广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二〇二五年八月三十日广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
1重要提示及目录..............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
2基金简介.................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
3主要财务指标和基金净值表现........................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................7
4管理人报告...............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................13
5托管人报告...............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............13
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................13
6半年度财务会计报告（未经审计）.....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................18
7投资组合报告..............................................37
7.1期末基金资产组合情况........................................37
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................37
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................38
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................40
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................44
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................45
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................45
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................45
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................45
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................45
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................45
7.12投资组合报告附注.........................................46
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8基金份额持有人信息...........................................46
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................46
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................47
9开放式基金份额变动...........................................48
10重大事件揭示.............................................48
10.1基金份额持有人大会决议......................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................48
10.4基金投资策略的改变........................................48
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................48
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................48
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................49
10.8其他重大事件...........................................51
11备查文件目录.............................................51
11.1备查文件目录...........................................51
11.2存放地点.............................................51
11.3查阅方式.............................................52
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2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金基金简称广发成长领航一年持有混合基金主代码016243基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年3月10日基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额175066140.66份基金合同存续期不定期广发成长领航一年持有混合广发成长领航一年持有混下属分级基金的基金简称
A 合 C下属分级基金的交易代码016243016244
报告期末下属分级基金的份额总额125740826.25份49325314.41份
2.2基金产品说明
本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过对公司及行投资目标业所处的基本面进行深入分析和把握，精选优质上市公司构建投资组合，追求超越业绩比较基准的投资回报。
在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金将根据对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、债券等配置。在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置：
（1）宏观经济因素；
投资策略
（2）估值因素；
（3）政策因素（如财政政策、货币政策等）；
（4）流动性因素等。
具体投资策略包括：1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券
投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、金融衍生品投资策略。
中证800指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数收益率×15%+中债新综业绩比较基准
合财富（总值）指数收益率×25%
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金若投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资风险收益特征
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
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2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称广发基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名项军王小飞信息披露
联系电话020-83936666021-60637103负责人
电子邮箱 xiangj@gffunds.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话95105828021-60637228
传真020-34281105021-60635778广东省珠海市横琴新区环岛东注册地址北京市西城区金融大街25号路3018号2608室广东省广州市海珠区琶洲大道
东1号保利国际广场南塔31-33北京市西城区闹市口大街1号办公地址楼；广东省珠海市横琴新区环院1号楼
岛东路3018号2603-2622室邮政编码510308100033法定代表人葛长伟张金良
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金中期报告正文的管理人
www.gffunds.com.cn互联网网址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33基金中期报告备置地点楼
2.5其他相关资料
项目名称办公地址广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利
注册登记机构广发基金管理有限公司国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴
新区环岛东路3018号2603-2622室
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3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2025年1月1日至2025年6月30日）
3.1.1期间数据和指标广发成长领航一年持有广发成长领航一年持有
混合 A 混合 C
本期已实现收益61194868.2916954434.77
本期利润83955593.6724076991.96
加权平均基金份额本期利润0.70790.6496
本期加权平均净值利润率54.87%50.25%
本期基金份额净值增长率68.29%67.72%
报告期末(2025年6月30日)
3.1.2期末数据和指标广发成长领航一年持有混广发成长领航一年持有混
合 A 合 C
期末可供分配利润54007901.0020350756.48
期末可供分配基金份额利润0.42950.4126
期末基金资产净值201227232.4677955344.10
期末基金份额净值1.60031.5804
报告期末(2025年6月30日)
3.1.3累计期末指标广发成长领航一年持有广发成长领航一年持有
混合 A 混合 C
基金份额累计净值增长率66.98%64.91%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
广发成长领航一年持有混合 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
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过去一个月3.29%1.51%2.34%0.50%0.95%1.01%
过去三个月20.66%2.12%1.73%0.99%18.93%1.13%
过去六个月68.29%2.23%3.63%0.89%64.66%1.34%
过去一年84.09%2.09%16.15%1.04%67.94%1.05%自基金合同生
66.98%1.95%5.85%0.85%61.13%1.10%
效起至今
广发成长领航一年持有混合 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去一个月3.24%1.51%2.34%0.50%0.90%1.01%
过去三个月20.48%2.12%1.73%0.99%18.75%1.13%
过去六个月67.72%2.23%3.63%0.89%64.09%1.34%
过去一年83.00%2.09%16.15%1.04%66.85%1.05%自基金合同生
64.91%1.95%5.85%0.85%59.06%1.10%
效起至今
注：业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的，由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照合同规定比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2023年3月10日至2025年6月30日）
广发成长领航一年持有混合 A
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广发成长领航一年持有混合 C
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4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，本基金管理人于2003年8月5日成立。本基金管理人拥有公募基金管理、特定客户资产管理、基金投资顾问、社保基金境内投资管理人、基本养老
保险基金证券投资管理机构、保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、QDII、
QDLP 等业务资格，旗下产品覆盖主动权益、固定收益、海外投资、被动投资、量化投资、FOF 投资、另类投资等类别，为境内外客户提供标准化和定制化的资产管理服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期本基金的基金经理；广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；广发科技创新混合
吴远怡先生，中国籍，理学型证券投资基金硕士，持有中国证券投资基的基金经理；广金业从业证书。曾任上海申发北交所精选两银万国证券研究所有限公司
吴远怡年定期开放混合2023-03-10-13.7年研究员，惠理基金（香港）型证券投资基金
公司高级研究员、副基金经的基金经理；广理，中国人寿资产管理有限发价值核心混合公司投资经理。
型证券投资基金的基金经理；广发小盘成长混合型证券投资基金
(LOF)的基金经理
注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有28次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
宏观层面，2025年上半年市场表现良好，整体流动性充裕，市场交易的主线有两条：一是以价值为导向的高股息资产稳步上涨，市场在某些阶段呈现一定程度的“资产荒”特征；二是算力、创新药等为代表的高科技类资产类别表现较好。市场整体交投活跃，投资人热情较高。
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本报告期内，本基金配置了新消费、军工、消费电子、AI产业链、高端制造出海等方向，大幅增配了创新药。未来本基金仍致力于寻找具备改变时代基因的优秀企业。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 68.29%，C 类基金份额净值增长率为 67.72%，同期业绩比较基准收益率为3.63%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，整体投资机会较多，我们对于市场不悲观，信心较强。
消费领域，地产产业链仍处在调整阶段，虽然政策持续发力，但全面复苏尚需时间。必选与可选消费中，大众快消品行业凭借“高频低价”特性率先回升，宠物、盲盒、演出等高附加值“悦己消费”产业保持良好表现。医药创新领域，中国历经多年技术积累与研发投入，依托顶尖工程及医学人才储备，已从辅助型研发（CXO/CRO 模式）逐渐升级为全球领军者，逐步实现原研创新药物自主突破。
制造业方面，以高端制造出海为契机，中国在代表民族自信与技术全球领先的汽车、军贸、创新药、家电等领域展现出强劲生命力与竞争力，已从产品进口国转变为出口国。
科技创新领域，中国 AI 产业借助 DeepSeek 技术跨越式突破实现核心竞争力跃升，推动国产产业链从机器人终端应用、游戏开发到上游硬件算力全链条爆发式增长；新能源行业仍处于反内卷
与加速去产能进程中，技术领先优势显著，但产业出清尚需等待。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、资产管理产品相关会计处理规定、中国证监会相关规定、中
国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，负责制订健全、有效的估值政策和程序，定期对估值政策和程序的执行情况进行评价，确保基金估值的公平、合理。估值委员会配备投资、研究、会计和风控等岗位资深人员。为保证基金估值的客观独立，基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。
本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同
第12页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告约定提供相关投资品种的估值数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.110610046.1212173071.11
结算备付金8802339.711286724.48
存出保证金249572.94174841.10
交易性金融资产6.4.7.2259006355.59207222557.43
其中：股票投资252828850.49199336860.66
基金投资--
债券投资6177505.107885696.77
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
应收清算款7928917.0111748155.35
应收股利310619.80-
应收申购款954316.39210.78
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.6--
资产总计287862167.56232605560.25本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款6339006.32-
应付赎回款1471219.771959195.19
应付管理人报酬253172.21261528.02
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应付托管费42195.3743588.02
应付销售服务费28887.4024810.55
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.7545109.93618682.17
负债合计8679591.002907803.95
净资产：
实收基金6.4.7.8175066140.66242068857.06
未分配利润6.4.7.9104116435.90-12371100.76
净资产合计279182576.56229697756.30
负债和净资产总计287862167.56232605560.25
注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，广发成长领航一年持有混合 A 基金份额净值人民币 1.6003元，基金份额总额 125740826.25 份；广发成长领航一年持有混合 C 基金份额净值人民币 1.5804 元，基金份额总额49325314.41份；总份额总额175066140.66份。
6.2利润表
会计主体：广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至2024年1月1日至
2025年6月30日2024年6月30日
一、营业总收入109636817.31-122316752.50
1.利息收入31265.3773864.64
其中：存款利息收入6.4.7.1031265.3773864.64
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入--
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）79722269.37-83768653.57
其中：股票投资收益6.4.7.1176162049.87-86074445.46
基金投资收益6.4.7.12--
债券投资收益6.4.7.132365340.89150210.28
资产支持证券投资收益6.4.7.14--
贵金属投资收益6.4.7.15--
衍生工具收益6.4.7.16--
股利收益6.4.7.171194878.612155581.61
以摊余成本计量的金融资产--
第15页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告终止确认产生的收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号
6.4.7.1829883282.57-38621963.57
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.19--
减：二、营业总支出1604231.683054903.32
1．管理人报酬1200477.102324254.55
2．托管费200079.50387375.76
3．销售服务费118867.03246421.67
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6.信用减值损失6.4.7.20--
7．税金及附加3.20-
8．其他费用6.4.7.2184804.8596851.34三、利润总额（亏损总额以“-”号填
108032585.63-125371655.82
列）
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）108032585.63-125371655.82
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额108032585.63-125371655.82
6.3净资产变动表
会计主体：广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
242068857.06-12371100.76229697756.30
产
加：会计政策变更---
二、本期期初净资
242068857.06-12371100.76229697756.30
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”-67002716.40116487536.6649484820.26号填列）
（一）、综合收益
-108032585.63108032585.63总额
第16页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净-67002716.408454951.03-58547765.37资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购
108402193.9250396069.00158798262.92
款
2.基金赎回
-175404910.32-41941117.97-217346028.29款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净---资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
175066140.66104116435.90279182576.56
产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
476405920.1068770805.79545176725.89
产
加：会计政策变更---
二、本期期初净资
476405920.1068770805.79545176725.89
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”-110855320.55-117063420.53-227918741.08号填列）
（一）、综合收益
--125371655.82-125371655.82总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净-110855320.558308235.29-102547085.26资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购
3243805.87-289854.812953951.06
款
2.基金赎回
-114099126.428598090.10-105501036.32款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净---资产变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资365550599.55-48292614.74317257984.81
第17页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：葛长伟，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2022]1394号《关于准予广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金注册的批复》核准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关规定和《广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金基金合同》（“基金合同”）公开募集，于2023年1月3日向社会公开发行募集并于2023年3月10日正式成立。本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金募集期间为自2023年1月3日至2023年3月8日，为契约型开放式基金，存续期限不定，募集资金总额为人民币438922025.89元，有效认购户数为4617户。其中广发成长领航一年持有混合 A（“A 类基金”）扣除认购费用后的募集资金净额为人民币 317149877.86 元，认购资金在募集期间的利息为人民币 144720.48 元；广发成长领航一年持有混合 C（“C 类基金”）扣除认购费用
后的募集资金净额为人民币121562785.93元，认购资金在募集期间的利息为人民币64641.62元。
认购资金在募集期间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
第18页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年上半年度的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
（1）印花税
境内证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告2023年
第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加
根据国税发明电[2002]47号《黄金交易增值税征收管理办法》，基金买卖黄金现货实盘合约及黄金现货延期交收合约未发生实物交割的，免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
第19页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价
（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所
第20页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
（5）境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号
文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款10610046.12
等于：本金10608356.73
加：应计利息1689.39
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
合计10610046.12
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票202532973.67-252828850.4950295876.82
贵金属投资-金交
----所黄金合约交易所
6099097.0077505.106177505.10903.00
市场债券银行间
----市场
合计6099097.0077505.106177505.10903.00
第21页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
资产支持证券----
基金----
其他----
合计208632070.6777505.10259006355.5950296779.82
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5债权投资
本基金本报告期末无债权投资。
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用471185.57
其中：交易所市场471185.57
银行间市场-
应付利息-
预提费用73924.36
合计545109.93
6.4.7.8实收基金
金额单位：人民币元
广发成长领航一年持有混合 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末185706820.58185706820.58
本期申购72487980.2872487980.28
本期赎回（以“-”号填列）-132453974.61-132453974.61
第22页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
本期末125740826.25125740826.25
金额单位：人民币元
广发成长领航一年持有混合 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末56362036.4856362036.48
本期申购35914213.6435914213.64
本期赎回（以“-”号填列）-42950935.71-42950935.71
本期末49325314.4149325314.41
注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。
6.4.7.9未分配利润
单位：人民币元
广发成长领航一年持有混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-19876668.9110758871.08-9117797.83
本期期初-19876668.9110758871.08-9117797.83
本期利润61194868.2922760725.3883955593.67本期基金份额交易产生的
12689701.62-12041091.25648610.37
变动数
其中：基金申购款27430019.316747232.7434177252.05
基金赎回款-14740317.69-18788323.99-33528641.68
本期已分配利润---
本期末54007901.0021478505.2175486406.21
单位：人民币元
广发成长领航一年持有混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-6486508.353233205.42-3253302.93
本期期初-6486508.353233205.42-3253302.93
本期利润16954434.777122557.1924076991.96本期基金份额交易产生的
9882830.06-2076489.407806340.66
变动数
其中：基金申购款12816982.363401834.5916218816.95
基金赎回款-2934152.30-5478323.99-8412476.29
本期已分配利润---
本期末20350756.488279273.2128630029.69
6.4.7.10存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入24841.75
第23页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入5605.38
其他818.24
合计31265.37
6.4.7.11股票投资收益
6.4.7.11.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入76162049.87
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计76162049.87
6.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额928035578.60
减：卖出股票成本总额850262064.27
减：交易费用1611464.46
买卖股票差价收入76162049.87
6.4.7.12基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入64059.87债券投资收益——买卖债券（债转股及
2301281.02债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计2365340.89
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元项目本期
第24页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
15374292.88
交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
13001608.13
成本总额
减：应计利息总额70944.41
减：交易费用459.32
买卖债券差价收入2301281.02
6.4.7.14资产支持证券投资收益
6.4.7.14.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.15贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益1194878.61
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计1194878.61
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产29883282.57
——股票投资29895062.57
——债券投资-11780.00
——资产支持证券投资-
——基金投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
第25页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税-
合计29883282.57
6.4.7.19其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.20信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用9916.99
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行汇划费3945.20
账户维护费9000.00
其他2435.29
合计84804.85
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系广发基金管理有限公司基金管理人中国建设银行股份有限公司基金托管人广发证券股份有限公司基金管理人控股股东
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
第26页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无应付关联方佣金余额。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6月
30日30日
当期发生的基金应支付的管理费1200477.102324254.55
其中：应支付销售机构的客户维护费493754.771086645.57
应支付基金管理人的净管理费706722.331237608.98
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。
约定年费率为1.20%。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年6月2024年1月1日至2024年6月
30日30日
当期发生的基金应支付的托管费200079.50387375.76
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日的基金资产净值×约定年费率/当年天数。
约定年费率为0.20%。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称广发成长领航一年广发成长领航一年持有合计
持有混合 A 混合 C广发基金管理有限公
-10544.2410544.24司
中国建设银行股份有-76115.1276115.12
第27页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告限公司广发证券股份有限公
-2028.602028.60司
合计-88687.9688687.96上年度可比期间
2024年1月1日至2024年6月30日
获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称广发成长领航一年广发成长领航一年持有合计
持有混合A 混合C广发基金管理有限公
-4549.434549.43司中国建设银行股份有
-218147.03218147.03限公司广发证券股份有限公
-2731.792731.79司
合计-225428.25225428.25
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费。C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给注册登记机构，再由注册登记机构计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值×约定年费率/当年天数。
C 类基金份额的约定年费率为 0.50%。
如涉及费率优惠，相关费率优惠安排以本基金管理人发布的最新公告为准。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
第28页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
广发成长领航一年持有混合 A本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
广发成长领航一年持有混合 C本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行股份有限公10610046.123562301.4
24841.7562355.37
司20
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
流通期末期末
证券证券成功受限受认购期末估数量(单成本估值备注
代码名称认购日期限类价格值单价位：股)总额总额型新股
68841海博2025-08430.36318
6个月流通19.3883.49435.00-
1思创1-2030.15
受限新股
68854兴福2025-08176.18865
6个月流通11.6826.95700.00-
5电子1-1500.00
受限新股
68858思看2025-05855.18087
6个月流通33.4679.68227.00-
3科技1-0850.36
受限
30160超研2025-06个月新股6.7024.80658.004408.16318-
第29页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
2股份1-15流通60.40
受限新股
68875赛分2025-03356.13185
6个月流通4.3216.97777.00-
8科技1-0264.69
受限新股
30147弘景2025-04650.12147
6个月流通41.9077.87156.00-
9光电3-0690.72
受限新股
60307天和2024-12373.10508
6个月流通12.3054.45193.00-
2磁材2-2490.85
受限新股
30127汉朔2025-04702.9608.
6个月流通27.5056.19171.00-
5科技3-045049
受限新股
00135富岭2025-03164.8620.
6个月流通5.3014.44597.00-
6股份1-161068
受限新股
30117毓恬2025-04731.7511.
6个月流通28.3344.98167.00-
3冠佳2-241166
受限新股
30150恒鑫2025-04191.6873.
6个月流通39.9245.22152.00-
1生活3-116044
受限新股
00139亚联2025-01526.3780.
6个月流通19.0847.2580.00-
5机械1-204000
受限新股
60340汇通2025-01716.2365.
6个月流通24.1833.3271.00-
9控股2-257872
受限
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股等，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和权证。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
第30页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末2025年6月30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立了由董事会及其下设的合规及风险管理委员会、经营管理层及其下设的风险控制委员会、风险管理职能部门、各业务部门四个层级构成的风险管理组织架构。在职责分工中，董事会及其下设的合规及风险管理委员会负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；经营管理层及其下设的风险控制委员会负责讨论和制定公司日常
经营过程中风险防范和控制措施；各业务部门、风险管理职能部门以及合规稽核部下设的稽核审计
组构成公司风险管理三道防线，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价功能，通过相互协作，分层次、多方面、持续性地监测和管理公司面临的各类风险。
6.4.13.2信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成损失的风险。为了防范信用风险，本基金管理人建立了内部信用评级制度与交易对手库，对证券发行人的信用等级进行评估与控制，并分散化投资，对交易对手的资信情况进行充分评估。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级6177505.104131822.74
合计6177505.104131822.74
第31页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级-3753874.03
合计-3753874.03
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为期限在一年以上的国债、政策性金融债、央行票据、未有第三方机构评
级的中期票据和公司债券。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，对组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析，通过独立的风险管理部门对投资组合的流动性风险进行评估与监测。
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回需求相匹配。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，基金管理人持续监测本基金持有资产的流动性水平。本期末，除在附注6.4.12中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资标的为具有良好流动性的金融工具。同时，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者的申购赎回情况，保持基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
6.4.13.4市场风险
第32页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金管理人通过久期、凸性等方法来评估投资组合面临的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金10610046.12---10610046.12
结算备付金8802339.71---8802339.71
存出保证金249572.94---249572.94
259006355.5
交易性金融资产6177505.10--252828850.49
9
应收清算款---7928917.017928917.01
应收股利---310619.80310619.80
应收申购款---954316.39954316.39
287862167.5
资产总计25839463.87--262022703.69
6
负债
应付清算款---6339006.326339006.32
应付赎回款---1471219.771471219.77
应付管理人报酬---253172.21253172.21
应付托管费---42195.3742195.37
应付销售服务费---28887.4028887.40
其他负债---545109.93545109.93
负债总计---8679591.008679591.00
279182576.5
利率敏感度缺口25839463.87--253343112.69
6
上年度末
2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金12173071.11---12173071.11
第33页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
结算备付金1286724.48---1286724.48
存出保证金174841.10---174841.10
207222557.4
交易性金融资产7885696.77--199336860.66
3
应收清算款---11748155.3511748155.35
应收申购款---210.78210.78
232605560.2
资产总计21520333.46--211085226.79
5
负债
应付赎回款---1959195.191959195.19
应付管理人报酬---261528.02261528.02
应付托管费---43588.0243588.02
应付销售服务费---24810.5524810.55
其他负债---618682.17618682.17
负债总计---2907803.952907803.95
229697756.3
利率敏感度缺口21520333.46--208177422.84
0
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析2025年6月30日2024年12月31日
市场利率上升25个基点-1056.17-12613.95
市场利率下降25个基点1056.5312655.12
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债会存在相应的外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
交易性金融资产-77955747.65-77955747.65
应收股利-72439.80-72439.80
资产合计-78028187.45-78028187.45以外币计价的负债
负债合计----
第34页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告资产负债表外汇风险
-78028187.45-78028187.45敞口净额上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
交易性金融资产-46277691.46-46277691.46
资产合计-46277691.46-46277691.46以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外汇风险
-46277691.46-46277691.46敞口净额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年6月30日2024年12月31日
所有外币相对人民币升值5%3901409.372313884.57
所有外币相对人民币贬值5%-3901409.37-2313884.57
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，以及标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
（%）（%）
交易性金融资产－股票投资252828850.4990.56199336860.6686.78
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
第35页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
合计252828850.4990.56199336860.6686.78
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年6月30日2024年12月31日
上升5%19085304.7511515062.32
下降5%-19085304.75-11515062.32
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日
第一层次252664659.33
第二层次6177505.10
第三层次164191.16
合计259006355.59
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列
入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
第36页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资252828850.4987.83
其中：股票252828850.4987.83
2基金投资--
3固定收益投资6177505.102.15
其中：债券6177505.102.15
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产银行存款和结算备付金合
719412385.836.74
计
8其他各项资产9443426.143.28
9合计287862167.56100.00
注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为77955747.65元，占基金资产净值比例
27.92%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5124940.00 1.84
C 制造业 144330164.32 51.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
第37页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
F 批发和零售业 9808902.00 3.51
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7330146.52 2.63
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 8278950.00 2.97
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计174873102.8462.64
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
能源--
原材料11893287.134.26
工业--
非日常生活消费品41876196.8315.00日常消费品5209331.991.87
医疗保健11049578.343.96
金融--
信息技术7927353.362.84
通讯业务--
公用事业--
房地产--
合计77955747.6527.92
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
值比例(％)
109992泡泡玛特9700023583209.398.45
第38页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
206181老铺黄金1990018292987.446.55
3600418江淮汽车41780016749602.006.00
4002940昂利康42700015845970.005.68
5688084晶品特装14909413120272.004.70
603939万国黄金集团41600011893287.134.26
7002026山东威达87890010678635.003.82
8603129春风动力4830010456950.003.75
9688159有方科技14556910432930.233.74
10002727一心堂6003009808902.003.51
11688199久日新材3769578896185.203.19
12 01477 欧康维视生物-B 913500 8813841.72 3.16
13688321微芯生物3590858539041.303.06
14603086先达股份8476008306480.002.98
15301306西测测试1707008278950.002.97
16 01810 小米集团-W 145000 7927353.36 2.84
17300545联得装备2399007628820.002.73
18603151邦基科技3669007411380.002.65
19688025杰普特1028547354061.002.63
20688291金橙子2406677294616.772.61
21688068热景生物492576902875.982.47
22688203海正生材5099116455473.262.31
2302367巨子生物990005209331.991.87
24002683广东宏大1510005124940.001.84
25688658悦康药业1500072856133.281.02
26688566吉贝尔911792479157.010.89
27 02157 乐普生物-B 454000 2235736.62 0.80
28688726拉普拉斯97942194.900.02
29688411海博思创43536318.150.01
30688615合合信息22535529.750.01
31688545兴福电子70018865.000.01
32688583思看科技22718087.360.01
33301602超研股份65816318.400.01
34688758赛分科技77713185.690.00
35301479弘景光电15612147.720.00
36603072天和磁材19310508.850.00
37000850华茂股份22009812.000.00
38301275汉朔科技1719608.490.00
39001356富岭股份5978620.680.00
40301173毓恬冠佳1677511.660.00
41301501恒鑫生活1526873.440.00
42001395亚联机械803780.000.00
43603409汇通控股712365.720.00
第39页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例
（％）
1600418江淮汽车28612285.0012.46
2 01810 小米集团-W 17995905.49 7.83
3300493润欣科技15163612.006.60
4 688256 寒武纪-U 14188700.48 6.18
5872190雷神科技12745077.815.55
602096先声药业12270339.615.34
7688018乐鑫科技12053543.665.25
8002940昂利康11984102.205.22
9 09988 阿里巴巴-W 11353601.64 4.94
10603881数据港11217021.564.88
11300537广信材料10676706.004.65
12002026山东威达10590955.004.61
13301078孩子王10520828.004.58
14002727一心堂10277329.254.47
1501357美图公司10248305.054.46
16603129春风动力10238178.854.46
17 02157 乐普生物-B 9977466.66 4.34
18301382蜂助手9707442.504.23
1903939万国黄金集团9648847.664.20
20300290荣科科技9620152.004.19
2101686新意网集团9527163.514.15
22603766隆鑫通用9451028.504.11
23300740水羊股份9296835.574.05
24300383光环新网9169595.003.99
25300587天铁科技8778770.263.82
26002824和胜股份8369819.003.64
27301109军信股份8355824.543.64
28002034旺能环境8291000.003.61
29603588高能环境8258304.003.60
30688665四方光电8256245.313.59
31301306西测测试8246716.003.59
32688321微芯生物8241334.423.59
33600833第一医药8228879.003.58
34300545联得装备8178072.003.56
35300900广联航空8164972.603.55
36000566海南海药8159868.003.55
第40页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
37603086先达股份8127559.003.54
38300988津荣天宇8114481.003.53
3909863零跑汽车8019189.943.49
40300976达瑞电子8000291.203.48
4106060众安在线7924504.623.45
42002048宁波华翔7838030.003.41
43688159有方科技7737410.963.37
44688291金橙子7715215.593.36
45688203海正生材7622435.653.32
46688087英科再生7560972.813.29
4701060大麦娱乐7558259.133.29
4803896金山云7488606.593.26
49000880潍柴重机7268857.003.16
50002661克明食品7266745.623.16
51300804广康生化7252790.203.16
52603151邦基科技7227830.003.15
53688602康鹏科技7179642.603.13
54301517陕西华达7140127.003.11
55835640富士达7117322.963.10
56603590康辰药业7110040.003.10
57688199久日新材7104401.113.09
58300003乐普医疗7102135.003.09
59688068热景生物7097970.433.09
60301231荣信文化7091015.653.09
61002929润建股份7068633.003.08
62301368丰立智能7062728.003.07
63300638广和通7059454.183.07
64 01477 欧康维视生物-B 6963017.76 3.03
65000967盈峰环境6907331.003.01
66688039当虹科技6825431.052.97
67601033永兴股份6807223.892.96
68688025杰普特6670835.372.90
69300857协创数据6532805.002.84
70301550斯菱股份6469329.002.82
71300475香农芯创6436885.002.80
72002757南兴股份6186045.002.69
73600673东阳光6137468.002.67
74688661和林微纳5906277.012.57
75834599同力股份5839690.422.54
76600415小商品城5717174.002.49
77603278大业股份5600298.002.44
78301307美利信5500044.002.39
7900179德昌电机控股5493753.262.39
80301489思泉新材5471419.002.38
第41页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
81300584海辰药业5463145.002.38
82688693锴威特5443727.672.37
83832735德源药业5409198.762.35
84605399晨光新材5347207.002.33
8502367巨子生物5277964.232.30
86300870欧陆通5252814.002.29
87688258卓易信息5242188.962.28
88301317鑫磊股份5232384.002.28
89688448磁谷科技5229092.342.28
90688788科思科技5165721.952.25
91301335天元宠物5161359.402.25
92301101明月镜片5037485.002.19
93603351威尔药业5017470.002.18
94002683广东宏大5012653.002.18
95001316润贝航科4896955.002.13
96605266健之佳4832135.002.10
97603676卫信康4699639.002.05
98 688316 青云科技-U 4631756.22 2.02
注：本项及下项7.4.2、7.4.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换
股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外，“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例
（％）
106181老铺黄金24489964.6610.66
2000880潍柴重机23091455.8010.05
309992泡泡玛特18109689.837.88
4300953震裕科技17920638.927.80
5603986兆易创新16859712.007.34
6300493润欣科技16549474.007.20
7600415小商品城15605563.006.79
8872190雷神科技15233716.486.63
9 688256 寒武纪-U 14928198.89 6.50
10 01810 小米集团-W 13570237.11 5.91
11603275众辰科技13505573.005.88
12301078孩子王13223672.005.76
1303896金山云12818152.985.58
14603881数据港12475970.005.43
第42页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
15301382蜂助手12038777.705.24
16 09988 阿里巴巴-W 11520542.45 5.02
17001308康冠科技11274794.004.91
18688636智明达11015756.234.80
19688018乐鑫科技10945445.984.77
20300593新雷能10921206.004.75
21301368丰立智能10687800.064.65
22300537广信材料10650361.004.64
23300638广和通10595302.004.61
24300179四方达10546408.604.59
25600418江淮汽车10017801.004.36
2602096先声药业9813681.584.27
27301071力量钻石9756031.404.25
2801357美图公司9740855.744.24
29300290荣科科技9576329.004.17
30301336趣睡科技9497542.004.13
31000566海南海药9443246.984.11
3206060众安在线9297576.024.05
33300383光环新网9244055.004.02
3400489东风集团股份9225861.754.02
3509863零跑汽车9143213.193.98
36300740水羊股份8820856.243.84
37300587天铁科技8762788.003.81
38688028沃尔德8673410.343.78
39000967盈峰环境8651284.003.77
4001060大麦娱乐8639356.283.76
41002046国机精工8530939.003.71
42301150中一科技8506880.003.70
43603766隆鑫通用8405199.003.66
44603588高能环境8391911.003.65
45688665四方光电8296564.443.61
46301550斯菱股份8277521.003.60
47002929润建股份8259923.003.60
4801686新意网集团8131546.993.54
49300857协创数据7772341.203.38
50300976达瑞电子7736193.803.37
51600833第一医药7722276.003.36
52301231荣信文化7696971.033.35
53301109军信股份7684784.003.35
54002034旺能环境7463047.003.25
55688039当虹科技7404183.103.22
56300584海辰药业7317197.003.19
57301317鑫磊股份7315030.003.18
58301335天元宠物7280289.813.17
第43页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
59688087英科再生7249338.163.16
60002661克明食品7166192.003.12
61301517陕西华达7125508.003.10
62601033永兴股份7018355.543.06
63300988津荣天宇7005460.003.05
64002824和胜股份6989845.003.04
65002048宁波华翔6925096.003.01
66835640富士达6916834.493.01
67 02157 乐普生物-B 6878080.94 2.99
68603590康辰药业6701514.002.92
69300900广联航空6649856.002.90
70300003乐普医疗6597287.002.87
71688602康鹏科技6573816.172.86
72300804广康生化6349707.002.76
73688088虹软科技6286110.172.74
74300475香农芯创6189350.002.69
75600673东阳光6069479.002.64
76001316润贝航科5967531.092.60
77834599同力股份5839514.532.54
78002757南兴股份5838875.002.54
79301489思泉新材5715285.002.49
80832735德源药业5622179.512.45
81688661和林微纳5558261.062.42
82603278大业股份5267869.002.29
83688788科思科技5265724.562.29
84301307美利信5224626.002.27
85300042朗科科技5082245.002.21
86605399晨光新材5030384.002.19
87688159有方科技5008808.462.18
8800179德昌电机控股4978634.082.17
89603351威尔药业4955999.002.16
90605266健之佳4721406.002.06
91688258卓易信息4705951.082.05
92688448磁谷科技4669446.882.03
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额873858991.53
卖出股票收入（成交）总额928035578.60
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例
第44页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
(％)
1国家债券6177505.102.21
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计6177505.102.21
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值
比例(％)
1 019749.SH 24 国债 15 61000 6177505.10 2.21
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
第45页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一
年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金249572.94
2应收清算款7928917.01
3应收股利310619.80
4应收利息-
5应收申购款954316.39
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计9443426.14
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
第46页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告持有人结构持有人户户均持有的机构投资者个人投资者份额级别
数(户)基金份额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例例广发成长领航
22072041235336
一年持有混合576021830.001.76%98.24%.2621.99
A广发成长领航4932531
320615385.310.000.00%100.00%
一年持有混合C 4.41
22072041728589
合计896619525.561.26%98.74%.2636.40
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例广发成长领航一年持有
684524.600.5444%
混合 A基金管理人所有从业人员持广发成长领航一年持有
有本基金108.630.0002%
混合 C
合计684633.230.3911%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）广发成长领航一年持有
10~50
本公司高级管理人员、基 混合 A金投资和研究部门负责人广发成长领航一年持有
0
持有本开放式基金 混合 C
合计10~50广发成长领航一年持有
0
混合 A本基金基金经理持有本开广发成长领航一年持有
0
放式基金 混合 C合计0
第47页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
9开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发成长领航一年持有混合 A 广发成长领航一年持有混合 C基金合同生效日（2023年3月10
317294598.34121627427.55日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额185706820.5856362036.48
本报告期基金总申购份额72487980.2835914213.64
减：本报告期基金总赎回份额132453974.6142950935.71
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额125740826.2549325314.41
10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。
陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
第48页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例
国泰海通3938705217.5852.11%405057.3051.85%-
开源证券2474102945.7226.32%206707.3726.46%-
国海证券2388538663.1021.57%169403.1621.69%减少2个
方正证券1-----
华西证券2-----
招商证券2-----
万和证券2-----
粤开证券2-----野村东方国际
2-----
证券
江海证券1-----
广发证券6-----
中金公司2-----
华安证券1----新增1个
中信建投证券2-----
天风证券2-----
东方证券1-----
中信证券4-----
光大证券4-----
申万宏源证券1-----
中航证券1-----
国投证券4-----
金元证券2----减少2个
注：1、选择标准
（1）经营行为稳健规范，合规内控制度健全，财务状况良好，在业内具有良好声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金证券交易需要；
（3）具有广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务；
（4）具有较强的综合研究能力，拥有独立的研究部门及相当规模的研究团队，有完善的研究报
第49页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
告质量和合规保障机制，能及时向公司提供宏观、行业及市场走向、个股分析报告，可以根据公司管理基金的特定要求，提供专门研究报告；
（5）公司证券研究报告业务、内控管理、合规风控等方面未受到重大行政处罚或重大行政监管措施；
（6）中国证监会要求的或公司认为应当具备的其他条件。
2、选择流程
（1）对拟合作券商进行准入评估。本基金管理人根据上述标准对拟合作券商是否符合准入条件进行评估并确定合作券商。
（2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。
3、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，基金管理人管理的被动股票型基金
的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
15200546.6
国泰海通56.96%----
9
开源证券2970642.0311.13%----
国海证券8515158.5231.91%----
方正证券------
华西证券------
招商证券------
万和证券------
粤开证券------野村东方国际
------证券
江海证券------
第50页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
广发证券------
中金公司------
华安证券------
中信建投证券------
天风证券------
东方证券------
中信证券------
光大证券------
申万宏源证券------
中航证券------
国投证券------
金元证券------
10.8其他重大事件
法定披露日序号公告事项法定披露方式期广发基金管理有限公司关于旗下基金2024年中国证监会规定报刊及
12025-01-21
第4季度报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2024年中国证监会规定报刊及
22025-03-29年度报告提示性公告网站广发基金管理有限公司关于旗下基金2025年中国证监会规定报刊及
32025-04-21
第1季度报告提示性公告网站
11备查文件目录
11.1备查文件目录
（一）中国证监会注册广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金募集的文件
（二）《广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
11.2存放地点
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
第51页共52页广发成长领航一年持有期混合型证券投资基金2025年中期报告
11.3查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二五年八月三十日
沪公网安备31011802005267号
