华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年第二季度报告

华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资

基金发起式联接基金（QDII）

2026年第2季度报告

2026年6月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二六年七月二十一日

1华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年4月1日起至6月30日止。

2华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

§2基金产品概况

基金简称华夏恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）基金主代码016970交易代码016970基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年11月22日

报告期末基金份额总额1422133252.03份

通过对目标 ETF 的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数投资目标收益相似的回报。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

主要投资策略包括目标 ETF 投资策略，股票投资策略，债投资策略

券投资策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略等。

本基金业绩比较基准为经人民币汇率调整的标的指数收益业绩比较基准

率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。

本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

风险收益特征

本基金通过主要投资于目标ETF间接投资于香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

英文名称：Brown Brothers Harriman & Co.境外资产托管人

中文名称：布朗兄弟哈里曼银行

华夏恒生生物科技 ETF 发起华夏恒生生物科技 ETF 发下属分级基金的基金简称

式联接（QDII）A 起式联接（QDII）C下属分级基金的交易代码016970016971

报告期末下属分级基金的份额总额379102422.90份1043030829.13份

2.1.1目标基金基本情况

基金名称华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金主代码159892基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年9月29日基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2021年10月19日基金管理人名称华夏基金管理有限公司

3华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

基金托管人名称中国农业银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品概况

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟投资目标

踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过2%。

主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，衍生品投资策略，债券投资投资策略策略，可转换债券、可交换债券投资策略，资产支持证券投资策略，境外市场基金投资策略等。

业绩比较基准恒生生物科技指数收益率（使用估值汇率折算）。

本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。

本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性风险收益特征的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

（2026年4月1日-2026年6月30日）主要财务指标

华夏恒生生物科技 ETF 发华夏恒生生物科技 ETF

起式联接（QDII）A 发起式联接（QDII）C

1.本期已实现收益-14272784.81-41509815.38

2.本期利润-60581968.50-185556805.70

3.加权平均基金份额本期利润-0.1499-0.1550

4.期末基金资产净值367264918.95999648327.04

5.期末基金份额净值0.96880.9584

注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）A：

阶段净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基*－**－*

4华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

*标准差*准收益率*准收益率标

准差*

过去三个月-13.60%1.95%-13.62%1.95%0.02%0.00%

过去六个月-14.11%2.08%-13.46%2.07%-0.65%0.01%

过去一年-10.02%2.03%-8.69%2.03%-1.33%0.00%

过去三年11.51%2.11%15.79%2.13%-4.28%-0.02%自基金合同生

-3.12%2.06%-2.76%2.09%-0.36%-0.03%效起至今

华夏恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）C：

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-13.67%1.95%-13.62%1.95%-0.05%0.00%

过去六个月-14.24%2.08%-13.46%2.07%-0.78%0.01%

过去一年-10.30%2.03%-8.69%2.03%-1.61%0.00%

过去三年10.50%2.11%15.79%2.13%-5.29%-0.02%自基金合同生

-4.16%2.06%-2.76%2.09%-1.40%-0.03%效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2022年11月22日至2026年6月30日）

华夏恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）A：

5华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

华夏恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）C：

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理姓名职务期限证券从业年限说明任职日期离任日期本基金的基硕士。曾任华赵宗庭2022-11-22-18年金经理夏基金管理有

6华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

限公司研究发展部产品经

理、数量投资

部研究员，嘉实基金管理有限公司指数投资部基金经理助理，嘉实国际资产管理有限公司基金经理。2016年11月加入华夏基金管理有限公司。华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金基金经理

（2020年12月8日至2022年1月13日期

间)、华夏中证浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金基金

经理（2020年

12月8日至

2022年1月13日期间)、华夏中证浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金

经理（2020年

12月8日至

2022年1月13日期间)、华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2020

7华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

年12月8日至

2022年1月13日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经

理（2020年2月12日至

2022年8月22日期间)、华夏中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金经

理（2021年2月9日至2022年8月22日期

间)、华夏中证新能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年3月9日至

2022年8月22日期间)、华夏中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金基金经

理（2021年8月4日至2023年3月27日期

间)、华夏中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理

（2021年12月2日至2023年3月27日期

间)、华夏国证消费电子主题交易型开放式指数证券投资

8华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

基金基金经理

（2021年8月12日至

2023年6月29日期间)、华夏中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理

（2021年12月17日至

2023年6月29日期间)、华夏中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理

（2021年6月9日至2023年12月28日

期间)、华夏中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理

（2022年10月18日至

2023年12月

28日期间)、华夏中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金基金经

理（2021年8月24日至

2025年6月3日期间)、华夏

沪深 300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金基金

9华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

经理（2022年

2月24日至

2025年6月3日期间)、华夏中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理

（2023年11月14日至

2025年6月3日期间)、华夏

沪深 300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2024年4月9日至

2025年6月3日期间)等。

注：*上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

*证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

10华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有20次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为恒生生物科技指数，业绩基准是经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。恒生生物科技指数旨在反映于香港上市最大的30间生物科技公司之整体表现，包括在香港交易所透过上市规则第 18A 章上市的公司。恒生生物科技指数以港币计价，本基金以人民币计价。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF（华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII））的份额从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。

2季度，国际方面，中东地缘冲突反复推动原油价格中枢上移，全球经济面临滞胀约束加大，

主要经济体货币政策保持审慎，年内原有的降息预期已转变为加息预期。国内方面，受 AI 算力基建进程提速、输入性通胀和政策脉冲效应消退等多重因素影响，经济稳中向好但有所分化，就业物价水平总体稳定，新质生产力加速壮大、高端制造出口延续景气，而内需消费和地产基建等传统动能偏弱。

市场方面，2 季度市场在中东冲突风险边界确立和 AI 硬件业绩超预期上修影响下，市场回归Risk on 模式，主线聚焦以 AI 算力为代表的科技产业，期间地缘冲突和流动性波动对市场造成若干次扰动，但并未改变科技板块上升趋势。港股市场整体震荡偏弱、结构分化，由于高油价高利率带来的估值压制，恒生生物科技指数表现弱于恒生科技指数。汇率方面，美元指数整体宽幅震荡，但在 6 月 FOMC 会议传递鹰派信号后，转为走强。人民币汇率在我国出口升级、企业结汇支撑背景下具备较强韧性，人民币兑美元整体延续升值趋势，6月下旬伴随美元走强而转弱。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

11华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

截至 2026 年 6 月 30 日，华夏恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）A 份额净值为 0.9688 元，本报告期份额净值增长率为-13.60%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-13.62%，本报告期跟踪偏离度为+0.02%；华夏恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）C 份额净值为 0.9584 元，本报告期份额净值增长率为-13.67%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-13.62%，本报告期跟踪偏离度为-0.05%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（人民币元）

（%）

1权益投资9968.000.00

其中：普通股9968.000.00

存托凭证--

优先股--

房地产信托--

2基金投资1278445330.8490.71

3固定收益投资27203084.661.93

其中：债券27203084.661.93

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

12华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计59749796.144.24

8其他各项资产43948038.973.12

9合计1409356218.61100.00

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

中国内地9968.000.00

合计9968.000.00

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

保健--

必需消费品--

材料--

房地产--

非必需消费品--

工业--

公用事业--

金融--

能源--

通信服务--

信息技术--

合计--

注：* 以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

* 本报告期末本基金持有的部分股票尚无全球行业分类标准（GICS），公允价值合计为

9968.00元，占基金资产净值比例合计为0.00%，因此上表未包含上述股票数据。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

占基公司名称所在证所属国家公允价值

序号公司名称（英文）证券代码数量（股）金资（中文）券市场（地区）（人民币元）产净

13华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

值比例

（%）

ZHEJIANG浙江永励

YONGLI 北京证精密制造

1 PRECISION 920136 券交易中国内地 300.00 5784.00 0.00

股份有限

MANUFACTURING 所公司

CO. LTD

WUHAN 武汉吉和北京证

JADECHEM NEW 昌新材料

2920193券交易中国内地300.002556.000.00

MATERIALS CO. 股份有限所

LTD. 公司北京康美

BEIJING KMT 北京证特科技股

3 TECHNOLOGY 920189 券交易中国内地 200.00 1628.00 0.00

份有限公

CO. LTD. 所司

4--------

5--------

6--------

7--------

8--------

9--------

10--------

注：所用证券代码采用当地市场代码。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

A+至 A- 27203084.66 1.99

注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪、惠誉提供的债券信用评级信息。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细公允价值（人民占基金资产净值比例序号债券代码债券名称数量

币元）（%）

101982726国债012000000020129638.361.47

201979225国债1970000007073446.300.52

3-----

4-----

5-----

14华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

注：* 债券代码为 ISIN 或当地市场代码。

*数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

占基金资产净

序号衍生品类别衍生品名称公允价值（人民币元）

值比例（%）

Hang Seng BT IDX

1股指期货--

FJul26

2----

3----

4----

5----

注：期货投资采用当日无负债结算制度，公允价值变动金额为707998.53元，已包含在结算备付金中。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资产运作方

序号基金名称基金类型管理人公允价值（元）净值比例式

（%）华夏恒生生物科技交易型华夏基金管

1 QDII 1278445330.84 93.53

ETF 开放式理有限公司（QDII）

2------

3------

4------

5------

6------

7------

8------

9------

10------

5.10投资组合报告附注

15华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

5.10.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券

的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同约定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（人民币元）

1存出保证金3923424.27

2应收证券清算款26657808.05

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款13366806.65

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计43948038.97

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净值比序号股票代码公司名称流通受限情况说明

允价值（元）例（%）浙江永励精密

1920136制造股份有限5784.000.00新发流通受限

公司武汉吉和昌新

2920193材料股份有限2556.000.00新发流通受限

公司北京康美特科

3920189技股份有限公1628.000.00新发流通受限

司

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

华夏恒生生物科技 ETF 华夏恒生生物科技 ETF项目

发起式联接（QDII）A 发起式联接（QDII）C

16华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

报告期期初基金份额总额423873733.901276850960.41

报告期期间基金总申购份额112569852.97595253039.13

减：报告期期间基金总赎回份额157341163.97829073170.41

报告期期间基金拆分变动份额--

报告期期末基金份额总额379102422.901043030829.13

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

华夏恒生生物科技 ETF 华夏恒生生物科技 ETF项目

发起式联接（QDII）A 发起式联接（QDII）C

报告期期初管理人持有的本基金份额10006028.38-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额10006028.38-报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比

2.64-例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

截至2025年11月22日，华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金合同生效届满三年。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

本基金本报告期内无需要披露的主要事项。

2、其他相关信息

17华夏恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026 年第 2 季度报告

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF

基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家

加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金

管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金

管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、

保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人、首批浮动管理费基金管理人、首批公募 REITs 指数基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、基金合同；

3、托管协议；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；