中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金

2025年中期报告

2025年06月30日

基金管理人:中信建投基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

报告送出日期:2025年08月29日中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................1

1.1重要提示...............................................1

1.2目录.................................................2

§2基金简介................................................4

2.1基金基本情况.............................................4

2.2基金产品说明.............................................4

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................5

2.5其他相关资料.............................................5

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................6

§4管理人报告...............................................8

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................10

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................11

§5托管人报告..............................................11

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................11

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...............12

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................12

§6半年度财务会计报告(未经审计)....................................12

6.1资产负债表.............................................12

6.2利润表...............................................13

6.3净资产变动表............................................14

6.4报表附注..............................................15

§7投资组合报告.............................................37

7.1期末基金资产组合情况........................................38

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................38

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................40

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................43

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................43

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................43

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................43

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................43

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................43

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................43

7.12投资组合报告附注.........................................43

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§8基金份额持有人信息..........................................44

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................44

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................45

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................45

§9开放式基金份额变动..........................................45

§10重大事件揭示............................................46

10.1基金份额持有人大会决议......................................46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................46

10.4基金投资策略的改变........................................46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................46

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................46

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................46

10.8其他重大事件...........................................47

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................49

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................49

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................49

§12备查文件目录............................................49

12.1备查文件目录...........................................49

12.2存放地点.............................................49

12.3查阅方式.............................................49

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金简称中信建投北交所精选两年定开混合基金主代码016303基金运作方式契约型定期开放式基金合同生效日2022年08月16日基金管理人中信建投基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额122848526.58份基金合同存续期不定期中信建投北交所精选两年定开混中信建投北交所精选两年定开混下属分级基金的基金简称

合 A 合 C下属分级基金的交易代码016303016304报告期末下属分级基金的份

106959631.94份15888894.64份

额总额

2.2基金产品说明

本基金主要投资于在北京证券交易所上市的企业，在严格控制投资组合风险和保持资产流动性的前提下，灵活运用投资目标

多种投资策略，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将采用“自上而下”的资产配置策略，在综合判断宏观经济基本面、流动性水平等宏观因素的基础上，通过动态调整资产配置比例以控制基金资产整体风险。在个券投资方面采用“自下而上”精选策略，通过严谨个股选择、信投资策略用分析以及对券种收益水平、流动性的客观判断，综合运用多种投资策略，精选个券构建投资组合。

本基金主要投资北京证券交易所上市企业，将遵循长期投资理念，挖掘优秀企业自身创造的价值和企业未来持续增长的投资机会，争取实现基金资产的长期增值。

北证50成份指数收益率×75%+中债综合财富（总值）指业绩比较基准

数收益率×20%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%

本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

本基金主要投资于北京证券交易所上市的证券，除了需风险收益特征要承担与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临投资北京证券交易所上市证券的特殊风险。

本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因

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投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

注：根据基金管理人于2025年4月11日披露的《关于中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金变更业绩比较基准并修订基金合同及托管协议的公告》《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》，自2025年4月15日起，本基金的业绩比较基准由“中证1000指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%+中债综合指数收益率×20%”变更为“北证50成份指数收益率×75%+中债综合财富（总值）指数收益率×20%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%”。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称中信建投基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名朱伟许俊信息披露负责

联系电话010-59100208010-66596688人

电子邮箱 zhuweibj@csc.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com

客户服务电话4009-108-10895566

传真010-59100298010-66594942北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅注册地址北京市西城区复兴门内大街1号苑3号楼1室北京市东城区朝阳门内大街188办公地址北京市西城区复兴门内大街1号

号鸿安国际大厦6、8层邮政编码100010100818法定代表人黄凌葛海蛟

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名中国证券报称登载基金中期报告正文的管理

www.cfund108.com人互联网网址基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址北京市东城区朝阳门内大街188号鸿安国注册登记机构中信建投基金管理有限公司

际大厦6、8层

§3主要财务指标和基金净值表现

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3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2025年01月01日-2025年06月30日）

3.1.1期间数据和指标中信建投北交所精选两年定中信建投北交所精选两年定

开混合 A 开混合 C

本期已实现收益85085349.1712448447.86

本期利润112664212.2016504792.93

加权平均基金份额本期利润1.05331.0388

本期加权平均净值利润率57.82%57.63%

本期基金份额净值增长率82.45%82.10%

3.1.2期末数据和指标报告期末（2025年06月30日）

期末可供分配利润120968657.2517576954.29

期末可供分配基金份额利润1.13101.1062

期末基金资产净值249300949.7836609334.81

期末基金份额净值2.33082.3041

3.1.3累计期末指标报告期末（2025年06月30日）

基金份额累计净值增长率133.08%130.41%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润

的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中信建投北交所精选两年定开混合 A 净值表现份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去一个月7.77%1.22%2.33%1.15%5.44%0.07%

过去三个月31.28%2.80%4.64%1.80%26.64%1.00%

过去六个月82.45%2.59%9.32%1.50%73.13%1.09%

过去一年190.48%2.99%28.64%1.56%161.84%1.43%自基金合同生

133.08%2.17%-1.39%1.24%134.47%0.93%

效起至今

中信建投北交所精选两年定开混合 C 净值表现份额净值增份额净值增业绩比较基业绩比较基

阶段*－**－*

长率*长率标准差准收益率*准收益率标

第6页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

*准差*

过去一个月7.73%1.22%2.33%1.15%5.40%0.07%

过去三个月31.15%2.80%4.64%1.80%26.51%1.00%

过去六个月82.10%2.59%9.32%1.50%72.78%1.09%

过去一年189.31%2.99%28.64%1.56%160.67%1.43%自基金合同生

130.41%2.17%-1.39%1.24%131.80%0.93%

效起至今注：根据基金管理人于2025年4月11日披露的《关于中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金变更业绩比较基准并修订基金合同及托管协议的公告》《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》，自2025年4月15日起，本基金的业绩比较基准由“中证1000指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%+中债综合指数收益率×20%”变更为“北证50成份指数收益率×75%+中债综合财富（总值）指数收益率×20%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%”。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

第7页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告注：根据基金管理人于2025年4月11日披露的《关于中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金变更业绩比较基准并修订基金合同及托管协议的公告》《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》，自2025年4月15日起，本基金的业绩比较基准由“中证1000指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%+中债综合指数收益率×20%”变更为“北证50成份指数收益率×75%+中债综合财富（总值）指数收益率×20%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%”。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

中信建投基金管理有限公司（以下简称“中信建投基金”）于2013年9月9日在北京成立，注册资本4.5亿元，中信建投证券股份有限公司全资控股。中信建投基金主要经营公开募集证券投资基金募集、销售、管理，特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。

截至报告期末，中信建投基金在管公募证券投资基金共61个。

中信建投基金以公募基金为业务本源，以专户业务为服务抓手，加强投研体系建设，注重核心投资人才的积累、培养，不断提升主动投资管理能力。同时，中信建投基金加强客户体系建设，积极拓展渠道，加大与国有大行、股份制银行、证券公司以及保险机构的合作力度。中信建投基金各项业务有序开展，为进一步发展奠定了良好的基础。

中信建投基金作为基金管理公司，秉承“忠于信，健于投”，追求以稳健的投资，回馈于客户的信任；致力于经过长期努力，打造具有影响力的品牌。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

第8页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告任本基金的基金经证理（助理）期限券从姓名职务说明离任业任职日期日期年限中国籍，1980年1月生，中国人民银行研究生部金融学硕士。曾任中国经济技术投资担保公司研究部业务经理、华夏基金管理有限公司研究发展部

高级经理、新华基金管理有限

公司研究部研究员、华泰柏瑞基金管理有限公司研究部高级

19研究员、西部利得基金管理有

冷文鹏本基金的基金经理2024-07-16-

年限公司事业七部基金经理、国新投资有限公司投资部执行总

经理、兴华基金管理有限公司权益公募部基金经理。2023年

6月加入中信建投基金管理有限公司，现任本公司权益投资一部基金经理，担任中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。

注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资

第9页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年，北交所市场整体呈现上涨走势，期间由于美国关税政策扰动出现短期大幅下跌

但随后逐步收复，小微盘风格及主题驱动特征较为明显，资金交易较为活跃。本基金坚持长期和价值研究体系，持续深耕北交所，持续优化投资组合结构，并根据北交所市场走势灵活确定和调整交易策略，上半年业绩表现良好。

一季度，国内市场整体呈现震荡性、结构性行情，人工智能、机器人、深海经济、涨价驱动等主题表现突出，并带动小微风格上涨。受益于小微风格复苏以及主题投资热度，北交所市场迎来一波大幅上涨行情，呈现普涨状态，但3月下半月受政策验证期、财报季临近以及美国关税风险等因素影响，市场短期出现较大幅度下跌调整。本基金根据北交所市场走势灵活确定交易策略，1月以保持高仓位配置、结构微调为主，2月以兑现收益、适度减仓为主，3月以精选个股、逢跌买入为主，净值表现较好。

二季度，受美国关税政策影响，国内市场大幅下跌，但在政策催化提振下，迅速反弹并逐步收复失地，走势上先抑后扬、整体上涨，红利股及成长股均有所表现，结构性行情依然突出，核聚变、新消费、创新药、固态电池、阅兵等主题活跃。北交所市场与国内市场走势类似，但波动更大，且北证50指数在5月创新高，主题热点相关个股表现抢眼。本基金继续根据北交所市场走势灵活确定交易策略，4月以加仓为主、调整结构为辅，5月以逐步减仓为主、结构调整为辅，6月以下跌时逐步增仓、反弹时择机减仓为主，净值延续较好表现。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中信建投北交所精选两年定开混合 A 基金份额净值为 2.3308 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为82.45%，同期业绩比较基准收益率为9.32%；截至报告期末中信建投北交所精选两年定开混合 C基金份额净值为 2.3041 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 82.10%，同期业绩比较基准收益率为9.32%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，近期北交所市场以盘整为主，但整体来看仍处高位，估值呈现一定程度泡沫化，需要通过业绩增长逐步消化。但综合年报、一季报披露情况及未来业绩预期，北交所以及现有组合中有很多公司从中长期来看仍具备一定投资性价比，远期可以保持适度乐观，不过短期仍需适度谨慎，并持续跟踪中美关税谈判进展、出口扰动导致的经济增长压力、国内后续政策出台时机及力度，

第10页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告坚持灵活调整仓位以及加强个股选择。

未来，基金仍将基于长期和价值研究体系，结合主题投资逻辑，兼顾绝对和相对收益思路，继续深耕北交所，根据北交所市场动态灵活把握投资思路：一是持续做好市场跟踪，严格按照既定计划执行调仓策略；二是利用市场阶段性波动，不断优化组合结构，更好地实现分散和均衡；三是灵活管理非北交所股票，配合整体仓位管理、主题投资以及收益增强。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；

建立了估值委员会，由公司分管运营领导任估值委员会主任，委员包括权益投资相关部门、固定收益部、多元资产配置部、研究部、特定资产管理部、稽控合规部、风险管理部、运营管理部的部门负责人。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策和执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全

第11页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、

投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告(未经审计)

6.1资产负债表

会计主体：中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金

报告截止日：2025年06月30日

单位：人民币元资产附注号本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.132494180.10500386.01

结算备付金581908.75775989.41

存出保证金346657.51244076.60

交易性金融资产6.4.7.2250015134.06155772615.20

其中：股票投资250015134.06155772615.20

基金投资--

债券投资--资产支持证券

--投资

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

应收清算款3666172.902131037.65

应收股利6596.42-

应收申购款--

递延所得税资产--

第12页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

其他资产--

资产总计287110649.74159424104.87负债和净资产附注号本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款557665.632122130.42

应付赎回款--

应付管理人报酬267535.25178781.56

应付托管费44589.1929796.92

应付销售服务费11420.487645.05

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.5319154.60344471.46

负债合计1200365.152682825.41

净资产：

实收基金6.4.7.6122848526.58122848526.58

未分配利润6.4.7.7163061758.0133892752.88

净资产合计285910284.59156741279.46

负债和净资产总计287110649.74159424104.87

注：报告截止日2025年06月30日，基金份额总额122848526.58份，其中中信建投北交所精选两年定开混合 A 类基金份额净值 2.3308 元，基金份额 106959631.94 份；中信建投北交所精选两年定开混合 C 类基金份额净值 2.3041 元，基金份额 15888894.64 份。

6.2利润表

会计主体：中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日

单位：人民币元本期2025年01月01上年度可比期间2024项目附注号日至2025年06月30年01月01日至2024日年06月30日

一、营业总收入130840265.75-115405613.40

1.利息收入36824.6881615.90

其中：存款利息收入6.4.7.836824.6881615.90

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入--

第13页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

其他利息收入--

2.投资收益（损失以“-”填列）99168232.971643286.29

其中：股票投资收益6.4.7.997112517.29-1059357.95

基金投资收益--

债券投资收益6.4.7.10--

资产支持证券投资收益--

贵金属投资收益--

衍生工具收益6.4.7.11--

股利收益6.4.7.122055715.682702644.24

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以

6.4.7.1331635208.10-117130515.59“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填--

列）5.其他收入（损失以“-”号填

6.4.7.14--

列）

减：二、营业总支出1671260.621985575.85

1.管理人报酬6.4.10.2.11316336.001552410.26

2.托管费6.4.10.2.2219389.25258735.05

3.销售服务费6.4.10.2.356227.1089635.18

4.投资顾问费--

5.利息支出--

其中：卖出回购金融资产支出--

6.信用减值损失6.4.7.15--

7.税金及附加--

8.其他费用6.4.7.1679308.2784795.36三、利润总额（亏损总额以“-”

129169005.13-117391189.25号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号

129169005.13-117391189.25

填列）

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额129169005.13-117391189.25

6.3净资产变动表

会计主体：中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月30日项目实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资产122848526.5833892752.88156741279.46

二、本期期初净资产122848526.5833892752.88156741279.46

第14页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告三、本期增减变动额（减少以“-”-129169005.13129169005.13号填列）

（一）、综合收益总额-129169005.13129169005.13

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以---“-”号填列）

其中：1.基金申购款---

2.基金赎回款---

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产---减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产122848526.58163061758.01285910284.59上年度可比期间2024年01月01日至2024年06月30日项目实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资产267006443.6364343542.83331349986.46

二、本期期初净资产267006443.6364343542.83331349986.46三、本期增减变动额（减少以“-”--117391189.25-117391189.25号填列）

（一）、综合收益总额--117391189.25-117391189.25

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以---“-”号填列）

其中：1.基金申购款---

2.基金赎回款---

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产---减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产267006443.63-53047646.42213958797.21报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:黄凌张欣宇谭保民

———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2022〕1503号《关于准予中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中信建投基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》

第15页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告负责公开募集。本基金的运作方式为契约型、定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币266986129.03元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验资（2022）第0714号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》于2022年8月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为267006443.63份基金份额，其中认购资金利息折合20314.60份基金份额。本基金的基金管理人为中信建投基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用而不收取销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。

由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板、北京证券交易所发行上市股票及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、公开发行的次级债券、政府支持

债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金

投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以根据有关法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：封闭期内本基金股票资产占基金资产的比例为60%-100%，开放期内本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中港股通股票不超过股票资产的20%；本基金投资于北京证券交易所上市股票的比例不低于非现金基金资产的80%；

每个封闭期结束前的1个月至开放期结束后1个月内不受上述比例限制。在开放期内每个交易日日终，扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

根据本基金管理人于2025年4月11日披露的《关于中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金变更业绩比较基准并修订基金合同及托管协议的公告》，自2025年4月15日（含该日）起，本基金的业绩比较基准由“中证1000指数收益率*70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*10%+中债综合指数收益率*20%”变更为“北证50成分指数收益率×75%+中债综合财富(总值)指数收益率×20%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×5%”。

第16页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容与格式>》、《证券投资基金信息披露编报规则第3号<会计报表附注的编制及披露>》《、证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2025年01月01日至2025年06月30日期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即自1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2025年1月1日至2025年6月30日。

6.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征

分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

（2）金融负债分类

除由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

第17页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定

的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，

第18页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公

允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整

的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具

体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

第19页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

6.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按

协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；

债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；

处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

（3）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

（4）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除

适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

（5）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；

（6）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动扣除在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额形成的应计入当期损益的利得或损失；

（7）其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时予以确认。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

第20页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

6.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

6.4.4.13分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

6.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

第21页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

6.4.6税项

（1）印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

（2）增值税

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；

存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕140号《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税〔2017〕56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额；

根据财政部、国家税务总局财税〔2017〕90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以利息及利息性质的收入为销售额；

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。

（3）企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税〔2004〕78号《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

第22页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（4）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕132号《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税〔2012〕85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税〔2015〕101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

（5）境外投资

本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税〔2014〕81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税〔2016〕127

号《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元项目本期末2025年06月30日

活期存款32494180.10

等于：本金32492739.64

加：应计利息1440.46

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

第23页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

减：坏账准备-

合计32494180.10

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末2025年06月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动

股票236133094.09-250015134.0613882039.97

贵金属投资-金交所

----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计236133094.09-250015134.0613882039.97

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无余额。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无余额。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无余额。

6.4.7.5其他负债

单位：人民币元项目本期末2025年06月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用207291.14

其中：交易所市场207291.14

银行间市场-

应付利息-

预提费用111863.46

第24页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

合计319154.60

6.4.7.6实收基金

中信建投北交所精选两年定开混合 A

金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月30日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末106959631.94106959631.94

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末106959631.94106959631.94

中信建投北交所精选两年定开混合 C

金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月30日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末15888894.6415888894.64

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末15888894.6415888894.64

6.4.7.7未分配利润

中信建投北交所精选两年定开混合 A

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末35883308.08-6206202.4429677105.64

本期期初35883308.08-6206202.4429677105.64

本期利润85085349.1727578863.03112664212.20

本期基金份额交易产生的变动数---

其中：基金申购款---

基金赎回款---

本期已分配利润---

本期末120968657.2521372660.59142341317.84

中信建投北交所精选两年定开混合 C

单位：人民币元未分配利润合项目已实现部分未实现部分计

上年度末5128506.43-912859.194215647.24

本期期初5128506.43-912859.194215647.24

本期利润12448447.864056345.0716504792.93

本期基金份额交易产生的变动数---

其中：基金申购款---

第25页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

基金赎回款---

本期已分配利润---

本期末17576954.293143485.8820720440.17

6.4.7.8存款利息收入

单位：人民币元项目本期2025年01月01日至2025年06月30日

活期存款利息收入35316.49

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入968.07

其他540.12

合计36824.68

6.4.7.9股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元项目本期2025年01月01日至2025年06月30日

卖出股票成交总额466083128.00

减：卖出股票成本总额368279070.48

减：交易费用691540.23

买卖股票差价收入97112517.29

6.4.7.10债券投资收益无。

6.4.7.11衍生工具收益无。

6.4.7.12股利收益

单位：人民币元项目本期2025年01月01日至2025年06月30日

股票投资产生的股利收益2055715.68

其中：证券出借权益补偿收入-

基金投资产生的股利收益-

合计2055715.68

6.4.7.13公允价值变动收益

单位：人民币元项目名称本期2025年01月01日至2025年06月30日

1.交易性金融资产31635208.10

第26页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

——股票投资31635208.10

——债券投资-

——资产支持证券投资-

——基金投资-

——贵金属投资-

——其他-

2.衍生工具-

——权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计31635208.10

6.4.7.14其他收入无。

6.4.7.15信用减值损失无。

6.4.7.16其他费用

单位：人民币元项目本期2025年01月01日至2025年06月30日

审计费用17356.09

信息披露费59507.37

证券出借违约金-

汇划手续费2438.57

证券组合费6.24

合计79308.27

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项财政部、税务总局于2025年7月31日发布《财政部税务总局关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2025年第4号），规定自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

第27页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

中国银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构

中信建投基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中信建投证券股份有限公司基金管理人的股东、基金销售机构

中信建投利信资本管理（北京）有限公基金管理人的子公司司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月上年度可比期间2024年01月01日至

30日2024年06月30日

关联方名称占当期股票成交总额的占当期股票成交总额的成交金额成交金额比例比例中信建投证券

863418.000.10%--

股份有限公司

6.4.10.1.2权证交易无。

6.4.10.1.3债券交易无。

6.4.10.1.4债券回购交易无。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月30日关联方名称期末应付佣金占期末应付佣金总额的当期佣金占当期佣金总量的比例余额比例

中信建投证券385.040.11%0.000.00%

第28页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告股份有限公司上年度可比期间2024年01月01日至2024年06月30日关联方名称期末应付佣金占期末应付佣金总额的当期佣金占当期佣金总量的比例余额比例中信建投证券

----股份有限公司

注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司代收的证管费和经手费的净额列示。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

根据证监会公告[2024]3号《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，针对被动股票型基金，不再通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目年06月30日01日至2024年06月30日当期发生的基金应支付的管理

1316336.001552410.26

费

其中：应支付销售机构的客户维

649185.97766628.64

护费应支付基金管理人的净

667150.03785781.62

管理费

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月项目年06月30日01日至2024年06月30日当期发生的基金应支付的托管

219389.25258735.05

费

注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

第29页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告本期2025年01月01日至2025年06月30日获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称中信建投北交所精选两中信建投北交所精选两合计

年定开混合 A 年定开混合 C

中国银行股份有限公司-2563.922563.92

中信建投基金管理有限公司-7.217.21

中信建投证券股份有限公司-41085.7341085.73

合计-43656.8643656.86上年度可比期间2024年01月01日至2024年06月30日获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称中信建投北交所精选两中信建投北交所精选两合计

年定开混合 A 年定开混合 C

中信建投证券股份有限公司-74791.6374791.63

中信建投基金管理有限公司-3.733.73

中国银行股份有限公司-1864.991864.99

合计-76660.3576660.35

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中信建投基金管理有限公司，再由中信建投基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日 C 类的基金资产净值×0.40%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025上年度可比期间2024年01月01关联方名称年06月30日日至2024年06月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国银行股份有限公司32494180.1035316.4931398923.6579630.11

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按同业利率或约定利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

第30页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告无。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明无。

6.4.11利润分配情况无。

6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司风险控制与合规委员会、督察长、公司风险

管理委员会、风险管理部以及各个业务部门组成。公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制与合规委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法去

评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，

第31页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他拥有相关资质的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易主要以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场等场外市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无余额。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无余额。

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无余额。

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无余额。

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无余额。

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无余额。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理

第32页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于本期末，除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在一个月以内到期且计息（该利息金额不重大）外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12（如有）。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动

性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

第33页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

单位：人民币元本期末2025

1年以内1-5年5年以上不计息合计

年06月30日资产

货币资金32494180.10---32494180.10

结算备付金581908.75---581908.75

存出保证金346657.51---346657.51交易性金融

---250015134.06250015134.06资产

应收清算款---3666172.903666172.90

应收股利---6596.426596.42

资产总计33422746.36--253687903.38287110649.74负债

应付清算款---557665.63557665.63应付管理人

---267535.25267535.25报酬

应付托管费---44589.1944589.19应付销售服

---11420.4811420.48务费

其他负债---319154.60319154.60

负债总计---1200365.151200365.15利率敏感度

33422746.36--252487538.23285910284.59

缺口上年度末

2024年12月1年以内1-5年5年以上不计息合计

31日

资产

货币资金500386.01---500386.01

结算备付金775989.41---775989.41

存出保证金244076.60---244076.60交易性金融

---155772615.20155772615.20资产

应收清算款---2131037.652131037.65

资产总计1520452.02--157903652.85159424104.87负债

应付清算款---2122130.422122130.42应付管理人

---178781.56178781.56报酬

应付托管费---29796.9229796.92应付销售服

---7645.057645.05务费

其他负债---344471.46344471.46

负债总计---2682825.412682825.41

第34页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告利率敏感度

1520452.02--155220827.44156741279.46

缺口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于本期末及上年度末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例并不重大，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末2025年06月30日项目美元折合人民港币折合人民其他币种折合合计币币人民币以外币计价的资产

应收股利-6596.42-6596.42

资产合计-6596.42-6596.42以外币计价的负债

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额-6596.42-6596.42上年度末2024年12月31日项目美元折合人民港币折合人民其他币种折合合计币币人民币以外币计价的资产

资产合计----以外币计价的负债

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额----

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）分析相关风险变量的变动上年度末2024年12月31本期末2025年06月30日日

第35页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告港币相对人民币升值

329.82-

港币相对人民币贬值

-329.82-

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值

值比例(%)值比例(%)

交易性金融资产－股票投资250015134.0687.45155772615.2099.38

交易性金融资产－基金投资----

交易性金融资产－贵金属投

----资

衍生金融资产－权证投资----

其他----

合计250015134.0687.45155772615.2099.38

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末2024年12月31分析本期末2025年06月30日日

业绩比较基准上升5%20955535.259473548.13

业绩比较基准下降5%-20955535.25-9473548.13

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第36页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日

第一层次250015134.06155772615.20

第二层次--

第三层次--

合计250015134.06155772615.20

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.15.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

6.4.15.2其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

6.4.15.3财务报表的批准

本财务报表已于2025年8月28日经本基金的基金管理人批准。

§7投资组合报告

第37页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例(%)

1权益投资250015134.0687.08

其中：股票250015134.0687.08

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

7银行存款和结算备付金合计33076088.8511.52

8其他各项资产4019426.831.40

9合计287110649.74100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）

比例(%)

A 农、林、牧、渔业 8496600.00 2.97

B 采矿业 2340000.00 0.82

C 制造业 198508324.06 69.43

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2892000.00 1.01

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 960900.00 0.34

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 8395920.00 2.94

M 科学研究和技术服务业 18681390.00 6.53

N 水利、环境和公共设施管理业 9740000.00 3.41

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

第38页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

合计250015134.0687.45

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无余额。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值

(%)

1836208青矩技术45000016699500.005.84

2830839万通液压51300016518600.005.78

3832225利通科技56000011289600.003.95

4600487亨通光电73000011169000.003.91

5835179凯德石英30000010494000.003.67

6832089禾昌聚合60000010146000.003.55

7 600323 XD 瀚蓝环 400000 9740000.00 3.41

8430418苏轴股份2837498580569.763.00

9837403康农种业3400008496600.002.97

10832651天罡股份2700008289000.002.90

11836699海达尔1470006797280.002.38

12837663明阳科技3101106323142.902.21

13836221易实精密2600006032000.002.11

14831195三祥科技3300005976300.002.09

15834599同力股份2700005778000.002.02

16837242建邦科技1710005731920.002.00

17920682球冠电缆5800005684000.001.99

18833523德瑞锂电2070005442030.001.90

19430476海能技术2900005353400.001.87

20830879基康仪器2800004799200.001.68

21832978开特股份1900004748100.001.66

22835174五新隧装1140004497300.001.57

23871694中裕科技2200004202000.001.47

24873690捷众科技1500003898500.001.36

25838171邦德股份2179343835638.401.34

26833394民士达810003641760.001.27

27688187时代电气830003539950.001.24

28833429康比特1500003505500.001.23

29834261一诺威2300003484500.001.22

30300775三角防务1200003223200.001.13

31 836942 XD 恒立钻 150000 3004500.00 1.05

32600483福能股份3000002892000.001.01

33834033康普化学1400002872800.001.00

第39页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

34300723一品红570002856840.001.00

35000415渤海租赁8000002664000.000.93

36600690海尔智家1000002478000.000.87

37601899紫金矿业1200002340000.000.82

38873703广厦环能1300002199600.000.77

39832982锦波生物60002135760.000.75

40920099瑞华技术570001981890.000.69

41836395朗鸿科技1000001469000.000.51

42832419路斯股份600001440600.000.50

43832735德源药业330001185360.000.41

44835185贝特瑞507101181543.000.41

45920111聚星科技400001166000.000.41

46920008成电光信270001128600.000.39

47831152昆工科技500001122500.000.39

48834062科润智控1000001073000.000.38

49833943优机股份390001065480.000.37

50920106林泰新材9000964530.000.34

51831832科达自控30000960900.000.34

52831305海希通讯42000957180.000.33

53836270天铭科技50000909000.000.32

54688981中芯国际9000793530.000.28

55601702华峰铝业20000317800.000.11

56430685新芝生物20000314400.000.11

57300316晶盛机电10000271500.000.09

58688186广大特材6000171660.000.06

59833075柏星龙3000109770.000.04

60688199久日新材300070800.000.02

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元本期累计买入

序号股票代码股票名称占期初基金资产净值比例（％）金额

1832522纳科诺尔22784849.4914.54

2833943优机股份21411464.1313.66

3830839万通液压19117728.5312.20

4836208青矩技术16062145.1810.25

5835179凯德石英15387079.779.82

6837403康农种业14649877.699.35

7430418苏轴股份14030105.668.95

8835174五新隧装13102817.728.36

9600487亨通光电11492098.007.33

第40页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

10832225利通科技11326890.977.23

11832089禾昌聚合10718259.786.84

12 600323 XD 瀚蓝环 10404322.00 6.64

13834261一诺威10061972.186.42

14832651天罡股份9426731.286.01

15836699海达尔8979660.745.73

16833914远航精密8811363.415.62

17300775三角防务8741109.005.58

18833394民士达8528614.315.44

19920106林泰新材8098028.645.17

20430476海能技术7971666.585.09

21837663明阳科技7791359.894.97

22601899紫金矿业7592900.004.84

23837242建邦科技7456698.744.76

24688187时代电气7182913.614.58

25832978开特股份6883753.624.39

26833523德瑞锂电5722945.103.65

27836221易实精密5695221.703.63

28873690捷众科技5692273.863.63

29833429康比特5569564.843.55

30830879基康仪器5547023.863.54

31831832科达自控5500430.443.51

32835185贝特瑞5258870.363.36

33832735德源药业4979069.083.18

34831152昆工科技4950457.113.16

35920008成电光信4839351.703.09

36600483福能股份4118400.002.63

37000415渤海租赁3995600.002.55

38832982锦波生物3913224.652.50

39839273一致魔芋3773444.452.41

40920682球冠电缆3506581.502.24

41834599同力股份3492564.762.23

42837023芭薇股份3486431.232.22

43832419路斯股份3466400.002.21

44600690海尔智家3435683.002.19

45833075柏星龙3344767.572.13

46920099瑞华技术3197433.302.04

47834033康普化学3165169.842.02

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出占期初基金资产净值比例（％）

第41页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告金额

1832522纳科诺尔38239012.8424.40

2833943优机股份35351391.1922.55

3835174五新隧装24750777.2415.79

4430418苏轴股份18536494.4611.83

5830839万通液压16944384.0610.81

6834599同力股份13090650.228.35

7837242建邦科技12887244.318.22

8831832科达自控12701424.118.10

9833914远航精密11511631.827.34

10871396常辅股份10973891.047.00

11831689克莱特10792874.316.89

12832978开特股份10114407.766.45

13839273一致魔芋9287288.235.93

14833429康比特9060514.635.78

15837403康农种业9002320.955.74

16300775三角防务8876203.005.66

17920106林泰新材8531051.905.44

18832982锦波生物8479270.755.41

19430476海能技术8351425.105.33

20834261一诺威8291517.745.29

21836221易实精密7628359.564.87

22837663明阳科技7411745.364.73

23832225利通科技7176518.644.58

24832419路斯股份7123039.994.54

25833394民士达6796794.614.34

26835179凯德石英6550170.244.18

27601899紫金矿业6415239.004.09

28920682球冠电缆6085319.043.88

29836270天铭科技6007917.533.83

30830879基康仪器5512927.073.52

31871694中裕科技5358841.633.42

32836208青矩技术5318349.743.39

33834033康普化学5283654.543.37

34832089禾昌聚合4898221.733.13

35835185贝特瑞4771209.233.04

36838402硅烷科技4505582.202.87

37831152昆工科技4418494.612.82

38833075柏星龙4403317.412.81

39920099瑞华技术4211293.232.69

40832735德源药业4196581.662.68

41837023芭薇股份4160206.352.65

42920008成电光信4110491.032.62

第42页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

43688187时代电气3794019.522.42

44873703广厦环能3710782.762.37

45873690捷众科技3452427.342.20

46920082方正阀门3394358.642.17

47002409雅克科技3306660.002.11

48 836942 XD 恒立钻 3292256.61 2.10

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额430886381.24

卖出股票收入（成交）总额466083128.00

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合无余额。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无余额。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无余额。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无余额。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无余额。

7.10本基金投资股指期货的投资政策无。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明无。

7.12投资组合报告附注

7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明

第43页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金346657.51

2应收清算款3666172.90

3应收股利6596.42

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计4019426.83

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无余额。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无余额。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者份额级别的基金份数（户）占总份额比占总份额比额持有份额持有份额例例中信建投

467822864.39227293.120.2125%106732338.8299.7875%

北交所精

第44页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告选两年定

开混合 A中信建投北交所精

112114173.8675007.500.4721%15813887.1499.5279%

选两年定

开混合 C

合计576521309.37302300.620.2461%122546225.9699.7539%

注：持有人户数合计数少于各分项之和，系部分基金持有人持有多个份额类别基金所致。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

持有份额总数项目份额级别占基金总份额比例

（份）中信建投北交所精选两年

890037.740.8321%

定开混合 A基金管理人所有从业人员持中信建投北交所精选两年

有本基金57205.110.3600%

定开混合 C

合计947242.850.7711%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

持有基金份额总量的数量区间项目份额级别（万份）中信建投北交所精选两年定开

10~50

本公司高级管理人员、基金投资混合 A和研究部门负责人持有本开放中信建投北交所精选两年定开

0~10

式基金混合 C

合计10~50中信建投北交所精选两年定开

混合 A本基金基金经理持有本开放式中信建投北交所精选两年定开基金0

混合 C合计0

§9开放式基金份额变动

单位：份中信建投北交所精选两中信建投北交所精选两

年定开混合 A 年定开混合 C

基金合同生效日（2022年08月16日）基金份

220509584.6946496858.94

额总额

本报告期期初基金份额总额106959631.9415888894.64

第45页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告

本报告期基金总申购份额--

减：本报告期基金总赎回份额--本报告期基金拆分变动份额（份额减少以--“-”填列）

本报告期期末基金份额总额106959631.9415888894.64

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人无重大人事变动。

本报告期内，经基金托管人中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为基金托管人资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内，本基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变更。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元券商名称交易单元股票交易应支付该券商的佣金备注

第46页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告数量占当期股票占当期佣金成交金额成交总额的佣金总量的比例比例国泰海通

2783950506.9387.40%293978.4385.35%-

证券

财通证券141240588.184.60%18454.365.36%-

民生证券131698619.333.53%14134.124.10%-

西南证券121842554.572.44%9740.012.83%-

国信证券117373822.231.94%7747.152.25%-

35827席位已退租（2025年5月31中信建投

2863418.000.10%385.040.11%日），013891

证券席位已退租

（2025年5月31日）

国盛证券1-----

广发证券1-----

海通证券1-----

注：1、本报告期内，本基金无新增交易单元，减少交易单元的证券公司为中信建投证券股份有限公司。

2、根据中国证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》及《中信建投基金管理有限公司公募基金证券交易费用管理办法》，基金管理人选择证券公司参与证券交易的标准和程序如下：

（1）选择证券公司参与证券交易的标准

基金管理人根据自身合规风控能力、信息系统建设水平、运营及交易服务能力、研究服务能力、产

品管理规模等情况，审慎选择财务状况良好，经营稳健规范，系统运行安全，合规风控能力、运营及交易服务能力、研究服务能力较强的证券公司参与证券交易。

（2）选择证券公司参与证券交易的程序

基金管理人指定专人负责参与证券交易的证券公司的准入评估，并根据评估结果完成与证券公司的协议签订及交易佣金费率的确定等工作。基金管理人建立了“证券研究报告质量评分机制”“证券综合研究服务评分体系”等，每季度组织公募投研部门完成对已合作证券公司的研究服务打分评价，评价结果是确定/调整证券公司股票交易成交金额及佣金比例限制的参考。

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期关于警惕冒用中信建投基金管

1理有限公司名义进行诈骗活动规定网站2025-01-14

的重要通知中信建投基金管理有限公司旗

2规定报刊2025-01-22

下全部基金2024年第4季度报

第47页，共49页中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告告提示性公告中信建投北交所精选两年定期

3开放混合型证券投资基金2024规定网站2025-01-22

年第4季度报告关于中信建投北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金

4规定网站、规定报刊2025-02-08

投资科创板上市股票及相关风险揭示的公告中信建投基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券

5规定网站2025-03-31交易及佣金支付情况（2024年度）中信建投基金管理有限公司旗