华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年中期报告

华宝中证港股通互联网交易型开放式指数

证券投资基金发起式联接基金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2025 年 8 月 29 日华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。

第 2 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................8

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14

§5托管人报告..............................................14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15

6.1资产负债表.............................................15

6.2利润表...............................................16

6.3净资产变动表............................................18

6.4报表附注..............................................20

§7投资组合报告.............................................41

7.1期末基金资产组合情况........................................41

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................42

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................42

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............42

第 3 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........42

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........42

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............42

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..............42

7.11本基金投资股指期货的投资政策...................................42

7.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................43

7.13投资组合报告附注.........................................43

§8基金份额持有人信息..........................................43

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................43

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................44

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................44

8.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................44

§9开放式基金份额变动..........................................45

§10重大事件揭示............................................45

10.1基金份额持有人大会决议......................................45

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................46

10.4基金投资策略的改变........................................46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................46

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................46

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................46

10.8其他重大事件...........................................48

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................49

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................49

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................50

§12备查文件目录............................................50

12.1备查文件目录...........................................50

12.2存放地点.............................................50

12.3查阅方式.............................................50

第 4 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

基金简称华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接基金主代码017125基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年12月6日基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份389472010.99份额总额基金合同存续期不定期

下属分级基金的基华宝中证港股通互联网ETF发起式联接华宝中证港股通互联网ETF发起式联接

金简称 A C下属分级基金的交

017125017126

易代码报告期末下属分级

136654064.55份252817946.44份

基金的份额总额

2.1.1目标基金基本情况

基金名称华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金主代码513770基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2022年2月9日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2022年2月18日基金管理人名称华宝基金管理有限公司基金托管人名称中国工商银行股份有限公司

2.2基金产品说明

投资目标本基金主要通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略本基金为 ETF联接基金，主要通过投资于目标 ETF实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。

本基金可以通过申购及赎回目标 ETF基金份额，也可以通过在二级市场上买卖目标 ETF基金份额。

业绩比较基准中证港股通互联网指数收益率（经估值汇率调整后）×95％＋人民币银

行活期存款利率（税后）×5％

风险收益特征本基金为 ETF联接基金，目标 ETF为指数型基金，本基金的预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，并且具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金投资港股通标的股票，将承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场第 5 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.2.1目标基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。本基金通过港股通投资标的指数的成投资策略份股、备选成份股。本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。

业绩比较基准中证港股通互联网指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合复制策略，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金主要通风险收益特征过港股通机制投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。

除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资

风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称华宝基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名周雷郭明信息披露

联系电话021-38505888（010）66105799负责人

电子邮箱 xxpl@fsfund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话400-700-5588、400-820-505095588

传真021-38505777（010）66105798

注册地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区复兴门内大街55纪大道100号上海环球金融中心号

58楼

办公地址中国（上海）自由贸易试验区世北京市西城区复兴门内大街55纪大道100号上海环球金融中心号

58楼

邮政编码200120100140法定代表人黄孔威廖林

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金中期报告正文的管理人互联网网

www.fsfund.com址基金中期报告备置地点基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。

2.5其他相关资料

项目名称办公地址中国（上海）自由贸易试验区注册登记机构基金管理人世纪大道100号上海环球金融

第 6 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告中心58楼

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)

3.1.1期间数

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联华宝中证港股通互联网 ETF发起式联据和指标

接 A 接 C

本期已实现收益-64664.12-797498.23

本期利润6546061.24-250852.38加权平均基金份

0.0782-0.0012

额本期利润本期加权平均净

6.84%-0.11%

值利润率本期基金份额净

22.95%22.78%

值增长率

3.1.2期末数

报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利

-12009851.90-24015730.21润期末可供分配基

-0.0879-0.0950金份额利润期末基金资产净

161359208.46296247766.19

值期末基金份额净

1.18081.1718

值

3.1.3累计期

报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净

18.08%17.18%

值增长率

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

第 7 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

3.净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

4.期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去一个月4.95%1.40%5.35%1.42%-0.40%-0.02%

过去三个月2.20%2.65%2.95%2.64%-0.75%0.01%

过去六个月22.95%2.62%25.66%2.67%-2.71%-0.05%

过去一年49.90%2.28%54.66%2.34%-4.76%-0.06%

过去三年------自基金合同

18.08%2.09%19.63%2.17%-1.55%-0.08%

生效起至今

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去一个月4.92%1.40%5.35%1.42%-0.43%-0.02%

过去三个月2.12%2.65%2.95%2.64%-0.83%0.01%

过去六个月22.78%2.62%25.66%2.67%-2.88%-0.05%

过去一年49.46%2.28%54.66%2.34%-5.20%-0.06%

过去三年------自基金合同

17.18%2.09%19.63%2.17%-2.45%-0.08%

生效起至今

注：（1）基金业绩基准：中证港股通互联网指数收益率（经估值汇率调整后）×95％＋人民币银行活期存款利率（税后）×5％；

（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

第 8 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2023年06月06日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华宝基金管理有限公司（公司原名“华宝兴业基金管理有限公司”）于2003年2月12日经中

国证监会批准设立，2003年3月7日在国家工商总局注册登记并正式开业，是国内首批中外合资第 9 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告基金管理公司。成立之初，公司注册资本为1亿元人民币，2007年经中国证监会批准，公司注册资本增加至1.5亿元人民币。2017年公司名称变更为“华宝基金管理有限公司”。目前公司股东为华宝信托有限责任公司、美国华平资产管理有限合伙（ Warburg Pincus AssetManagementL.P.）和江苏省铁路集团有限公司，持有股权占比分别为 51%、29%、20%。公司在北京和深圳设有分公司。截至本报告期末（2025年06月30日），本公司正在管理运作的公开募集证券投资基金共 153只，涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、FOF等。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

证券从姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期博士。先后在德亚投资(美国)、华宝基金、汇丰证券(美国)从事风险管理、投资研究等工作。2011年6月再次加入华宝基金管理有限公司，历任首席策略分析师、策略部总经理、海外投资部总经理、公司总经

理助理兼国际业务部总经理，现任华宝基金管理有限公司首席投资官兼国际业务部总经理。2013年6月至2015年11月任华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基

金基金经理，2014年9月起任华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金

(LOF)基金经理，2015年 9月至 2017年 8月任华宝兴业中国互联网股票型证券投本基金基

资基金基金经理，2016年3月起任华宝标金经理、普美国品质消费股票指数证券投资基金

首席投资2022-12-

周晶 - 21年 (LOF)基金经理，2016 年 6 月起任华宝标官、国际06普香港上市中国中小盘指数证券投资基业务部总

金(LOF)基金经理，2017 年 4 月起任华宝经理

港股通恒生中国(香港上市)25指数证券

投资基金(LOF)基金经理，2018 年 3 月至

2023年3月任华宝港股通恒生香港35指

数证券投资基金(LOF)基金经理，2018 年

10月起任华宝标普沪港深中国增强价值

指数证券投资基金(LOF)基金经理，2019年11月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2020年 11月至 2023年11月任华宝英国富时100指数发起式

证券投资基金基金经理，2022年2月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指

数证券投资基金基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基

第 10 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

金基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投

资基金发起式联接基金基金经理，2023年

3月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式

证券投资基金（QDII）基金经理，2023年

4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年 5月起任华宝海外新能源汽车股票型发起式证

券投资基金（QDII）基金经理。

硕士。2009年7月加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理产品经理、数量分析师、投资经理助理、投资经理等职务。2015年11月起任上证180价值交易型开放式

指数证券投资基金、华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金

基金经理，2016年8月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基

金基金经理，2018年4月至2021年1月任华宝中证500指数增强型发起式证券投

资基金基金经理，2018年6月起任华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金基金经理，2018年8月至2020年11月任华宝中证1000

指数分级证券投资基金基金经理，2020年

11月至2025年1月任华宝中证1000指数

本基金基2022-12-证券投资基金基金经理，2022年2月起任丰晨成-16年金经理06华宝中证港股通互联网交易型开放式指

数证券投资基金基金经理，2022年9月至

2023年 3月任华宝标普中国 A股质量价值

指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金基金经理，2025年3月起任华宝上证科创板人工智能交易型开放式指数证券

投资基金基金经理，2025年6月起任华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基

金联接基金、华宝中证银行交易型开放式

指数证券投资基金基金经理，2025年6月起任华宝恒生港股通创新药精选交易型

开放式指数证券投资基金基金经理，2025年7月起任华宝上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

本基金基2025-06-硕士。曾在开源证券从事研究分析工作，曹旭辰-5年金经理032023年3月加入华宝基金管理有限公司，第 11 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

历任分析师、基金经理助理等职务。2025年5月起任华宝创业板人工智能交易型开

放式指数证券投资基金、华宝上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基

金、华宝中证电子50交易型开放式指数

证券投资基金、华宝中证大数据产业交易

型开放式指数证券投资基金、华宝国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资

基金、华宝中证港股通互联网交易型开放

式指数证券投资基金基金经理，2025年6月起任华宝中证电子50交易型开放式指

数证券投资基金发起式联接基金、华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金、华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金

发起式联接基金基金经理，2025年7月起任华宝中证金融科技主题交易型开放式

指数证券投资基金、华宝中证金融科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评

价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定第 12 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，系指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年，特朗普就职日前后和对等关税生效日前后，中国资产经历了两次先抑后扬的走势。元旦前后美元指数上行创新高，特朗普再通胀预期压制部分风险资产估值，1月下半月由于特朗普上任释放的政策信号相对温和，中美进入战术缓冲期，加之 1月底 Deepseek 出圈引发泛科技板块的结构性行情，市场风险偏好提升，中国科技资产重估全面激活市场，“东升西落”的叙事强化。3月中旬后美元指数底部企稳反弹，特朗普对全球对等关税措施即将落地，全球资金向非美切换的过程进入观望状态，港股互联网板块有所回调。4月初特朗普关税冲击全球贸易格局，造成全球权益资产的去杠杆化，港股短期下跌幅度超过10%，随后从4月9日起伴随着全球贸易战朝着边际缓和的方向进展，4月底、5月初美国对中国关税及中美贸易谈判等的积极信号涌现下，港股市场风险偏好持续修复，5月下旬开始伴随着美长债利率走低，同时美元指数下行趋势下，新零售、“悦己”消费提振了服务消费的股价表现。

南向资金今年以来持续流入，累计净流入额7000多亿港币，流入节奏远超历史同期最高水平，成为港股资金面的重要支撑。港股通核心标的获持续加仓，国内投资者展现出更强的定价能力。

上半年整体看，港股互联网 ETF联接基金作为港股 AI核心资产的代表，叠加港股互联网 ETF标的指数的高弹性，在上涨过程中表现优于恒生指数和恒生科技指数，下跌时波动也较大。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额 A 类净值增长率为 22.95%，本报告期基金份额 C 类净值增长率为 22.78%;同期业绩比较基准收益率为25.66%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

上半年 Deepseek 横空出世将中美两国 AI 领域技术进展拉近，也为港股互联网板块估值修复提供了背景，展望下半年，港股互联网 ETF联接基金作为港股 AI主题核心投资工具，受益于新的第 13 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

AI叙事支撑以及港美互联网板块估值的联动，但也不排除板块受宏观因素影响有所回调，此外年中激烈的外卖大战近期有边际缓和迹象，同时游戏业务不确定性降低，南向资金今年创纪录的流入提供港股流动性支撑，预计港股互联网板块受益于外资的回流以及南向的资金面托底。如果海外降息预期继续提高，美债利率和美元指数继续下行，则港股互联网板块有望伴随着全球资本市场回暖而估值提升。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合

同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。

本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。参与估值的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值各方之间不存在重大利益冲突。

本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及账务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与

托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地第 14 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金的管理人——华宝基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对华宝基金管理有限公司编制和披露的本基金2025年中期报告中财务指标、净

值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.128521928.946810908.57

结算备付金41240.767538.03

存出保证金59505.5124369.42

交易性金融资产6.4.7.2432988793.6576824669.60

其中：股票投资--

基金投资432988793.6576824669.60

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资--

其他权益工具投资--

应收清算款11555137.79-

应收股利--

第 15 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

应收申购款2022838.131247367.05

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.5--

资产总计475189444.7884914852.67本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款-776731.05

应付赎回款17436121.722853324.14

应付管理人报酬11349.601620.87

应付托管费2269.91324.19

应付销售服务费75601.6817162.85

应付投资顾问费--

应交税费-50076.22

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.657127.2285200.00

负债合计17582470.133784439.32

净资产：

实收基金6.4.7.7389472010.9984892594.79

其他综合收益--

未分配利润6.4.7.868134963.66-3762181.44

净资产合计457606974.6581130413.35

负债和净资产总计475189444.7884914852.67

注：报告截止日2025年06月30日基金份额总额389472010.99份，其中华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 A 基金份额总额 136654064.55 份，基金份额净值 1.1808 元；华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接 C基金份额总额 252817946.44份，基金份额净值 1.1718元。

6.2利润表

会计主体：华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日

一、营业总收入6771776.28-4366650.54

1.利息收入35842.929738.77

其中：存款利息收入6.4.7.935842.929738.77

第 16 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

--收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-801195.10-4768818.78

填列）

其中：股票投资收益6.4.7.10-868.7148.10

基金投资收益6.4.7.11-800326.39-4768866.88

债券投资收益6.4.7.12--资产支持证券投资

--收益

贵金属投资收益6.4.7.14--

衍生工具收益6.4.7.15--

股利收益6.4.7.16--以摊余成本计量的

金融资产终止确认产生的--收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损

6.4.7.177157371.21362950.90失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

6.4.7.18379757.2529478.57号填列）

减：二、营业总支出476567.42114083.10

1．管理人报酬6.4.10.2.147084.628880.52

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费6.4.10.2.29416.921776.10

3．销售服务费6.4.10.2.3336626.2963759.95

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产

--支出

6．信用减值损失6.4.7.19--

7．税金及附加21897.44-

8．其他费用6.4.7.2061542.1539666.53三、利润总额（亏损总额

6295208.86-4480733.64以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

6295208.86-4480733.64号填列）

五、其他综合收益的税后--

第 17 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告净额

六、综合收益总额6295208.86-4480733.64

6.3净资产变动表

会计主体：华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

84892594.79--3762181.4481130413.35

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

84892594.79--3762181.4481130413.35

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”304579416.20-71897145.10376476561.30号填列）

（一）、综合收益

--6295208.866295208.86总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数304579416.20-65601936.24370181352.44

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申1077028367.8

922184922.99-154843444.81

购款0

2.基金赎-617605506.7

--89241508.57-706847015.36回款9

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

----收益结转留存收

第 18 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告益

四、本期期末净

389472010.99-68134963.66457606974.65

资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

62713136.02--13439957.7949273178.23

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

62713136.02--13439957.7949273178.23

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”40113757.18--8650317.7131463439.47号填列）

（一）、综合收益

---4480733.64-4480733.64总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数40113757.18--4169584.0735944173.11

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

209102133.37--39592900.61169509232.76

购款

2.基金赎-168988376.1

-35423316.54-133565059.65回款9

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

102826893.20--22090275.5080736617.70

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

第 19 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告向辉李孟恒张幸骏基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2022]2529号文《关于准予华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金注册的批复》准予注册，由华宝基金管理有限公司于2022年11月7日起至2022年12月2日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2022）验字第

61471289_B21号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2022 年 12月 6日生效。本基金为契约型开放式、发起式，存续期限不定。设立时募集扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 15885316.83 元，其中 A类基金份额的净认购金额为人民币 10898905.07 元；C类基金份额的净认购金额为人民币4986411.76元。在募集期间产生利息为人民币834.11元，其中 A类基金份额的有效认购资金在初始销售期内产生的利息为人民币 229.17 元；C类基金份额

的有效认购资金在初始销售期内产生的利息为人民币604.94元。以上收到的实收资金（本息）共计人民币15886150.94元，折合15886150.94份基金份额。本基金的基金管理人与注册登记机构为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于目标 ETF 基金份额、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现基金的投资目标，本基金还可投资于非成份股（包括港股通标的股票、创业板和其它中国证监会允许投资的发行、上市的股票）、存托凭证、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融

资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务和融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%。本第 20 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。股指期货、国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

本基金的业绩比较基准为：中证港股通互联网指数收益率（经估值汇率调整后）×95％＋人

民币银行活期存款利率（税后）×5％。

本财务报表已于2025年8月27日经本基金的基金管理人批准。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL

模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日至2025年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

（1）印花税

第 21 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

（2）增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

（3）城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》

第 22 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。

（4）企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（5）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；

持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

（6）境外投资

本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税

第 23 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

活期存款28521928.94

等于：本金28519214.62

加：应计利息2714.32

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计28521928.94

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金420150281.71-432988793.6512838511.94

其他----

合计420150281.71-432988793.6512838511.94

注：基金投资均为本基金持有的目标 ETF的份额，按目标 ETF于估值日的份额净值确定公允价值。

第 24 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用-

其中：交易所市场-

银行间市场-

应付利息-

预提费用57127.22

合计57127.22

6.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末17705442.4217705442.42

本期申购185699094.97185699094.97

本期赎回（以“-”号填列）-66750472.84-66750472.84

基金拆分/份额折算前--

第 25 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末136654064.55136654064.55

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末67187152.3767187152.37

本期申购736485828.02736485828.02

本期赎回（以“-”号填列）-550855033.95-550855033.95

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末252817946.44252817946.44

注：申购含红利再投以及转换入份(金)额，赎回含转换出份(金)额。

6.4.7.8未分配利润

单位：人民币元

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-2047740.081345950.37-701789.71

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-2047740.081345950.37-701789.71

本期利润-64664.126610725.366546061.24本期基金份额交易产

-9897447.7028758320.0818860872.38生的变动数

其中：基金申购款-15174833.8544684757.6929509923.84

基金赎回款5277386.15-15926437.61-10649051.46

本期已分配利润---

本期末-12009851.9036714995.8124705143.91

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-8126978.635066586.90-3060391.73

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-8126978.635066586.90-3060391.73

本期利润-797498.23546645.85-250852.38

本期基金份额交易产-15091253.3561832317.2146741063.86

第 26 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告生的变动数

其中：基金申购款-63363521.02188697041.99125333520.97

基金赎回款48272267.67-126864724.78-78592457.11

本期已分配利润---

本期末-24015730.2167445549.9643429819.75

6.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入35240.48

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入446.52

其他155.92

合计35842.92

6.4.7.10股票投资收益

6.4.7.10.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入-

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-868.71

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计-868.71

6.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入

本基金本报告期内无买卖股票差价收入。

6.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入无。

6.4.7.10.4股票投资收益——申购差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

申购基金份额总额398479450.00

减：现金支付申购款总额398480318.71

减：申购股票成本总额-

减：交易费用-

申购差价收入-868.71

第 27 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.7.10.5股票投资收益——证券出借差价收入无。

6.4.7.11基金投资收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出/赎回基金成交总额239048939.26

减：卖出/赎回基金成本总额239649760.87

减：买卖基金差价收入应缴纳增

182478.83

值税额

减：交易费用17025.95

基金投资收益-800326.39

6.4.7.12债券投资收益

6.4.7.12.1债券投资收益项目构成无。

6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入

本基金本报告期内无债券投资收益。

6.4.7.12.3债券投资收益——赎回差价收入无。

6.4.7.12.4债券投资收益——申购差价收入无。

6.4.7.13资产支持证券投资收益

6.4.7.13.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14贵金属投资收益

6.4.7.14.1贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益无。

第 28 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.7.16股利收益

本基金本报告期内无股利收益。

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产7157371.21

股票投资-

债券投资-

资产支持证券投资-

基金投资7157371.21

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计7157371.21

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入379757.25

合计379757.25

注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

6.4.7.19信用减值损失

本基金本报告期内无信用减值损失。

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用17455.64

信息披露费39671.58

证券出借违约金-

银行费用4414.93

合计61542.15

第 29 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无需要披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

华宝基金管理有限公司("华宝基金")基金管理人注册登记机构基金销售机构

中国工商银行股份有限公司("中国工商银基金托管人基金销售机构

行")

华宝信托有限责任公司("华宝信托")基金管理人的股东

华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus 基金管理人的股东

Asset Management.L.P.)

江苏省铁路集团有限公司("江苏铁集")基金管理人的股东

中国宝武钢铁集团有限公司("宝武集团")华宝信托的最终控制人

华宝证券股份有限公司("华宝证券")受宝武集团控制的公司基金销售机构

华宝投资有限公司("华宝投资")受宝武集团控制的公司

宝武集团财务有限责任公司("宝武财务")受宝武集团控制的公司华宝中证港股通互联网交易型开放式指数本基金的基金管理人管理的其他基金

证券投资基金("目标 ETF")

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2债券交易无。

6.4.10.1.3债券回购交易无。

6.4.10.1.4基金交易无。

第 30 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.10.1.5权证交易无。

6.4.10.1.6应支付关联方的佣金

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日

当期发生的基金应支付的管理费47084.628880.52

其中：应支付销售机构的客户维护

305302.1752137.49

费

应支付基金管理人的净管理费-258217.55-43256.97

注：对于华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金，基金管理人不得对基金财产中持有的自身管理的基金部分收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，故净管理费为负。支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF 基金份额部分的基金资产净值后的余额的 0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产净值后的余额

×0.5%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日

当期发生的基金应支付的托管费9416.921776.10

注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取托管费。本基金托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 基金份额部分的基金资产净值后的余额的

0.1%的年费率计提。其计算公式为：

H=MAX（E×0.1%÷当年天数0）

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值扣除前一日所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产净值。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元获得销售服务费的各关联本期

第 31 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告方名称2025年1月1日至2025年6月30日当期发生的基金应支付的销售服务费华宝中证港股通互联华宝中证港股通互联合计

网 ETF发起式联接 A 网 ETF发起式联接 C

工商银行-44084.4544084.45

华宝基金-9920.009920.00

华宝证券-10.0910.09

合计-54014.5454014.54上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称华宝中证港股通互联华宝中证港股通互联合计

网 ETF发起式联接 A 网 ETF发起式联接 C

华宝基金-3008.853008.85

合计-3008.853008.85

注：销售服务费每日计提，按月支付。A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.3%年费率计提。本基金 C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：H=E×0.3%÷当年天数，H为 C类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况本基金本报告期内及上年度可比期间无转融通证券出借业务。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无转融通证券出借业务。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份项目本期

第 32 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

2025年1月1日至2025年6月30日

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接华宝中证港股通互联网 ETF发起式联

A 接 C基金合同生效

日（2022年12--月6日）持有的基金份额报告期初持有

9900000.00100000.00

的基金份额

报告期间申购/

0.000.00

买入总份额报告期间因拆

0.000.00

分变动份额

减：报告期间赎

0.000.00

回/卖出总份额报告期末持有

9900000.00100000.00

的基金份额报告期末持有的基金份额

7.24%0.04%

占基金总份额比例上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

项目

华宝中证港股通互联网 ETF发起式联接华宝中证港股通互联网 ETF发起式联

A 接 C基金合同生效

日（2022年12--月6日）持有的基金份额报告期初持有

9900000.00100000.00

的基金份额

报告期间申购/

0.000.00

买入总份额报告期间因拆

0.000.00

分变动份额

减：报告期间赎

0.000.00

回/卖出总份额报告期末持有

9900000.00100000.00

的基金份额报告期末持有的基金份额

30.64%0.14%

占基金总份额比例

注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。

第 33 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年6月30

关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国工商银行28521928.9435240.485745397.949363.90

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

于 2025 年 06月 30 日，本基金持有 402967700.00 份目标 ETF基金份额，占其总份额的比例为 8.17%。（上年末本基金持有 90169800.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为

2.43%）。

除以上情况外无其他需要说明的关联方交易事项。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

第 34 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 以达到投资目标，属于较高风险品种。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。

督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导

下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改正。

本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。

第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控

和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监

督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存第 35 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

放于大型股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；

在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金净资产的比例较低（含债券投资比例为零），因此无重大信用风险(上年度末：同)。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于本报告期末，除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上

市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证第 36 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算第 37 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告备付金及和存出保证金等。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2025年6月30日

资产

货币资金28521928.94---28521928.94

结算备付金41240.76---41240.76

存出保证金59505.51---59505.51

交易性金融资产---432988793.65432988793.65

应收申购款---2022838.132022838.13

应收清算款---11555137.7911555137.79

资产总计28622675.21--446566769.57475189444.78负债

应付赎回款---17436121.7217436121.72

应付管理人报酬---11349.6011349.60

应付托管费---2269.912269.91

应付销售服务费---75601.6875601.68

其他负债---57127.2257127.22

负债总计---17582470.1317582470.13

利率敏感度缺口28622675.21--428984299.44457606974.65上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年12月31日

资产

货币资金6810908.57---6810908.57

结算备付金7538.03---7538.03

存出保证金24369.42---24369.42

交易性金融资产---76824669.6076824669.60

应收申购款---1247367.051247367.05

资产总计6842816.02--78072036.6584914852.67负债

应付赎回款---2853324.142853324.14

应付管理人报酬---1620.871620.87

应付托管费---324.19324.19

应付清算款---776731.05776731.05

应付销售服务费---17162.8517162.85

应交税费---50076.2250076.22

其他负债---85200.0085200.00

负债总计---3784439.323784439.32

利率敏感度缺口6842816.02--74287597.3381130413.35

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

第 38 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于本报告期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的标的 ETF、备选成分股和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金采用被动式指数化投资，主要通过投资目标 ETF、标的指数成份股和备选成份股达到跟踪指数的目标。本基金投资于目标 ETF 的资产比例不低于该基金资产净值的 90%，同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

----

产－股票投资交易性金融资

432988793.6594.6276824669.6094.69

产－基金投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计432988793.6594.6276824669.6094.69

第 39 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）

31日）

分析业绩比较基准上升

22438784.313940071.96

业绩比较基准下降

-22438784.31-3940071.96

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一

层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年6月30日2024年12月31日

第一层次432988793.6576824669.60

第二层次--

第三层次--

合计432988793.6576824669.60

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义

第 40 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资432988793.6591.12

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计28563169.706.01

8其他各项资产13637481.432.87

9合计475189444.78100.00

注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”

等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

第 41 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内无股票投资。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内无股票投资。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期内无股票投资。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元占基金资产序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值净值比例

（%）华宝中证港股通互联网交易型开放华宝基金管43298879

1交易型开放指数基金94.62

式理有限公司3.65式指数证券投资基金

7.11本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

第 42 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

7.12报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.12.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

7.12.2本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

7.13投资组合报告附注

7.13.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

7.13.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票投资。

7.13.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金59505.51

2应收清算款11555137.79

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款2022838.13

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计13637481.43

7.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

7.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

第 43 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份

（户）份额持有份额额比例持有份额比例

（%）

（%）华宝中证港股通互

联网 ETF 5511 24796.60 64810472.06 47.43 71843592.49 52.57发起式联

接 A华宝中证港股通互

联网 ETF 30084 8403.73 34325451.99 13.58 218492494.45 86.42发起式联

接 C

合计3559510941.7699135924.0525.45290336086.9474.55

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管华宝中证港股通互联网 ETF发

1648947.101.2067

理人所起式联接 A有从业

人员持华宝中证港股通互联网 ETF发

41457.020.0164

有本基起式联接 C金

合计1690404.120.4340

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、华宝中证港股通互联网 ETF

50~100

基金投资和研究部门发起式联接 A

负责人持有本开放式华宝中证港股通互联网 ETF

基金发起式联接 C

合计50~100

华宝中证港股通互联网 ETF

本基金基金经理持有发起式联接 A

本开放式基金华宝中证港股通互联网 ETF

发起式联接 C合计0

8.4发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额发起份额占发起份额承项目持有份额总数发起份额总数占基金总基金总份额诺持有期限

第 44 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

份额比例比例(%)

(%)基金管理人固有资

10000000.002.5710000000.002.57不少于三年

金基金管理人高级管

-----理人员

基金经理等人员-----

基金管理人股东-----

-----其他

10000000.002.5710000000.002.57

合计-

注：本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计10001000.00元认购了本基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于三年，符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。

§9开放式基金份额变动

单位：份

华宝中证港股通互联网 ETF 发起式华宝中证港股通互联网 ETF发起式项目

联接 A 联接 C基金合同生效日

（2022年12月6日）10899134.244987016.70基金份额总额本报告期期初基金份

17705442.4267187152.37

额总额本报告期基金总申购

185699094.97736485828.02

份额

减：本报告期基金总

66750472.84550855033.95

赎回份额本报告期基金拆分变

--动份额本报告期期末基金份

136654064.55252817946.44

额总额

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

第 45 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2025年1月9日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任吕笑然为公司副总经理。

2025年6月27日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，吕笑然不再担任公司副总经理。

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未发生变更。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日起至本报告期末。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

长江证券1-----

东方财富2-----

东方证券1-----

东海证券2-----

东吴证券2-----

广发证券3-----

国金证券2-----

国盛证券1-----

国泰海通3-----

国投证券2-----

第 46 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

国信证券1-----

华宝证券1-----

华创证券1-----

华金证券2-----

华西证券2-----

南京证券1-----

申万宏源1-----

星展证券2-----野村东方

2-----

国际证券

招商证券2-----

中金公司1-----

中泰证券1-----

中信证券2-----

注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：

（1）选择标准:资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项

财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。

（2）选择程序:根据证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》和公司《公募基金及私募资产管理计划专用交易席位管理办法》的要求，公司与符合前述标准的证券公司，签订《证券交易单元租用协议》，参与证券交易。

2、本报告期租用的证券公司交易单元新增的有：东海证券、中金公司;退租交易单元：野村东方国际证券。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期债券回债券成权证成基金成券商名称购成交成交金额交总额成交金额成交金额交总额成交金额交总额总额的的比例的比例的比例比例

(%)(%)(%)

(%)

长江证券--------

第 47 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

320915

东方财富------75.39

490.91

东方证券--------

104736

东海证券------24.61

515.61

东吴证券--------

广发证券--------

国金证券--------

国盛证券--------

国泰海通--------

国投证券--------

国信证券--------

华宝证券--------

华创证券--------

华金证券--------

华西证券--------

南京证券--------

申万宏源--------

星展证券--------野村东方

--------国际证券

招商证券--------

中金公司--------

中泰证券--------

中信证券--------

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期基金管理人网站上海华宝基金关于旗下部分基金新增江苏

1证券报，证券日报，证2025-01-08

银行股份有限公司为代销机构的公告券时报，中国证券报华宝中证港股通互联网交易型开放式

2指数证券投资基金发起式联接基金基金管理人网站2025-01-22

2024年第4季度报告

基金管理人网站上海华宝基金关于旗下部分基金新增英大

3证券报，证券日报，证2025-02-26

证券有限责任公司为代销机构的公告券时报，中国证券报关于华宝现金宝货币基金 E类份额转基金管理人网站上海

4换、赎回转申购、定期转换、定期赎证券报，证券日报，证2025-03-25

回转申购业务费率优惠公告券时报，中国证券报

5华宝中证港股通互联网交易型开放式基金管理人网站2025-03-31

第 48 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告指数证券投资基金发起式联接基金

2024年年度报告

华宝基金关于旗下部分基金新增中国基金管理人网站上海

6邮政储蓄银行股份有限公司为代销机证券报，证券日报，证2025-04-07

构的公告券时报，中国证券报华宝基金管理有限公司旗下部分基金上海证券报，证券日报，

72025-04-22

季度报告提示性公告证券时报，中国证券报华宝基金管理有限公司关于旗下基金基金管理人网站上海

8持有的股票停牌后估值方法调整的公证券报，证券日报，证2025-04-22

告券时报，中国证券报华宝中证港股通互联网交易型开放式

9指数证券投资基金发起式联接基金基金管理人网站2025-04-22

2025年第1季度报告

基金管理人网站上海华宝基金关于旗下部分基金新增银泰

10证券报，证券日报，证2025-05-14

证券有限责任公司为代销机构的公告券时报，中国证券报华宝基金关于旗下部分基金新增中国基金管理人网站上海

11建设银行股份有限公司为代销机构的证券报，证券日报，证2025-05-20

公告券时报，中国证券报基金管理人网站上海华宝基金关于旗下部分基金新增华西

12证券报，证券日报，证2025-05-30

证券股份有限公司为代销机构的公告券时报，中国证券报华宝中证港股通互联网交易型开放式基金管理人网站证券

13指数证券投资基金发起式联接基金基2025-06-03

时报金经理变更公告华宝中证港股通互联网交易型开放式14 指数证券投资基金发起式联接基金（A 基金管理人网站 2025-06-05类份额）基金产品资料概要（更新）华宝中证港股通互联网交易型开放式15 指数证券投资基金发起式联接基金（C 基金管理人网站 2025-06-05类份额）基金产品资料概要（更新）华宝中证港股通互联网交易型开放式

16指数证券投资基金发起式联接基金招基金管理人网站2025-06-05

募说明书（更新）基金管理人网站上海华宝基金关于旗下部分基金新增渤海

17证券报，证券日报，证2025-06-06

银行股份有限公司为代销机构的公告券时报，中国证券报§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

第 49 页共 50 页华宝中证港股通互联网 ETF 发起式联接 2025 年中期报告

11.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；