注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所以及银行间同业市场交易的固定

第43页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

收益品种，因此无重大其他价格风险。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日项目占基金资产占基金资产公允价值公允价值

净值比例(%)净值比例(%)

交易性金融资产－股票投

----资

交易性金融资产－基金投

----资

交易性金融资产－债券投

1835530746.43113.952696853570.58131.39

资

交易性金融资产－贵金属

----投资

衍生金融资产－权证投资----

其他----

合计1835530746.43113.952696853570.58131.39

7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险

本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日

第一层次--

第二层次1835530746.432696853570.58

第三层次--

合计1835530746.432696853570.58

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

第44页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于

公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2025年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括货币资金、卖出回购金融资产款及应付款项等，其账面价值与公允价值相差很小。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例(%)

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资1835530746.4399.83

其中：债券1835530746.4399.83

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计3093366.090.17

8其他各项资产--

9合计1838624112.52100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

第45页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金本报告期内未买入股票。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：本基金本报告期内未卖出股票。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：本基金本报告期内未买卖股票。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)

1国家债券221170075.6913.73

2央行票据--

3金融债券1564049280.2597.09

其中：政策性金融债1359308743.2784.38

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债(可交换债)--

8同业存单--

9其他50311390.493.12

10合计1835530746.43113.95

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值比例

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值

(%)

124021324国开131100000111052233.706.89

第46页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

222040722农发071000000102320410.966.35

323040323农发0390000094523054.795.87

423041523农发1590000092812068.495.76

521020521国开0580000089574706.855.56

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

无

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

无

8.11.2本期国债期货投资评价

无

8.12投资组合报告附注

8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明

本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

8.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内不存在所投资的前十名股票超出基金合同规定之备选股票库的情况。

8.12.3期末其他各项资产构成

注：本基金本报告期末无其他资产。

第47页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的基金机构投资者个人投资者

（户）份额持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例

4399270808.291597083159.49100.00%73.650.00%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有

0.000.00%

本基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责

0

人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理

的产品情况

注：无

9.5发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占基发起份额占基发起份额承诺项目持有份额总数发起份额总数金总份额比例金总份额比例持有期限

第48页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告自合同生效之基金管理人固

10000000.000.63%10000000.000.63%日起不少于三

有资金年基金管理人高

-----级管理人员基金经理等人

-----员基金管理人股

-----东

其他-----

合计10000000.000.63%10000000.000.63%-

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2023年02月28日）基金份额总额2959997500.00

本报告期期初基金份额总额1997082762.83

本报告期基金总申购份额-

减：本报告期基金总赎回份额399999529.69

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-

本报告期期末基金份额总额1597083233.14

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金基金管理人重大人事变动：

1、本基金管理人于2025年9月6日发布公告，经管理人股东渤海证券股份有限公司研究决定，

免去刘嫣女士公司董事职务，其不再担任公司副董事长职务。

2、本基金管理人于2025年10月1日发布公告，自2025年9月30日起，刘嫣女士担任渤海汇

金证券资产管理有限公司总审计师，公司首席信息官李江先生离任。

3、本基金管理人于2025年10月18日发布公告，管理人股东单位任命齐朝晖、吴国威、麻众

志、张建雷、黄立立、高天毅、何青、王延敏、王蓉为公司第四届董事会董事；其中何青、王延敏、王蓉为渤海汇金公司第四届董事会独立董事。

第49页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

4、本基金管理人于2025年11月28日发布公告，自2025年11月26日起，陆维先生担任渤海

汇金证券资产管理有限公司首席信息官。

上述人事变动已按相关规定备案、公告。

本报告期内，托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼，无涉及基金财产、本基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为其审计机构。本报告期应支付德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用35000.00元。截至本报告期末，该审计机构已为本基金提供审计服务1年10个月。

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

11.6.1管理人受调查或处罚等情况

注：本报告期内，未发生基金管理人受调查或处罚的情况。

11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

注：本报告期内，未发生基金管理人相关从业人员受调查或处罚的情况。

11.6.3托管人受调查或处罚等情况

注：报告期内，本基金托管人在开展基金托管业务过程中无受调查或处罚等情况。

11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

注：报告期内，本基金托管人相关从业人员在开展基金托管业务过程中无受调查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元数券商名称成交金占当期股票成占当期佣金总备注量佣金额交总额的比例量的比例

兴业证券2-----

第50页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告

渤海证券2-----

注：1、本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计。

2、交易单元的选择标准和程序

（1）选择标准：券商经营行为规范；具有较强的研究服务能力，包括研究及投资建议质量、报告的及时性及服务质量；交易佣金收费合理。

（2）选择程序：基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其

签订租用交易单元协议/证券经纪服务协议。

3、本基金本报告期内无新增或退租券商交易单元。

4、本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致，统计范围仅包括本基金；本公司网站披露的《渤海汇金证券资产管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2025年度）》的报告期为2025年1月1日至2025年12月31日，报告的主要内容为报告期间本公司旗下存续过的所有公募基金通过租用境内证券公司交易单元和委托境内证券公司进行证券投资及佣金支付情况，包括报告期间成立、清算、转型（如有）的公募基金。敬请投资者关注上述报告的统计口径差异。

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

1中国证监会规定媒介2025-01-14

第六个开放期开放申购、赎回业务的公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开

2放债券型发起式证券投资基金中国证监会规定媒介2025-01-22

2024年第4季度报告

渤海汇金证券资产管理有限公

3司旗下基金2024年第4季度报中国证监会规定媒介2025-01-22

告的提示性公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下公开募集证券投资

4中国证监会规定媒介2025-03-17

基金在直销渠道开展申购费率优惠活动的公告渤海汇金证券资产管理有限公司旗下公募基金通过证券公司

5中国证监会规定媒介2025-03-28证券交易及佣金支付情况（2024年度）渤海汇金汇鑫益3个月定期开

6放债券型发起式证券投资基金中国证监会规定媒介2025-03-31

2024年年度报告

7渤海汇金证券资产管理有限公中国证监会规定媒介2025-03-31

第51页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告司旗下基金2024年年度报告的提示性公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加江海

8证券股份有限公司为代销机构中国证监会规定媒介2025-04-17

并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加江苏

9银行融联创同业交易平台为代中国证监会规定媒介2025-04-22

销机构并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开

10放债券型发起式证券投资基金中国证监会规定媒介2025-04-22

2025年第1季度报告

渤海汇金证券资产管理有限公

11司旗下基金2025年第1季度报中国证监会规定媒介2025-04-22

告的提示性公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

12中国证监会规定媒介2025-05-19

第七个开放期开放申购、赎回业务的公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加麦高

13证券有限责任公司为代销机构中国证监会规定媒介2025-05-19

并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加华创

14证券有限责任公司为代销机构中国证监会规定媒介2025-06-23

并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加上海

15联泰基金销售有限公司为代销中国证监会规定媒介2025-07-02

机构并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加财咨

16道信息技术有限公司为代销机中国证监会规定媒介2025-07-18

构并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金证券资产管理有限公

17中国证监会规定媒介2025-07-18

司关于旗下部分基金增加苏州

第52页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告银行股份有限公司为代销机构并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加上海

18爱建基金销售有限公司为代销中国证监会规定媒介2025-07-18

机构并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开

19放债券型发起式证券投资基金中国证监会规定媒介2025-07-21

2025年第2季度报告

渤海汇金证券资产管理有限公

20司旗下基金2025年第2季度报中国证监会规定媒介2025-07-21

告的提示性公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加南京

21苏宁基金销售有限公司为代销中国证监会规定媒介2025-07-24

机构并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

22中国证监会规定媒介2025-08-26

第八个开放期开放申购、赎回业务的公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开

23放债券型发起式证券投资基金中国证监会规定媒介2025-08-30

2025年中期报告

渤海汇金证券资产管理有限公

24司旗下基金2025年中期报告的中国证监会规定媒介2025-08-30

提示性公告关于延长渤海汇金汇鑫益3个

25月定期开放债券型发起式证券中国证监会规定媒介2025-09-03

投资基金第八个开放期的公告渤海汇金证券资产管理有限公

26中国证监会规定媒介2025-09-06

司关于董事会成员调整的公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开

27放债券型发起式证券投资基金中国证监会规定媒介2025-09-23

分红公告渤海汇金证券资产管理有限公

28司基金行业高级管理人员变更中国证监会规定媒介2025-10-01

公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

29中国证监会规定媒介2025-10-10

招募说明书（更新）（2025年第

1号）

第53页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告渤海汇金汇鑫益3个月定期开

30放债券型发起式证券投资基金中国证监会规定媒介2025-10-10

基金产品资料概要更新渤海汇金证券资产管理有限公司旗下部分基金招募说明书及

31中国证监会规定媒介2025-10-10

基金产品资料概要更新提示性公告渤海汇金证券资产管理有限公司关于旗下部分基金增加福克

32斯（北京）基金销售有限公司为中国证监会规定媒介2025-10-16

代销机构并参与基金费率优惠活动的公告渤海汇金证券资产管理有限公

33司关于董事会成员换届变更的中国证监会规定媒介2025-10-18

公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开

34放债券型发起式证券投资基金中国证监会规定媒介2025-10-28

2025年第3季度报告

渤海汇金证券资产管理有限公

35司旗下基金2025年第3季度报中国证监会规定媒介2025-10-28

告的提示性公告渤海汇金证券资产管理有限公

36中国证监会规定媒介2025-11-28

司高级管理人员变更公告渤海汇金证券资产管理有限公

37司关于更新旗下公募基金风险中国证监会规定媒介2025-12-05

等级的公告渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

38中国证监会规定媒介2025-12-23

第九个开放期开放申购、赎回业务的公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资申持有基金份额比例者序购份额占

达到或者超过20%期初份额赎回份额持有份额类号份比的时间区间别额

120250101-20251231587083659.49--587083659.4936.76%

机

220250101-20250902399999500.00-399999500.000.000.00%

构

320250101-20251231999999500.00--999999500.0062.61%

第54页，共55页渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。由此可能导致的特有风险主要包括：

1.单一大额投资者大额赎回对基金净值波动的影响。

2.单一大额投资者大额赎回时为应对赎回证券变现产生的冲击成本的风险。

3.单一大额投资者退出后，可能出现迷你基金的情形，可能影响投资目标的实现。

4.单一大额投资者可能对持有人大会施加重大影响。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金设

立的文件；

2、《渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6、渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金在规定报刊上的各项公告。

13.2存放地点

基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司处。

13.3查阅方式

上述文件可在渤海汇金证券资产管理有限公司网站或中国证监会基金电子披露网站上查阅，或者在营业时间内到渤海汇金证券资产管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司。

客服电话：400-651-1717

管理人网站：https://www.bhhjamc.com

中国证监会基金电子披露网站：http://eid.csrc.gov.cn/fund渤海汇金证券资产管理有限公司

二〇二六年三月三十一日

第55页，共55页